Nyheter

Lägre indexeringskostnader gör det billigare för slutinvesteraren

Publicerad

6 år sedan

den

7 mars, 2019

Lägre indexeringskostnader gör det billigare för slutinvesteraren

I den pågående övergången till passiva indexbaserade investeringsstrategier tar fler fondleverantörer en närmare titt på sina referensindex. Detta är för att försöka minska sina indexeringskostnader var de än kan. Detta är i slutändan något som kommer att gynna slutinvesteraren. Ingen är bättre än ETF-utgivarna, de arbetar med börshandlade fonder som redan innan detta är kända för sin låga kostnadsstruktur.

Indexleverantörer har i flera år tjänat betydande pengar på att licensiera sina index till börshandlade fonder. I den pågående övergången till passiva och billiga strategier har låga avgifter dock blivit ett viktigt försäljningsargument för att attrahera investeringsflöden. Fler företag har därför beslutat att spara pengar genom att arbeta med billigare indexatorer eller bygga helt egna index.

I den stora kostnadsmigrationen är inget säkert

Man kan förmodligen räkna med ena handen hur många index som ligger på rockstjärnestatus där ETF-utgivaren sannolikt aldrig kommer att röra dem, men alla andra indexleverantörer är sårbara.

Enligt de senaste resultatrapporterna hade S & P Global Inc., MSCI Inc. och London Stock Exchange Group Plc: s FTSE Russell – de tre största referensleverantörerna – över 1 miljard dollar i indexintäkterna under de sex månaderna i juni jämfört med 858 miljoner dollar för samma period förra året.

De ökande intäkterna till indexlevernatörerna beror på att kapitalet under förvaltning har ökat. Enbart de amerikanska börshandlade fonderna har mer än 3 000 miljarder i förvaltade tillgångar jämfört med 400 miljarder dollar för ett decennium sedan.

Utgivarna betalar normalt en indexator en avgift baserad på en procentandel av fondens tillgångar. MSCIs avgifter uppgick i genomsnitt till 3,08 punkter under första kvartalet 2017. Nu tar fler fondleverantörer en titt på kostnaderna, eftersom fler investerare söker sig till de billigaste strategierna.

Kostnaderna för indexförvaltning går ned

I en värld där priserna på indexerad förvaltning fortsätter att gå ner måste resten av branschen överväga att sänka sina kostnader.

Över hälften av de indexerade ETFerna som lanserades i år använder sig inte av ”Big Three” – S & P, MSCI eller FTSE Russell. Istället väljer de alternativ som Solactive AG, som tar ut en fast årlig avgift som baseras på referensens komplexitet, baserat på sina egna resurser.

BlackRock startade nyligen sina första självindexerade fonder. Förvaltaren förklarade det med att BlackRock med sin storlek och teknik kan tillverkningskostnaderna. Över 80 börshandlade fonder ändrade sitt referensindex år 2016, den högsta summan sedan 2010.

Det är en tävling mot noll och indexleverantörer måste reagera på det också,

Liknande ämnen:fondleverantörer indexeringskostnader referensindex

Nästa

Utbudsbrist kan påverka litium ETF

Missa inte

En global strategi för fastighetsinvesteringar

Fortsätt läsa

Annons

Nyheter

2025 Begins: Insights, Market Update Dec.24 and ETPs Performance Attribution

Publicerad

14 timmar sedan

den

9 januari, 2025

Redaktionen

Happy New Year! On behalf of the Hashdex team, I wish you success and prosperity in 2025. As we enter the new year, we are filled with optimism about the opportunities ahead in the crypto asset market. The current market dynamics, regulatory advancements, and increasing institutional adoption continue to strengthen the foundation for growth. At the core of our outlook lies the stronger investment case for crypto index strategies—an effective way to capture the evolving opportunities in this dynamic asset class.

Notably, since the US elections, our Multi-Crypto Index ETPs have been outperforming Bitcoin, demonstrating the value of diversified exposure in this bull cycle.

Explore our latest insights:

• 2025 Crypto Investment Outlook
• Latest CIO Notes: Which Crypto Assets Will Outperform Bitcoin in 2025?

Below is our 2024 December market update and performance attributions for our Crypto Index ETPs.

Hashdex Crypto Index ETPs: performances (USD) as of end of December 24

• Beta Index ETP – Nasdaq Crypto Index ETP (HASH or HDX1) (largest Crypto Index ETP): December: -3.66%, 2024 +101%.
•
• Smart-Beta Index ETP – Crypto Momentum Index ETP (HAMO or HDXM): December: -7.72%, 2024 +51%.

Market Update – December 24

December started strong, with the Nasdaq Crypto Index (NCI) climbing nearly 10% by mid-month, driven by optimism surrounding pro-crypto sentiment in the U.S. administration and strong inflows into Ethereum ETFs. However, the Federal Reserve’s December 18 announcement—indicating fewer-than-expected rate cuts in 2025—triggered a trend reversal across risk assets. The NCI ended December down 4%, but the year concluded with a +101% gain.

As highlighted in our CIO’s December Notes, we are firmly in a crypto bull cycle. Altcoins historically outperform Bitcoin in these cycles, and the NCI’s continued outperformance of BTC further signals this trend. Over the past three months, the NCI has returned +47.9%, compared to BTC’s +43.1%.

Nasdaq Crypto Index (NCI) and Crypto Momentum Index (HAMO) relative to other asset class in December 24

Source: Hashdex, as of 31/12/24, HAMO for Crypto Momentum Index, the underlying of HAMO ETP.

Despite December’s pullback, crypto remains a high-growth investment category, with strong fundamentals supporting further outperformance in 2025.

Performance Attribution

Nasdaq Crypto Index (NCI)

XRP led the month’s performance, rising over 10% due to regulatory optimism. Meanwhile, November’s top-performing assets, including Solana, Cardano, and Avalanche, saw corrections of ~20%. Bitcoin and Ethereum, the largest NCI constituents, fell by 3.7% and 10.0%, respectively.

Source: Hashdex, as of 31/12/24.

Crypto Momentum Factor Index

The Crypto Momentum Factor Index closely matched Bitcoin’s performance in December, bolstered by XRP’s 13.9% rise, which accounts for ~20% of the index. Since the U.S. elections, the index has seen a 53.7% increase, reinforcing its tactical edge in capturing bullish trends.

Source: Hashdex, as of 31/12/24.

Correlation (3m) to traditional asset classes

Source: Hashdex, as of 31/12/24. NCI for Nasdaq Crypto Index.

Hashdex Nasdaq Crypto Index ETP (HASH)

Broad exposure to Bitcoin, Ethereum, and altcoins with quarterly rebalancing – evolutive basket reflecting market capitalisations

Largest Crypto Index ETP in Europe, AUM +$400m

ISIN: CH1184151731 / Tickers: HASH (SIX and Euronext) or HDX1 (Xetra) – tradable in USD, EUR, CHF and GBP

Current allocation:

Hashdex Crypto Momentum Factor ETP (HAMO)

Momentum Factor-driven allocation with monthly rebalancing

ISIN: CH1218734544 / Tickers: HAMO (SIX and Euronext) or HDXM (Xetra) – tradable in USD, EUR, CHF and GBP

Current allocation:

—

Fortsätt läsa

Nyheter

Börshandlade produkter som ger exponering mot kryptovalutan INJ

Publicerad

15 timmar sedan

den

9 januari, 2025

Redaktionen

I denna text tittar vi närmare på olika börshandlade produkter som ger exponering mot kryptovalutan INJ. Precis som för många andra kryptovalutor och tokens finns det flera olika börshandlade produkter som spårar INJ. Vi har identifierar två stycken sådana produkter.

De olika produkterna skiljer sig en del åt, en del av emittenter av ETPer arbetar med så kallad staking för vissa kryptovalutor, vilket gör att förvaltningsavgiften kan pressas ned. Det är emellertid inte så att alla dessa börshandlade produkter är identiska varför det är viktigt att läsa på.

Börshandlade produkter som ger exponering mot kryptovalutan INJ

Precis som för många andra kryptovalutor och tokens finns det flera olika börshandlade produkter som spårar INJ. Det finns faktiskt två börshandlad produkter som är noterade på svenska börser vilket gör att den som vill handla med dessa slipper växlingsavgifterna, något som kan vara skönt om det gäller upprepade transaktioner i olika riktningar.

För ytterligare information om respektive ETP klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

Namn	Ticker	Valuta	Utlåning	Staking	ISIN	Avgift
Valour Injective (INJ) SEK	VALOUR INJ SEK	SEK	Nej	Nej	CH1108679312	1,90%
21Shares Injective Staking ETP	AINJ	USD	Nej	Nej	CH1360612134	2,50%

Fortsätt läsa

Nyheter

QUED ETF fokuserar på europeiska kvalitetsaktier med höga ESG-betyg

Publicerad

16 timmar sedan

den

9 januari, 2025

Redaktionen

BNP Paribas Easy ESG Quality Europe UCITS ETF (QUED ETF) med ISIN LU1481201611, strävar efter att spåra BNP Paribas Quality Europe ESG-index. BNP Paribas Quality Europe ESG-index spårar aktier med en hög kvalitetsfaktor från länder i Europa. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,32 % per år. BNP Paribas Easy ESG Quality Europe UCITS ETF är den billigaste ETF som följer BNP Paribas Quality Europe ESG-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

BNP Paribas Easy ESG Quality Europe UCITS ETF är en mycket liten ETF med 5 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 31 januari 2017 och har sin hemvist i Luxemburg.

Handla QUED ETF

BNP Paribas Easy ESG Quality Europe UCITS ETF (QUED ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Paris.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.