Nyheter

Hur och när dumpar man sina portföljförlorare?

Publicerad

7 år sedan

den

8 oktober, 2017

aktiemarknad som vi har vant oss vid att se de senaste 14 månaderna. Hur och när dumpar man sina portföljförlorare är en fråga som alla för eller senare kommer att ställa sig.

Alla investeringsportföljer kommer för eller senare att omfatta minst en riktig surdeg. Detta gäller speciellt på den aktiemarknad som vi har vant oss vid att se de senaste 14 månaderna. Hur och när dumpar man sina portföljförlorare är en fråga som alla för eller senare kommer att ställa sig.

Under en konjunkturcykel är marknadens utveckling och korrigeringar vanliga. Det är naturligt förekommande delar av en normal marknadstillväxt. Trots detta kan de vara svåra att hantera och få investerare att söka sig till mindre flyktiga tillgångsklasser. När volatilitetspendeln svänger kan investerare vara för långa i en alltför dålig investering. Att rida en uppåtgående börs är en euforisk känsla för de flesta investerare. Att sitta lång när börsen rasar kan däremot ha en negativ inverkan på de flestas psyken. Hur stoppar du galenskapen när bör Du släppa taget?

Oavsett vilken typ av investerare du är, oavsett om du är lång eller kort, kan potentialen för förlust vara större än vad som är nödvändigt. Emotionell handel kan stava katastrof för en investeringsportfölj. Att lägga till en process eller någon struktur till dina riktlinjer kan vara ett sätt att hantera känslor som du letar efter som investerare.

Ingen metod är perfekt

Ingen metod är perfekt men det är möjligt att försöka styra en förlorad investering när det händer. Det första som en investerare ska vara är redo att agera. Att hoppas på det bästa i en nedgång i marknaden kan ge dig massor av sömnlösa nätter. Att arbeta för att hitta en bekväm strategi vid en eventuell nedgång kan hjälpa dig att sova lite bättre. Det finns flera tekniker som kan vara till hjälp vid hanteringen av en investeringsportfölj så att sunt förnuft inte hamnar på andra plats efter känslor. Låt oss ta en titt på flera av dessa användbara tekniker som du eller din rådgivare kan använda för att hantera dina hårt förvärvade pengar.

Alla investerare har unika förutsättningar och mål. Var och en har också en unik risktolerans. Som med alla investeringskonto är det viktigt att skapa ett investeringsmål innan investeringarna görs. Detta hjälper dig att beskriva vissa regler som styr din portfölj. Att hålla känslor under kontroll under investeringsprocessen kan vara till din fördel både mentalt och finansiellt.

Investeringsreglemente

Ett investeringsreglemente kan vara till hjälp för alla investerare som vill lägga till en definition för valet, förvaltningen och vidden av investeringar inom en portfölj. Ett investeringsreglemente utgör ett slags kontrakt mellan rådgivaren och kunden. Det skisserar saker som avgifter, mål, lämplighet, portföljförvaltning, behov av likviditet och andra allmänna riktlinjer för portföljens styrning. Detta kan också innefatta hur man hanterar dåligt genomförda investeringar som innehas av investeraren. I en beskrivning av en process för att dumpa en surdeg ska investeraren kunna hantera förväntningar och hålla känslor under kontroll.

Att ta förlusten

En stop loss är avsedd för att sälja en viss aktie till ett förutbestämt pris för att undvika förlust för att hålla en position utöver investerarens förlustgräns. När en stop loss är på plats kan den beställas för ”dag” eller ”good till canceled” vilket ger investeraren ett sätt att styra sina investeringar med hjälp av logiska parametrar istället för emotionellt kaos. Att lägga en stoppförlustorder innan du går på semester kan göra din tid borta från civilisationen roligare om ditt favoritbolag publicerar en rapport som omfattar en vinstvarning.

Trailing Stop

En Trailing Stop liknar en stop loss med en signifikant skilllnad. En Trailing Stop rör sig uppåt tillsammans med aktiekursen. Om en Trailing Stop läggs idag 15 procent under dagens nuvarande aktiekurs och marknadspriset stiger med 2 % vid ett tillkännagivande, ökar tröskeln för en stop loss med 2 %, vilket innebär att den totala förlusten blir 17 % och inte 15 %. Ett Trailing Stop ger investeraren möjlighet att höja den acceptabla förlusten från det aktuella marknadspriset och inte ett tidigare betyg i en exakt procentandel. Detta kan vara särskilt användbart när en position gett en stark ökning över en kort tidsperiod.

Vid hantering av denna typ av order borde en investerare förvänta sig att justera det regelbundet, särskilt i tider med ökad volatilitet. Du vill inte exekvera en order som ”magiskt” svänger förbi orderpriset och tillbaka till par för dagen. Många investerare blir brända på detta. De finansiella marknaderna öppnade kraftigt lägre och återhämtade sig betydligt under en enda börsdag. Många slutar på förlust och efterföljande stop lossar som utlöstes den dagen sker till irritation för investerarna.

Kontinuerliga volatilitetsparametrar

När du bygger en portfölj har du ett mål efter önskad avkastning. Den önskade avkastningen kommer med en inneboende risk. Denna risk kan mätas på vilket sätt som helst, men standardavvikelsen är en mycket vanlig. Genom att kontinuerligt mäta standardavvikelsen är det möjligt att ”ta din fot av gasen”, så att säga, när marknaden värmer upp. Det finns många taktiska strategier som har skapats av bränderna i finanskrisen 2008 och 2009. Grunden för många av dessa strategier och taktiska sätt att hantera pengar är ett mått på volatilitet. Sedan tar varje systematiskt tillvägagångssätt för att flytta pengar, oavsett om det är kontanter eller mer konservativa investeringar.

Slutsats

Sammantaget finns det många sätt att avvärja förluster i samband med dåligt genomförda investeringar. De flesta är effektiva på ett eller annat sätt. Medan alla har sina fördelar bör de studeras noggrant innan de tas med i din repertoar. Kontakta din rådgivare för att se om en av dessa strategier är rätt för dig. Att ha en mekanism på plats för att ta itu med potentiella portföljförlorare kan vara den anda som din portfölj behöver för att bli komplett.

Liknande ämnen:Aktiemarknaden investeringsportföljer portföljförlorare Risktolerans trailing stop loss

Nästa

Investors remain defensive despite fading geopolitical uncertainty

Missa inte

Svenskar är bland de bästa i Europa på att spara

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

MONTLEV, Sveriges första globala ETF med hävstång

Publicerad

6 timmar sedan

den

4 april, 2025

Redaktionen

Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITS ETF (MONTLEV), Sveriges första globala ETF med hävstång är utvecklad för investerare som tror på långsiktig tillväxt och vill ha en extra skjuts i sin portfölj. Perfekt för pensionsspar, barnspar eller som en långsiktig bas i din investeringsstrategi.

Första handelsdag: 10 april 2025

Total avgift: 0,41%

Valuta: SEK

Hävstång: x1,25

Inbyggd hävstång

Hävstång för den som är långsiktig

Ingen valutaväxling

Eftersom ETFen är noterad och handlas i Sverige slipper du valutaväxling. Handlar du ETFen hos Montrose köper du den även helt courtagefritt.

ETFen är optimerad för den långsiktiga investeraren som vill maximera sin marknadsexponering på ett effektivt och stabilt sätt. För konton där traditionell belåning inte är möjlig, som tjänstepension och barnspar, erbjuder den även ett sätt att öka avkastningspotentialen.

Hävstången ger en förstärkt marknadsexponering, där en uppgång på 10% i det underliggande indexet innebär en ökning på cirka 12,5% – och vice versa vid nedgång. Finansieringskostnaden för hävstången är STIBOR 3M + 0,60 och rebalanseras i slutet av varje månad.

Innehav och exponering

Starkare global exponering med MSCI World Index

Få möjlighet att ta del av avkastningen från världens största bolag, som NVIDIA, Apple och Microsoft. Med MSCI World Index får du en bred global exponering mot över 1500 ledande företag från 23 utvecklade marknader – med 1,25x hävstång för extra potential.

Handla MONTLEV ETF

Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITS ETF (MONTLEV) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas i svenska kronor på svenska Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Notera att MONTLEV ETF handlas courtagefritt hos Montrose.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Nasdaq Stockholm	SEK	MONTLEV

Montrose Global Leverage 125 – 10 största innehav

Värdepapper	Vikt %
Apple	4,90%
Microsoft	4,03%
Nvidia	4,03%
Amazon	3,17%
Alphabeth Inc	3,12%
Meta	2,13%
Tesla	1,56%
Broadcom	1,37%
JPMorgan Chase	1,06%
Eli Lilly	0,92%

Innehav kan komma att förändras

Vilka parter är involverade i ETFen?

Investeringsförvaltaren är FundLogic SAS, medan MSIM Fund Management (Ireland) Limited, som förvaltare och global distributör, har utsett Montrose by Carnegie AB som underdistributör. Morgan Stanley agerar som hedge-leverantör och har kontrakterats för att tillhandahålla derivat.

ETFens juridiska namn är Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITS ETF. Montrose som underdistributör får ersättning baserat på AUM i ETFen. Ersättningen beror på volymen i ETFen och uppgår mellan 0,07% – 0,12%

Vad kostar Montrose Global Leverage 125?

ETFen har en estimerad total avgift på 0,405%. 0,38% i löpande avgift och 0,025% i transaktionsavgifter.

Vilken risknivå har ETFen?

Fonden har risknivå 5 på en sjugradig skala. Om den svenska valutan stärks mot underliggande utländska valutor kan ETFen minska i värde.

Ger ETFen ut någon utdelning?

Nej, alla utdelningar återinvesteras direkt i ETFen och återspeglas därför direkt i NAVet och utvecklingen.

Vilket underligggande index har ETFen?

Det underliggande indexet är MSCI World Developed Market Index, denominerat i SEK (NDDUWI composite SEK).

Hur ofta rebalanseras belåningen?

I slutet på varje månad sker en omviktning för att återställa belåningen till 125%. Beroende på hur marknaden har gått sedan den senaste omviktningen kan den faktiska belåningen vara både högre eller lägre. I de fall som marknaden har gått ner är belåningen högre än 125% och ifall den har gått upp är den lägre än 125%. Genom att inte rebalasera dagligen så undviker man att kortsiktigt snabba marknadsrörelser urholkar värdet på ETF.en.

Justeras finansieringskostnaden regelbundet?

Ja, finansieringskostnaden justeras dagligen baserat på änringar av 3M STIBOR. Går räntan upp blir finansieringen dyrare och vice versa om den går ner.

Vad är finansieringskostnaden per år i procent?

För den extra inbyggda 25% belåningen i ETFen är finansieringskostnaden 3M STIBOR + 60 bps. STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate) är den ränta som banker i Sverige tar ut av varandra för kortfristiga lån utan säkerhet på interbankmarknaden. Det är en referensränta som ofta används för att bestämma räntor på olika finansiella produkter, såsom lån, obligationer och derivat. 2025-03-13 var 3M STIBOR 2,339%. Aktuell ränta går att se här.

De pengar som placeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.

Fortsätt läsa

Nyheter

Montrose storsatsning på ETFer fortsätter – lanserar Sveriges första globala ETF med hävstång

Publicerad

7 timmar sedan

den

4 april, 2025

Redaktionen

Efter att ha lanserat Sveriges första månatligt utdelande ETF tar Montrose nu ytterligare ett steg för att utveckla den svenska ETF-marknaden. Nu introduceras Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITS ETF, Sveriges första globala ETF med hävstång. Den nya ETFen ger investerare en bred global exponering med en inbyggd hävstång på 1,25x.

Första handelsdag är 10 april 2025.

Den svenska ETF-marknaden har länge legat steget efter den internationella, men intresset växer snabbt. Montrose vill driva utvecklingen genom att erbjuda innovativa och lättillgängliga investeringsprodukter som tidigare saknats på den svenska börsen.

”Vi såg ett stort intresse för vår första ETF och ser att svenska investerare efterfrågar fler alternativ som är både enkla och effektiva. Med Montrose Global Leverage 125 gör vi det möjligt att förstärka sin globala exponering utan att behöva ta traditionell belåning,” säger Alexander Boman, vd på Montrose.

En ETF för långsiktiga investerare

Montrose Global Leverage 125 är särskilt anpassad för investerare som har en lång placeringshorisont och tror på global tillväxt. ETFen kan vara ett intressant alternativ för investerare som vill ha mer än 100% aktieexponering i sina investeringar inom exempelvis tjänstepension eller barnspar, där traditionell belåning ofta inte är ett alternativ.

Finansieringskostnaden för hävstången är STIBOR 3M + 0,60 och rebalanseras i slutet av varje månad.

”Trots den turbulens vi ser på börsen just nu har historien visat att långsiktighet lönar sig.

Sedan 1987 har MSCI World levererat en årlig snittavkastning på 8,45%, trots IT-krasch, finanskris, brexit, coronakrasch och krig. Med en inbyggd hävstång kan långsiktiga investerare förstärka ränta på ränta-effekten över tid, medan kortsiktiga investerare får ett flexibelt alternativ för taktisk allokering – särskilt i en marknad där index redan tappat 7 procent och dollarn försvagats med 15 procent mot kronan sen årshögsta,” säger Nicklas Andersson, sparekonom på Montrose.

Kortfakta om Montrose Global Leverage 125

Hävstång: 1,25x
Total avgift: 0,405%
Handlas i: SEK
Utdelning: Ackumulerande
Rebalansering: Månatlig
Börshandlad: Ja, handlas i realtid

Montrose driver innovation på den svenska ETF-marknaden

ETFer har länge varit populära internationellt, men i Sverige har marknaden utvecklats långsammare. Montrose har som mål att förändra detta genom att lansera innovativa ETFer som ger svenska investerare bättre verktyg för att bygga långsiktiga portföljer.

”Många svenska investerare känner fortfarande inte till fördelarna med ETFer, och utbudet har varit begränsat. Vi vill ändra på det genom att lansera produkter som möter verkliga behov – vare sig det handlar om månadsutdelning, hävstång eller andra strategiska verktyg för sparande,” säger Daniel Bargiel Almer, produktchef på Montrose.

Med Montrose Global Leverage 125 introduceras en kontrollerad hävstång på den svenska ETF-marknaden, vilket ger investerare möjlighet att öka sin exponering utan att behöva ta eget lån och därmed riskera tvångsförsäljning vid nedgångar.

Så handlar du Montrose Global Leverage 125

Montrose Global Leverage 125 är en börshandlad fond (ETF), vilket innebär att den kan köpas och säljas i realtid under börsens öppettider. Fonden finns tillgänglig hos nätmäklare och banker och har kortnamnet MONTLEV. Hos Montrose köps den courtagefritt.

Första handelsdag är 10 april 2025.

I samarbete med Morgan Stanley

Vill du veta mer?

Läs mer om Montrose Global Leverage 125

Om Montrose

Montrose är en investeringsplattform byggd för investerare, av investerare. Vi kombinerar avancerade verktyg, expertkunskap och insiktsfull marknadsanalys för att ge våra kunder full kontroll över sina investeringar. Vårt mål är att skapa den bästa upplevelsen för alla som älskar investeringar.

Fortsätt läsa

Nyheter

Kommer snart – en europeisk försvars-ETF, från ett europeiskt företag, utan USA-exponering

Publicerad

16 timmar sedan

den

3 april, 2025

Redaktionen

En europeisk försvarsöversikt: Med ökande hot och USAs stöd inte längre garanterat, håller europeiska NATO-medlemmar på att se över sina försvarsstrategier och kraftigt öka militärutgifterna. Efter ett decennium av misslyckande med att nå målet på 2 % av BNP har Europa kollektivt underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Nu, för att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor, riktar regeringarna denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket ökar kontinentens strategiska självtillit.

Ett europeiskt försvar

Europa åtar sig att göra seriösa försvarsinvesteringar

Efter årtionden av underutnyttjande, rustar Europa äntligen upp sig. EU har fastställt en försvarsplan på 800 miljarder euro, medan enskilda europeiska NATO-medlemmar – från Polen till Storbritannien – snabbt ökar sina egna militärbudgetar.

Strategisk autonomi innebär att köpa europeiskt

Europas upprustning handlar inte bara om att spendera mer – det handlar om att bygga europeiskt oberoende och självständighet inom försvaret. För att minska beroendet av amerikansk utrustning prioriterar EU europeiskt tillverkade vapen, fordon och system, vilket ger en stark medvind till den europeiska försvarssektorn.

Byggd av Europas ledande ETF-experter för försvar

Denna ETF bygger på HANetfs bevisade framgång inom globala försvarsinvesteringar. Uppbackad av teamet bakom den snabbväxande NATO ETF erbjuder den diversifierad tillgång till Europas försvarssektor – från traditionella försvarsnamn till cybersäkerhet, vilket speglar den moderna krigföringens natur. HANetf är ett europeiskt företag.

Indexmetodik

Med ökande hot och USAs stöd inte längre garanterat, håller europeiska NATO-medlemmar på att se över sina försvarsstrategier och kraftigt öka militärutgifterna. Efter ett decennium av misslyckande med att nå målet på 2 procent av BNP har Europa kollektivt underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Nu, för att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor, riktar regeringarna denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket ökar kontinentens strategiska självtillit.

Landsviktningar

Största innehav

Data as of March 31, 2025. Source: VettaFi

Rheinmetall

Rheinmetall, en tyskbaserad försvarsentreprenör, har legat i framkant när det gäller att modernisera NATOs militärer och åtgärda kritiska luckor i europeisk försvarskapacitet. Rheinmetall är känt för sin expertis inom pansarfordon, artillerisystem och ammunition, och har sett en ökning i efterfrågan på grund av ökade Natos försvarsutgifter efter Rysslands invasion av Ukraina.

Att ta itu med geopolitiska spänningar

Rheinmetall har utnyttjat de europeiska NATO-medlemmarnas strävan att nå eller överträffa målet för försvarsutgifterna på 2 procent av BNP. Med många Nato-länder som försöker modernisera sina landstyrkor, har Rheinmetalls erbjudanden, inklusive Leopard 2-stridsvagnsuppgraderingarna och Lynx pansarfordon, varit i hög efterfrågan.

Stark orderbok

Shell produktionskapacitet

BAE Systems

BAE Systems, med huvudkontor i Storbritannien, är en av de största försvarsentreprenörerna globalt och en kritisk leverantör för Natos försvarsinfrastruktur. Med en portfölj som spänner över luft-, hav-, land- och cyberdomäner har BAE Systems varit avgörande för att göra det möjligt för NATO-medlemmar att förbättra sin försvarsförmåga.

Betydande bidrag till luftförsvaret

BAE Systems tillverkar nyckelkomponenter till Eurofighter Typhoon och F-35 LightningII, båda väsentliga för Natos överlägsenhet i luften. Företaget tillhandahåller även avancerade radar- och elektroniska krigföringssystem för att stödja NATO-operationer.

AUKUS ubåtsprogram

Cyber och elektronisk krigföring

Handla ASWC ETF

HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa