E-handeln, eller e-commerce som det också brukar kallas för, har permanent stört det traditionella detaljhandelslandskapet eftersom ”klick” har ersatt resan till köpcentret. Enligt forskningsföretaget eMarketer förväntas global e-handel närma sig fem biljoner dollar i år, eftersom online-återförsäljare har haft grogrund för att växa sin verksamhet i denna nya era av kontaktlös shopping. I USA ökade e-handelns försäljning till 795 miljarder dollar 2020, en ökning med 32,4% jämfört med 2019, jämfört med tidigare prognoser om 18 procents tillväxt. Det betyder att köpcentret är inte dött, det har flyttat online.
Den globala pandemin har accelererat takten i e-handelstillväxten 2020 och drivit onlineförsäljningen till nivåer som inte tidigare förväntades förrän 2022. Detta hjälper befintliga online-återförsäljare att utöka sin dominans inom detaljhandeln. Mervärdesfunktioner som konkurrenskraftig prissättning, bekvämlighet med shopping, större produktval och snabba leveransalternativ har förstärkt onlinehandel som en störande teknik som är här för att stanna.
Ständigt ökande penetration av internet och mobil är en av de viktigaste drivkrafterna som bidrar till denna tillväxt, vilket gör det möjligt för fler konsumenter att handla online var som helst och när som helst. Nya tekniska innovationer inom elektronisk betalning, snabb leverans, artificiell intelligens och röstassisterad shopping samt virtuell och förstärkt verklighet fortsätter att förbättra online shoppingupplevelsen, vilket ytterligare driver expansionen och tillväxten av detta investeringstema.
På grund av pandemin 2020 lade digital handel till nya kunder som inte tidigare hade handlat på nätet, vilket gett upphov till nya köpvanor för onlinebutikerna, som ökade med 43 procent. Det har emellertid lett till ett trettiotal konkurser bland de stora detaljhandelskedjorna under 2020 och mångdubbelt fler bland de mindre butikerna. Under 2019 var det 17 stora konkurser inom detaljhandeln. Mitt i denna marknadsutveckling har online-detaljhandeln blivit en transformerande och dominerande kraft i global detaljhandel.
Online Retail Value Proposition
Ett antal viktiga fördelar är drivkrafterna bakom tillväxten av e-handel. Dessa fördelar har visat sig vara värdefulla för företag, konsumenter och samhället som helhet.
Med tanke på de överlägsna fördelarna som online och virtuell handel ger, är det inte konstigt att denna kanal har vuxit i överlägsen takt än traditionell detaljhandel. USA:s e-handelsförsäljning representerar nu 14,0 procent av den totala detaljhandelsförsäljningen, efter att ha sjunkit något från dess pandemistopp under andra kvartalet 2020.
Globalt växer e-handel också i snabb takt, med en procentuell tillväxt från år till år på 27,6 procent 2020, med försäljningen närmare 4,3 biljoner USD 2020, upp från 3,3 biljoner USD 2019, enligt eMarketer. År 2022 beräknas e-handelns andel av den totala detaljhandelsförsäljningen över hela världen överstiga 20 procent.
Förutom USA leder länder som Kina och Storbritannien vägen när det gäller antagande av e-handel.
Expanding Internet and Mobile Penetration
Försäljningen inom den mobila e-handeln nådde 2,8 biljoner dollar 2020, en ökning med 32 procent jämfört med de 2,1 biljoner dollar som registrerades 2019, och nu sker mer än hälften av online-transaktionerna på mobiltelefoner.
Större skärmar, engagerande mobila shoppingapplikationer och säkra betalningsalternativ har bidragit till att uppmuntra mobil handelstillväxt. Mobile har exploderat som en shoppingkanal, inte bara ur trafiksynpunkt, utan när det gäller försäljning och dollartillväxt. Mobilhandel förväntas stå för mer än hälften av e-handeln i slutet av 2021.
Mer än 63,2% av världen har nu tillgång till internet och möjlighetsuppsättningen har snabbt utvidgats med bred tillgänglighet över hela världen tack vare smarta mobila enheter som gör det möjligt för konsumenter att handla online var som helst.
Tillväxten av mobil e-handel i Kina, nu 873,3 miljarder dollar i marknadsstorlek, är ett utmärkt exempel på mobilhandelns potential. Kinas mer än en miljard WeChat-användare kan göra inköp på sina smartphones med WeChat Pay utan att lämna plattformen för meddelanden och social handel. Mer än 18 procent av dessa miniprogramsidor ägnas åt e-handel. Kina genererade 268 miljarder dollar i social handel under 2020.
Varumärken, återförsäljare och e-handel kan utforma ett kund-användargränssnitt med bilder, videor och GIF för att öka användarengagemanget. Dessa miniprogrambutiker ger tillgång till kunddata och främjar organisk delning, vilket minskar kostnaderna för nya kundförvärv. Till exempel använder den kinesiska e-återförsäljaren Pinduoduo kampanjkampanjer för att uppmuntra delning mellan kunder.
Teknisk innovation
Medan mobil penetration är en stor drivkraft för den nuvarande online-tillväxten, kommer framtida tekniska innovationer som sömlösa och säkra metoder för elektronisk betalning, röstassisterad shopping, virtual och augmented reality och artificiell intelligens att ta online shoppingupplevelsen till nästa nivå och ytterligare driva marknadsutvidgningen.
Man kan argumentera, som konsultföretaget Deloitte gör, att den traditionella detaljhandelsapokalypsen verkligen är en ”renässans” i detaljhandeln. En renässans ökar många av de idéer och uppfattningar som länge har styrt mänskligt beteende, raderat traditioner, institutioner och tankesätt . Den snabba tillväxten och expansionen av e-handeln i detaljhandeln har fått många att förklara ”köpcentret är dött.”
Men vi ser det annorlunda
Renässansen av detaljhandeln i online-shopping erbjuder konsumenterna ett bredare urval av varor, bättre priser och en överlägsen bekvämlighetsnivå. Köpcentret är inte dött, det har flyttat online.
Det finns flera faktorer som stöder den starka tillväxten inom onlinehandel:
• Växande global möjlighet: Medan tillväxten har avtagit för de traditionella detaljhandlarna, fortsätter onlinebutiken att uppvisa starka tillväxtegenskaper, få marknadsandelar och expandera globalt.
• Expanderande Internet- och mobilpenetration: Medan mer än 60% av världen för närvarande har tillgång till Internet växer den möjligheten snabbt tack vare smarta mobila enheter som gör det möjligt för konsumenter att handla var som helst och när som helst online.
• Teknologisk utveckling: Framtida tekniska innovationer som sömlösa och säkra metoder för elektronisk betalning, röstassisterad shopping, virtuell och förstärkt verklighet och artificiell intelligens tar online shoppingupplevelsen till nästa nivå och ytterligare driva marknadsutvidgning och tillväxt.
• Trend påskyndat av Coronaviruset: Även om online-detaljhandeln redan var en störande kraft i detaljhandeln, har pandemin accelererat denna trend och stärkt köpmönstret i många år framöver.
Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITSETF (MONTLEV), Sveriges första globala ETF med hävstång är utvecklad för investerare som tror på långsiktig tillväxt och vill ha en extra skjuts i sin portfölj. Perfekt för pensionsspar, barnspar eller som en långsiktig bas i din investeringsstrategi.
Eftersom ETFen är noterad och handlas i Sverige slipper du valutaväxling. Handlar du ETFen hos Montrose köper du den även helt courtagefritt.
ETFen är optimerad för den långsiktiga investeraren som vill maximera sin marknadsexponering på ett effektivt och stabilt sätt. För konton där traditionell belåning inte är möjlig, som tjänstepension och barnspar, erbjuder den även ett sätt att öka avkastningspotentialen.
Hävstången ger en förstärkt marknadsexponering, där en uppgång på 10% i det underliggande indexet innebär en ökning på cirka 12,5% – och vice versa vid nedgång. Finansieringskostnaden för hävstången är STIBOR 3M + 0,60 och rebalanseras i slutet av varje månad.
Innehav och exponering
Starkare global exponering med MSCI World Index
Få möjlighet att ta del av avkastningen från världens största bolag, som NVIDIA, Apple och Microsoft. Med MSCI World Index får du en bred global exponering mot över 1500 ledande företag från 23 utvecklade marknader – med 1,25x hävstång för extra potential.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
Notera att MONTLEV ETF handlas courtagefritt hos Montrose.
Börsnoteringar
Börs
Valuta
Kortnamn
Nasdaq Stockholm
SEK
MONTLEV
Montrose Global Leverage 125 – 10 största innehav
Värdepapper
Vikt %
Apple
4,90%
Microsoft
4,03%
Nvidia
4,03%
Amazon
3,17%
Alphabeth Inc
3,12%
Meta
2,13%
Tesla
1,56%
Broadcom
1,37%
JPMorgan Chase
1,06%
Eli Lilly
0,92%
Innehav kan komma att förändras
Vilka parter är involverade i ETFen?
Investeringsförvaltaren är FundLogic SAS, medan MSIM Fund Management (Ireland) Limited, som förvaltare och global distributör, har utsett Montrose by Carnegie AB som underdistributör. Morgan Stanley agerar som hedge-leverantör och har kontrakterats för att tillhandahålla derivat.
ETFens juridiska namn är Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITSETF. Montrose som underdistributör får ersättning baserat på AUM i ETFen. Ersättningen beror på volymen i ETFen och uppgår mellan 0,07% – 0,12%
Vad kostar Montrose Global Leverage 125?
ETFen har en estimerad total avgift på 0,405%. 0,38% i löpande avgift och 0,025% i transaktionsavgifter.
Vilken risknivå har ETFen?
Fonden har risknivå 5 på en sjugradig skala. Om den svenska valutan stärks mot underliggande utländska valutor kan ETFen minska i värde.
Ger ETFen ut någon utdelning?
Nej, alla utdelningar återinvesteras direkt i ETFen och återspeglas därför direkt i NAVet och utvecklingen.
Vilket underligggande index har ETFen?
Det underliggande indexet är MSCI World Developed Market Index, denominerat i SEK (NDDUWI composite SEK).
Hur ofta rebalanseras belåningen?
I slutet på varje månad sker en omviktning för att återställa belåningen till 125%. Beroende på hur marknaden har gått sedan den senaste omviktningen kan den faktiska belåningen vara både högre eller lägre. I de fall som marknaden har gått ner är belåningen högre än 125% och ifall den har gått upp är den lägre än 125%. Genom att inte rebalasera dagligen så undviker man att kortsiktigt snabba marknadsrörelser urholkar värdet på ETF.en.
Justeras finansieringskostnaden regelbundet?
Ja, finansieringskostnaden justeras dagligen baserat på änringar av 3M STIBOR. Går räntan upp blir finansieringen dyrare och vice versa om den går ner.
Vad är finansieringskostnaden per år i procent?
För den extra inbyggda 25% belåningen i ETFen är finansieringskostnaden 3M STIBOR + 60 bps. STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate) är den ränta som banker i Sverige tar ut av varandra för kortfristiga lån utan säkerhet på interbankmarknaden. Det är en referensränta som ofta används för att bestämma räntor på olika finansiella produkter, såsom lån, obligationer och derivat. 2025-03-13 var 3M STIBOR 2,339%. Aktuell ränta går att se här.
De pengar som placeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
Den svenska ETF-marknaden har länge legat steget efter den internationella, men intresset växer snabbt. Montrose vill driva utvecklingen genom att erbjuda innovativa och lättillgängliga investeringsprodukter som tidigare saknats på den svenska börsen.
”Vi såg ett stort intresse för vår första ETF och ser att svenska investerare efterfrågar fler alternativ som är både enkla och effektiva. Med Montrose Global Leverage 125 gör vi det möjligt att förstärka sin globala exponering utan att behöva ta traditionell belåning,” säger Alexander Boman, vd på Montrose.
En ETF för långsiktiga investerare
Montrose Global Leverage 125 är särskilt anpassad för investerare som har en lång placeringshorisont och tror på global tillväxt. ETFen kan vara ett intressant alternativ för investerare som vill ha mer än 100% aktieexponering i sina investeringar inom exempelvis tjänstepension eller barnspar, där traditionell belåning ofta inte är ett alternativ.
Finansieringskostnaden för hävstången är STIBOR 3M + 0,60 och rebalanseras i slutet av varje månad.
”Trots den turbulens vi ser på börsen just nu har historien visat att långsiktighet lönar sig.
Sedan 1987 har MSCI World levererat en årlig snittavkastning på 8,45%, trots IT-krasch, finanskris, brexit, coronakrasch och krig. Med en inbyggd hävstång kan långsiktiga investerare förstärka ränta på ränta-effekten över tid, medan kortsiktiga investerare får ett flexibelt alternativ för taktisk allokering – särskilt i en marknad där index redan tappat 7 procent och dollarn försvagats med 15 procent mot kronan sen årshögsta,” säger Nicklas Andersson, sparekonom på Montrose.
Montrose driver innovation på den svenska ETF-marknaden
ETFer har länge varit populära internationellt, men i Sverige har marknaden utvecklats långsammare. Montrose har som mål att förändra detta genom att lansera innovativa ETFer som ger svenska investerare bättre verktyg för att bygga långsiktiga portföljer.
”Många svenska investerare känner fortfarande inte till fördelarna med ETFer, och utbudet har varit begränsat. Vi vill ändra på det genom att lansera produkter som möter verkliga behov – vare sig det handlar om månadsutdelning, hävstång eller andra strategiska verktyg för sparande,” säger Daniel Bargiel Almer, produktchef på Montrose.
Med Montrose Global Leverage 125 introduceras en kontrollerad hävstång på den svenska ETF-marknaden, vilket ger investerare möjlighet att öka sin exponering utan att behöva ta eget lån och därmed riskera tvångsförsäljning vid nedgångar.
Så handlar du Montrose Global Leverage 125
Montrose Global Leverage 125 är en börshandlad fond (ETF), vilket innebär att den kan köpas och säljas i realtid under börsens öppettider. Fonden finns tillgänglig hos nätmäklare och banker och har kortnamnet MONTLEV. Hos Montrose köps den courtagefritt.
Första handelsdag är 10 april 2025.
I samarbete med Morgan Stanley
Investeringsförvaltaren är FundLogic SAS, medan MSIM Fund Management (Ireland) Limited, som förvaltare och global distributör, har utsett Montrose by Carnegie AB som underdistributör. Morgan Stanley agerar som hedge-leverantör och har kontrakterats för att tillhandahålla derivat. ETFens juridiska namn är Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITSETF.
Montrose är en investeringsplattform byggd för investerare, av investerare. Vi kombinerar avancerade verktyg, expertkunskap och insiktsfull marknadsanalys för att ge våra kunder full kontroll över sina investeringar. Vårt mål är att skapa den bästa upplevelsen för alla som älskar investeringar.
En europeisk försvarsöversikt: Med ökande hot och USAs stöd inte längre garanterat, håller europeiska NATO-medlemmar på att se över sina försvarsstrategier och kraftigt öka militärutgifterna. Efter ett decennium av misslyckande med att nå målet på 2 % av BNP har Europa kollektivt underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Nu, för att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor, riktar regeringarna denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket ökar kontinentens strategiska självtillit.
Ett europeiskt försvar
Europa åtar sig att göra seriösa försvarsinvesteringar
Efter årtionden av underutnyttjande, rustar Europa äntligen upp sig. EU har fastställt en försvarsplan på 800 miljarder euro, medan enskilda europeiska NATO-medlemmar – från Polen till Storbritannien – snabbt ökar sina egna militärbudgetar.
Strategisk autonomi innebär att köpa europeiskt
Europas upprustning handlar inte bara om att spendera mer – det handlar om att bygga europeiskt oberoende och självständighet inom försvaret. För att minska beroendet av amerikansk utrustning prioriterar EU europeiskt tillverkade vapen, fordon och system, vilket ger en stark medvind till den europeiska försvarssektorn.
Byggd av Europas ledande ETF-experter för försvar
Denna ETF bygger på HANetfs bevisade framgång inom globala försvarsinvesteringar. Uppbackad av teamet bakom den snabbväxande NATO ETF erbjuder den diversifierad tillgång till Europas försvarssektor – från traditionella försvarsnamn till cybersäkerhet, vilket speglar den moderna krigföringens natur. HANetf är ett europeiskt företag.
Indexmetodik
Med ökande hot och USAs stöd inte längre garanterat, håller europeiska NATO-medlemmar på att se över sina försvarsstrategier och kraftigt öka militärutgifterna. Efter ett decennium av misslyckande med att nå målet på 2 procent av BNP har Europa kollektivt underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Nu, för att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor, riktar regeringarna denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket ökar kontinentens strategiska självtillit.
Landsviktningar
Största innehav
Data as of March 31, 2025. Source: VettaFi
Rheinmetall
Rheinmetall, en tyskbaserad försvarsentreprenör, har legat i framkant när det gäller att modernisera NATOs militärer och åtgärda kritiska luckor i europeisk försvarskapacitet. Rheinmetall är känt för sin expertis inom pansarfordon, artillerisystem och ammunition, och har sett en ökning i efterfrågan på grund av ökade Natos försvarsutgifter efter Rysslands invasion av Ukraina.
Att ta itu med geopolitiska spänningar
Rheinmetall har utnyttjat de europeiska NATO-medlemmarnas strävan att nå eller överträffa målet för försvarsutgifterna på 2 procent av BNP. Med många Nato-länder som försöker modernisera sina landstyrkor, har Rheinmetalls erbjudanden, inklusive Leopard 2-stridsvagnsuppgraderingarna och Lynx pansarfordon, varit i hög efterfrågan.
Stark orderbok
Shell produktionskapacitet
BAE Systems
BAE Systems, med huvudkontor i Storbritannien, är en av de största försvarsentreprenörerna globalt och en kritisk leverantör för Natos försvarsinfrastruktur. Med en portfölj som spänner över luft-, hav-, land- och cyberdomäner har BAE Systems varit avgörande för att göra det möjligt för NATO-medlemmar att förbättra sin försvarsförmåga.
Betydande bidrag till luftförsvaret
BAE Systems tillverkar nyckelkomponenter till Eurofighter Typhoon och F-35 LightningII, båda väsentliga för Natos överlägsenhet i luften. Företaget tillhandahåller även avancerade radar- och elektroniska krigföringssystem för att stödja NATO-operationer.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.