Följ oss

Nyheter

Inflödena till guldfonderna fortsätter men i lägre takt

Publicerad

den

Gulduppbackade ETF:er och liknande produkter noterade sin elfte månad i följd av nettoinflöden under oktober 2020, vilket motsvarar rekordantalet positiva månatliga flöden som sattes i april 2006. ETF-innehaven i guld ökade med 20,3 ton + 1,4 miljarder US-dollar eller 0,6 procent av förvaltat kapital (AUM), under månaden då guldpriset rörde sig mest i sidled och slutade något under 1 900 USD per troy ounce. Nettoinflödet på 1 022 ton (57,1 miljarder US-dollar) år 2020 har hittills drivit globala ETF-innehav till en ny toppnivå på 3 899 ton (235 miljarder US-dollar i AUM) .

Data per 31 oktober, 2020

Källor: Bloomberg, Company Filings, ICE Benchmark Administration, World Gold Council

Månatlig regional översikt

Positiva inflöden fortsatte under oktober, om än den lägsta månadsökningen 2020, eftersom de flesta risktillgångar, liksom aktier, handlades lägre jämfört med månaden innan. Nästan alla nettoinflöden kom från europeiska fonder som tillfördes 20,2 ton (1,4 miljarder US-dollar, 1,4% AUM). Nordamerikanska fonder tillfördes ett nominellt belopp på 1,8 ton (166 miljoner dollar, 0,1%). Asiatiska fonder hade små inflöden på 1,1 ton (76 miljoner US dollar, 1,0%), medan fonder noterade i andra regioner upplevde betydande utflöden i förhållande till deras storlek 2,8 ton (144 miljoner US dollar, 3,8%).

Tyst volym och stabil positionering, med stigande underförstådd volatilitet

De dagliga guldhandelsvolymerna sjönk i oktober till 159 miljarder US dollar, under genomsnittet för 186 miljarder dollar. Detta drevs i stor utsträckning av lägre futuresvolymer för COMEX-guld – 29% under det dagliga genomsnittet för 2020. Nettolångpositionering, via den senaste rapporten om Commotment of Traders (COT) för COMEX-terminer i guld, visade en stabil positionering på 766 ton (46 miljarder US-dollar), långt under genomsnittet 2020, men fortfarande över det långsiktiga genomsnittet. Den kortsiktiga underförstådda volatiliteten i guld – eller de förväntade framtida rörelserna – ökade från 17 till 20, inte oväntat före valet i USA, men snedställningen förblev relativt platt – vilket tyder på ingen förväntad riktningsförskjutning i framtida priser.

Globala osäkerhetsfaktorer kvarstår i takt med att efterfrågan på guld fortsätter

Den officiella amerikanska valdagen kom och gick, men osäkerheten om resultaten kommer sannolikt att fortsätta under en tid. Som vi nyligen noterade vid valet i guld och USA är det troligt att det grundläggande stödet för efterfrågan på guld inte kommer att förändras oavsett presidentens seger.

Våra Q3-trender med guldbehov framhöll ett gemensamt 2020-tema. Den globala pandemin fortsätter att skada ekonomin, vilket i sin tur påverkar konsumenternas efterfrågan på smycken och teknik negativt. På baksidan är efterfrågan på investeringar, främst genom guldfonder, fortsatt stark.

Med tanke på den senaste tidens uppgång i globala COVID-19-fall, geopolitisk osäkerhet på marknaden och den förväntade långsiktiga, låga räntemiljön som förbättrar guldets möjlighetskostnad3, ser vi inte detta scenario förändras under de kommande månaderna.

Regionala flöden

Europeiska fonder som till exempel The Royal Mint Physical Gold ETC (RMAU)drev nästan alla nettoinflöden

• Innehav i europeiska fonder ökade med 20,2 ton (1,4 miljarder US-dollar, 1,4% AUM)
• Nordamerikanska fonder hade ett inflöde på 1,8 ton (166 miljoner dollar, 0,1%)
• Fonder noterade i Asien såg innehaven med 1,1 ton (76 miljoner USD, 1,0%)
• Övriga regioner hade utflöden på 2,8 ton (144 miljoner US dollar, 3,8%).

BullionVault

Individuella flöden

WisdomTree Physical Gold GBP Hedged och iShares Physical Gold driver kollektivt globalt inflöde i oktober

• I Nordamerika adderade iShares Gold Trust 9,0 ton (557 miljoner US dollar, 1,8%), följt av SPDR® Gold MiniShares som ökade med 2,5 ton (152 miljoner USD, 4,3%) när SPDR® Gols Shares ledde globala utflöden och förlorade 11,2 t (648 miljoner US-dollar, 0,8%)
• I Europa tillfördes WisdomTree Physical Gold GBP Hedged 10,2 ton (633 miljoner US-dollar, 88%), följt av Invesco Physical Gold ETC, som tillförde 3,0 ton (182 miljoner US-dollar, 1,3%). Båda fonderna är noterade i Storbritannien. I Frankrike ledde Amundi Physical Gold europeiska utflöden med 2,7 ton (167 miljoner USD, 4,3%) som togs ut ur fonden
• I andra regioner förlorade 1nvest Gold ETF 56% av sina tillgångar med utflöden på 2,3 ton (137 MUSD) under månaden

Långsiktiga trender

Guld-ETF: er har lagt till mer än 1000 ton för första gången någonsin och överträffade 2009-rekordet 646 ton.

• Kollektiva ETF-flöden i guld har lagt till 57 miljarder US-dollar år till oktober
• Innehaven i både tonnage och värde fortsätter att nå nya toppar
• Nordamerikanska fonder står för nästan 2/3 av det globala nettoinflödet under året.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

HODL fyller sex år

Publicerad

den

HODL fyller sex år! 🎉 21Shares var den första emittenten att erbjuda en fysisk krypto-ETP-korg i Europa. Denna lanserades när BTC handlades till 4 400 $. Idag svävar den runt $91 000! Upptäck mer om HODL (eller 21XH som den också kallas beroende på börs) och dess resa.

HODL fyller sex år! 🎉 21Shares var den första emittenten att erbjuda en fysisk krypto-ETP-korg i Europa. Denna lanserades när BTC handlades till 4 400 $. Idag svävar den runt $91 000! Upptäck mer om HODL (eller 21XH som den också kallas beroende på börs) och dess resa.

Handla 21XH ETP

21Shares Crypto Basket Index ETP (21XH ETP) är en europeisk börshandlad kryptovaluta. Denna ETP handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Euronext Amsterdam.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnetAktieinvest och Avanza.

Friskrivningsklausul

Detta dokument är inte ett erbjudande att sälja eller en uppmaning till ett erbjudande att köpa eller teckna värdepapper i 21Shares AG i någon jurisdiktion. Exklusivt för potentiella investerare i alla EES-medlemsstater som har implementerat Prospektförordningen (EU) 2017/1129, görs Emittentens Grundprospekt (EU) tillgängligt på Emittentens webbplats under www.21Shares.com.

Fortsätt läsa

Nyheter

BT27 ETF köper italienska statsobligationer med förfall 2027

Publicerad

den

Amundi Fixed Maturity 2027 Italy BTP Government Bond UCITS ETF Dist (BT27 ETF) med ISIN LU2780872128, försöker spåra FTSE Italy Government 2027 Maturity index. FTSE Italy Government 2027 Maturity Index följer italienska statsobligationer. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2027) i indexet. Betyg: BBB. Löptid: december 2027 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Amundi Fixed Maturity 2027 Italy BTP Government Bond UCITS ETF Dist (BT27 ETF) med ISIN LU2780872128, försöker spåra FTSE Italy Government 2027 Maturity index. FTSE Italy Government 2027 Maturity Index följer italienska statsobligationer. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2027) i indexet. Betyg: BBB. Löptid: december 2027 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,09 % p.a. Amundi Fixed Maturity 2027 Italy BTP Government Bond UCITS ETF Dist är den enda ETF som följer FTSE Italy Government 2027 Maturity index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Ränteintäkterna (kuponger) i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).

Denna ETF lanserades den 25 april 2024 och har sin hemvist i Luxemburg.

Investeringsmål

Amundi Fixed Maturity 2027 Italy BTP Government Bond UCITS ETF Dist försöker replikera, så nära som möjligt, utvecklingen av FTSE Italy Government 2027 Maturity Index (”Indexet”) oavsett om trenden är stigande eller fallande, och att minimera tracking error mellan delfondens nettotillgångsvärde och indexets utveckling. Den förväntade nivån av tracking error under normala marknadsförhållanden anges i delfondens prospekt. Indexet är ett totalavkastningsindex: de kuponger som betalas av indexbeståndsdelarna ingår i indexavkastningen.

Handla BT27 ETF

Amundi Fixed Maturity 2027 Italy BTP Government Bond UCITS ETF Dist (BT27 ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på Borsa Italiana.

Borsa Italiana är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURBT27

Största innehav

Denna fond använder fysisk replikering för att spåra indexets prestanda.

NamnValutaVikt %Sektor
ITALIAN REPUB BTPS 6.5% 01NOV27EUR22,18 %Statsobligationer
REPUBLIC OF I BTPS 0.95% 15SEP27EUR14,44 %Statsobligationer
ITALIAN REPUB BTPS 2.2% 01JUN27EUR14,04 %Statsobligationer
REPUBLIC OF I BTPS 0.85% 15JAN27EUR13,47 %Statsobligationer
ITALIAN REPUB BTPS 2.05% 01AUG27EUR13,42 %Statsobligationer
REPUBLIC OF I BTPS 2.65% 01DEC27EUR12,73 %Statsobligationer
REPUBLIC OF I BTPS 1.1% 01APR27EUR9,72 %Statsobligationer

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

WisdomTree lanserar Physical XRP ETP

Publicerad

den

Ny ETP kompletterar WisdomTrees fysiskt stödda kryptosortiment i Europa. WisdomTree, en global finansiell innovatör, tillkännagav idag lanseringen av sin senaste kryptovaluta börshandlade produkt (ETP). WisdomTree Physical XRP (XRPW) ETP är noterat på Deutsche Börse Xetra, Swiss Stock Exchange SIX och Euronext-börserna i Paris och Amsterdam med en förvaltningskostnadskvot på 0,50 %, vilket representerar den lägsta prissatta ETP i Europa som ger exponering mot XRP.

Ny ETP kompletterar WisdomTrees fysiskt stödda kryptosortiment i Europa. WisdomTree, en global finansiell innovatör, tillkännagav idag lanseringen av sin senaste börshandlade kryptovaluta (ETP). WisdomTree Physical XRP (XRPW) ETP är noterat på Deutsche Börse Xetra, Swiss Stock Exchange SIX och Euronext-börserna i Paris och Amsterdam med en förvaltningskostnadskvot på 0,50 %, vilket representerar den lägsta prissatta ETP i Europa som ger exponering mot XRP.

WisdomTree Physical XRP ETP är utformad för att erbjuda investerare ett enkelt, säkert och kostnadseffektivt sätt att få exponering för priset på XRP. ETPen stöds till 100 % av XRP, vilket ger exponering mot spotpriset för XRP genom en struktur av institutionell kvalitet. Investerare drar också nytta av en modell med dubbel depå med reglerade förvaringsinstitut och med de underliggande tillgångarna professionellt säkrade i kylförvaring.

XRP är en digital tillgång inbyggd i XRP Ledger (XRPL), en öppen källkod, behörighetslös och decentraliserad blockkedja. XRPL använder en Proof-of-Association (PoA) konsensusmekanism som drivs av universitet, börser, företag och individer för att validera transaktioner. Detta system är mer effektivt att köra än Proof-of-Work (PoW), eftersom det kräver färre hårdvaruresurser och förbrukar mindre energi. Byggt 2012, specifikt för betalningar, kan XRP lösa transaktioner på huvudboken på 3-5 sekunder och designades för att vara ett snabbare och mer hållbart alternativ till Bitcoin.

XRP kan skickas direkt utan en central mellanhand, vilket gör det till ett bekvämt instrument för att snabbt och effektivt överbrygga två olika valutor. Det utbyts fritt på den öppna marknaden och används i den verkliga världen för att möjliggöra gränsöverskridande betalningar och mikrotransaktioner.

Dovile Silenskyte, direktör, Digital Assets Research, WisdomTree, sa: ”Med risk-on-sentimentbyggande kan altcoinexponeringar som XRP överträffa en vanlig bitcoin- och eterallokering. XRP kan sitta bredvid dessa megacaps i en portfölj med flera tillgångar och minska investerarnas exponering mot en enda token. Kryptovalutor representerar mer än 1 % av marknadsportföljen och bör därför vara en del av en väl avrundad investeringsstrategi. Som en tillgångsklass med låg korrelation till traditionella tillgångsklasser kan krypto bidra till att öka diversifieringen och potentiellt förbättra riskjusterad avkastning i en portfölj med flera tillgångar.”

WisdomTree var den första etablerade ETP-emittenten som försåg europeiska investerare med fysiskt uppbackad kryptoexponering av institutionell kvalitet efter lanseringen av WisdomTree Physical Bitcoin i december 2019. Den har nu ett genomtänkt urval av nio fysiskt stödda krypto-ETP, vilket ger europeiska investerare bekväm tillgång till krypto. i ett välbekant ETP-omslag.

WisdomTree har mer än 1,1 miljarder USD i tillgångar under förvaltning över sina krypto-ETPer av institutionell kvalitet, med nettoinflöden på 191 miljoner USD 2024. Fysiskt stödda krypto-ETPer från WisdomTree ger investerare en enkel, säker och låg kostnadssätt att få exponering för en rad kryptovalutor inklusive Bitcoin, Ether, Solana, Cardano, Polkadot, tre diversifierade kryptokorgar och nu XRP. WisdomTrees kryptovaluta ETP-sortiment är bland de mest konkurrenskraftiga priserna i Europa.

Alexis Marinof, Europachef, WisdomTree, sa: ”Denna nya lansering kompletterar vår befintliga uppsättning av fysiskt stödda kryptovaluta-ETP, vilket ger investerare en annan lösning för att förbättra sina portföljer med flera tillgångar. Kryptovaluta-ETP representerar ett effektivt sätt att hålla investerare inom ett reglerat ramverk och håller på att bli det föredragna verktyget för att komma åt kryptovalutor. WisdomTree utnyttjar 20 års expertis i att tillhandahålla och hantera fysiskt stödda ETPer för institutionella investerare. Med över 100 miljarder USD i tillgångar under förvaltning globalt över ETFer och ETPer kan investerare i våra kryptovaluta ETPer dra nytta av vår globala räckvidd, skala och resurser.”

WisdomTrees europeiska krypto-ETP är tillgängliga för försäljning i Österrike, Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Tyskland, Italien, Irland, Luxemburg, Polen, Nederländerna, Norge, Spanien, Sverige och Schweiz. WisdomTree Physical Bitcoin och WisdomTree Physical Ethereum är också tillgängliga för försäljning i Storbritannien.

Produktinformation

ETP namnMERBörsValutaKortnamnISIN
WisdomTree Physical XRP0.50%SIXUSDXRPWGB00BRXHQ425
0.50%SIXCHFXRPWGB00BRXHQ425
0.50%Börse XetraEURWXRPGB00BRXHQ425
0.50%Euronext AmsterdamUSDXRPWGB00BRXHQ425
0.50%Euronext ParisEURWXRPGB00BRXHQ425

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära