Nyheter

MPL företag antar ytterligare ESG kriterier

Publicerad

4 år sedan

den

3 augusti, 2021

Midstream energiinfrastrukturutrymme antar alltmer ESG kriterier i sina affärsmodeller, lägger ut strategiska initiativ och bedriver projekt för ren energi för att övervaka, rapportera och minska utsläppen.

Mer än 94% av AMEI-indexet efter viktning har antagit hållbarhetsrapportering eller avslöjande av ESG-relaterade mätvärden, medan ungefär 68% av indexet efter viktning har införlivat ESG-mål i sin ledande kompensationsstruktur, inklusive åtta av de tio bästa beståndsdelarna. .

En av de mest populära trenderna för investeringar under de senaste åren har varit ökningen av miljö-, social- och styrningsinvesteringar (ESG). Medan energi i mellanström inte är den första sektorn som kommer att tänka på bland den växande relevansen av ESG-investeringar, fortsätter beståndsdelarna i Alerian Energy Infrastructure Index (AMEI), som inkluderar medelstora MLP-företag och företag, framsteg på ESG-fronten och stöder fall för midstream som en ESG-medveten investering. Trots att det inte finns något standardiserat sätt att mäta eller kvantifiera ESG-kriterier, har hållbarhetsrapportering och avslöjande av ESG-relaterade mätvärden blivit en norm bland beståndsdelarna i AMEI, medan strävan efter rena energiprojekt och antagande av innovativ teknik för att minska utsläppen fortsätt att få dragkraft.

Midstream är fortfarande livsnerven i den amerikanska ekonomin

Medan klimatfrågor är högst uppmärksamma för investerare idag, har konsensus länge förbisett några av ESG-elementen som är unika för energiinfrastrukturutrymmet. I synnerhet ignoreras ”S” i ESG (dvs. socialt ansvar) överväldigande trots att mittströms energiinfrastruktur spelar en viktig roll för att hjälpa till att återuppta – och upprätthålla – ekonomier när COVID-19-begränsningar underlättar, vilket ger nödvändig energi för transport och miljoner hem och företag.

Enligt US Energy Information Administration (EIA) stod petroleum och naturgas för cirka 78% av den energi som förbrukades i USA år 2020. Framför allt, även när världen övergår till netto-nollutsläpp, kommer olja och naturgas att fortsätta att förbli relevant inom den globala energimixen under kommande år och utgöra ungefär 48% av den totala energiförsörjningen 2030 när förnybara energikällor växer och världen övergår från smutsigare energikällor som kol, enligt Net Zero 2050 Scenario publicerat av IEA.

Således kommer beståndsdelarna i Alerian Midstream Energy Infrastructure Index (AMEI) att fortsätta att spela en avgörande roll för att tillgodose inhemska energibehov i USA och Kanada, samt komplettera energibehovet i ekonomier över hela världen (läs mer här). På miljösidan, i motsats till vad många tror, kommer rörledningar att fortsätta vara det renaste och säkraste sättet att flytta stora mängder energi – i motsats till mycket mer koldioxidutsläppsmetoder som järnväg och lastbil, som också utgör säkerhetsrisker genom ökad trafikstockning. Med detta sagt gör mellanslagsutrymmet framsteg på ESG-fronten och fortsätter också att fullgöra skyldigheten att leverera nödvändig energi när ekonomierna öppnas igen.

Midstream gör framsteg mot att minska utsläppen

Eftersom energiövergången kommer att kräva utveckling av både befintlig och framväxande teknik kommer beståndsdelar i AMEI-index också att spela en obestridlig roll för att minska utsläppen. Enligt IEA: s Net Zero senast 2050-scenariot kommer koldioxidutnyttjande och lagring (CCUS) och vätteknologier att ge viktiga bidrag för att minska koldioxidutsläppen (CO2) mellan 2030 och 2050, vilket kräver både byggande av nya rörledningar och utnyttjande av befintlig energiinfrastruktur .

Framför allt anser IEA att det är praktiskt taget omöjligt att nå nettonoll utan CCUS. Den 17 juni tillkännagav Pembina Pipeline (PPL CN, 5,00% vikt) och TC Energy (TRP CN, 5,04% vikt) sin plan att gemensamt utveckla ett storskaligt koldioxidtransport- och sekvestreringssystem i Alberta för att transportera mer än 20 miljoner ton koldioxid årligen, vilket kombinerar PPL:s och TRP:s branscherfarenhet och utnyttjar deras befintliga rörledningsnät för att bygga ryggraden för Alberta CCUS-industrin. Williams Company (WMB, 5,00% wgt.)

Tillkännagav den 3 juni sitt samarbete med Microsoft (MSFT) för att utforska sätt på vilka digital teknik och innovation kan hjälpa WMB genom energiomställningen för att hjälpa bedömningsmöjligheter kring väte, förnybar gas, CCUS, och energilagringslösningar samt utvärdera sätt på vilka Microsofts erbjudanden kan ytterligare förbättra växthusgasövervakning och rapportering. Enlink Midstream (ENLC, 1,21% wgt), meddelade bildandet av Enlink Carbon Solutions Group den 6 juni tillsammans med att höja sin vägledning 2021. Det nya segmentet kommer att fungera för att identifiera möjligheter till energiövergång, med särskilt fokus på CCUS.

ESG-rapportering har blivit normen för midstream

Den 10 juni tillkännagav Cheniere Energy (LNG, 5,12% wgt.) Sitt samarbete med naturgasleverantörer och olika akademiska institutioner för att kvantifiera, övervaka, verifiera och rapportera växthusgasutsläpp genom ett brett spektrum av tekniska applikationer, inklusive markbaserade, drönare, och satellitteknik.

I synnerhet, med införandet av LNG, har alla utom en beståndsdel i AMEI-indexet med en viktning på 1% eller mer antagit hållbarhetsrapportering eller avslöjande av ESG-relaterade mätvärden, som står för ungefär 94% av indexet efter viktning. Och medan det fortfarande inte finns någon guldstandard som beskriver hur och vilka ESG-kriterier som ska rapporteras, släpper vissa beståndsdelar ESG-relaterade rapporter utöver en årlig hållbarhetsrapport. Till exempel släppte MPLX (MPLX, 2,84% vikt) och dess moderbolag Marathon Petroleum (MPC) ytterligare ESG-rapporter i juni och gav uppdaterat sammanhang om deras ESG-berättelse samt deras perspektiv på klimatrelaterade scenarier 2021.

Dessutom består beståndsdelar av AMEI anpassar också ESG: s intressen för sina intressenter genom att koppla ledningens ersättning till ESG-målen. Av de 22 AMEI-beståndsdelarna som väger 1% eller mer har 15 införlivat ESG-mål i sin ledande kompensationsstruktur, inklusive 8 av de tio bästa beståndsdelarna, vilket representerar sammanlagt 68% av AMEI-indexet efter viktning.

Handla MMLP

Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF noteras på den tyska börsen, på Xetra. Det gör att det går att köpa andelar i denna fond genom de flesta svenska nätmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet och Avanza.

Liknande ämnen:Alerian EIA energiinfrastruktur Midstream Midstreamsektorn MMLP

Nästa

Lagstiftare i Ohio lägger fram förslag om att legalisera marijuana

Missa inte

SGQE ETF investerar i aktier med hög direktavkastning

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis

Publicerad

7 timmar sedan

den

1 april, 2025

Redaktionen

Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis
Bitcoin price technical analysis: Where are the liquidation levels?
What are real-world assets and why do we need tokenization?

Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis

Strategy (formerly MicroStrategy) has amassed a staggering $43 billion in Bitcoin, positioning itself at the forefront of the corporate “reserve race.” Under the leadership of Bitcoin maximalist Michael Saylor, the company now boasts an $84 billion market cap. But with such an aggressive strategy, how sustainable is its approach—and what risks lie ahead? We break it down in today’s analysis.

Bitcoin price technical analysis: Where are the liquidation levels?

A drop below $72,000 could flush longs, while a breakout above $90,000 may squeeze shorts. One key positive indicator is that Bitcoin continues to print higher lows since March 10, which preserves a bullish market structure in our view. Dive into our technical analysis.

What are real-world assets and why do we need tokenization?

Imagine owning a slice of a skyscraper or a piece of fine art with just a few clicks. Tokenization, the act of converting ownership rights to real-world assets (RWAs) into tradable tokens, has surpassed $10 billion in on-chain value, unlocking global 24/7 access to once-exclusive markets with liquidity, efficiency, and yield. Find out how it works.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa

Nyheter

BSE0 ETF köper bara företagsobligationer med förfall 2030

Publicerad

8 timmar sedan

den

1 april, 2025

Redaktionen

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc (BSE0 ETF) med ISIN IE000I25S1V5, försöker följa Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2030) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2030 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a. Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc är den billigaste och största ETF som följer Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) ackumuleras och återinvesteras.

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc är en mycket liten ETF med tillgångar på 6 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 18 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF Acc syftar till att ge den totala avkastningen för Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen.

Referensindexet är utformat för att återspegla resultatet för EUR-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldebrev emitterade av företagsemittenter. För att vara berättigade till inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner euro i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2030 och 31 december 2030.

Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.

Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig varaktighet, industrisektorer, landvikter och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfallodag kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga EUR-denominerade skulder.

ETFen förvaltas passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

”Förfallodag”: andra onsdagen i december 2026 eller sådant annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägaren

Handla BSE0 ETF

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc (BSE0 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
XETRA	EUR	BSE0

Största innehav

Namn	CUSIP	ISIN	Kupongränta	Vikt %
Fresenius SE & Co KGaA 5.125% 05/10/30	D2R9K1AL3	XS2698713695	5.125	2.55%
Mercedes-Benz Group AG 2.375% 22/05/30	D1668RZW0	DE000A289XG8	2.375	2.19%
Akzo Nobel NV 1.625% 14/04/30	N01803YV6	XS2156598281	1.625	2.08%
Eni SpA 0.625% 23/01/30	T3666JJV9	XS2107315470	0.625	1.98%
Prologis International Funding II 2.375% 14/11/30	L7763MAD2	XS1904690341	2.375	1.78%
REWE International Finance BV 4.875% 13/09/30	N74119AA1	XS2679898184	4.875	1.65%
CaixaBank SA 4.25% 06/09/30	E2R193R97	XS2676814499	4.250	1.64%
Verizon Communications Inc 4.25% 31/10/30	—	XS2550881143	4.250	1.64%
Liberty Mutual Group Inc 4.625% 02/12/30	U52932BR7	XS2561647368	4.625	1.62%
AXA SA 3.75% 12/10/30	F0609NBG2	XS2537251170	3.750	1.60%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

US regulatory shift provides a beacon for optimism

Publicerad

9 timmar sedan

den

1 april, 2025

Redaktionen

Since President Trump appointed Mark Uyeda as acting SEC chair two months ago, many investigations into crypto businesses have been dropped, as the SEC moves away from regulation by enforcement and works to create a framework for digital assets. As regulations become clearer and news flow turns more positive, crypto prices—which dropped sharply this week—should begin to better reflect the new regulatory landscape in the US.

We believe this regulatory shift could ultimately help trigger the next leg of the current bull run, as investors better understand the significance of regulatory clarity and seek to acquire bitcoin and altcoins at what we believe are currently very favorable levels.

Market Highlights

SEC Dismisses Crypto Enforcement Actions

The SEC dropped its enforcement actions against crypto-related companies Kraken, Consensys, and Cumberland DRW.

This indicates a shift in SEC’s regulatory approach, favoring clearer guidelines over enforcement actions. Such a pivot could foster a more predictable environment, encouraging innovation within the sector.

Banks to Engage in Crypto Activities

The FDIC has rescinded previous guidelines which prevented financial institutions from engaging with crypto activities without prior sign-off.

By removing bureaucratic hurdles, banks may more readily offer crypto-related services, potentially leading to broader adoption and integration of digital assets.

Bitcoin ETFs Inflow Streak Surpassed $1 Billion

US spot Bitcoin ETFs have recorded a 10-day inflow streak exceeding $1 billion marking the longest such streak in 2025.

This underscores growing institutional and retail investor confidence in Bitcoin as an asset class that helps increase market stability and possibly paving the way for the approval of other crypto-based financial products.

Market Metrics

All NCITM constituents had negative performance last week, with XRP (-10.8%) and UNI (-10.7%) seeing the steepest declines. ETH also experienced a sharp drop (-9.1%), contributing to NCITM’s underperformance relative to BTC (-2.9%). The NCITM -4.2% decline reflects a broader risk-off sentiment in the crypto market, as investors reassess their positions amid ongoing macroeconomic uncertainties.

NCITM (-4.2%) extended its underperformance last week, deepening year-to-date losses. Traditional indices like the S&P 500 (-1.5%) and Nasdaq 100 (-2.4%) saw smaller declines. The gap between crypto and other risk assets continues to widen, while gold has emerged as the top performer in 2025, gaining nearly 20% amid ongoing macroeconomic uncertainties. This trend highlights a growing risk-off sentiment, with investors shifting toward defensive assets and away from high-volatility investments.