Följ oss

Nyheter

Israeliska institutioner köper stora mängder börshandlade fonder

Publicerad

den

Israeliska institutioner köper stora mängder börshandlade fonder

Den totala investeringarna som gjordes av israeliska institutioner i ETFer över hela världen ökade med över 4 miljarder i förra året. Under 2017 såg vi en fortsatt tillväxt i indexprodukter. Hundratals miljarder dollar flyttade till börshandlade fonder (ETF) över hela världen. Vi noterar även att Israeliska institutioner köper stora mängder börshandlade fonder. Israel har därmed tagit en roll i det globala skiftet.

De periodiska rapporterna från finansinstitut (exklusive fonder och nostropengar) på sina investeringar i Israel och utomlands visar att israeliska institutioners totala investeringar i ETFer över hela världen ökade under 2017 med över 4 miljarder NIS och nåde 82,9 miljarder NIS vid slutet av år 2017.

Intressanta trender både för den privata investeraren och för de institutionella investerarna

Skälet till tillväxten i investeringar i indexprodukter är många, men den här artikeln kommer att fokusera på en analys av institutionernas innehav för att identifiera intressanta trender både för den privata investeraren och för de institutionella investerarna. För detta ändamål kommer fokus att ligga på de börshandlade fondförvaltarna som har fått följande bland israeliska investerare, på de investeringsindex som har vunnit investerarnas förtroende och på de lokala institutionerna som valt att ge stor vikt att investera de medel som förvaltas av dem i börshandlade fonder.

Amundi på uppgången

Listan över fondförvaltare som är verksamma i Israel kan delas upp i tre huvudgrupper. Den första gruppen består av flera mega-enheter, som alla hanterar minst 7 miljarder NIS för israeliska institutioner. Denna grupp är under ledning av BlackRock (känd för sitt varumärke ”iShares”), följt av State Street (ägare till SPDR-varumärket), Deutsche Bank, Vanguard, PowerShares (som nyligen köpt Source) och Amundi-gruppen. Dessa sex enheter ansvarar för 74 miljarder kronor – nästan 90% av de totala tillgångarna som placeras i börshandlade fonder av de lokala institutionerna.

Den andra gruppen består av börshandlade fondförvaltare som hanterar mellan 500 miljoner NIS och 2 miljoner NIS, och har sådana förvaltare som WisdomTree, Société Générale och BNP Paribas. I slutet av 2017 var denna grupp ansvarig för förvaltningen av 7,3 miljarder kronor – cirka 9% av de tillgångar som investerats i börshandlade fonder av israeliska institutioner.

Utöver de stora enheterna som är aktiva på den lokala marknaden finns 18 ytterligare ETF-förvaltare som har allokerat tillgångar från israeliska institutioner. De flesta erbjuder nischlösningar för portföljer eller produkter för en unik strategi som inte erbjuds av den vanliga ETF-leverantören.

Den högsta tillväxten 2017

År 2017 registrerades den högsta tillväxten i tillgångar som förvaltades i Israel av den franska ETF-leverantören Amundi. I slutet av 2016 uppgick investeringarna i Amundi av institutioner i Israel till 4,8 miljarder NSI. I slutet av 2017 hade mängden höjts till nästan 8 miljarder NIS – en imponerande tillväxt på över 3 miljarder NIS.

Fler emerging markets, mindre amerikanska ETFer

Granskning av de viktigaste indexerna där de israeliska institutionerna investerar genom börshandlade fonder tyder på att flera förändringar ägde rum vid fördelningen av sina tillgångar under förra året. Inte överraskande är den vanligaste produkten med institutionella enheter S & P 500-indexet, med exponering för NIS 10,3 miljarder genom börshandlade fonder.

Faktum är att exponeringen mot det amerikanska aktieindexindexet är högre, eftersom israeliska institutionella investerare också äger optioner och terminskontrakt på indexet och totalt cirka 4 miljarder kronor i inhemska börsnoterade certifikat som följer detta index. I slutet av 2016 uppgick emellertid investeringar i börshandlade fonder som spårade S & P 500 till cirka 15 miljarder NIS.

Den kraftiga minskningen av investeringar i ETF kan förklaras av övergången till användningen av derivat på indexen, såsom terminsavtal och swaptransaktioner, samt genom omläggning av investeringar från USA till andra marknader.

I motsats till trenden i USA ökade institutionerna under 2017 sin exponering mot tillväxtmarknadsindexet – MSCI Emerging Markets. I slutet av 2016 uppgick investeringar i detta index via börshandlade fonder till 3,7 miljarder kronor. I slutet av 2017 ökade innehavet i institutionernas portföljer till 7 miljarder NIS. En del av ökningen av exponeringen för tillväxtmarknaderna berodde på värdeökningar under året, men en stor del härrörde från pengar som investerats i dem.

Andra index som lockar de israeliska institutionerna

Ytterligare index som mottog en betydande injektion från israeliska institutioner förra året var MSCI Europe och MSCI USA-indexen. Exponeringen genom börshandlade fonder ökade med över en miljard shekels vardera. Huvuddelen av ökningen var resultatet av en ökning av innehavet av en enda dominerande enhet – de gamla pensionsfonderna som Amitim förvaltade.

Å andra sidan undergick ett annat MSCI-index för Japan, en betydande minskning av den totala tillgången som innehas av lokala institutioner. En minskning med cirka 3 miljarder NIS till totalt 1,3 miljarder NIS i slutet av 2017.

Aktiva i passiva produkter

De institutionella investerarna i Israel varierar kraftigt i sitt sätt att investera genom indexprodukter. Således har till exempel Altshuler Shaham alltid haft mycket låg exponering i indexprodukter i allmänhet, inte bara i börshandlade fonder. Omvänt föredrar andra förvaltare som Amitim och Psagot passiv exponering för de globala marknaderna genom indexprodukter.

En enhet som står inför sin användning av sådana produkter som en del av sina investeringar i utlandet är pensionsfonden för Israel Electric Corporation, som idag hanteras hos Halman Aldubi. Ungefär 96% av fondens investeringar i utländska aktier görs med indexprodukter (främst valutarelaterade börshandlade certifikat), vilket jämförs med en vägt exponering på 58% bland alla institutionella investerare.

Bland de enheter som tjänar alla sparare i Israel är IBIs försörjningsfonder och avancerade utbildningsfonder och Halman Aldubi pensionsfonder framträdande, med exponering på över 90% för utländska aktier genom börshandlade fonder och börshandlade certifikat.

Israeliska institutioners investeringar i ETFer

ETF förvaltareEnd of 2017End of 2016Huvudprodukt
BlackRock20.719.4iShares Core FTSE 100
SSgA1517.1SPDR S&P 500
Deutsche Bank11.410.5db x-trackers MSCI USA
Vanguard10.412.7Vanguard REIT
Invesco PowerShares8.68.8Source EURO STOXX Optimised Banks
Amundi Group7.94.8Amundi MSCI EM
WisdomTree2.11WisdomTree Japan Hedged Equity
Daiwa1.80.9Daiwa TOPIX
Societe Generale1.30.6Lyxor CAC 40
Horizons ETFs1.1Horizons S&P/TSX 60

(NIS biljoner)

Källa: Institutionernas rapporter, bearbetning av Index Research. Uppgifter korrekta i slutet av 2017.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

HODL fyller sex år

Publicerad

den

HODL fyller sex år! 🎉 21Shares var den första emittenten att erbjuda en fysisk krypto-ETP-korg i Europa. Denna lanserades när BTC handlades till 4 400 $. Idag svävar den runt $91 000! Upptäck mer om HODL (eller 21XH som den också kallas beroende på börs) och dess resa.

HODL fyller sex år! 🎉 21Shares var den första emittenten att erbjuda en fysisk krypto-ETP-korg i Europa. Denna lanserades när BTC handlades till 4 400 $. Idag svävar den runt $91 000! Upptäck mer om HODL (eller 21XH som den också kallas beroende på börs) och dess resa.

Handla 21XH ETP

21Shares Crypto Basket Index ETP (21XH ETP) är en europeisk börshandlad kryptovaluta. Denna ETP handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnetAktieinvest och Avanza.

Friskrivningsklausul

Detta dokument är inte ett erbjudande att sälja eller en uppmaning till ett erbjudande att köpa eller teckna värdepapper i 21Shares AG i någon jurisdiktion. Exklusivt för potentiella investerare i alla EES-medlemsstater som har implementerat Prospektförordningen (EU) 2017/1129, görs Emittentens Grundprospekt (EU) tillgängligt på Emittentens webbplats under www.21Shares.com.

Fortsätt läsa

Nyheter

BT27 ETF köper italienska statsobligationer med förfall 2027

Publicerad

den

Amundi Fixed Maturity 2027 Italy BTP Government Bond UCITS ETF Dist (BT27 ETF) med ISIN LU2780872128, försöker spåra FTSE Italy Government 2027 Maturity index. FTSE Italy Government 2027 Maturity Index följer italienska statsobligationer. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2027) i indexet. Betyg: BBB. Löptid: december 2027 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Amundi Fixed Maturity 2027 Italy BTP Government Bond UCITS ETF Dist (BT27 ETF) med ISIN LU2780872128, försöker spåra FTSE Italy Government 2027 Maturity index. FTSE Italy Government 2027 Maturity Index följer italienska statsobligationer. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2027) i indexet. Betyg: BBB. Löptid: december 2027 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,09 % p.a. Amundi Fixed Maturity 2027 Italy BTP Government Bond UCITS ETF Dist är den enda ETF som följer FTSE Italy Government 2027 Maturity index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).

Denna ETF lanserades den 25 april 2024 och har sin hemvist i Luxemburg.

Investeringsmål

Amundi Fixed Maturity 2027 Italy BTP Government Bond UCITS ETF Dist försöker replikera, så nära som möjligt, utvecklingen av FTSE Italy Government 2027 Maturity Index (”Indexet”) oavsett om trenden är stigande eller fallande, och att minimera tracking error mellan delfondens nettotillgångsvärde och indexets utveckling. Den förväntade nivån av tracking error under normala marknadsförhållanden anges i delfondens prospekt. Indexet är ett totalavkastningsindex: de kuponger som betalas av indexbeståndsdelarna ingår i indexavkastningen.

Handla BT27 ETF

Amundi Fixed Maturity 2027 Italy BTP Government Bond UCITS ETF Dist (BT27 ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på Borsa Italiana.

Borsa Italiana är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURBT27

Största innehav

Denna fond använder fysisk replikering för att spåra indexets prestanda.

NamnValutaVikt %Sektor
ITALIAN REPUB BTPS 6.5% 01NOV27EUR22,18 %Statsobligationer
REPUBLIC OF I BTPS 0.95% 15SEP27EUR14,44 %Statsobligationer
ITALIAN REPUB BTPS 2.2% 01JUN27EUR14,04 %Statsobligationer
REPUBLIC OF I BTPS 0.85% 15JAN27EUR13,47 %Statsobligationer
ITALIAN REPUB BTPS 2.05% 01AUG27EUR13,42 %Statsobligationer
REPUBLIC OF I BTPS 2.65% 01DEC27EUR12,73 %Statsobligationer
REPUBLIC OF I BTPS 1.1% 01APR27EUR9,72 %Statsobligationer

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

WisdomTree lanserar Physical XRP ETP

Publicerad

den

Ny ETP kompletterar WisdomTrees fysiskt stödda kryptosortiment i Europa. WisdomTree, en global finansiell innovatör, tillkännagav idag lanseringen av sin senaste kryptovaluta börshandlade produkt (ETP). WisdomTree Physical XRP (XRPW) ETP är noterat på Deutsche Börse Xetra, Swiss Stock Exchange SIX och Euronext-börserna i Paris och Amsterdam med en förvaltningskostnadskvot på 0,50 %, vilket representerar den lägsta prissatta ETP i Europa som ger exponering mot XRP.

Ny ETP kompletterar WisdomTrees fysiskt stödda kryptosortiment i Europa. WisdomTree, en global finansiell innovatör, tillkännagav idag lanseringen av sin senaste börshandlade kryptovaluta (ETP). WisdomTree Physical XRP (XRPW) ETP är noterat på Deutsche Börse Xetra, Swiss Stock Exchange SIX och Euronext-börserna i Paris och Amsterdam med en förvaltningskostnadskvot på 0,50 %, vilket representerar den lägsta prissatta ETP i Europa som ger exponering mot XRP.

WisdomTree Physical XRP ETP är utformad för att erbjuda investerare ett enkelt, säkert och kostnadseffektivt sätt att få exponering för priset på XRP. ETPen stöds till 100 % av XRP, vilket ger exponering mot spotpriset för XRP genom en struktur av institutionell kvalitet. Investerare drar också nytta av en modell med dubbel depå med reglerade förvaringsinstitut och med de underliggande tillgångarna professionellt säkrade i kylförvaring.

XRP är en digital tillgång inbyggd i XRP Ledger (XRPL), en öppen källkod, behörighetslös och decentraliserad blockkedja. XRPL använder en Proof-of-Association (PoA) konsensusmekanism som drivs av universitet, börser, företag och individer för att validera transaktioner. Detta system är mer effektivt att köra än Proof-of-Work (PoW), eftersom det kräver färre hårdvaruresurser och förbrukar mindre energi. Byggt 2012, specifikt för betalningar, kan XRP lösa transaktioner på huvudboken på 3-5 sekunder och designades för att vara ett snabbare och mer hållbart alternativ till Bitcoin.

XRP kan skickas direkt utan en central mellanhand, vilket gör det till ett bekvämt instrument för att snabbt och effektivt överbrygga två olika valutor. Det utbyts fritt på den öppna marknaden och används i den verkliga världen för att möjliggöra gränsöverskridande betalningar och mikrotransaktioner.

Dovile Silenskyte, direktör, Digital Assets Research, WisdomTree, sa: ”Med risk-on-sentimentbyggande kan altcoinexponeringar som XRP överträffa en vanlig bitcoin- och eterallokering. XRP kan sitta bredvid dessa megacaps i en portfölj med flera tillgångar och minska investerarnas exponering mot en enda token. Kryptovalutor representerar mer än 1 % av marknadsportföljen och bör därför vara en del av en väl avrundad investeringsstrategi. Som en tillgångsklass med låg korrelation till traditionella tillgångsklasser kan krypto bidra till att öka diversifieringen och potentiellt förbättra riskjusterad avkastning i en portfölj med flera tillgångar.”

WisdomTree var den första etablerade ETP-emittenten som försåg europeiska investerare med fysiskt uppbackad kryptoexponering av institutionell kvalitet efter lanseringen av WisdomTree Physical Bitcoin i december 2019. Den har nu ett genomtänkt urval av nio fysiskt stödda krypto-ETP, vilket ger europeiska investerare bekväm tillgång till krypto. i ett välbekant ETP-omslag.

WisdomTree har mer än 1,1 miljarder USD i tillgångar under förvaltning över sina krypto-ETPer av institutionell kvalitet, med nettoinflöden på 191 miljoner USD 2024. Fysiskt stödda krypto-ETPer från WisdomTree ger investerare en enkel, säker och låg kostnadssätt att få exponering för en rad kryptovalutor inklusive Bitcoin, Ether, Solana, Cardano, Polkadot, tre diversifierade kryptokorgar och nu XRP. WisdomTrees kryptovaluta ETP-sortiment är bland de mest konkurrenskraftiga priserna i Europa.

Alexis Marinof, Europachef, WisdomTree, sa: ”Denna nya lansering kompletterar vår befintliga uppsättning av fysiskt stödda kryptovaluta-ETP, vilket ger investerare en annan lösning för att förbättra sina portföljer med flera tillgångar. Kryptovaluta-ETP representerar ett effektivt sätt att hålla investerare inom ett reglerat ramverk och håller på att bli det föredragna verktyget för att komma åt kryptovalutor. WisdomTree utnyttjar 20 års expertis i att tillhandahålla och hantera fysiskt stödda ETPer för institutionella investerare. Med över 100 miljarder USD i tillgångar under förvaltning globalt över ETFer och ETPer kan investerare i våra kryptovaluta ETPer dra nytta av vår globala räckvidd, skala och resurser.”

WisdomTrees europeiska krypto-ETP är tillgängliga för försäljning i Österrike, Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Tyskland, Italien, Irland, Luxemburg, Polen, Nederländerna, Norge, Spanien, Sverige och Schweiz. WisdomTree Physical Bitcoin och WisdomTree Physical Ethereum är också tillgängliga för försäljning i Storbritannien.

Produktinformation

ETP namnMERBörsValutaKortnamnISIN
WisdomTree Physical XRP0.50%SIXUSDXRPWGB00BRXHQ425
0.50%SIXCHFXRPWGB00BRXHQ425
0.50%Börse XetraEURWXRPGB00BRXHQ425
0.50%Euronext AmsterdamUSDXRPWGB00BRXHQ425
0.50%Euronext ParisEURWXRPGB00BRXHQ425

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära