Kakao är en livsmedelsprodukt såväl som en vara som handlas på börserna. Det är i själva verket en jordbruksvara som är en av de mest omsatta livsmedelsvarorna i världen, och det är inte svårt att investera i kakao.
Kakaobönor kommer från kakaoträd och används i livsmedelsindustrin världen över på ett antal sätt. De används faktiskt för framställning av choklad efter att kakaobönorna har malts. Men andra härledda produkter tillverkas också av kakao. Detta inkluderar vissa likörer, pastor, smör, kakor och naturligtvis kakaopulver.
För närvarande har kakao tredje plats som en av de mest omsatta råvarorna runt om i världen.
Mer exakt avser kakao här det pulver som erhålls efter malningen av kakaobönorna som är kakaoträdets frukt. För att bättre förstå denna marknad kan vi faktiskt dela upp kakaoindustrin i flera olika sektorer enligt följande:
Den första delen handlar om kakaobönornas verksamhet samt skörden av kakaobönorna och deras torkningsprocess. Det är i princip bara utvecklingsländerna som är ansvariga för denna primärindustri.
Vi har då den sekundära fasen som representerar omvandlingen av de råa kakaobönorna till kakaofett eller massa som är den halvfabrikat som används av chokladindustrin. Denna procedur innebär att bönorna går igenom vissa processer inklusive rengöring, torkning, rostning, skalning och malning. Ibland sker dessa procedurer direkt på produktionsplatsen men utförs mestadels av västerländska multinationella företag.
Slutligen, den sista delen relaterar denna gång till produktionen av choklad och andra härledda produkter som sedan distribueras till slutkonsumenten. Naturligtvis genomförs dessa sekundära och tredje parts aktiviteter ofta i konsument- och utvecklade länder.
Naturligtvis är det nödvändigt att, mellan dessa etapper, ha i åtanke transportindustrin och särskilt sjötransporterna som främst används för att transportera kakaon.
Kakaomarknaden i detalj
Som du utan tvekan har förstått är kakaomarknaden en internationell marknad som fungerar i stort sett på samma sätt som för andra råvaror noterade på de finansiella aktiemarknaderna.
När det gäller produktionen av kakao så är detta främst i Afrika, närmare bestämt Elfenbenskusten och Ghana som tillsammans producerar över 60% av den globala produktionen av kakao. Detta motsvarar faktiskt mer än 4 miljarder ton per år. Andra afrikanska länder producerar också kakao samt vissa sydamerikanska och indonesiska länder. Vi vet också att över 80 % av den globala kakaoproduktionen kommer från familjeplantager som i allmänhet har en yta på mindre än 10 hektar.
När det gäller den sista delen av denna industri är bearbetningen och konsumtionen av kakao högre i Europa och på den amerikanska kontinenten. En stor del av den globala kakaomarknaden för den färdiga produkten kontrolleras i själva verket av ett fåtal västerländska multinationella företag.
Man bör också komma ihåg att den globala marknaden påverkas starkt av de finansiella marknaderna, eftersom de fysiska handelspriserna och terminskontrakten för kakao fastställs av börserna i London och New York.
Hur prissätts kakao på finansmarknaderna och hur handlas det?
Handel med kakao, liksom med andra livsmedelsprodukter från jordbruket, genomförs över disk (over the counter) såväl som på vissa reglerade råvarumarknader.
Dessa marknader är särskilt NYMEX-börsen, eller New York Mercantile Exchange, som har ägts sedan 2008 av Chicago Mercantile Exchange, och LIFFE, eller London International Financial Futures and Options Exchange.
Det är därför i form av kontrakt som kakao handlas på marknaderna. På NYMEX är storleken på ett standardkontrakt 10 ton. För börsnoteringen är priset för ett ton kakao noterat i amerikanska dollar med en lägsta fluktuation på $1.
Handel med kakao kan genomföras genom terminskontrakt, optioner eller härledda produkter som CFD:er.
Naturligtvis är det utbudet och efterfrågan på kakao som avgör priset på denna jordbruksvara. Det är dessa fenomen som också bestämmer de stora rörelserna i den långsiktiga trenden för detta tillgångspris. En stark efterfrågan och ett lågt utbud leder därför till ett högre pris på kakao och tvärtom, en svagare efterfrågan och ett högre utbud kommer normalt att orsaka ett prisfall på denna jordbruksvara.
Element som kan påverka priset på denna tillgång
Analys nr 1
För det första skulle vi noga följa meteorologiska händelser som kan påverka produktionen av kakao. När förhållandena är ogynnsamma i de stora producentländerna kan detta minska kakaoskörden avsevärt.
Analys nr 2
På samma sätt skulle vi noga följa den geopolitiska spänningen i Västafrika som kan vara ett instabilt område med regelbundna konflikter som också kan ha en direkt eller indirekt påverkan på kakaoproduktionen i Ghana och Elfenbenskusten.
Analys nr 3
När det gäller efterfrågan skulle vi också följa dess tillväxt i de industrialiserade europeiska länderna samt USA och Japan som är de största kakaoimportörerna i världen. Vissa ekonomiska indikatorer som hushållens köpkraft är också inflytelserika.
Analys nr 4
Slutligen skulle vi också övervaka valutamarknaden, särskilt den amerikanska dollarkursen. Man bör komma ihåg här att kakaopriset är noterat i amerikanska dollar och rörelser i denna valutakurs mot andra valutor kommer också att påverka köp och försäljning av kakao för investerare eller industriella kunder som använder en annan valuta för betalning.
Vanliga frågor
Vilka är de största kakaoproducenterna i världen?
De nuvarande främsta producerande länderna för kakao är Elfenbenskusten och Ghana som står för över 63 % av den globala produktionen av kakaobönor. Sedan hittar vi andra länder som Indonesien, Ecuador, Kamerun, Nigeria och Brasilien som genererar resterande och mindre volym.
Hur kan man investera i kakao?
Även om det är möjligt att direkt investera i kakao genom att köpa en plantage, är det vanligare att spekulera i denna jordbruksvara genom placeringsprodukter som trackers, optioner eller terminskontrakt som replikerar resultatet för denna råvara på aktiemarknaderna och, eftersom de inte är fysiska, kräver inte lagring av denna vara.
Vilka andra jordbruksråvaror kan handlas på aktiemarknaderna?
Kakao är naturligtvis inte den enda jordbruks- eller livsmedelsvaran som du kan spekulera i på råvarumarknaderna. Det finns andra råvaror tillgängliga för handel som socker, huvudsakliga spannmål, kaffe och andra baslivsmedelsprodukter som mjölk eller kött.
Handla kakao hos CMC Markets
CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.
Handla kakao hos AvaTrade
AvaTrade är en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationer. Till AvaTrade .
Handla kakao hos IG
Även IG erbjuder emellertid handel med kakao. Till IGs hemsida.
