Ett Singaporebaserat dotterbolag till det japanska handelshuset Mitsubishi tvingades i förra veckan att ta en enorm förlust på oljemarknaden. En av deras oljehandlare förlorade 320 MUSD på icke auktoriserad handel derivat som gick fel.
Banken skyllde förlusterna på en ”rogue trader” som påstås manipulerat dotterbolagets riskhanteringssystem, vilket tillät honom att handla enorma mängder derivat på oljepriset och dölja dem som hedgar liknande det JPMorgan råkade ut för under London Whale-debaclet.
Även om banken inte kommunicerade handlarens namn finns det uppgifter om att han avskedades tidigare denna vecka. Banken har sedan dess rapporterat sina handlingar till den lokala polisen.
Pågått sedan i januari
Oljehandlaren hade tagit obehöriga derivatpositioner sedan januari 2019. Det var emellertid först under sommaren när oljepriset sjönk som han fick problem. Han hade enligt uppgift en relativt hög position och var ansvarig för alla transaktioner som involverar Kina för handelshusets dotterbolag.
Banken inledde en utredning av oljehandlarens positioner i mitten av augusti när han var i tjänst. Mitsubishi upptäckte snart de obehöriga positionerna och beslutade att stänga ner dem omedelbart. Banken kunde antagligen ha minimerat förlusterna om den hade väntat med att stänga dessa positioner, då priserna rusade med nästan 20 procent intradag.
Eftersom oljehandlaren hade manipulerat dotterbolagets riskhanteringssystem lyckades han få det att se ut som derivaten var förknippade med kundorder.
Mer av en förlägenhet än ett hot mot bankens överlevnad
Som Financial Times påpekade gjorde Mitsubishi en nettovinst på 5 miljarder dollar förra året, så handelsförlusten är mer av en förlägenhet än ett hot mot bankens överlevnad. Men enligt Bloomberg har oljemarknaden en lång historia av massiva förluster.
Händelsen är en påminnelse om den skada som en oseriös trader kan orsaka en stor finansiell institution. Mitsubishi oljehandlare kom därmed att bli medlem i ett växande ”rogues gallery” som inkluderar Société Générale’s Jérôme Kerviel, JP Morgans ”London Whale” (alias Bruno Iksil) och Barings Nick Leeson.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Amundi S&P Global Health Care ESG UCITSETF DR EUR (D) (WELG ETF) med ISIN IE000JKS50V3, strävar efter att spåra S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-indexet spårar stora och medelstora företag från hälso- och sjukvårdssektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Amundi S&P Global Health Care ESG UCITSETF DR EUR (D) är den billigaste ETF som följer S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).
Amundi S&P Global Health Care ESG UCITSETF DR EUR (D) är en mycket liten ETF med 17 miljoner euro förvaltade tillgångar. ETFen lanserades den 20 september 2022 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
AMUNDI S&P GLOBAL HEALTH CARE ESG UCITSETF DR – EUR (D) försöker replikera, så nära som möjligt, resultatet av S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care Index (Netto Total Return Index). Denna ETF har exponering mot stora och medelstora företag i utvecklade länder. Den innehåller uteslutningskriterier för tobak, kontroversiella vapen, civila och militära handeldvapen, termiskt kol, olja och gas (inkl. Arctic Oil & Gas), oljesand, skiffergas. Den är också utformad för att välja ut och omvikta företag för att tillsammans förbättra hållbarhet och ESG-profiler, uppfylla miljömål och minska koldioxidavtrycket.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Amundi Global Corporate Bond UCITSETF investerar globalt i företagsobligationer med fast ränta, denominerade i lokal valuta och har en investment grade-rating. De måste ha en återstående löptid på minst ett år.
Andelsklassen är valutasäkrad mot amerikanska dollar och delar ut avkastningen.
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 405 ETFer, 198 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än 21 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.