Utdelningsbeloppet i rubricerad börshandlad fond, legalt namn XACT Nordic High Dividend Low Volatility (UCITS ETF), har fastställts till totalt SEK 7,48 per fondandel. Det blir en utdelning i XACT Norden Högutdelande mars 2025 på 1,87 SEK.

SEK 1,87 delas ut i mars, maj, september och november.

Utdelning 1 – SEK 1,87

• 10 mars Sista dag att handla fondandelar inklusive rätt till utdelning

• 11 mars Ex-dag; fondandelarna handlas utan rätt till utdelning

• 12 mars Avstämningsdag

• 17 mars Utbetalningsdag

Exchange-Traded Notes (ETN) är typer av osäkrade skuldebrev som spårar till exempel ett underliggande värdepappersindex och handlas på en större börs.

Hur fungerar en ETN?

En ETN utfärdas vanligtvis av finansiella institutioner och baserar sin avkastning på ett marknadsindex. De har mycket gemensamt med obligationer och vid förfall kommer det att betala avkastningen av det index som det spårar. ETNer betalar dock inga räntebetalningar som en obligation, och deras priser fluktuerar som priserna på aktier.

När en ETN förfaller tar finansinstitutet ut avgifter och betalar sedan investeraren kontant baserat på det underliggande indexets utveckling. Eftersom ETN:er handlas på stora börser som aktier, kan investerare köpa och sälja dem och tjäna pengar på skillnaden mellan köp- och försäljningspriser, minus eventuella avgifter. ETNer är en underkategori inom gruppen av ETPer för börshandlade produkter.

ETF vs ETN: vad är skillnaden?

ETFer äger värdepapperen i indexet de spårar. Till exempel äger en ETF som följer S&P 500 Index alla 500 aktier i S&P. ETNer ger inte investerare ägande av värdepapperen, utan får bara betalt den avkastning som indexet ger. Som ett resultat av detta liknar ETNer räntebärande värdepapper.

En annan viktig egenskap hos ETFer (och fonder) är att de är juridiskt åtskilda från företaget som förvaltar dem. De är strukturerade som separata ”investeringsbolag”, ”kommanditbolag” eller ”truster”. Detta har betydelse för även om moderbolaget bakom ETFen går i konkurs, så är själva ETFens tillgångar helt separata och investerare kommer fortfarande att äga de tillgångar som ETFen innehar. ETNer är annorlunda. Istället för att vara en oberoende pool av värdepapper, är en ETN en obligation utgiven av en stor bank eller annan finansiell institution. Det företaget lovar att betala ETN-innehavare avkastningen på ett index under en viss tidsperiod och återbetala kapitalet för investeringen vid förfall. Men om något händer med det företaget och det jag inte kan hålla sitt löfte att betala, kan ETN-innehavare lida en total förlust eller sitta kvar med ett belopp som är värt mycket mindre än vad som ursprungligen investerats.

En annan viktig skillnad är att ETNer (till skillnad från ETFer) inte övervakas av en styrelse som har till uppgift att se upp för investerare. Istället bestäms beslut om förvaltningen av ett ETN enbart av emittenten baserat på de regler som de har fastställt i ETNens prospekt och pristillägg. I vissa fall kan emittenter av en ETN ägna sig åt egen handelsverksamhet på sina egna konton som strider mot investerarnas intressen.

Vilka är fördelarna med ETN?

Spårningsfel minskat

Teoretiskt sett bör en ETF ge investerare den exakta avkastningen på indexet den spårar, minus kostnadsförhållandet. Men ibland är skillnaden mellan ETF och dess index större än kostnadskvoten. Denna extra skillnad mellan portföljens avkastning och indexets värde kallas tracking error. Tracking error kan vara ett betydande problem för ETFer som inte kan hålla alla komponenter i ett jämförelseindex, antingen för att det finns för många komponenter och/eller att komponenterna är illikvida. Som ett resultat kan värdet på ETFen och värdet på jämförelseindexet skilja sig åt. Däremot lovar ETN-emittenten att betala hela värdet av indexet, oavsett vad, minus kostnadsförhållandet.

Marknadstillgång

ETNer ger investeringsbankernas finanstekniska teknologi till den privata investeraren. De ger tillgång till marknader och komplexa strategier som konventionella investeringsprodukter för privatpersoner inte kan uppnå. Till exempel emitterade Barclays Bank 2011 ETNer som gjorde det möjligt för investerare att dra nytta av ökad volatilitet på aktiemarknaden.

Vilka är riskerna med ETN?

Kreditrisk

ETNer förlitar sig på sina emittenters kreditvärdighet, precis som osäkrade obligationer. Om emittenten fallerar kan ETNens investerare bara få ören på kronan eller ingenting alls, och investerare bör komma ihåg att kreditrisken kan ändras snabbt.

Likviditetsrisk

ETNers handelsaktivitet varierar kraftigt. För ETNer med mycket låg handelsaktivitet kan köp- och säljspreadar vara exceptionellt stora.

Emissionsrisk

Till skillnad från ETFer där utbudet av utestående aktier fluktuerar som svar på investerarnas efterfrågan, skapas ETNer endast av deras emittenter som faktiskt emitterar nya skulder varje gång de skapar ytterligare enheter. Ibland kan det hända att emittenter inte kan skapa nya sedlar utan att bryta mot kapitalkraven som fastställts av banktillsynsmyndigheter. Investerare som köper ETNer till en premie (betalar ett högre pris än sedelns värde baserat på resultatet av det underliggande indexet eller den refererade tillgången), riskerar att förlora pengar när emissionen återupptas och premien försvinner, eller om sedeln är anropas av emittenten som endast returnerar det indikativa värdet.

Stängningsrisk

Det finns flera sätt för en emittent att effektivt stänga ett ETN. En emittent kan begära stängning av certifikatet genom att returnera certifikatets värde minus avgifter (även känd som accelererad inlösen). Alla ETNer har dock inte villkor i sina prospekt eller pristillägg som tillåter detta. Ett mycket mindre vänligt alternativ är att emittenter tar bort sedeln från nationella börser och avbryter nyemission. När detta händer står ETN-investerare med ett ganska obehagligt val. De kan antingen hålla certifikatet tills den förfaller, vilket kan vara upp till 40 år bort, eller handla ETN på OTC-marknaden (over-the-counter) där spreadarna kan vara ännu större än på nationella börser.

Invesco Global Clean Energy UCITS ETF Dist (G1CD ETF) med ISIN IE00BLRB0028, försöker spåra WilderHill New Energy Global Innovation-index. WilderHill New Energy Global Innovation-index spårar företag över hela världen som fokuserar på grönare och generellt förnybara energikällor och teknologier som underlättar renare energi.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,60 % p.a. Invesco Global Clean Energy UCITS ETF Dist är den billigaste ETF som följer WilderHill New Energy Global Innovation-index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).

Invesco Global Clean Energy UCITS ETF Dist är en mycket liten ETF med tillgångar på 1 miljon euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 1 mars 2021 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco Global Clean Energy UCITS ETF Dist syftar till att ge nettototalavkastningen för WilderHill New Energy Global Innovation Index (”Referensindexet”), minus avgifternas påverkan. Fonden delar ut utdelning på kvartalsbasis.

Referensindexet är utformat för att spåra prestanda för globala företag vars innovativa teknologier fokuserar på generering och användning av renare energi, energibesparing, effektivitet och utvecklingen av förnybar energi. Den beräknas genom att vikta varje värdepapper lika och balanseras om kvartalsvis.

Referensindexet består huvudsakligen av företag fokuserade på vindkraft, solenergi, biobränslen, vattenkraft, vågor, tidvatten, geotermisk och andra relevanta verksamheter inom förnybar energi, samt energiomvandling, lagring, bevarande, effektivitet, material relaterade till dessa aktiviteter, kol och minskning av växthusgaser, föroreningskontroll, framväxande väte och bränsleceller. Värdepapper måste också uppfylla vissa likviditets- och handelsbarhetskriterier för att kunna inkluderas.

Fonden strävar efter att uppnå sitt mål genom att köpa och hålla, så långt det är möjligt och praktiskt, alla värdepapper i referensindex i sina respektive vikter. Fonden kommer att sträva efter att balansera sina innehav närhelst referensindexet ombalanseras.

Denna ETF hanteras passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad, indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

Handla G1CD ETF

Invesco Global Clean Energy UCITS ETF Dist (G1CD ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

Största innehav

Innehav kan komma att förändras