Nyheter

Kan ESG-investeringar hjälpa till att optimera en portföljs avkastning?

Publicerad

5 år sedan

den

26 september, 2019

Kan ESG-investeringar hjälpa till att optimera en portföljs avkastning?

• ESG-investerare behöver inte kompromissa med avkastning. En positiv screeningstrategi baserad på ESG-rating kan höja ESG-profilen i portföljer utan att nödvändigtvis påverka avkastning
• ESG-investeringar ökar över hela världen, drivet av top-down styrda policys och ökande bottom-up efterfrågan från investerare
• Inflödena till ESG-fonder accelererar, både för aktiva och passiva fonder
• Lyxor anser att ETF:er och ESG går hand i hand och förväntar sig ytterligare kraftig tillväxt inom detta segment på Europas ETF-marknader

Lyxor Asset Management (“Lyxor”) har nyligen publicerat en studie som behandlar en av de mest aktuella frågorna för investerare: leder ESG-investeringar till en negativ inverkan på avkastningen?

Slutsatserna från studien är att ESG-investerare inte behöver kompromissa gällande avkastning. Istället kan en screeningstrategi baserad på ESG-rating höja ESG-profilen för både passiva och aktiva smart beta-portföljer, utan att nödvändigtvis minska riskjusterade avkastningar.

Studien är framtagen av Lyxor Dauphine Research Academy och Lyxors interna forskargrupp. Studien är den tredje i en serie av artiklar från Lyxor gällande utvecklingen inom kapitalförvaltningsindustrin och portföljkonstruktion.

Forskarduon Fabio Alessandrini och Eric Jondeau från Université de Lausanne har kommit fram till att uteslutningspolicys baserat på företags ESG-rating inte behöver påverka portföljers resultat negativt. Detta genom att analysera avkastning hos ett brett antal aktier (representerat av MSCI All Country World index) under perioden 2007–2018. I de flesta fall förbättrade användningen av ett ESG-filter avkastning för riskfaktorportföljer, även på riskjusterad basis. Exempelvis såg man att genom att exkludera 50 procent av företag med låg ESG-rating i en genomsnittlig europeisk aktieportfölj, så tillfördes 2,3% i avkastning per år under 10 år, samtidigt som 1,6 procent av volatiliteten minskade.

Lyxors senaste studie ger gott om statistiska bevis för intresset gällande ESG. Hållbart investerat kapital, inklusive både aktivt och passivt förvaltade ESG-fonder, motsvarade mer än 31 triljoner dollar i slutet av 2018, en ökning med 34 procent sedan 2016. Dessa representerar nu 39 procent av professionellt förvaltade tillgångar globalt.

Även om huvuddelen av ESG-tillgångar fortfarande förvaltas aktivt finns det bevis för en övergång till indexfonder bland ESG-investerare. I Europa har exempelvis tillgångar till passiva ESG-fonder vuxit med 35 procent per år under de senaste fem åren, jämfört med 11 procent för aktivt förvaltade ESG-fonder.

Enligt studien betyder inte ett ESG-fokus att man måste kompromissa med förväntad avkastning.

– Att förbättra en portföljs ESG-profil sker inte på bekostnad av avkastningen. I vissa fall kan det till och med leda till att den presterar bättre. När tillgängligheten och tillförlitligheten till ESG-information förbättras skapas fler och fler indexbaserade strategier för att bädda in ESG-egenskaper, säger Carl-Christian Höeg, Director, Head of ETF Sales i Norden på Lyxor ETF.

– Lyxor anser att ETF:er och ESG går hand i hand och förväntar sig ytterligare kraftig tillväxt inom detta segment på Europas ETF-marknader, säger François Millet, Head of ETF Strategy, ESG och Innovation på Lyxor Asset Management.

Nästa

Är det slut med de stora svängningarna i oljepriset?

Missa inte

ETFer ska ses i ljuset av utvecklingen

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Aktiva ETFer från J.P. Morgans Research Enhanced Index-serie täcker alla regioner

Publicerad

17 timmar sedan

den

18 december, 2024

Redaktionen

Sedan i onsdags är åtta nya aktivt förvaltade börshandlade fonder utgivna av J.P. Morgan Asset Management säljbara via Xetra och Börse Frankfurt. J.P. Morgan AM utökar sitt produktsortiment för Research Enhanced Index Equity till att omfatta ytterligare regioner. De aktivt förvaltade ETFerna kombinerar en grundläggande forskningsmetod med indexförvaltning inom ett robust ESG-ramverk för att generera positiv överavkastning för investerare. REI-metoden utnyttjar många små övervikts- och underviktade positioner i aktier i förhållande till jämförelseindex, vilket ger möjlighet att överträffa index.

JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF investerar i en portfölj av stora och medelstora företag på utvecklade och tillväxtmarknader världen över. Fonden strävar efter att ge en långsiktig avkastning över MSCI ACWI Index.

JPM Europe Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF investerar främst i en portfölj av europeiska företag som är i linje med målen i Paris klimatavtal. MSCI Europe SRI EU PAB Overlay ESG Custom Index fungerar som jämförelseindex.

JPM EUR High Yield Bond Active UCITS ETF riktar sig till investerare som är intresserade av obligationsmarknaden för högavkastande företagsobligationer. Den aktivt förvaltade fonden strävar efter att leverera en avkastning över ICE BofA Euro Developed Markets High Yield Constrained Index på lång sikt. För detta ändamål investerar man huvudsakligen i en portfölj av företagsobligationer noterade i euro med en klassificering av sub-investment grade. Dessutom emitteras obligationerna av emittenter som har hemvist i ett europeiskt land eller bedriver merparten av sin affärsverksamhet där.

De fyra nya ETFerna är tillgängliga i en ackumulerande och distribuerande andelsklass. JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF kan också investeras i basvalutan euro eller alternativt som en valutasäkrad andelsklass.

Namn	Kortnamn	ISIN	Avgifter	Utdelnings- policy
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – USD (acc)	JRWA	IE000A7N3IV0	0,25 %	Ackumulerande
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – USD (dist)	JRWU	IE000JLILKH0	0,25 %	Utdelande
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – EUR (acc)	JREW	IE000T4LTZ00	0,25 %	Ackumulerande
JPM All Country Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF – EUR Hedged (acc)	JRWE	IE0001JABD69	0,25 %	Ackumulerande
JPM Europe Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF – EUR (acc)	JESE	IE0003UN5CT1	0,25 %	Ackumulerande
JPM Europe Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned Active UCITS ETF – EUR (dist)	JSDE	IE000QOLLXO2	0,25 %	Utdelande
JPM EUR High Yield Bond Active UCITS ETF – EUR (acc)	JEYH	IE000IEOQSJ3	0,45 %	Ackumulerande
JPM EUR High Yield Bond Active UCITS ETF – EUR (dist)	JEYE	IE000YSJPNV8	0,45 %	Utdelande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 326 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 16 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

BNQC ETC spårar terminskontrakt på Brent Crude Oil

Publicerad

18 timmar sedan

den

18 december, 2024

Redaktionen

BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC (BNQC ETC) med ISIN DE000PB6R1B1, försöker följa RICI Enhanced Brent Crude Oil-index. RICI Enhanced Brent Crude Oil-index spårar priset på terminskontrakt på Brent Crude Oil.

Denna ETCs TER (total cost ratio) uppgår till 1,00 % p.a. BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC är den största ETC som följer RICI Enhanced Brent Crude Oil-index. Denna ETC replikerar det underliggande indexets prestanda syntetiskt med en swap.

BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC är en mycket liten ETC med 5 miljoner euro förvaltade tillgångar. Denna ETC lanserades den 2 september 2016 och har sin hemvist i Nederländerna.

Information

ISIN	DE000PB6R1B1
Securities identification number (German WKN)	PB6R1B
Bloomberg	BNQC GY
Reuters	BNQC.DE
Type	ETC
Entitlement	0.00925068
Currency	EUR
Currency hedged	No
Roll optimized	Yes
Leveraged	No
Physical delivery	No
Total Return	Yes
Exchange	Frankfurt Stock Exchange (Regulated Market – Xetra®), Stuttgart Stock Exchange
Trading periods	08:15 am – 20:00 pm
Maturity	open end

Handla BNQC ETC

BNPP RICI Enhanced Brent Öl (TR) ETC (BNQC ETC) är en europeisk börshandlad produkt. Denna ETC handlas på Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETC genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
XETRA	EUR	BNQC

Fortsätt läsa

Nyheter

VALOUR RNDR SEK, en börshandlad produkt som spårar Render

Publicerad

19 timmar sedan

den

18 december, 2024

Redaktionen

Valour Render (RENDER) SEK (VALOUR RNDR SEK) with ISIN CH1108679288, är en börshandlad produkt (ETP) som spårar RENDER, den ursprungliga kryptovalutan i Render Network. Render utnyttjar blockchain-teknik för att decentralisera GPU-baserad rendering, vilket ger skapare kostnadseffektiv och skalbar tillgång till beräkningskraft för visuella effekter, spel och design.

Render-nätverket är designat för att stärka digital kreativitet och kopplar samman användare som söker renderingstjänster med GPU-ägare, vilket optimerar resurser och minskar kostnaderna. RENDER-tokens används för betalning och incitament för deltagare i nätverket, vilket möjliggör sömlöst samarbete över det kreativa ekosystemet. RENDER-innehavare stödjer en vision om decentraliserad datoranvändning, som främjar innovation och tillgänglighet inom den digitala konst- och underhållningsindustrin.

Beskrivning

Valour’s Certificate-produktlinje erbjuder börshandlade produkter som uppfyller kraven, var och en helt säkrad av sina respektive digitala tillgångar. För att säkerställa säker kylförvaring samarbetar Valour med nivå 1-licensierade förvaringsinstitut som Copper. Handlade på reglerade börser och MTFer ger dessa certifikat transparent prissättning och likviditet, vilket stärker investerarnas förtroende för säkra digitala tillgångsinvesteringar. Valours grundprospekt är godkända av Finansinspektionen och uppfyller EUs krav på fullständighet, tydlighet och konsekvens.

Namn	Valour Render SEK
Emittent	Valour Inc
Basvaluta	SEK
Föraltningskostnad	1,9%
ISIN	CH1108679288
Valoren	110867928
WKN	A4A55Q
Förfallodag	Open-ended

Handla VALOUR RNDR SEK

Valour Render (RENDER) SEK (VALOUR RNDR SEK) är en europeisk börshandlad produkt som handlas på bland annat Spotlight Stock Market.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest, Levler och Avanza.