Nyheter

Så bygger du en långsiktig portfölj – del 1

Publicerad

13 år sedan

den

14 juni, 2012

Så bygger du en långsiktig portfölj – del 1

I detta inlägg ska jag kortfattat gå igenom hur du bygger en långsiktig portfölj. Denna genomgång går att tillämpa på alla finansiella instrument som t.ex. aktier, aktiefonder och ETF:er. Jag tycker inte att det ena ska utesluta det andra när man bygger en långsiktig portfölj.

Det finns fördelar och nackdelar med samtliga finansiella instrument. Innan vi går vidare måste jag definiera två olika begrepp; korrelation och standardavvikelse. Korrelation beskriver hur två olika tillgångar samvarierar eller rör sig i förhållande till varandra. Korrelationen uttrycks som ett värde mellan 1 och -1, där 0 anger inget samband (tillgångarna rör sig alltid oberoende av varandra), 1 anger maximalt positivt samband (tillgångarna rör sig alltid åt samma håll) och -1 anger maximalt negativt samband (tillgångarna rör sig alltid åt olika håll).

Varför är det viktigt att tänka på hur två tillgångar samvarierar?

Detta är avgörande för portföljens totala risk. För exempel på en korrelationsmatris, se tabell nedan. Du läser tabellen horisontellt och vertikalt. Exempel (vänstra hörnet). ”Råvaror” korrelerar med ”Råvaror” till 1. Skulle du få något annat svar är det fel. Vidare går det att utläsa att ”Sverige” (svenska aktier) har en negativ korrelation med långa svenska räntor (-0,61). Detta betyder att en investering i svenska långräntor kommer stiga i värde om den svenska börsen sjunker.

Källa: Factset

Standardavvikelse är det vanligaste riskmåttet

Detta mått uttrycks i procent och benämns ofta som volatilitet. Standardavvikelsen är ett mått på hur mycket den faktiska avkastningen kan skilja sig mot den förväntade avkastningen. Tumregler. Baserat på vissa förutsättningar (tänker inte presentera dessa) kan man dra följande slutsats. Med 67% sannolikhet hamnar den faktiska avkastningen inom +/- en standardavvikelse från den förväntade avkastningen. Exempel. Har vi en förväntad avkastning (ofta 3 års genomsnittlig avkastning) på 15% och en standardavvikelse (ofta årlig baserad på 3-års månatlig data) på 15% får vi följande beräkning: 15% +/- 15% -> intervall 0% – 30%. Detta betyder att med 67% sannolikhet kommer avkastningen i portföljen uppvisa en avkastning om 0-30% per år. Vill du ha en större sannolikhetsnivå t.ex. 95% måste du räkna med två standardavvikelser.

Nu är vi klara med teorin

Så bygger du en långsiktig portfölj – steg 1 allokering. Hur många tillgångsslag finns det? Jag använder mig av sex stycken huvudgrupper; aktier, räntor, valutor, råvaror, fastigheter och alternativa investeringar. Alternativa investeringar består av hedgefonder, private equity och realtillgångar (skog, mark m m).

I detta första steg ska man ställa sig följande två frågor:

1. Vilka tillgångsklasser vill jag investera i?

2. Hur stor andel vill jag investera i respektive tillgångsklass?

Genom att kombinera flera olika tillgångsslag med olika korrelation kan man få en högre avkastning till en lägre risk.

För exempel på förväntad avkastning och risk för olika tillgångsslag, se nedan tabell.

[table id=397 /]

Källa: SEB, Privata Affärer

Liknande ämnen:Aktiefonder råvaror valutor

Nästa

Köpa Grekland innan valet? – Så gör du

Missa inte

Bästa sättet att investera i olja

Fortsätt läsa

Annons

1 kommentar

Pingback: Så bygger du en långsiktig portfölj – del 2 - ETF-marknaden

Nyheter

Aktiva ETFer från J.P. Morgans Research Enhanced Index-serie täcker alla regioner

Publicerad

4 timmar sedan

den

18 december, 2024

Redaktionen

Sedan i onsdags är åtta nya aktivt förvaltade börshandlade fonder utgivna av J.P. Morgan Asset Management säljbara via Xetra och Börse Frankfurt. J.P. Morgan AM utökar sitt produktsortiment för Research Enhanced Index Equity till att omfatta ytterligare regioner. De aktivt förvaltade ETFerna kombinerar en grundläggande forskningsmetod med indexförvaltning inom ett robust ESG-ramverk för att generera positiv överavkastning för investerare. REI-metoden utnyttjar många små övervikts- och underviktade positioner i aktier i förhållande till jämförelseindex, vilket ger möjlighet att överträffa index.

JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF investerar i en portfölj av stora och medelstora företag på utvecklade och tillväxtmarknader världen över. Fonden strävar efter att ge en långsiktig avkastning över MSCI ACWI Index.

JPM Europe Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF investerar främst i en portfölj av europeiska företag som är i linje med målen i Paris klimatavtal. MSCI Europe SRI EU PAB Overlay ESG Custom Index fungerar som jämförelseindex.

JPM EUR High Yield Bond Active UCITS ETF riktar sig till investerare som är intresserade av obligationsmarknaden för högavkastande företagsobligationer. Den aktivt förvaltade fonden strävar efter att leverera en avkastning över ICE BofA Euro Developed Markets High Yield Constrained Index på lång sikt. För detta ändamål investerar man huvudsakligen i en portfölj av företagsobligationer noterade i euro med en klassificering av sub-investment grade. Dessutom emitteras obligationerna av emittenter som har hemvist i ett europeiskt land eller bedriver merparten av sin affärsverksamhet där.

De fyra nya ETFerna är tillgängliga i en ackumulerande och distribuerande andelsklass. JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF kan också investeras i basvalutan euro eller alternativt som en valutasäkrad andelsklass.

Namn	Kortnamn	ISIN	Avgifter	Utdelnings- policy
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – USD (acc)	JRWA	IE000A7N3IV0	0,25 %	Ackumulerande
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – USD (dist)	JRWU	IE000JLILKH0	0,25 %	Utdelande
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – EUR (acc)	JREW	IE000T4LTZ00	0,25 %	Ackumulerande
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – EUR Hedged (acc)	JRWE	IE0001JABD69	0,25 %	Ackumulerande
JPM Europe Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF – EUR (acc)	JESE	IE0003UN5CT1	0,25 %	Ackumulerande
JPM Europe Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF – EUR (dist)	JSDE	IE000QOLLXO2	0,25 %	Utdelande
JPM EUR High Yield Bond Active UCITS ETF – EUR (acc)	JEYH	IE000IEOQSJ3	0,45 %	Ackumulerande
JPM EUR High Yield Bond Active UCITS ETF – EUR (dist)	JEYE	IE000YSJPNV8	0,45 %	Utdelande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 326 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 16 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

BNQC ETC spårar terminskontrakt på Brent Crude Oil

Publicerad

5 timmar sedan

den

18 december, 2024

Redaktionen

BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC (BNQC ETC) med ISIN DE000PB6R1B1, försöker följa RICI Enhanced Brent Crude Oil-index. RICI Enhanced Brent Crude Oil-index spårar priset på terminskontrakt på Brent Crude Oil.

Denna ETCs TER (total cost ratio) uppgår till 1,00 % p.a. BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC är den största ETC som följer RICI Enhanced Brent Crude Oil-index. Denna ETC replikerar det underliggande indexets prestanda syntetiskt med en swap.

BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC är en mycket liten ETC med 5 miljoner euro förvaltade tillgångar. Denna ETC lanserades den 2 september 2016 och har sin hemvist i Nederländerna.

Information

ISIN	DE000PB6R1B1
Securities identification number (German WKN)	PB6R1B
Bloomberg	BNQC GY
Reuters	BNQC.DE
Type	ETC
Entitlement	0.00925068
Currency	EUR
Currency hedged	No
Roll optimized	Yes
Leveraged	No
Physical delivery	No
Total Return	Yes
Exchange	Frankfurt Stock Exchange (Regulated Market – Xetra®), Stuttgart Stock Exchange
Trading periods	08:15 am – 20:00 pm
Maturity	open end

Handla BNQC ETC

BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC (BNQC ETC) är en europeisk börshandlad produkt. Denna ETC handlas på Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETC genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
XETRA	EUR	BNQC

Fortsätt läsa

Nyheter

VALOUR RNDR SEK, en börshandlad produkt som spårar Render

Publicerad

6 timmar sedan

den

18 december, 2024

Redaktionen

Valour Render (RENDER) SEK (VALOUR RNDR SEK) with ISIN CH1108679288, är en börshandlad produkt (ETP) som spårar RENDER, den ursprungliga kryptovalutan i Render Network. Render utnyttjar blockchain-teknik för att decentralisera GPU-baserad rendering, vilket ger skapare kostnadseffektiv och skalbar tillgång till beräkningskraft för visuella effekter, spel och design.

Render-nätverket är designat för att stärka digital kreativitet och kopplar samman användare som söker renderingstjänster med GPU-ägare, vilket optimerar resurser och minskar kostnaderna. RENDER-tokens används för betalning och incitament för deltagare i nätverket, vilket möjliggör sömlöst samarbete över det kreativa ekosystemet. RENDER-innehavare stödjer en vision om decentraliserad datoranvändning, som främjar innovation och tillgänglighet inom den digitala konst- och underhållningsindustrin.

Beskrivning

Valour’s Certificate-produktlinje erbjuder börshandlade produkter som uppfyller kraven, var och en helt säkrad av sina respektive digitala tillgångar. För att säkerställa säker kylförvaring samarbetar Valour med nivå 1-licensierade förvaringsinstitut som Copper. Handlade på reglerade börser och MTFer ger dessa certifikat transparent prissättning och likviditet, vilket stärker investerarnas förtroende för säkra digitala tillgångsinvesteringar. Valours grundprospekt är godkända av Finansinspektionen och uppfyller EUs krav på fullständighet, tydlighet och konsekvens.

Namn	Valour Render SEK
Emittent	Valour Inc
Basvaluta	SEK
Föraltningskostnad	1,9%
ISIN	CH1108679288
Valoren	110867928
WKN	A4A55Q
Förfallodag	Open-ended

Handla VALOUR RNDR SEK

Valour Render (RENDER) SEK (VALOUR RNDR SEK) är en europeisk börshandlad produkt som handlas på bland annat Spotlight Stock Market.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest, Levler och Avanza.