Följ oss

Nyheter

Köpa, sälja eller behålla?

Publicerad

den

Köpa, sälja eller behålla?

Alla investerare behöver ibland fatta snabba beslut. Skall Du Köpa, sälja eller behålla? Du kommer inte alltid att ha tid att konsultera analytiker, eller göra egna rapporter för att fatta beslut. Så vad gör du? Ett enkelt knep är att titta på företagets senaste två resultatrapporter. I den här artikeln kommer vi att peka på viktig information som hjälper dig att fatta bra beslut under press.

Ökande försäljning

Ökar företaget sin försäljning, och i så fall är försäljningsökningen verklig eller relaterad till engångshändelser? Det betyder att du måste läsa hela pressmeddelandet för att både ta in vad ledningen sa om kvartalet, samt titta på siffrorna. Upplevde företaget intern tillväxt, eller sålde den en tillgång eller var det något annat som gör att försäljningen verkar växa?

I allmänhet är det en bra idé att titta på mindre företag (i försäljningsområdet 100 miljoner till 1 miljard kronor) som växer med över 10% årligen. När man tittar på större företag bör deras försäljning växa med minst 3% för att vara av intresse. Slutligen bör Du jämföra ett företags tillväxt i försäljning, inte bara från förra året, men från sista kvartalet (både i år och i följd). Om kvartalsvisa försäljningar har uppvisat en uppåtgående trend är det vanligtvis ett annat gott tecken.

Läs pressmeddelandet

Vad är ditt intryck av vad som hände i kvartalet? Var det en positiv rapport där ledningen pratade om ”möjligheter” och åtnjutit sin tidigare tillväxt, eller talade ledningen om de många ”utmaningar” som företaget står inför? Höjdes eller sänktes dess resultatstyrning? Finns det några nya potentiella katalysatorer som nya produkter eller potentiella förvärvskandidater som ledningen pratar om som kan hjälpa till att driva beståndet högre? Språket som används i dessa pressmeddelanden är mycket avsiktligt. Den granskas av många ögon både i press och juridiska avdelningar. En positiv rapport är ett särskilt gott tecken, medan en rapport som innehåller dämpat språk borde ses med misstankar.

Ett varningstecken

Rapporter som är alltför optimala bör också ses med försiktighet. Om ett företag inte levererar det som det tidigare har lovat eller inte uppfyller sina framtida förväntningar, kommer aktiekursen sannolikt att bli nedtryckt.

10 000 meters överblicken

Utöver de senaste pressmeddelandena, överväga de makrotrender som kan påverkar aktien. Kommer stigande räntor, högre skatter eller köpmönster inom branschen att påverka aktiekursen? Finns det någon annan extern faktor, som en branschövergripande nedgång, som kan påverka företaget? Dessa överväganden är lika viktiga som de grundläggande och tekniska indikatorerna.

Förbättra marginaler

Försäljningslinjen förbättras. Har kostnaden för varor sålda objekt eller försäljnings-, allmänna och administrativa utgiftsposter i resultaträkningen gåt upp i snabbare takt än försäljningen? Om så är fallet kan det bero på att företaget bara går in i ett nytt företag eller lanserar en ny produkt och upplever vissa växande smärtor eller betalar för vissa startkostnader. Detta kan dock också innebära att företaget gör ett dåligt jobb för att hantera sina utgifter. Ledningens diskussion av kvartalsresultatet hjälper dig att samla in den informationen.

Vägledning

Många företag erbjuder analytikerna någon slags vägledning om framtida intäkter. Har företaget nyligen ökat eller minskat sin framtida (resultat) vägledning? Är siffrorna som företaget förväntar sig bättre eller sämre än vad analytikerna förväntar sig? Denna information kommer att ge dig en uppfattning om huruvida företaget har möjlighet att överträffa prognoserna eller om det är mer benägna att svika med sina framtida siffror.

Fördjupar lite djupare in i psykologin bakom vägledningen, om ett företag ökar sin vägledning för det nuvarande kvartalet, men når inte förväntningarna utöver det, kommer dess aktier sannolikt att säljas. Omvänt, om ett företag sänker sina förväntningar för det nuvarande kvartalet, men höjer sin helhetsberäkning, kommer det gemensamma beståndet förmodligen att gå av. Som en tumregel ska du hålla koll på lång sikt, för i de flesta fall kommer analytikerna att förbise en kortvarig snubbling om det är övertygat om att det kan finnas en påtaglig katalysator i horisonten.

Aktieåterköpsprogram

Återköper företaget aktier på den öppna marknaden? När företag köper tillbaka sina aktier istället för att använda kontanterna för att göra förvärv eller betala utdelning, är det vanligtvis ett gott tecken på att ledningen anser att aktiebolaget är undervärderat.

Med detta sagt kan ledningen i vissa fall ha bakomliggande skäl till återköp av aktier. Vissa ledningsgrupper gör det för att minska det totala antalet aktier, för att förbättra ekonomiska nyckeltal eller öka vinsten, vilket gör företaget mer attraktivt för analytikergemenskapen. Andra återköpsprogram inrättas som en public relations-satsning för att få investerare att tro att bolaget är värt mer.

Aktieåterköpsprogram är vanligtvis ett gott tecken på att bättre tider kan ligga framför bolaget. Fråga dig själv, skulle du hellre köpa ett företag som återköper sina aktier nära sin 52 veckors botten, eller en som vägrar att köpa tillbaka aktier trots att ha pengar att göra det?

Helst vill du se det totala antalet utestående aktier minskar, kanske som ett resultat av ett återköpsprogram. På så sätt sprids det framtida intäkterna över färre aktier, vilket gör vinst per aktie högre. Om utestående aktier ökar inkomsterna mellan en större pool av investerare och blir utspädd och minskar din vinstpotential.

Nya produkter

kort tid är det nästan omöjligt att avgöra om en produkt blir vinnare eller inte. Det kan dock vara ett stort misstag att förbise dessa aktier, eftersom nya produkter ofta kommer att få mycket uppmärksamhet från både konsumenter och investerare. Detta bidrar ofta till att flytta aktiekursen högre på kort sikt. Dessutom har företaget förmodligen redan spenderat mycket pengar på FoU och inledande kampanjer, eftersom det positionerar sig att ta in en hel del pengar med färre (nämligen FoU) kostnader.

Ta till exempel Apples utgåva av iPod under 2001. I början var vissa investerare och analytiker skeptiska till om företaget skulle kunna leverera meningsfulla intäkter från enheten. Det visade sig dock vara mycket framgångsrikt (42,6 miljoner såldes enbart under 2011) och drivit Apples tillväxt under hela decenniet. Naturligtvis blir nya produkter inte alltid kassakor för de företag som producerar dem, men om du går in på en bra en tidigt kan det finnas en potential för vinst.

Tekniska indikatorer

Titta nu på aktiediagrammet för det senaste året och de senaste fem åren. Finns det säsongsvariationer i aktiekursen? Handlar det vanligtvis högre eller lägre i vissa delar av året? Detta kan vara värdefull information.

Bestäm den trend som denna aktie handlar om: Sker aktiehandeln över eller under dess 50- och 200-dagars glidande medelvärden? Är det ett tunt handlat företag, eller handlar det miljontals aktier per dag? Har volymen ökat eller minskat nyligen? Minskande volym kan vara ett tecken på mindre intresse för aktierna, vilket kan leda till en minskning av aktiekursen. Ökningar är generellt gynnsamma om de underliggande fundamenten är solida, vilket innebär att bolaget har goda tillväxtmöjligheter och är välkapitaliserad.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Robeco lanserar aktivt förvaltad ETF på Xetra

Publicerad

den

Robeco 3D EM Equity UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar i aktier i företag från tillväxtmarknader. Målet är att uppnå avkastning över genomsnittet genom kvantitativ optimering i form av en 3D-strategi baserad på risk, avkastning och hållbarhet.

Robeco 3D EM Equity UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar i aktier i företag från tillväxtmarknader. Målet är att uppnå avkastning över genomsnittet genom kvantitativ optimering i form av en 3D-strategi baserad på risk, avkastning och hållbarhet.

WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF investerar i Additional Tier 1 (AT1) CoCo-obligationer denominerade i euro, amerikanska dollar och pund sterling, utfärdade av finansinstitut i utvecklade europeiska länder. Dessa är långfristiga, efterställda obligationer, vanligtvis med en fast kupong, som automatiskt konverteras från skuld till eget kapital när fördefinierade händelser (konverteringskriterier) inträffar.

WisdomTree Brent Crude Oil 3x Daily Leveraged ETC följer tre gånger den dagliga utvecklingen av Solactive Brent Crude Oil Commodity Futures SL Index. Detta består av terminskontrakt för Brent Crude Oil. Den börshandlade råvaran är en fullt säkerställd obligation.

NamnISIN
Ticker
AvgiftUtdelnings-
policy
Robeco 3D EM Equity UCITS ETF – AccIE0002Z12PN9
REM3 (EUR)
0,30%Ackumulerande
WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF – USD AccIE00BZ0XVG69
WTIG (EUR)
0,39%Ackumulerande
WisdomTree Brent Crude Oil 3x Daily Leveraged ETCIE00BMTM6D55
NGXA (EUR)
0,99%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 407 ETFer, 199 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 23 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

VanEcks utdelnings-ETF fördubblas, når två miljarder euro på sex månader

Publicerad

den

Efter att VanEcks utdelnings-ETF, VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF, nådde en miljard euro i oktober 2024 har ETFen nu fördubblat sin volym till två miljarder euro på bara sex månader.

Efter att VanEcks utdelnings-ETF, VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF, nådde en miljard euro i oktober 2024 har ETFen nu fördubblat sin volym till två miljarder euro på bara sex månader.

”I en ganska osäker marknadsmiljö kan utdelningsaktier vara ett bra sätt att isolera sig från volatilitet och bilda en motvikt till tillväxtaktier i en diversifierad portfölj”, förklarade Martijn Rozemuller, VD för VanEck Europe. ”Stigande räntor har generellt sett inte lika negativ inverkan på utdelningsaktier som på tillväxtaktier – och vår utdelnings-ETF värdesätter kvalitet högt. Den erbjuder möjligheten att investera i företag med potentiellt höga utdelningar och utmärker sig tack vare sin globala diversifiering och omfattande urvalskriterier”, säger Rozemuller. Investerare bör dock komma ihåg att utdelningsstrategier också är föremål för marknadsrisker och värdeförluster kan inte uteslutas.

Historiskt sett har VanEcks utdelnings-ETF erbjudit både stark och stabil potential för utdelningsflöden och möjligheten för investerare att delta i prisuppgången på 100 stora globala aktier. ETFens metod, utvecklad av Morningstar, går utöver enkla utdelningskoncept genom att välja aktier baserat på flera faktorer. Fokus ligger på utdelningstillväxt och stabilitet över tid.

”Denna strategi ger långsiktigt värde för investerare – den starka tillväxten och efterfrågan på vår ETF visar oss att vi möter investerarnas efterfrågan med denna strategi”, tillade Dmitrii Ponomarev, produktchef på VanEck.

Strikta urvalskriterier

Fonden inkluderar exponering mot de 100 globala aktierna med högst direktavkastning och viktas sedan enligt den totala utbetalda utdelningen. Dessutom föreskriver metoden att den aktuella utdelningen per aktie inte får vara lägre än fem år sedan, utdelningen måste ha betalats ut under de senaste 12 månaderna och viktningen per aktie är begränsad till maximalt 5 procent, medan viktningen per sektor inte får överstiga 40 procent vid tidpunkten för granskningen.

Fonden följer Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index. Morningstar identifierar 100 aktier från ett brett universum av aktier på utvecklade marknader för indexval. Utöver strikta kriterier relaterade till företagens utdelningspolicy tillämpas även prognoser för framtida utdelningar, likviditet samt ESG-filter för att exkludera, till exempel, företag med påstådda brott mot FN:s Global Compact och kontroversiella produktinvesteringar. ETFen har dock inte ett hållbarhetsinvesteringsmandat som investeringsmål.

Handla VDIV ETF

VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (VDIV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana och Deutsche Boerse Xetra. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

  • Fördubblats på sex månader: VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF erbjuder tillgång till företag med potentiellt höga utdelningar
  • Fokus på kvalitet: Det underliggande indexet väljer aktier enligt strikta kriterier som utdelningstillväxt, utdelningsstabilitet och global diversifiering
ETFVanEck Morningstar Developed Markets Dividend
Leaders UCITS ETF
IndexnamnMorningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index
ISINNL0011683594
WKNA2JAHJ
Ticker XetraVDIV
Ticker LSE USD / GBPTDIV / TDGB
Ticker SIXTDIV
Ticker Borsa ItalianaTDIV
Förvaltare:VanEck Asset Management B.V.
HemvistNederländerna
BasvalutaEUR
IndexleverantörMorningstar
OmbalanseringHalvårsvis
ReplikeringsmetodFysisk replikering
Lanseringsdatum23 May 2016
Total expense ratio (TER)0.38% p.a.
UtdelningspolicyUtdelande (kvartalsvis)

Aktiemarknadsrisk: Priserna på värdepapper i fonden är föremål för de risker som är förknippade med investeringar på värdepappersmarknaden, inklusive allmänna ekonomiska förhållanden och plötsliga och oförutsägbara prisfall. En investering i fonden kan leda till förluster.

Valutarisk: Eftersom fonden helt eller delvis investerar i värdepapper denominerade i utländsk valuta, kan fondens investeringar i utländsk valuta och förändringar i värdet på utländska valutor mot basvalutan leda till lägre avkastning för fonden och värdet på vissa utländska valutor kan vara föremål för betydande fluktuationer.

Fortsätt läsa

Nyheter

WENE ETF investerar i energiföretag från hela världen

Publicerad

den

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) (WENE ETF) med ISIN IE000MELAE65, strävar efter att spåra MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index spårar energisektorn på de utvecklade marknaderna över hela världen (GICS-sektorklassificering). Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Uteslutna sektorer och företag: vapen, tobak, termiskt kol, oljesand, bristande efterlevnad av FN:s Global Compact. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) (WENE ETF) med ISIN IE000MELAE65, strävar efter att spåra MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index spårar energisektorn på de utvecklade marknaderna över hela världen (GICS-sektorklassificering). Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Uteslutna sektorer och företag: vapen, tobak, termiskt kol, oljesand, bristande efterlevnad av FN:s Global Compact. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) är den enda ETF som följer MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) är en liten ETF med tillgångar på 90 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 7 april 2022 och har sin hemvist i Irland.

Varför WENE?

Exponering för stora och medelstora företag på utvecklade marknader inom energisektorn Global Industry Classification Standard (GICS).

Designad för investerare som vill ha exponering mot World Energy Sector optimerad för att minska kolintensiteten och potentiella utsläpp, öka ESG-poängen och minimera tracking error i förhållande till moderindex.

Undersökt för att ta bort företag som är inblandade i kontroversiella, kärnvapen och konventionella vapen, civila skjutvapen, tobak, termiskt kol, oljesand och företag som klassificeras som brott mot FN:s Global Compact-principer, samt företag som har varit inblandade i allvarliga ESG-relaterade kontroverser

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå en total avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped Index.

Handla WENE ETF

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) (WENE ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på Euronext Amsterdam.

Euronext Amsterdam är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURWENE
Euronext AmsterdamUSDWENE
SIX Swiss ExchangeUSDWENE

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
SHELSHELL PLCEnergi10,87GB00BP6MXD84GBP
TTETOTALENERGIESEnergi7,68FR0000120271EUR
COPCONOCOPHILLIPSEnergi6,86US20825C1045USD
ENBENBRIDGE INCEnergi4,79CA29250N1050CAD
XOMEXXON MOBIL CORPEnergi4,76US30231G1022USD
SLBSCHLUMBERGER NVEnergi4,40AN8068571086USD
PSXPHILLIPSEnergi4,17US7185461040USD
OKEONEOK INCEnergi3,81US6826801036USD
VLOVALERO ENERGY CORPEnergi3,80US91913Y1001USD
LNGCHENIERE ENERGY INCEnergi3,72US16411R2085USD

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Populära