Invesco lanserar en US Equity ETF som kommer att försöka spåra (minus avgifter) en version av S&P 500-indexet i linje med ett 1,5°C klimatscenario med hjälp av en framåtblickande Transition Pathway-modell. Invesco S&P 500 CTB Net Zero Pathway ESG UCITS ETF (CTBA)införlivar Trucosts Transition Pathway-data i det framåtblickande elementet i S&Ps indexmetodik, en avgörande faktor när man överväger att minska klimatrisker och öka exponeringen för möjligheter i övergången mot koldioxidutsläpp. ETF klassificeras som en artikel 8-fond enligt SFDR-riktlinjerna.
Gary Buxton, chef för EMEA ETFer och indexerade strategier på Invesco, sa: ”Många investerare som vill inkludera klimatrelaterade mål i sina portföljer vill också ha liknande prestanda som standardriktmärken. Dessa två mål kan stå i strid med varandra, så investerare måste förstå vad de vill uppnå personligen med sin investering och den acceptabla nivån på avvikelsen från riktmärket. Vi tror att vår nya ETF erbjuder investerare potentialen för närmare spårning och en mer representativ väg mot koldioxidutsläpp.”
Invesco ETF kommer att försöka replikera S&P 500 Climate Transition Base Pathway-Aligned ESG Index (minus avgifter), som har strängare ESG-uteslutningar än minimikraven för Climate Transition Benchmark (“CTB”). Detta index är konstruerat från det överordnade S&P 500-indexet genom att exkludera värdepapper som är inblandade i tobak, kontroversiella vapen, oljesand, handeldvapen, militärkontrakt eller termiskt kol; inte följer FN:s Global Compact-principer; eller inte omfattas av indexleverantörens ESG-datalösning.
Indexet tillämpar sedan en optimeringsmetod för att hitta en lösning som uppfyller alla de avsedda klimat- och ESG-målen samtidigt som skillnaden i beståndsdel, sektor och branschvikter till moderindexet S&P 500 minimeras. Några av dessa mål är: (1) anpassning till minimistandarderna för EU:s riktmärken för klimatövergång; (2) anpassning till ett 1,5°C klimatscenario med hjälp av indexleverantörens valda Transition Pathway Model; och (3) en ökning av det vägda genomsnittliga S&P Global ESG-resultatet så att detta överstiger motsvarande poäng för moderindexet S&P 500 efter att 20 % av aktierna med lägst ESG-poäng har tagits bort.
Chris Mellor, chef för EMEA Equity ETF Product Management på Invesco, sa: ”Europeiska kommissionen har fastställt två referensramverk för klimatinvesteringar: Climate Transition och Paris-Aligned Benchmarks. De delar samma slutmål, men en av de få skillnaderna är att CTB-index inte har det totala förbudet mot olje- och gasbolag som de strängare PAB-indexen har. Detta gör att ett CTB-index, och i sin tur vår ETF, kan följa en mer representativ väg mot koldioxidutsläpp, som erkänner att fossila bränslen kommer att spela en viktig tillfällig roll under övergången till renare energikällor.”
Jas Duhra, Global Head of Sustainability Index på S&P DJI sa: ”Vi är glada över att Invesco har licensierat S&P 500 Climate Transition Base Pathway-Aligned ESG Index för sin nya börshandlade fond. Indexet är utformat för att möta kraven i CTB-riktmärken, samtidigt som det inkluderar utvalda ytterligare klimat- och hållbarhetsfaktorer såsom framtidsinriktad data om övergångsvägar. Som en pionjär inom utvecklingen av hållbarhets- och klimatfokuserade index fortsätter S&P DJI att erbjuda innovativa indexeringslösningar för investerare och marknadsaktörer i Europa och globalt för att hjälpa dem att navigera i övergången till en koldioxidsnål ekonomi.”
Baslinjekraven för CTB och PAB kan förlita sig på bakåtblickande företags historiska växthusgasutsläpp (GHG). S&P 500 Climate Transition Base Pathway-Aligned ESG-index går ett steg längre genom att också införliva ett framåtblickande perspektiv på ett företags framtida 1.50C-anpassning.
Denna fond är Invescos första ETF konstruerad för att följa ett CTB-index och utökar utbudet av ESG-aktie- och ränte-ETFer som företaget nu gör tillgängliga för sina investerare. Andra i det 35 starka sortimentet inkluderar ETF:er som följer PAB-index, mer riktade tematiska exponeringar mot ren energiteknik och aktivt hanterade ESG-strategier.
*BBG-tickern som visas är för aktieklassen USD på LSE. En aktieklass i GBP är också tillgänglig på LSE, medan andelsklasser i EUR finns på Xetra och Euronext Milan, och aktieklass CHF på SIX Swiss Exchange.
