Nyheter

Investors profit-take and diversify within commodities

Publicerad

9 år sedan

den

21 mars, 2016

Redaktionen

Investors profit-take and diversify within commodities – Commodity ETP Weekly

Highlights

Investors sold out of gold and oil ETPs, locking in profits after a 19.5% and 11.4% return year-to-date.
At the same time they are seeking opportunities elsewhere, hoping for a catch-up in performance from some of the laggard commodities such as silver and palladium.
Investors appear optimistic that the commodity rally is becoming more pervasive with strong inflows into broad commodity baskets (US$10.4mn, a four-week high).

Gold sees first weekly outflows this year. Investors sold US$15.9mn of gold ETPs, locking in profits after a 19.5% return since the beginning of the year. At the same time they increased holdings of long silver ETPs by US$12.2mn, marking the fourth week of inflows, as the metal is progressively catching up its yellow counterpart. Silver price gained 3% last week while gold ended the week flat belying the volatility of gold over the course of the week. Last week saw gold falling ahead of the Federal Reserve’s policy meeting on Wednesday. However, the reluctance of the central bank to follow through with the rate tightening cycle it embarked on in December 2015, led investors to believe it is making a policy mistake. As a result, gold rallied 3% after the announcement. Despite upgrading its view of general price strength, the Fed downgraded the number of times it expects to raise rates this year. Labour market strength combined with robust and rising core inflation leads us to believe that the Fed should hike more and sooner than the market expects (the next rate rise is expected in September). A policy error in the making is likely to be gold price positive.

Investors sold oil ETPs amid the 3.7% gain last week. We saw the third consecutive week of outflows from oil ETPs last week. The US$22.6mn withdrawal was entirely from WTI oil ETPs. After a 31% rise in WTI prices in the last month alone, investors were keen to lock in profits. Investors into oil ETPs have always tended to be contrarian, which is reflected our flows. While the market is becoming increasingly optimistic that oil supply can come closer to balance this year as US production declines, Iran’s lack of cooperation with the rest of OPEC to freeze production remains a wild-card and has led some investors to pare back on oil holdings. We believe that Iran overestimates its ability to ramp-up production and exports to pre-sanction levels as the upgrade of existing operable fields and the need for further infrastructure build requires funding that is not supported by the economics. The increase of Iranian oil production in the coming year will likely miss target.

Investors rotate within industrial metals. Investors built US$2mn positions in short copper ETPs last week while buying US$2.7mn of long nickel and US$0.5mn of aluminum. This mainly follows copper’s outperformance among the complex last week, up 4% compared to 1.5% for nickel while aluminum fell 2.8%. Globally, a loose monetary policy setting bodes well for the industrial metals complex.

Key events to watch this week. In this shortened week, a number of PMIs (US, Euro area, Japan) are likely to grab the headlines as they provide a gauge for the strength of industrial demand and thus the demand for cyclical commodities. UK inflation data will provide judgement on whether the Bank of England is following in the footsteps of its US counterpart by ignoring the firm economic fundamentals.

Video Presentation

Nitesh Shah, Research Analyst at ETF Securities provides an analysis of last week’s performance, flow and trading activity in commodity exchange traded products and a look at the week ahead.

For more information contact

ETF Securities Research team
ETF Securities (UK) Limited
T +44 (0) 207 448 4336
E info@etfsecurities.com

Important Information

General

This communication has been provided by ETF Securities (UK) Limited (”ETFS UK”) which is authorised and regulated by the United Kingdom Financial Conduct Authority.

Liknande ämnen:ETF Securities Nitesh Shah råvaror

Nästa

Source, en av Europas snabbast växande ETF-leverantörer

Missa inte

Nordiska ETFmarknaden februari 2016

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Vanguard lanserar sina första börshandlade fonder på två år

Publicerad

26 minuter sedan

den

14 mars, 2025

Redaktionen

Sedan i torsdags har fyra nya börshandlade fonder utgivna av Vanguard kunnat handlas på Xetra och via Börse Frankfurt. Det är fyra ränte-ETFer från Vanguard som ger tillgång till kortfristiga företags- och statsobligationer i euro. Det lär ligga två nya börshandlade fonder i lanseringsfas, en utdelande och en ackumulerande variant av Vanguard Global Government Bond UCITS ETF.

Vanguard EUR Eurozone Government 1-3 Year Bond UCITS ETF ger investerare tillgång till en portfölj av räntebärande, eurodenominerade statsobligationer utgivna av EU-medlemsstaternas regeringar. Obligationerna har ett utestående nominellt värde på minst 300 miljoner euro, en löptid mellan ett och tre år och vanligtvis ett investment grade rating.

Vanguard EUR Corporate 1-3 Year UCITS ETF investerar i eurodenominerade ränteföretagsobligationer med ett utestående nominellt värde på minst 500 miljoner euro. Obligationerna har en löptid på mellan ett år och tre år och är i allmänhet investment grade.

Båda fonderna är tillgängliga i de ackumulerande och utdelande andelsklasserna.

Namn	Kortnamn	ISIN	Avgifter	Utdelnings- policy	Referens- index
Vanguard EUR Eurozone Government 1-3 Year Bond UCITS ETF EUR Accumulating	VEGF	IE00004S2680	0,07 %	Ackumulerande	Bloomberg Euro-Aggregate: Treasury – 1-3 Year Index
Vanguard EUR Eurozone Government 1-3 Year Bond UCITS ETF EUR Distributing	VEGE	IE000HARFTG3	0,07 %	Utdelande	Bloomberg Euro-Aggregate: Treasury – 1-3 Year Index
Vanguard EUR Corporate 1-3 Year UCITS ETF EUR Accumulating	VGCF	IE00BH04FZ00	0,09 %	Ackumulerande	Bloomberg Euro Corporate 500 1-3Y Index
Vanguard EUR Corporate 1-3 Year UCITS ETF EUR Distributing	VGCE	IE00BDD48S37	0,09 %	Utdelande	Bloomberg Euro Corporate 500 1-3Y Index

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 382 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 18 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

Krypto-ETN från 21Shares ger tillgång till både Bitcoin och Ethereum

Publicerad

19 timmar sedan

den

13 mars, 2025

Redaktionen

En ny krypto-ETN utgivet av 21Shares har varit möjlig att handla på Xetra och Börse Frankfurt sedan i onsdags.

21Shares Bitcoin Ethereum Core ETP erbjuder investerare enkel och effektiv tillgång till prestanda för en kryptokorg bestående av de två kryptovalutorna Bitcoin (BTC) och Ethereum (ETH). Viktningen av de två kryptotillgångarna baseras på deras nuvarande börsvärde och justeras månadsvis.
Denna krypto-ETN är 100 procent säkrad av de underliggande tillgångarna BTC och ETH.

Handla 21XA

21Shares Bitcoin Suisse Index ETP (21XA) är en europeisk börshandlad kryptovaluta som handlas på bland annat Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Namn	Kortnamn	ISIN	Avgifter	Kryptotillgångar
21Shares Bitcoin Ethereum Core ETP	21XA	CH0496484640	0,49	Bitcoin + Ethereum

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF & ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 378 ETFer, 198 ETCer och 254 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än €19 miljarder är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

WGRU ETF köper kvalitativa utdelningsaktier

Publicerad

20 timmar sedan

den

13 mars, 2025

Redaktionen

WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF EUR Hedged Acc (WGRU ETF) med ISIN IE0007M3MLF3, försöker spåra WisdomTree Global Developed Quality Dividend Growth (EUR Hedged)-index. WisdomTree Global Developed Quality Dividend Growth (EUR Hedged)-index spårar utdelningsbetalande aktier på utvecklade marknader med tillväxtegenskaper. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Indexet är ett fundamentalt viktat index. Valutasäkrad till euro (EUR).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,43 % p.a. WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF EUR Hedged Acc är den enda ETF som följer WisdomTree Global Developed Quality Dividend Growth (EUR Hedged) index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF EUR Hedged Acc är en mycket liten ETF med 4 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 20 mars 2023 och har sin hemvist i Irland.

Fonden strävar efter att spåra pris- och avkastningsutvecklingen, före avgifter och utgifter, för WisdomTree Global Developed Quality Dividend Growth Index. Andelsklassen strävar efter att leverera exponering mot indexet samtidigt som den neutraliserar exponeringen mot fluktuationer i euron genom att implementera en valutasäkringsmetod. Läs mer om indexet som GGRE är designat för att spåra.

Varför investera?

Få tillgång till högkvalitativa, utdelningsväxande företag från globala utvecklade marknader som uppfyller WisdomTrees ESG-kriterier (environmental, social and governance)
Dra nytta av riskscreening för att utesluta företag baserat på egenutvecklade kvalitet och momentum
Direktavkastning och inkomstpotential kan vara högre än ett börsvärdesindex
Använd som ett komplement till globala högavkastande utdelningsstrategier eller som en ersättning för aktiva tillväxt- eller kvalitetsstrategier med stora bolag
Valutavolatiliteten minimeras genom användning av valutaterminskontrakt
ETFen är fysiskt uppbackad och UCITS-kompatibel

Handla WGRU ETF

WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF EUR Hedged Acc (WGRU ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
gettex	EUR	WGRU
Borsa Italiana	EUR	GGRE
XETRA	EUR	WGRU

Största innehav

Namn	Kortnamn	Land	Vikt %
1. Microsoft Corp	MSFT US	US	5.60%
2. Apple Inc	AAPL UQ	US	4.15%
3. Broadcom Inc	AVGO US	US	2.76%
4. Johnson & Johnson	JNJ UN	US	2.27%
5. Procter & Gamble Co/The	PG US	US	2.16%
6. Coca-Cola Co/The	KO UN	US	2.06%
7. Novartis AG	NOVN SW	CH	1.98%
8. Nestle SA	NESN SW	CH	1.76%
9. Roche Holding AG	ROG SW	CH	1.56%
10. Morgan Stanley	MS UN	US	1.55%