Nyheter
Ny studie visar att stockpickers fonder underpresterar
En ny studie från Morningstar visar att stockpickers fonder underpresterar gentemot passiva placeringsstrategier. Morningsstars studie, som endast är gjord på den amerikanska marknaden, visar att investerare förlorade en 1 000 000 000 000 dollar i förmögenhet genom att investera i fonder som drivs av aktiva stockpickers jämfört med om de köpt en S&P 500 indexfond istället.
Studien baserades på avkastningen från över 7 800 amerikanska aktiefonder från 1991-2020.
Här är vad Morningstars studie fann:
➜ Bara 24 procent av fonderna överträffade marknaden under hela sin historia. Det betyder att det finns aktiva fondförvaltare som klarar av att leverera en överavkastning, men att det är ganska få som gör det.
En del av problemet är avgifter. Den andra delen är koncentration.
Titta bara på antalet innehav:
- Totala marknadsindexfonder: 4 000 aktier
- Aktivt förvaltade amerikanska fonder: 160 aktier
När allt kommer omkring måste fondförvaltare motivera sina avgifter genom att kunna välja ”vinnarna”.
Att välja rätt aktier är viktigt.
Många gånger kommer all marknadens avkastning från ett mycket litet antal aktier. Titta bara på 2023 där det var fem aktier som stod för i princip hela värdeökningen i S&P500-indexet.
Men att identifiera dessa aktier i förväg är riktigt svårt.
Det är därför:
Ju fler aktier i en fond, desto bättre presterar den på lång sikt.
Hur ofta ser du över dina fonders utveckling?
