Följ oss

Nyheter

Nu kan du också bli kund hos JP Morgan, världens största bank

Publicerad

den

Precis innan höstlovet hade vi chansen att träffa en av de allra största men också, i alla fall i Sverige, mer anonyma emittenterna av börshandlade fonder, JP Morgan. Trots att det är ett av världens största finansiella institutioner tog det ganska lång tid innan banken gav sig in i ETF-universumet och här i Sverige har det varit relativt tyst från banken, med ett par undantag, till exempel en videointervju med Nordnet. Nu kan du också bli kund hos JP Morgan, världens största bank.

Precis innan höstlovet hade vi chansen att träffa en av de allra största men också, i alla fall i Sverige, mer anonyma emittenterna av börshandlade fonder, JP Morgan. Trots att det är ett av världens största finansiella institutioner tog det ganska lång tid innan banken gav sig in i ETF-universumet och här i Sverige har det varit relativt tyst från banken, med ett par undantag, till exempel en videointervju med Nordnet. Nu kan du också bli kund hos JP Morgan, världens största bank.

Nu skall vi emellertid ha i åtanke att det varit en pandemi, och att JP Morgan, precis som alla andra större ETF-emittenter alltid börjar med att vända sig till de stora institutionerna för att bygga upp en fondförmögenhet, innan en bredare uppvaktning görs mot privatmarknaden. Redan från det att JP Morgon lanserade sina börshandlade fonder i Sverige har banken sett till att deras ETFer finns tillgängliga på de svenska Internetmäklarna som Nordnet och Avanza.

JP Morgan var relativt sena med att lansera sina ETFer i Europa och Sverige, men Lennart Vaara, Head of Marketing & Operations Nordic Region på banken, får vi förklaringen att det är så det görs. Istället för att komma med en eller ett par ETFers som sedan inte tas emot av investerarna så väljer JP Morgan att förbereda sig ordentligt.

Det låter som något självklart, men bara i år finns det mer än 100 ETFer som lanserats världen över som inte kunnat attrahera intresse från investerarna och som sannolikt kommer att läggas ned eller tvingas byta inriktning. Ingen av dessa tillhör emellertid JP Morgon som lyssnat till sina kunder innan företaget startat upp en ny fond. Så har till exempel alla de ETFer som JP Morgan lanserat en ESG-inriktning, något som är allt vanligare i fondvärlden.

Skiljer sig från många andra emittenter

JP Morgans ETFer skiljer sig från sina konkurrenters på det sättet att det hos många av deras börshandla finder finns en aktiv förvaltning. Normalt sett är börshandlade fonder ett sätt att systematiskt kunna investera passivt i ett index, endera existerande eller ett för ändamålet skapat sådant. Att JP Morgan valt att vara aktiva i sin förvaltning betyder inte att banken arbetar på samma sätt som till exempel Ark Invest, en amerikansk förvaltare som varit efterfrågad för deras periodvis lyckade förvaltning.

Den aktiva förvaltningen är emellertid systematisk. JP Morgan har kontor över hela världen och företagets analytiker besöker mer än 8 000 företag per år. Det betyder att det redan finns en hög kunskap om företag världen över och deras aktier och obligationer.

Genom att ha denna kunskap kan JP Morgan effektivt välja bort de företag som kommer att underprestera eller som av andra orsaker inte passar in kundernas portföljer. Ett exempel på detta är deras ETF för amerikanska aktier som investerar i de största amerikanska företagen, att likna vid en traditionell S&P 500 fond. Det som skiljer sig från en traditionell fond är att JP Morgan utesluter de företag som inte uppfyller kraven på ESG.

På samma sätt så använder sig JP Morgan av exkludering när det gäller obligationer. Bara för att en obligation ingår i ett index behöver det inte betyda att deras ETFer köper den. Det är i och för sig vanligt att förvaltare använder sig av så kallad sampling, men JP Morgan väljer att exkluder de obligationer som dels saknar ESG-status, dels de som bedöms underprestera. På detta sätt gör bankens förvaltare skäl för förvaltningsavgiften eftersom de kan leverera en överavkastning, ett så kallat alfa, till sina investerare.

Stor exponering mot räntemarknaden

I dag har JP Morgan närmare 50 börshandlade fonder i Europa, varav 18 är fokuserade på obligationsmarknaden. Banken har valt att inte fokusera på råvaror, utan istället arbeta med sina fonder som byggstenar.

JP Morgan har relativt nyligen lanserat en ETF som heter det är en landspecifik fond, precis som JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETF (Acc). Konkurrenten iShares har i USA en hel bukett börshandlade fonder med fokus på ett enskilt land, men det kommer sannolikt inte att komma från JP Morgan. Istället läggs fokus på regioner.

Den som vill ha en övervikt mot Asien får det lätt genom att köpa JREA – JPM AC Asia Pacific ex Japan Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF – USD (acc), medan den som istället tror på emerging markets kan få exponering genom JRMD – JPM Global Emerging Markets Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF (dist). På detta sätt förenklar JP Morgan förvaltningen för sina kunder som slipper att sätta sig in i de enskilda marknadernas speciella förutsättningar och de kan snabbt och effektivt ändra sin exponering från en marknad till en annan.

Vart finns JP Morgans börshandlade fonder, att handla?

JP Morgans börshandlade fonder finns noterade på flera olika börser runt om i Europa, till exempel tyska Xetra. Det betyder att det går att handla andelar i JP Morgans ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet och Avanza.

När får vi se en ETF från JP Morgan på Stockholmsbörsen?

Sannolikt inte alls, eftersom Stockholmsbörsen är en relativt liten börs jämfört med tyska Xetra där merparten av de europeiska börshandlade fonderna handlas i dag. För de stora emittenterna blir det enklare att notera sina börshandlade fonder på en och samma marknadsplats, och det gör att de så kallade spreadarna, skillnaden mellan köp- och säljkursen bli lägre, vilket ökar likviditeten.

Detta uppskattas av dem som handlar med den. Nackdelen är att det på detta sätt tillkommer en växlingsavgift, men det är nog endast en tidsfråga innan banker och mäklare börjar erbjuda depåer denominerade i Euro.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Kaffe och kakao är inte så elastiska råvaror som alla trott

Publicerad

den

Höga tullar infördes nyligen för både kaffe- och kakaoproducerande länder, med omedelbar verkan, vilket skapade oro på råvarumarknaden över effekterna på handelsflöden, prissättning och konsumenternas efterfrågan. Detta kommer oproportionerligt att skada bönderna som redan är mest sårbara och orättvist straffas.

Höga tullar infördes nyligen för både kaffe- och kakaoproducerande länder, med omedelbar verkan, vilket skapade oro på råvarumarknaden över effekterna på handelsflöden, prissättning och konsumenternas efterfrågan. Detta kommer oproportionerligt att skada bönderna som redan är mest sårbara och orättvist straffas.

Både kaffeindustrin och godisproducenterna, tillsammans med sina respektive organisationer, arbetar hårt för att få tullarna avskaffade för dessa två produkter. I det långa loppet är det sannolikt att antas att dessa tullar kommer att tas bort.

Många har länge hävdat att produkter som kaffe och choklad är oelastiska och att konsumenterna kommer att acceptera högre priser. Det gäller sannolikt bara en liten del av de totala konsumenterna, inte majoriteten. Detta kommer utan tvekan att sätta denna teori på prov.

Under tiden kommer nyheterna om detta att få hamstrarna att gå ut i massor och köpa upp så mycket kaffe och choklad som möjligt inför prisökningarna. På 1970-talet införde livsmedelsbutiker en gräns för antalet burkar kaffe som kunde köpas samtidigt för att ransonera utbudet. Samma sak händer när varor säljs med en gräns för den mängd som kan köpas.

Det skulle inte förvåna mig det minsta om hyllorna i livsmedelsbutiker och närbutiker tömdes när folk skyndade sig att köpa så mycket som möjligt inför prishöjningarna, vilket tillfälligt drev upp detaljhandelsförsäljningen. Det finns förmodligen en del hushåll som fortfarande försöker använda upp allt toalettpapper och alla behållare med våtservetter som köptes i början av pandemin.

Hur handla Kakao med börshandlade produkter?

Börshandlade produkter för den som vill satsa på kaffepriset


Fortsätt läsa

Nyheter

VIRXRP ETP ger exponering mot blockkedjan XRP Ledger

Publicerad

den

Virtune XRP ETP (VIRXRP ETP) med ISIN SE0021486156, är en fysiskt backad börshandlad produkt (ETP) designad för att erbjuda investerare ett säkert och kostnadseffektivt sätt att få exponering mot XRP. Detta är möjligt genom en transparent och fysiskt backad struktur med institutionell säkerhet.

Virtune XRP ETP (VIRXRP ETP) med ISIN SE0021486156, är en fysiskt backad börshandlad produkt (ETP) designad för att erbjuda investerare ett säkert och kostnadseffektivt sätt att få exponering mot XRP. Detta är möjligt genom en transparent och fysiskt backad struktur med institutionell säkerhet.

Byggd för finansiell innovation

XRP är en digital valuta utvecklad av Ripple Labs som syftar till att möjliggöra snabba, kostnadseffektiva internationella betalningar genom blockkedjan XRP Ledger. Denna innovation gör det möjligt för finansiella institutioner att skicka pengar världen över på bara några sekunder, till en bråkdel av kostnaden för traditionella metoder.

Nyckelfunktioner hos XRP

Hastighet: XRP möjliggör internationella betalningar att slutföras på sekunder, en betydande förbättring jämfört med de dagar eller till och med veckor traditionella banköverföringar kräver.

Kostnadseffektivitet: Med anmärkningsvärt låga transaktionsavgifter gör XRP både små och stora överföringar mer överkomliga.

Skalbarhet: XRP-nätverket kan bearbeta tusentals transaktioner per sekund, vilket gör det kapabelt att hantera stora transaktionsvolymer med lätthet.

Starka partnerskap: Hundratals ledande banker och finansiella institut världen över använder XRP:s blockkedja, vilket ger en stor legitimitet i det globala finansiella ekosystemet.

Säkert: Virtune XRP ETP ger exponering mot XRP genom en 100 % fysiskt uppbackad och reglerad investeringsprodukt noterad på Nasdaq Stockholm. Coinbase, som är världsledande inom institutionella förvaringslösningar, agerar förvaringsinstitut för säker förvaring av XRP i cold-storage.

Handlas direkt: Denna produkt ger dig möjlighet att exponera dig mot XRP på ett lika enkelt sätt som när du handlar en aktie via din nätmäklare. Din investering i XRP hanteras tillsammans med dina övriga värdepappersinvesteringar. Produkten kan även förvaras i ditt ISK eller kapitalförsäkring, vilket kan medföra skattemässiga fördelar.

Trygghet för dig som investerare

Fysiskt backad: Virtunes produkt är 100% fysiskt uppbackad vilket innebär att Virtune alltid förvarar XRP hos sitt förvaringsinstitut Coinbase till ett värde som motsvarar minst 100% av värdet på alla deras ETPer.

Säkerhetsagent: Virtune har en så kallad säkerhetsagent (Collateral Agent) vars syfte är att skydda och företräda investerarna i våra produkter. Kryptovalutorna som förvaras i cold-storage (offline) hos Coinbase är frånskilda Virtunes egna kapital.

Handla VIRXRP ETP

Virtune XRP ETP (VIRXRP ETP) är en europeisk börshandlad produkt som bland annat handlas på Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest, Levler och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Nasdaq StockholmSEKVIRXRP

Produktinformation

Avgift1,49%
BloombergVIRXRP SS
ISINSE0021486156
EmittentVirtune AB (Publ)
WKNN/A
FörvaringsinstitutCoinbase Custody Trust Company, LLC
MarknadsgarantFlow Traders B.V.
Auktoriserad deltagareFlow Traders B.V
SäkerhetsagentThe Law Debenture Trust Corporation PLC
AdministratörFormidium Corp.

Fortsätt läsa

Nyheter

The opportunity amid market stress

Publicerad

den

Crypto assets have been approached with caution by some investors given their volatility during periods of market stress and this year has reflected this perspective, as crypto has struggled amid macroeconomic uncertainty.

Crypto assets have been approached with caution by some investors given their volatility during periods of market stress and this year has reflected this perspective, as crypto has struggled amid macroeconomic uncertainty.

However, as we highlighted in previous editions of the Hash Insider, maintaining exposure is critical across most asset classes — for example, missing only the 10 best days in the S&P 500 over a 20-year period would significantly reduce your overall returns. In crypto, this effect is even more pronounced: missing the 10 best days can actually turn a positive performance into a negative one.

Once again, following a new wave of crypto-related tailwinds, such as the recent withdrawal of the crypto guidance for banks by the Federal Reserve, crypto has demonstrated resilience, recovering from the shock of Trump’s “Liberation Day” much faster than other asset classes.

We have seen this pattern before, and it reinforces the idea that stress events could present valuable investment opportunities in the crypto space.

Market Highlights

Federal Reserve withdraws crypto guidance

The Federal Reserve has withdrawn previous guidance that discouraged banks from engaging in crypto activities such as custody and trading.

This move, part of a broader regulatory shift under the Trump administration, is poised to foster innovation in the crypto space by reassessing regulatory frameworks and easing restrictions.

SEC advocates for clear crypto regulations

SEC Chair Paul Atkins has emphasized the need for a robust regulatory framework for digital assets after taking office last week.

This highlights Atkins effort to provide clarity and stability in the marketplace, signaling a significant shift in the SEC’s approach to the growing digital asset sector, the effects of which should be beneficial to the whole asset class throughout the current administration.

US BTC ETFs record $3.1B in weekly inflows

Spot BTC ETFs in the US have recorded a new weekly inflow record of $3.1 billion, driven by investor enthusiasm amid BTC’s recent price surge.

This marks the seventh consecutive week of positive flows, underscoring the growing institutional interest in BTC as it once again nears $100,000.

Market Metrics

The NCITM constituents had a strong week, with most constituents posting gains close to or above 10%. This week’s highlight was ETH (+14.0%), which, after several weeks of underperformance, outpaced both BTC (+11.6%) and SOL (+9.5%), contributing significantly to the NCITM’s 11.6% return. This shift could signal a broader turnaround in crypto performance, supported by even stronger fundamentals following the withdrawal of crypto guidance by the Fed, and the endgame of the tariff war by Trump.

This week, the NCITM (+11.6%) delivered strong performance, nearly doubling the gains of traditional indices like the Nasdaq 100 (+6.4%) and the S&P 500 (+4.6%). This surge allowed the NCITM to close the gap and finally surpass the Nasdaq 100 on a year-to-date basis. As we’ve discussed in previous editions, crypto fundamentals remain strong and strengthening, with the setback of the past few months being mainly due to macroeconomic headwinds. This week could mark the beginning of a shift, with those headwinds weakening and fundamentals weighing heavier on the positive side.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära