Följ oss
the_ad_group(12516);

Nyheter

Martingale i Forex Trading – Bra strategi eller fara?

Publicerad

den

I den här nya artikeln kommer vi att titta på martingalesystemet. Vad är martingale? Är det en livskraftig money management strategi eller ren fara? Låt oss ta reda på!

I den här nya artikeln kommer vi att titta på martingalesystemet. Vad är martingale? Är det en livskraftig money management strategi eller ren fara? Låt oss ta reda på!

Martingale System Introduktion

Martingale-systemen används ofta kasino, sportspel, men principerna används också av många handlare på finansmarknaderna. Och inte bara det. Martingales principer är ofta en del av de automatiska handelssystemen. Hur känner du igen ett Martingale -handelssystem?

Vanligtvis genom att systemet har en otrolig balanskurva.

Problemet är att dessa system är extremt riskabla. I detta FX -experiment kommer vi att undersöka risken för dessa system.

Först måste vi klargöra vad Martingale handlar om, den första delen kommer att vara ganska teoretisk. Om du redan känner till detta system kan du hoppa direkt till den andra delen där det redan testas på historiska data.

Låt oss föreställa oss den klassiska casinorouletten och färgspel. Resultatet kan bara bli att bollen slutar i det svarta eller röda territoriet.

Om roulette fungerar som den ska är sannolikheten för att en boll landar på ett rött tal samma som sannolikheten för att bollen landar på det svarta talet, 50 procent.

Antag att spelaren satsar 10 USD konstant på rött. Om bollen faktiskt hamnar på rött i första omgången får du tillbaka din insättning och vinner 10 USD extra.

Om bollen landar på ett svart nummer måste du sätta in 20 dollar i andra omgången. Om du vinner den här gången får du tillbaka din insats på 20 USD och vinner ytterligare 20 dollar.

Vinnaren täcker den första insatsen på 10 USD och tjänar 10 dollar extra. Om bollen landar på det svarta numret, kommer du nästa satsning 40 dollar, och så vidare. Principen är att dubbla insättningen om insatsen förloras.

Spelaren förväntar sig att hans eller hennes färg kommer att vinna förr eller senare och göra en vinst på 10 dollar oavsett antalet omgångar. Om en spelare hade obegränsat kapital och ett obegränsat antal rundor, då skulle han ta hem den oändliga riskfria vinsten.

Problemet är dock just den mängd kapital som inte kan vara oändlig. Som illustration sammanfattar tabellen nedan Martingale -principen:

Martingale Introduktion – Nio förluster i rad

Tabellen förutsätter ett kapital på 10 000 dollar och en initial insats på 10 dollar. Även om vi har ett tiotusen gånger högre kapital än den första insatsstorleken och därför de förväntade vinsterna, kan vi förlora allt ganska snabbt.

Som synes i tabellen räcker det med att ha en rad med 9 dåliga satsningar och spelaren har inte längre tillräckligt med kapital för att göra ytterligare en insats.

Det finns rapporter om att samma färg dykt upp till och med 30x eller 40x i gånger i rad. Efter den trettionde omgången med en första insats på 10 USD skulle en spelare ha behövt ett kapital på minst 10 737 418 230 dollar. Detta är ett belopp som få människor har tillgängliga.

Diagrammet nedan visar en spelare som börjar satsa 10 dollar i varje omgång och har ett kapital på 1 000 000 dollar.

Se hur satsningarna snabbt växer på samma sätt som kapitalmängden minskar. Efter den misslyckade 16:e omgången är spelaren redan på minus.

Hur många felssatsningar kan du överleva med 1 000 000 USD

Samma princip tillämpas av handlare på finansmarknaderna. Istället för att satsa på rött och, satsar de på den korta eller långa sidan. Vi kommer inte att behandla anledningen till att en trader går lång eller kort, nyckeln är att när marknaden går emot tradern bör handlaren öppna en ny trade i riktning mot den första, men volymen är dubbelt så stor.

Handlare som använder Martingale -systemen hoppas att marknaderna inte rör sig i en riktning utan någon retracement. Den uppenbara skillnaden från Martingale -handelssystemet från casinorouletten är valet av utbetalningsförhållande – Takeprofit -avståndet och prisklassen vid vilken den nya positionen öppnas om marknaden går emot tradern.

Kommandot Stoploss i Martingale -systemet saknas vanligtvis helt, vilket är logiskt. Istället finns det förberedda prisnivåer för att öppna ytterligare positioner.

Precis som i fallet med roulette, där det underliggande problemet är en stigande risk för dåliga spel, är det också sant att det som till synes är omöjligt eller osannolikt kommer att hända förr eller senare och kommer att få ödesdigra konsekvenser för handelskontot.

Fram till dess kommer systemet att vara genomgående lönsamt. Så snart ett ogynnsamt scenario uppnås blir resultatet dock ett marginalanrop.

Resultat av martingale i valutahandel

Det automatiska handelssystemet fungerar enligt följande:

Den första handeln (lång/kort) är helt slumpmässig.

Systemet anger omedelbart ett fast vinstmål, Stoploss -ordern är inte inställd.

Om positionen når ett negativt resultat, vilket är lika med värdet på vinstmålet, är nästa position öppen. Sekventiellt öppna positioner uppfyller följande volymintervall: X, X, 2X, 4X, 8X, …

Vinstmål för alla positioner sätts alltid enligt vinstmålet för den sista positionen.

Om vinstmålen nås börjar en ny cykel från punkt 1.

Positionsstorlekarna X, X, 2X, 4X, 8X väljs så att volymen för nästa position är lika med summan av alla tidigare positioner. Detta säkerställer att varje cykel slutar med samma vinst oavsett hur många positioner systemet öppnar.

Testning

Testning utfördes på de mest populära och volatila instrumenten, nämligen EUR/USD och DAX -aktieindex. Vi utförde tester för perioden 1.1.2016 – 31.12.2016 på 99,9 procent data. Det specifika Take vinstavståndet kommer att baseras på typiska prisrörelser och intervall. Eftersom det är ett slumpmässigt baserat system kommer resultaten att vara olika för samma parametrar vid varje test, så vi kommer att göra 3 tester för varje instrument. Vi kommer att presentera testresultaten av rymdskäl endast i form av aktiekurvan, varifrån du kan se vinsten och nedgången.

EUR/USD

Startkapital: 10 000 dollar

Volym: 0,01 lot

TP: 100 pips

Martingale -handelssystemtest: EURUSD

Detta system uppnådde en vinst på 25 procent – 35 procent i alla tre testerna, vilket är ett ganska anständigt resultat. Men tre test räcker inte för att helt se nivån på den dolda risken. Låt oss göra tjugo cykler och skriva ner och se i hur många fall systemet överlevde hela handelsperioden (1.1.2016 – 31.12.2016). Månaden då systemet förlorade hela sitt eget kapital noteras också.

20 test av Martingale -strategin med EURUSD

Tabellen visar att framgången i tre på varandra följande test inte är en sådan exceptionell situation. 7 tester av 20 tester förlorade hela sitt kapital. Från tabellen kan man anta att sannolikheten för systemet kommer att gå i konkurs 2016 är cirka 35 procent.

Den genomsnittliga vinsten för året är 34 procent.

Förväntat värde (förväntan) är: 0,65 * 3400 -0,35 * 10 000 = -12 procent.

EUR/USD

Startkapital: 10 000 dollar

Volym: 0,1 lot

Martingale trading system test: DAX30

Martingale -systemet på DAX30 raderade hela kontot i de två första testerna under den första månaden, i det tredje testet krossade DAX30 kontot under den andra månaden.

Slutsats

Det har tydligt visat att detta system kan generera stabila och relativt långsiktiga vinster, men de med stor risk.

Denna risk är dold från historiska resultat, så dessa system presenteras som heliga gral, men de används också av vanliga handlare som inte är medvetna om risken i samband med denna teknik och tror att marknaden ”inte kan stiga/falla på obestämd tid utan korrigering ”.

Detta är utan tvekan sant, men precis som i roulette och på marknader finns det extraordinära situationer som få människor räknar med.

Handla Forex

Det går att handla Forex på många olika ställen, men ett företag som erbjuder handel med såväl valuta som med ETFer är CMC Markets.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis

Publicerad

den

Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis Bitcoin price technical analysis: Where are the liquidation levels?
  • Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis
  • Bitcoin price technical analysis: Where are the liquidation levels?
  • What are real-world assets and why do we need tokenization?

Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis

Strategy (formerly MicroStrategy) has amassed a staggering $43 billion in Bitcoin, positioning itself at the forefront of the corporate “reserve race.” Under the leadership of Bitcoin maximalist Michael Saylor, the company now boasts an $84 billion market cap. But with such an aggressive strategy, how sustainable is its approach—and what risks lie ahead? We break it down in today’s analysis.

Bitcoin price technical analysis: Where are the liquidation levels?

A drop below $72,000 could flush longs, while a breakout above $90,000 may squeeze shorts. One key positive indicator is that Bitcoin continues to print higher lows since March 10, which preserves a bullish market structure in our view. Dive into our technical analysis.

What are real-world assets and why do we need tokenization?

Imagine owning a slice of a skyscraper or a piece of fine art with just a few clicks. Tokenization, the act of converting ownership rights to real-world assets (RWAs) into tradable tokens, has surpassed $10 billion in on-chain value, unlocking global 24/7 access to once-exclusive markets with liquidity, efficiency, and yield. Find out how it works.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa

Nyheter

BSE0 ETF köper bara företagsobligationer med förfall 2030

Publicerad

den

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc (BSE0 ETF) med ISIN IE000I25S1V5, försöker följa Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2030) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2030 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc (BSE0 ETF) med ISIN IE000I25S1V5, försöker följa Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2030) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2030 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a. Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc är den billigaste och största ETF som följer Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) ackumuleras och återinvesteras.

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc är en mycket liten ETF med tillgångar på 6 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 18 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF Acc syftar till att ge den totala avkastningen för Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen.

Referensindexet är utformat för att återspegla resultatet för EUR-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldebrev emitterade av företagsemittenter. För att vara berättigade till inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner euro i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2030 och 31 december 2030.

Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.

Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig varaktighet, industrisektorer, landvikter och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfallodag kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga EUR-denominerade skulder.

ETFen förvaltas passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

Förfallodag: andra onsdagen i december 2026 eller sådant annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägaren

Handla BSE0 ETF

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc (BSE0 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURBSE0

Största innehav

NamnCUSIPISINKupongräntaVikt %
Fresenius SE & Co KGaA 5.125% 05/10/30D2R9K1AL3XS26987136955.1252.55%
Mercedes-Benz Group AG 2.375% 22/05/30D1668RZW0DE000A289XG82.3752.19%
Akzo Nobel NV 1.625% 14/04/30N01803YV6XS21565982811.6252.08%
Eni SpA 0.625% 23/01/30T3666JJV9XS21073154700.6251.98%
Prologis International Funding II 2.375% 14/11/30L7763MAD2XS19046903412.3751.78%
REWE International Finance BV 4.875% 13/09/30N74119AA1XS26798981844.8751.65%
CaixaBank SA 4.25% 06/09/30E2R193R97XS26768144994.2501.64%
Verizon Communications Inc 4.25% 31/10/30XS25508811434.2501.64%
Liberty Mutual Group Inc 4.625% 02/12/30U52932BR7XS25616473684.6251.62%
AXA SA 3.75% 12/10/30F0609NBG2XS25372511703.7501.60%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

US regulatory shift provides a beacon for optimism

Publicerad

den

Since President Trump appointed Mark Uyeda as acting SEC chair two months ago, many investigations into crypto businesses have been dropped, as the SEC moves away from regulation by enforcement and works to create a framework for digital assets. As regulations become clearer and news flow turns more positive, crypto prices—which dropped sharply this week—should begin to better reflect the new regulatory landscape in the US.

Since President Trump appointed Mark Uyeda as acting SEC chair two months ago, many investigations into crypto businesses have been dropped, as the SEC moves away from regulation by enforcement and works to create a framework for digital assets. As regulations become clearer and news flow turns more positive, crypto prices—which dropped sharply this week—should begin to better reflect the new regulatory landscape in the US.

We believe this regulatory shift could ultimately help trigger the next leg of the current bull run, as investors better understand the significance of regulatory clarity and seek to acquire bitcoin and altcoins at what we believe are currently very favorable levels.

Market Highlights

SEC Dismisses Crypto Enforcement Actions

The SEC dropped its enforcement actions against crypto-related companies Kraken, Consensys, and Cumberland DRW.

This indicates a shift in SEC’s regulatory approach, favoring clearer guidelines over enforcement actions. Such a pivot could foster a more predictable environment, encouraging innovation within the sector.

Banks to Engage in Crypto Activities

The FDIC has rescinded previous guidelines which prevented financial institutions from engaging with crypto activities without prior sign-off.

By removing bureaucratic hurdles, banks may more readily offer crypto-related services, potentially leading to broader adoption and integration of digital assets.

Bitcoin ETFs Inflow Streak Surpassed $1 Billion

US spot Bitcoin ETFs have recorded a 10-day inflow streak exceeding $1 billion marking the longest such streak in 2025.

This underscores growing institutional and retail investor confidence in Bitcoin as an asset class that helps increase market stability and possibly paving the way for the approval of other crypto-based financial products.

Market Metrics

All NCITM constituents had negative performance last week, with XRP (-10.8%) and UNI (-10.7%) seeing the steepest declines. ETH also experienced a sharp drop (-9.1%), contributing to NCITM’s underperformance relative to BTC (-2.9%). The NCITM -4.2% decline reflects a broader risk-off sentiment in the crypto market, as investors reassess their positions amid ongoing macroeconomic uncertainties.

NCITM (-4.2%) extended its underperformance last week, deepening year-to-date losses. Traditional indices like the S&P 500 (-1.5%) and Nasdaq 100 (-2.4%) saw smaller declines. The gap between crypto and other risk assets continues to widen, while gold has emerged as the top performer in 2025, gaining nearly 20% amid ongoing macroeconomic uncertainties. This trend highlights a growing risk-off sentiment, with investors shifting toward defensive assets and away from high-volatility investments.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära