Kämpigt för många amerikanska börsintroduktioner men IPOETF går bra Den kinesiska e-handelsjätten Alibaba (NYSE: BABA)noterade en ny all time low i veckan. Aktiens fall på mer än 20 procent denna vecka är en symbol för de problem som många nyintroducerade företag i USA har ställts inför under 2015. Kämpigt för många amerikanska börsintroduktioner men IPOETF går bra
Under måndagen publicerade Bespoke Investment Group sin syn på det kapitalvägda Bloomberg IPO Index. På grund av att detta index är kapitalvägt har Alibaba en mycket stor vikt i indexet. I och med årets nedgång för denna aktie har indexet därför drabbats hårt. Bespoke noterar emellertid att Alibaba inte är den enda aktien som dragit ned detta index. Per i måndags omfattade detta index mer än 37 företag vars aktiekurs backat med mer än tio (10) procent. Med detta i åtanke är det näst intill mirakulöst att en av våra favoriter, den börshandlade fonden som heter Renaissance IPOETF (NYSEArca: IPO) har stigit med mer än sex (6) procent under 2015. IPO har allokerat 7,1 procent av sitt kapital till investeringar i Alibaba. IPO var den andra börshandlade fonden som köpte Alibaba efter det att företaget börsnoterades på NYSE under september 2014.
Alibaba hade som mest en vikt på nästan tio (10) procent i IPO under hösten, men efter den senaste tidens negativa kursutveckling är läget i dag helt annorlunda. De börsintroduktioner som passerar Renaissance Capitals egenformulerade screening process viktas efter deras börsvärde och får ha en maximal kapitalvikt om tio (10) procent. IPO äger aktier i nyintroducerade företag i maximalt två år innan de måste säljas enligt placeringsreglementet.
Renaissance placeringsstrategi har fungerat väl under 2015, med undantag för just Alibaba. Övriga börsintroduktioner har utvecklats mycket bra eller i alla fall positivt och Renaissance IPO ETF (NYSEArca: IPO)har lyckats med att undvika de värsta missdådarna. I den rapport som Bespoke publicerade i veckan fanns sju nyintroducerade företag som under 2015 har backat med mer än 30 procent. Ingen av dessa företag återfinns bland de 62 innehaven i Renaissance IPOETF. Denna börshandlade fond har inte köpt några företag under 2015. Under Q4 2014 adderades Zayo Group (NasdaqGS: ZAYO) och Lending Club (NYSE: LC) som emellertid backat med 5,4 respektive 220,8 procent under 2015. Den goda nyheten är att dessa två företag inte har en sammanlagd kapitalvikt om en (1) procent i IPO. Det gör ett Lending Club är det enda av de sju nyintroducerade företag som backat med mellan 20 och 25 procent under 2015 som ingår i IPO.
På den positiva sidan finns Zoetis (NYSE: ZTS) ochTwitter (NYSE: TWTR) som stigit med 8,25 respektive 33 procent i år. JD.com (NasdaqGS: JD), ett kinesiskt e-handelsföretag har stigit med cirka 20 procent. Tillsammans står dessa företag för nästan 24 procent av kapitalet i IPO. Utmaningen för IPO ligger således att kunna fortsätta leverera en överavkastning till sina ägare. Som nämnts tidigare så tillåter inte placeringsreglementet i denna ETF att aktierna ägs längre än två år efter det att företagen börsintroducerades. Det innebär att Zoetis snart måste säljas. Twitter kan som längst behållas till början av det första kvartalet 2016.
iShares Metaverse UCITSETF USD (Acc) (CBUV ETF) med ISIN IE000RN58M26, försöker följa STOXX Global Metaverse-index. STOXX Global Metaverse-index spårar företag från hela världen som har affärsverksamhet i metaverse-ekosystemet. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,50 % p.a. iShares Metaverse UCITSETF USD (Acc) är den enda ETF som följer STOXX Global Metaverse-index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna ackumuleras och återinvesteras.
iShares Metaverse UCITSETF USD (Acc) är en liten ETF med tillgångar på 88 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF anserades den 7 december 2022 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Fonden strävar efter att uppnå en avkastning, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst, som återspeglar avkastningen från STOXX Global Metaverse Index.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Jane Edmondson, Head of Index Product Strategy på TMXVettaFi, träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera det snabbt utvecklande globala försvarslandskapet och de investeringsimplikationer som en europeisk försvarsutgiftsboom medför. Med geopolitiska spänningar på uppgång och skiftande försvarsprioriteringar måste investerare navigera efter nya möjligheter och risker i sektorn.
Edmondson lyfte fram Europas oöverträffade ökning av försvarsutgifterna, ett direkt svar på USA:s beslut att minska militärt bistånd till Ukraina. Centralt i denna förändring är EUs initiativ ”Rearm Europe Readiness 2030” på 800 miljarder euro, som syftar till att stärka den militära beredskapen. Detta inkluderar betydande investeringar i nyckelförsvarstekniker och en dedikerad kreditfacilitet på 150 miljarder euro för att förbättra militär kapacitet.
”Det kommer att bli mycket utgifter framöver,” noterade Edmondson och betonade stora tillväxtområden som artificiell intelligens, cyberförsvar, drönarteknik och avancerade artillerisystem.
Hon påpekade att ledande europeiska försvarsföretag – inklusive Rheinmetall, BAE Systems, Thales, Dassault och Leonardo SPA – kommer att dra stor nytta av denna expansion. Dessutom framträder Sydkoreas Hanwha Aerospace som en nyckelspelare i globala försvarskontrakt. Däremot upplever amerikanska försvarsföretag motvind på grund av budgetnedskärningar och inställda upphandlingsavtal, vilket leder till en relativ nedgång i sektorn.
En annan kritisk förändring av global försvarsupphandling håller på att utvecklas när traditionella amerikanska allierade omprövar sina försvarsinköp. Kanada och Portugal, till exempel, omvärderar beställningar på USA-tillverkade F-35 stridsflygplan till förmån för alternativa alternativ, som flygplan från Dassault Aviation.
Edmondson betonade att dessa geopolitiska omställningar skapar stark ekonomisk medvind, särskilt för Tyskland, som kommer att investera uppskattningsvis 500 miljarder euro i försvar under de kommande åren. Hon citerade en nyligen gjord rapport från Goldman Sachs, som förutspår att hälften av dessa utgifter direkt kommer att underblåsa BNP-tillväxten – en effekt som redan återspeglas på finansmarknaderna. Medan europeiska aktier, särskilt Euro Stoxx 50-index, tar fart, har stora amerikanska aktieindex kämpat för att hålla jämna steg.
”Detta är en kraftfull påminnelse för investerare att hålla sig diversifierade, behålla exponering utanför amerikanska marknader och allokera kapital till framväxande globala försvarsteman,” rådde Edmondson.
När globala militära strategier fortsätter att utvecklas kan investerare som positionerar sig tidigt i viktiga internationella försvarssektorer dra nytta av denna historiska förändring.
HanETF planerar en ny försvarsfond med fokus på europeiska företag som kommer att börja handlas i nästa vecka. Vi har ännu inte namnet på denna, men kortnamnet på tyska Xetra är 8RMY medan det i London blir tickern ARMY.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.
WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF USD Unhedged Acc (WNUC ETF) med ISIN IE0003BJ2JS4, försöker spåra WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index spårar företag över hela världen som är engagerade inom uran- eller kärnenergiindustrin.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,45 % p.a. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF USD Unhedged Acc är den enda ETF som följer WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 5 mars 2025 och har sin hemvist i Irland.
WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITSETF (”Fonden”) strävar efter att spåra pris- och avkastningsutvecklingen, före avgifter och utgifter, för WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS Index (”Indexet”). Indexet är utformat för att följa resultatet för företag som är involverade i uran- och kärnenergiindustrin.
Varför investera?
Få en unik strategi med hög övertygelse för investeringar i uran- och kärnenergiföretag.
Kärnenergi är avgörande för den framtida hållbara energimixen, eftersom kraven på energi ökar, kommer det att bli nödvändigt att skala upp tillförlitliga källor för ren energi.
Denna ETF erbjuder exponering mot en diversifierad korg av företag som är involverade i uran- och kärnenergimarknaden, såsom uranbrytning, byggande av kärnkraftsinfrastruktur eller bedriver avancerad forskning om framtida kärnteknik.
Analysen för urval och viktning av företag i indexet utförs av WisdomTree med betydande expertis i att konstruera tematiska index, vilket säkerställer att portföljkorgen förblir fokuserad och relevant.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.