Följ oss

Nyheter

Mint and Burn at Scale: How 21.co Wrapped Tokens Solve DeFi Liquidity Needs on Ethereum

Publicerad

den

21.co's Wrapped Tokens allows the creation of tokenized representations of popular assets on the Ethereum network, facilitating cross-chain interactions and improving liquidity.

21.co’s Wrapped Tokens allows the creation of tokenized representations of popular assets on the Ethereum network, facilitating cross-chain interactions and improving liquidity.

We just announced the launch of 21.co Wrapped Tokens, which allows anyone to create wrappers for popular assets on Ethereum. 21.co uses a unique process to facilitate minting and burning to support the most complex centralized and decentralized systems.

21.co Wrapped Tokens create tokenized representations of assets on the Ethereum network, including SOL, BNB, XRP, ADA, and DOT, among others, with the ability to expand to other tokens and networks (including non-Ethereum networks).

Ethereum’s One-way Liquidity

While it’s easy to find liquidity for ETH on other chains, it can be more challenging to bridge other tokens to Ethereum. For example, the total supply of Wrapped AVAX on Ethereum is worth a little over $40,000. WMATIC comes out at just over $75,000, while BNB is at a little over $1.2M—despite starting as an ERC-20 token on Ethereum (the original token has been largely abandoned). Creating a native onchain index or liquidity pool on Ethereum requires greater supply. 

Thus, onchain holding strategies are limited as they typically require transactions to be fully smart contract-based, making cross-chain interactions tougher to implement. 

Without more liquidity on outside tokens, it’s largely impossible to include them in onchain holdings. Meanwhile, according to Delphi Digital, directly holding the network token has been historically the preferred option for allocating to the chain’s overall activity.

Today, the multi-chain narrative reached a dominating position. Even the Ethereum community has partially moved to layer-2 blockchains, which have launched their own tokens including OP and ARB. Unfortunately, they aren’t available on mainnet Ethereum.

How 21.co Wrapped Tokens Work

21.co Wrapped Tokens are available onchain as ERC-20 tokens and include a role-based functionality to handle minting and burning permissions.

The key to Wrapped Tokens lies in the minting and burning process, powered by Onyx, our proprietary operating system. A strong process is essential as any deviation from the token’s true underlying value offers the chance for arbitrage. Acting as the dashboard to enable minting and burning, Onyx has been used to create and redeem over $3.3 billion in TradFi assets, making it the perfect choice for 21.co Wrapped Tokens. 

When minting, requests are initiated via Onyx. The underlying tokens are then sent to one of our institutional custodians. All assets can only be accessed through a shared multi-party computation (MPC) based key management system.

Once the assets have been received, 21.co mints the corresponding Wrapped Tokens to one of the institution’s whitelisted addresses.

The burn process is the reverse of minting: the user sends the Wrapped Tokens to 21.co, for burning. 21.co then requests a transfer from the custodian to the user’s approved address. The mint and burn process is subject to 21.co’s Terms of Use. 

21.co Wrapped Tokens Offer Security at Scale

As a central security measure for creation and redemption, all minted and burned assets are approved offchain through a multi-step process. This includes a “maker-checker” process for transaction approvals and shard signing between the custodian and 21.co. This increases the difficulty to off-board tokens, even if one or more entities were to be compromised. 

Leveraging 21.co’s network of institutional and custody partners, we can swiftly transform any asset with sufficient liquidity into a Wrapped Token on any EVM-compatible chain. 

Acting as the bridge between DeFi and CeFi, 21.co Wrapped Tokens can support a wide range of cross-chain use cases that aren’t served well by generalized bridges. Notably, this includes single-blockchain allocations, bringing non-EVM assets to Ethereum (or any other EVM chain), and many more uses that need to take advantage of the existing DeFi infrastructure.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Fastställd utdelning i MONTDIV april 2025

Publicerad

den

Idag fastställdes utdelningen i MONTDIV april 2025. Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) fastställdes till 0,39465 kronor per andel. Utdelningen i MONTDIV april 2025 beräknas betalas ut den 12 maj 2025.

Idag fastställdes utdelningen i MONTDIV april 2025. Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) fastställdes till 0,39465 kronor per andel. Utdelningen i MONTDIV april 2025 beräknas betalas ut den 12 maj 2025.

Handla MONTDIV ETF

Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

WELG ETF en satsning på healthcareföretag världen över

Publicerad

den

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELG ETF) med ISIN IE000JKS50V3, strävar efter att spåra S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-indexet spårar stora och medelstora företag från hälso- och sjukvårdssektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELG ETF) med ISIN IE000JKS50V3, strävar efter att spåra S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-indexet spårar stora och medelstora företag från hälso- och sjukvårdssektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) är den billigaste ETF som följer S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) är en mycket liten ETF med 17 miljoner euro förvaltade tillgångar. ETFen lanserades den 20 september 2022 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

AMUNDI S&P GLOBAL HEALTH CARE ESG UCITS ETF DR – EUR (D) försöker replikera, så nära som möjligt, resultatet av S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care Index (Netto Total Return Index). Denna ETF har exponering mot stora och medelstora företag i utvecklade länder. Den innehåller uteslutningskriterier för tobak, kontroversiella vapen, civila och militära handeldvapen, termiskt kol, olja och gas (inkl. Arctic Oil & Gas), oljesand, skiffergas. Den är också utformad för att välja ut och omvikta företag för att tillsammans förbättra hållbarhet och ESG-profiler, uppfylla miljömål och minska koldioxidavtrycket.

Handla WELG ETF

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELG ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURWELG
XETRAUSDWELZ
XETRAEURWELG

Största innehav

Denna fond använder fysisk replikering för att spåra indexets prestanda.

NamnValutaViktSektor
ELI LILLY & COUSD10.29 %Health Care
UNITEDHEALTH GROUP INCUSD7.99 %Health Care
NOVO NORDISK A/S-BDKK6.32 %Health Care
ABBVIE INCUSD6.12 %Health Care
ASTRAZENECA GBPGBP5.26 %Health Care
ROCHE HOLDING AG – GENUSSSCHF4.18 %Health Care
MERCK & CO. INC.USD3.93 %Health Care
NOVARTIS AG-REGCHF3.70 %Health Care
ABBOTT LABORATORIESUSD3.43 %Health Care
SANOFIEUR2.58 %Health Care

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Amundi noterar ETF för globala företagsobligationer

Publicerad

den

Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF investerar globalt i företagsobligationer med fast ränta, denominerade i lokal valuta och har en investment grade-rating. De måste ha en återstående löptid på minst ett år.

Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF investerar globalt i företagsobligationer med fast ränta, denominerade i lokal valuta och har en investment grade-rating. De måste ha en återstående löptid på minst ett år.

Andelsklassen är valutasäkrad mot amerikanska dollar och delar ut avkastningen.

NamnISIN
Kortnamn
KostnadUtdelnings-
policy
Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF USD Hedged DistLU2996613266
USBG (USD)
0,17%Utdelande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 405 ETFer, 198 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än 21 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Populära