Följ oss
the_ad_group(12516);

Nyheter

Leverage Shares gör det möjligt för investerare att multiplicera avkastningen på sina investeringar

Publicerad

den

(Exchange Traded Products), ett instrument som gör det möjligt för investerare att gör det möjligt för investerare att multiplicera avkastningen på sina investeringar

En del av er har kanske hört talas om ETF (Exchange Traded Funds) tidigare, och bara några få av er har hört talas om ETP (Exchange Traded Products), ett instrument som gör det möjligt för investerare att gör det möjligt för investerare att multiplicera avkastningen på sina investeringar. ETF eller börshandlade fonder är välkända begrepp i Sverige. ETP är emellertid börshandlade produkter och ETF är faktiskt en delmängd av en ETP. Globalt står ETF:er för 97% av alla börshandlade produkter. För en investerare är det dock viktigt att känna till skillnaden mellan ETP och ETF.

Sammantaget är ETP-marknaden värt nästan 5 biljoner dollar, varav ETF:er ensamma står för nästan 4 miljarder dollar. ETF:er är i allmänhet vanilj, traditionella passiva fonder. Å andra sidan är ETP:er ekonomiskt konstruerade investeringar som satsar på eller till och med mot de index som de spårar.

ETF:er är som en fond och hanterar bara pengarna genom att investera i en indexlänkad tillgångsklass. ETP:er är inte vanlig vanilj, men de är normalt antingen långa/korta produkter eller till och med hävstångsprodukter med upplåning tillåtet för att förbättra avkastningen.

Idag kommer vi att diskutera en börshandlad produkt som hjälper erfarna investerare att tjäna 2x, 3x och till och med -1x (invers) avkastning på sin investering. Allt detta kan göras utan något marginkonto (och naturligtvis inga marginalsamtal). Uppenbarligen kommer eventuella förluster också att förstoras. (PS – Endast erfarna investerare!)

Vi pratar om S&L ETP (Short and Leveraged Exchange Traded Product) av ett ledande europeiskt företag – Leverage Shares .

Leverage Shares  är en europeisk ledare inom levererade och inversa börshandlade produkter (ETP) och erbjuder erfarna handlare en ökad exponering, dagliga investeringsmål och effektivitet när de köper aktier med hävstång. De är den enda leverantören i Europa som erbjuder fysisk replikering av ETP för enstaka aktier.

Leverage Shares  erbjuder en lösning i form av korta och hävstångsbaserade börshandlade produkter (S&L ETP). Dessa ETP: er bygger på några av de mest omsatta amerikanska teknik- och finansaktierna, som tillsammans står för en fjärdedel av S&P 500 och nästan hälften av Nasdaq 100. Produkterna inkluderar namn som Amazon, Apple, Microsoft, Tesla och andra. – erbjuder både skuldsatt (2x och 3x) och kort (-1x) exponering för enskilda aktier.

Hur fungerar det?

Företaget erbjuder tre hävstångsprodukter, dvs. 2x, 3x och -1x ETP.

Exempel 1: Vi kommer att överväga ” Leverage Shares  3x Amazon ETP” för vårt fall.

Syftet med ETP: 3AMZ-spår, exklusive avgifter och andra justeringar, prestanda för Solactive Daily Leveraged 3x Long Amazon Index (Index).

Indexets mål: Indexet försöker ge 3 gånger den dagliga utvecklingen av Amazons aktiekurs.

Till exempel:

3 November 20204 November 2020% variation
Amazons aktiekurs$3,048.41$3,241.16+6.32%
iSTOXX Leveraged 3x Amazon Index146,850 points174,697 points+18.96%
Leverage Shares 3x Amazon ETP$25.59$30.44+18.96%

Exempel 2: Vi kommer att tita på ” Leverage Shares -1x Netflix ETP

ETPens mål: -1NFLS-spår, exklusive avgifter och andra justeringar, utvecklingen för Solactive Daily Leveraged 1x Short Netflix Index (Index).

Indexets mål: Indexet strävar efter att ge -1 gånger den dagliga utvecklingen av Netflix aktiekurs.

Till exempel:

11 januari 202112 januari 2021% variation
Netflix aktiekurs$510.10$494.99-3.05%
iSTOXX Inverse Leveraged -1X NFLX Index38.63 points39.80 points+3.05%
Leverage Shares -1x Netflix Daily ETP$14.732$15.182+3.05%

Jag är säker på att du med de två ovanstående exemplen kanske har klart förstått vad dessa produkter faktiskt är. Vi har en produkt genom vilken det går att ta hävstångseksponering på de aktier som vi har hög övertygelse om.

Daglig sammansättning av ETP:er

I det hypotetiska exemplet nedan överväger vi en 2x leveraged ETP på en uppåtgående trendmarknad, där den underliggande aktien stiger 5% varje dag. Från och med dag noll med en investering på 100 $ skulle prestandan på 10 dagar vara så här:

Det kan ses att den dagliga sammansättningsformeln lägger till nästan 33% i vinster under en 10-dagarsperiod jämfört med förväntningarna om en 2x investering i den underliggande tillgången.

Under dagar med hackiga marknader skulle de kontinuerliga svängningarna ha en negativ inverkan på ETP: s prestanda. Om vi antar en ökning med 5% på en enda dag följt av en minskning med 5% nästa dag skulle det resultera i en 10-dagars prestanda enligt följande:

Dessa illustrationer kan det sammanfatta att ”trenden är din vän” när det gäller levererade ETP: er.

Vi pratade med Oktay Kavrak, produktstrategi vid Leverage Shares, och hade turen att få svar på en del frågor om hur produkten fungerar.

Att köpa aktier direkt med hävstång kan också lösa syftet. Hur skiljer sig denna produkt från att köpa aktier direkt med hävstångseffekt?

Oktay Kavrak – Till skillnad från traditionella metoder för att uppnå hävstångseffekt, behöver vi inte marginalkonto för handel och förluster är begränsade till initiala investeringar. Ingen investerare kan förlora mer än sin ursprungliga investering. Tänk på ett covid-19-scenario; Coronaviruset förde fram en långvarig oro i deras relation till finansinstitut: den potentiella nackdelen med ett margin call.

När aktiemarknaderna sjönk med över 25% i början av 2020 tvingades banker och förmögenhetsförvaltare att avveckla placerarnas positioner inför margin calls, vilket medförde stora förluster för de senare. Vi ser till att investerare i vår produkt aldrig kommer att behöva gå igenom detta någonsin.

Jo, det är verkligen innovativt och detta förändrar förmodligen allt. Men hur uppnår Leverage Shares ETP sin hävstångseffekt? Finns det någon kreditrisk inblandad?

OK – Leverage Shares Exchange Traded Products är skuldinstrument utgivna av specialfordon (SPV). Varje ETP är en separat serie av SPV och är en skuldsäkerhet som ger avkastningen på de tillgångar som innehas av serien. Varje serie investerar sina egna tillgångar och de tillgångar som lånas ut på marginalen i ett enda aktie, såsom den gemensamma aktien i Apple Inc. (AAPL), för att uppnå hävstångsexponering mot det aktierna enligt dess investeringsmål.

Exponering för den underliggande aktien lyckas leverera två gånger avkastningen (vinst eller förlust) för det underliggande beståndet dagligen (netto efter avgifter och kostnader)

Leverage Shares har ingen kreditrisk eftersom varje serie i SPV har fysiskt ägande av de underliggande tillgångarna och inte använder derivat, som swappar, för att uppnå sin hävstång

Varje ETP är helt säkerställd, eftersom dess teckningsintäkter investeras direkt i aktier i den underliggande aktiesäkerheten, vilket effektivt upphäver potentiell kreditrisk

Leverage Shares ETP har tillgång till institutionell prissättning för marginalupplåning och kan därför vara ett kostnadseffektivt sätt för investerare att få hävstångsexponering mot enskilda aktier

Det handlar om att demokratisera tillgången till strategier som en gång är reserverade för fondförvaltare, som att handla med hävstång och gå kort.

Låt oss nu prata om pengar! Vilka är några avgifter och kostnader för att investera i hävstångs-ETP: er?

OK – Alla produktkostnader anges i den relevanta börshandlade produkten (ETP) faktablad och KID, som finns tillgängliga på varje enskild ETP-sida. Generellt gäller följande avgifter:

Lång exponering

  1. Arrangörsavgift: debiteras dagligen, årlig avgift på 0,75% av ETP-värdet som innehas av säkerhetsinnehavaren.
  2. Daglig marginalränta: Angiven riktvärde + 1% *.

Korta exponeringar

  1. Arrangörsavgift: debiteras dagligen, årlig avgift på 0,75% av ETP-värdet.
  2. Värdepapperslåneavgift och ränta på kontanter: Den aktuella värdepapperslåneavgiften publiceras dagligen på leverageshares.com).

Det är verkligen mycket kostnadseffektivt när vi jämför det med traditionella metoder. Slutligen betalar leverantörsaktier ETP: s utdelning?

OK – Nej. Leverage Shares replikerar unikt utbetalningen av sina ETP: er fysiskt, så det håller de aktier som ligger till grund för sina levererade ETP: er och får utdelningen på sådana aktier. Sådana utdelningar återinvesteras dock i fler aktier i det underliggande värdepappret.

Tack Oktay för din tid, det var bra att ha dig. Det är verkligen en fantastisk produkt, särskilt för människor som är erfarna investerare och som vill öka sin avkastning och sänka sina kostnader och risker.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Börshandlade fonder på australiensiska och japanska statsobligationer från DWS

Publicerad

den

Xtrackers II Australia Government Bond UCITS ETF investerar i räntebärande statsobligationer i australiensiska dollar utgivna av den australiensiska staten.

Xtrackers II Australia Government Bond UCITS ETF investerar i räntebärande statsobligationer i australiensiska dollar utgivna av den australiensiska staten.

Obligationerna måste ha en löptid på minst ett år och en utestående volym på minst 750 miljoner A$. Valutarisken mot euron är minimerad i denna andelsklass.

Xtrackers II Japan Government Bond UCITS ETF investerar i räntebärande japanska statsobligationer denominerade i yen utgivna av den japanska staten.

Obligationerna måste ha en löptid på minst ett år och en minsta utestående volym på 500 miljarder yen. Valutarisken mot euron är minimerad i denna andelsklass.

NamnISIN
Ticker
AvgiftUtdelningspolicy
Xtrackers II Australia Government Bond UCITS ETF – 2C EUR HedgedLU3003218016
XAU2 (EUR)
0,30%Ackumulerande
Xtrackers II Japan Government Bond UCITS ETF – 2C EUR HedgedLU3003218446
XJ2C (EUR)
0,20%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF & ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 397 ETFer, 198 ETCer och 255 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än €21 miljarder är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

BlackRock utökar Active ETF Suite med Fixed Income Enhanced UCITS ETFer

Publicerad

den

BlackRock utökade idag sitt iShares Enhanced Active ETF-sortiment med lanseringen av två europeiskt noterade ränteförstärkta aktiva ETFer, vilket ger investerare tillgång till billiga allokeringsbyggstenar som erbjuder konsekvent alfagenererande potential i kärnan i sina portföljer. De nya utbudet kombinerar BlackRocks ledande expertis inom aktiv förvaltning med bredden och omfattningen av iShares världsledande expertis inom ETFer.

BlackRock utökade idag sitt iShares Enhanced Active ETF-sortiment med lanseringen av två europeiskt noterade ränteförstärkta aktiva ETFer, vilket ger investerare tillgång till billiga allokeringsbyggstenar som erbjuder konsekvent alfagenererande potential i kärnan i sina portföljer. De nya utbudet kombinerar BlackRocks ledande expertis inom aktiv förvaltning med bredden och omfattningen av iShares världsledande expertis inom ETFer.

Investeringsprocessen kombinerar kraften hos big data och avancerad teknologi med mänsklig expertis för att leverera förutsägbar och repeterbar alfa.

”Den pågående marknadens bakgrund har fått investerare att ompröva ränteintäkternas roll i sina portföljer för att fånga den attraktiva inkomstmöjlighet vi ser idag”, säger Jeffrey Rosenberg, Senior Portfolio Chef, Systematic Fixed Income på BlackRock. ”Vår robusta investeringsprocess tillåter oss att identifiera och vikta mot obligationer med attraktiva spreadar för att leverera mer attraktiv riskjusterad avkastning än bredinvestment grade index och aktiva förvaltare, samtidigt som vår kvalitetsgranskning hjälper till att minska nedåtrisker.”

De nya fonderna är utformade för att ge den mest effektiva användningen av riskbudgeten genom att ta hundratals små, evidensbaserade positioner för att minimera oönskade risker (sektor, varaktighet) och uppnå höga informationskvoter.

Detta disciplinerade tillvägagångssätt kan användas för att komplettera befintliga kärnindexstrategier eller för att diversifiera investeringsstilar mot en bakgrund av volatila marknader.

Den förbättrade ränteinvesteringsmetoden utnyttjar en teknikdriven process för att analysera +3 000 emittenter dagligen, med fokus på företag med högre kreditkvalitet som handlas till attraktiva värderingar överlägsen riskjusterad och totalavkastning.

”Investerare fortsätter att vända sig till iShares i deras sökande efter innovativa ETF- lösningar och kan nu få tillgång till en effektiv verktygslåda över både index och aktiva strategier för att nå sina finansiella mål, säger Jane Sloan, EMEA chef för iShares & Global Product Solutions på BlackRock. ”Att använda Active ETFer som kärnaktiv portföljbyggstenar kan investerare allokera till tidstestade alfakällor för att driva sin tillgångsallokering.”

iShares är världsledande på ETF-marknaden med 1 500 fonder och över 4 biljoner dollar i tillgångar under förvaltning. De nya fonderna är noterade på Euronext Amsterdam och Xetra med en kostnadskvot (TER) på 0,20 %.

NamnKortnamnBörsBasvalutaTER
iShares $ Corp Bond Enhanced Active UCITS ETFUSEBEuronext AmsterdamUSD0,20%
iShares € Corp Bond Enhanced Active UCITS ETFEUEBXetraEUR0,20%

Fortsätt läsa

Nyheter

IQSD ETF investerar i aktier från utvecklade marknader över hela världen

Publicerad

den

Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Dist (IQSD ETF) med ISIN IE0008YN55P8, är en aktivt förvaltad ETF.

Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Dist (IQSD ETF) med ISIN IE0008YN55P8, är en aktivt förvaltad ETF.

Den börshandlade fonden investerar i aktier från utvecklade marknader över hela världen. Aktieurvalet baseras på ESG-kriterier (Environmental, Social and Governance) och rättvisefaktorer (Momentum, Quality och Value). Valutasäkrad till euro (EUR).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Dist är den billigaste ETF som följer Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor (EUR Hedged). ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna delas ut till investerarna (kvartalsvis).

Denna ETF lanserades den 7 september 2022 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Dist syftar till att leverera överlägsen riskjusterad avkastning på lång sikt jämfört med utvecklingen på globala aktiemarknader genom att investera i en aktivt förvaltad portfölj av globala aktier som uppfyller en definierad uppsättning kriterier för miljö, social och bolagsstyrning (“ESG”). För att minimera exponeringen för fluktuationer i växelkursen mellan USD och EUR, ingår den portföljsäkrade andelsklassen EUR i valutatransaktioner. Fonden delar ut intäkter på kvartalsbasis.

Kvalificerade aktier screenas för överensstämmelse med fondens ESG-kriterier och betygsätts sedan baserat på deras attraktionskraft med avseende på tre investeringsfaktorer: Värde (dvs. företag som upplevs vara billiga i förhållande till marknadsgenomsnitt), kvalitet (d.v.s. företag som uppvisar starkare balansräkningar relativt sett) till marknadsgenomsnitt) och Momentum (dvs. företag vars historiska aktiekursutveckling eller vinsttillväxt har överstigit marknadsgenomsnittet).

Fonden kommer att inneha en underuppsättning av dessa aktier, med hjälp av en optimeringsprocess som strävar efter att maximera exponeringen mot dessa investeringsfaktorer samtidigt som den inriktar sig på en riskprofil som är förenlig med fondens investeringsmål. Den ”kvantitativa investeringsmodellen” använder matematiska, logiska och statistiska tekniker för aktieurval. Fondinnehavet balanseras om månadsvis.

Värdet på investeringar, och eventuella intäkter från dem, kommer att fluktuera. Detta kan delvis bero på förändringar i valutakurser. Investerare kanske inte får tillbaka hela det investerade beloppet.

Jämförelseindexet är MSCI World Index och visas endast för jämförelser av prestanda. Fonden följer inte indexet.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en aktivt förvaltad fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

Handla IQSD ETF

Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor UCITS ETF EUR PfHdg Dist (IQSD ETF)

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
GettexEURIQSD
Borsa ItalianaEURIQSD
XETRAEURIQSD

Största innehav

NamnCUSIPISINVikt %
NVIDIA CORP USD0.00167066G104US67066G10404.96%
MICROSOFT CORP USD0.00000625594918104US59491810454.64%
Meta Platforms INC USD0.00000630303M102US30303M10272.91%
JPMORGAN CHASE & CO USD146625H100US46625H10052.36%
APPLIED MATERIALS INC USD0.01038222105US03822210511.79%
QUALCOMM INC USD0.0001747525103US74752510361.72%
Cigna Group/The USD0.01125523100US12552310031.59%
Cencora Inc USD0.0103073E105US03073E10551.57%
CARDINAL HEALTH INC NPV14149Y108US14149Y10821.51%
TJX COMPANIES INC USD1872540109US87254010901.45%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära