Följ oss

Nyheter

Hur man startar en ETF

Publicerad

den

separat förvaltade konton eller placeringsfonder är högt prioriterat för många europeiska kapitalförvaltare. I denna text går vi genom hur man startar en ETF.

Att utveckla ett ETF-sortiment som kan erbjudas tillsammans med andra strukturer som fonder, strukturerade produkter, separat förvaltade konton eller placeringsfonder är högt prioriterat för många europeiska kapitalförvaltare. I denna text går vi genom hur man startar en ETF.

Precis som ett kaffeföretag kan sälja sin produkt som bönor, malt kaffe, skida, snabbkaffepulver eller förblandat iskaffe, så kan en kapitalförvaltare lägga till sin distributionskraft genom att lägga till en ETF-kategori i sitt produktsortiment. Många kommer redan att erbjuda flera omslag inklusive fonder, hedgefonder, strukturerade produkter och så vidare. Att lägga till ETFer utökar helt enkelt detta fotavtryck. Hur startar man en ETF?

Utan ett ETF-sortiment riskerar kapitalförvaltare att bli uteslutna från de många distributionskanaler som är inriktade på ETFer och kommer att ha en betydande konkurrensnackdel för de förvaltare som tidigare kände igen ETFers allokeringspotential. Medan många investerare har ersatt dyra, klumpiga indexfonder och ”closet trackers” med ETFer, finns det för närvarande begränsade alternativ för investerare att utföra samma övning för den aktivt förvaltade delen av sina portföljer – men detta förändras snabbt. Hur startar man en ETF?

Lansering av en ETF: Tre vägar till marknaden:

För tillgångsförvaltarna som frågar sig ”Hur lanserar jag ETFer?”

Finns det tre alternativ:

1) bygga upp ett eget företag från grunden

2) förvärva ett befintligt företag eller,

3) samarbeta med en white-label-plattform.

Det finns fördelar och nackdelar med varje tillvägagångssätt

Att bygga ett europeiskt ETF-företag från början kan vara en tidskrävande och dyr övning: 24 månader eller mer krävs för att bilda ett team, bygga en fondplattform, utföra produkt-FoU, utveckla marknadsföringsstrategier och formulera säljplaner. Det finns också betydande omkostnader att tänka på när det gäller personal, kontorslokaler och advokatkostnader. Sammantaget kan en kapitalförvaltare komma att spendera mellan 5-10 miljoner pund innan ett öre tillgångar samlas in.

Kapitalförvaltare som vill bygga sitt eget företag står också inför en brant inlärningskurva när det gäller att bygga en specialiserad ETF-arkitektur och expertis som krävs på kapitalmarknader, produkthantering och distributionsstrategier – som alla fungerar på ett helt annat sätt än fonder.

Även om företag med stor skala och omfattande resurser kanske kan engagera sig för denna investeringsnivå, är denna väg kanske inte vettig för företag med färre interna resurser eller de som vill lansera ett mindre ETF-produktsortiment. Många företag har lanserat ETFer i Europa och sedan misslyckats med att skaffa tillgångar eftersom de inte fullt ut uppskattar de specifika komplexiteten i europeisk ETF-distribution eller trodde att de kunde sälja ETFer på samma sätt som fonder – dessa visade sig ofta vara dyra och pinsamma misstag. Av dessa skäl är build-your-own ett högt engagemang, hög risk och hög kostnadssätt som endast är öppet för stora företag med betydande tid och resurser att engagera sig.

Att köpa inträde till marknaden är också sannolikt ett högt engagemang och hög kostnadssätt – under antagandet att ett lämpligt mål kan hittas. I Europa finns det få övertagandemål kvar för att få denna väg till marknaden att verka tilltalande eller möjlig. Att köpa upp ett utbud av tredjepartsfonder kommer också med den potentiella svårigheten att köpa upp produkter som kan komma i konflikt med en förvaltares kärnutbud eller framtida strategi. Beroende på slumpen och möjligheterna kan detta tillvägagångssätt inte användas av de flesta kapitalförvaltare och ger inte kapacitet för många nya aktörer.

Om byggandet är för dyrt och köper för svårt kan kapitalförvaltare titta på ett tredje alternativ-full service white-label ETF-plattformar. Hur startar man en ETF?

White-Label ETF-fördelar

En white-label-plattform, som HANetf, kan göra det möjligt för alla kapitalförvaltare att starta en ETF utan att behöva bygga sin egen ETF-verksamhet från grunden. Genom att tillhandahålla den kompletta reglerings-, tekniska och distributionsinfrastruktur som är nödvändig för att föra ut medel till marknaden, gör plattformar med vit etikett det snabbare, mer kostnadseffektivt och enklare att lansera ETFer, samtidigt som den underliggande kapitalförvaltarens varumärkesidentitet och investeringsförmåga behålls. Nästan alla kapitalförvaltare-indexerade, systematiska eller aktiva-kan ta med sin investerings-IP till en white-label-plattform för att få en produkt lanserad, men det är viktigt att notera att inte alla white-label-plattformar erbjuder samma kombination av tjänster. Vissa plattformar tillhandahåller bara den regulatoriska och operativa infrastrukturen för att hantera ETFer.

Andra plattformar, som HANetf, har ett annat tillvägagångssätt och erbjuder en omfattande tjänst som går utöver lanseringen för att tillhandahålla löpande försäljnings-, distribution- och marknadsföringsprogram. Med ett fullserviceerbjudande behöver kapitalförvaltare inte etablera sin egen plattform, expertförsäljningsteam, kapitalmarknadsrelationer, tjänsteleverantörsrelationer eller marknadsföringsprogram och kan fokusera på det de gör bäst-utveckla och förfina investeringsidéer.

De främsta fördelarna för kapitalförvaltare som använder en white-label-plattform är:

• Kostnadseffektivitet-massiv minskning av kostnad till marknad

• Snabbt inträde på marknaden – genom att utnyttja en befintlig infrastruktur kan en ETF släppas ut på marknaden om ~ 8 veckor

• Stor skala-med en befintlig försäljnings-, distributions- och marknadsinfrastruktur kan white-label-plattformar erbjuda bred räckvidd och hög skalbarhet från dag ett

• Småskaliga-förvaltare som bara vill lansera 1 eller 2 ETFer kan göra det ekonomiskt via en white-label-leverantör

• Expertis – kunder utan erfarenhet av nyanser av europeiska ETFer kan få omedelbar tillgång till erfaren försäljning, distribution, kapitalmarknader och marknadsföringspersonal

• Fokus-outsourcing av den dagliga förvaltningen av en ETF gör att kapitalförvaltare kan fokusera på att utveckla och förfina nya investeringsförslag

Lanseringen av HANetf 2017 fick Europa sin första oberoende white-label ETF-plattform som öppnade portarna för en våg av innovation och nya deltagare på den europeiska marknaden. Med tanke på fragmenteringen av den europeiska marknaden och skillnaderna mellan ETF och Mutual Fund-distribution ger HANetf inte bara en UCITS ETF-plattform, utan också en inbäddad försäljning, marknadsföring, distribution och PR-förmåga, vilket ger plattformsfonder den största chansen att lyckas genom att erbjuda ett erfaret paneuropeiskt säljteam och sofistikerad digital marknadsföringsinfrastruktur från dag ett.

Effekten ses redan som att hindren för inträde minskar- från och med april 2019 har HANetf lanserat en rad olika ETFer tillsammans med många olika kapitalförvaltare, var och en med mycket olika verksamheter och tillvägagångssätt.

Omfamna framtiden

Kapitalförvaltare som avfärdar ETFer för att ”vi är aktiva och inte gör passiva” missar poängen. En ETF är bara en distributionsteknik för valfri investeringsstil eller strategi. ETF-tillväxten fortsätter att drivas av starka regulatoriska, demografiska och strukturella medvindar, och den europeiska ETF-marknaden förutspås tredubblas till 3 biljoner dollar år 2029. Det finns uppenbarligen en betydande avgiftsbas för kapitalförvaltare att vinna, behålla eller förlora. Kapitalförvaltare som positionerar sig för att konkurrera om denna växande avgiftsbas erkänner att ETF: er kommer att vara en kärndel i deras framtida tillväxtstrategi, men förstår att utmaningen inte bara är att lansera en ETF utan att skapa en hållbar långsiktig och framgångsrik ETF-verksamhet. Hur startar man en ETF?

Endast de största företagen kommer att kunna närma sig komplexiteten på den europeiska ETF-marknaden med sitt eget egna ETF-erbjudande och team. Vissa företag kommer att sakna de interna resurserna för att skapa sitt eget företag medan andra kanske bara vill lansera ett mindre antal ETF: er för flaggskeppsstrategier och fonder och inte ha skalan för att motivera utvecklingen av en fristående plattform.

ETF-möjligheten är inte bara begränsad till de största företagen som kan ägna år av tid och miljontals dollar för att starta ett ETF-företag. ETFer är demokratiska investeringsprodukter och företag som HANetf gör det lättare för tillgångs- och förmögenhetsförvaltare i alla former och storlekar att delta i marknadens tillväxt och bättre betjäna sina kunder genom att ta bort de strukturella, kommersiella och operativa inträdeshinder som de har påträffade.

När biljoner dollar tillgångar migrerar mot ETFer tror HANetf att varje kapitalförvaltare behöver en ETF-strategi – nu.

Detta white paper är producerat av HANetf och publiceras i samarbete och med tillstånd på ETFmarknaden.se

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Robeco lanserar aktivt förvaltad ETF på Xetra

Publicerad

den

Robeco 3D EM Equity UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar i aktier i företag från tillväxtmarknader. Målet är att uppnå avkastning över genomsnittet genom kvantitativ optimering i form av en 3D-strategi baserad på risk, avkastning och hållbarhet.

Robeco 3D EM Equity UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar i aktier i företag från tillväxtmarknader. Målet är att uppnå avkastning över genomsnittet genom kvantitativ optimering i form av en 3D-strategi baserad på risk, avkastning och hållbarhet.

WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF investerar i Additional Tier 1 (AT1) CoCo-obligationer denominerade i euro, amerikanska dollar och pund sterling, utfärdade av finansinstitut i utvecklade europeiska länder. Dessa är långfristiga, efterställda obligationer, vanligtvis med en fast kupong, som automatiskt konverteras från skuld till eget kapital när fördefinierade händelser (konverteringskriterier) inträffar.

WisdomTree Brent Crude Oil 3x Daily Leveraged ETC följer tre gånger den dagliga utvecklingen av Solactive Brent Crude Oil Commodity Futures SL Index. Detta består av terminskontrakt för Brent Crude Oil. Den börshandlade råvaran är en fullt säkerställd obligation.

NamnISIN
Ticker
AvgiftUtdelnings-
policy
Robeco 3D EM Equity UCITS ETF – AccIE0002Z12PN9
REM3 (EUR)
0,30%Ackumulerande
WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF – USD AccIE00BZ0XVG69
WTIG (EUR)
0,39%Ackumulerande
WisdomTree Brent Crude Oil 3x Daily Leveraged ETCIE00BMTM6D55
NGXA (EUR)
0,99%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 407 ETFer, 199 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 23 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

VanEcks utdelnings-ETF fördubblas, når två miljarder euro på sex månader

Publicerad

den

Efter att VanEcks utdelnings-ETF, VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF, nådde en miljard euro i oktober 2024 har ETFen nu fördubblat sin volym till två miljarder euro på bara sex månader.

Efter att VanEcks utdelnings-ETF, VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF, nådde en miljard euro i oktober 2024 har ETFen nu fördubblat sin volym till två miljarder euro på bara sex månader.

”I en ganska osäker marknadsmiljö kan utdelningsaktier vara ett bra sätt att isolera sig från volatilitet och bilda en motvikt till tillväxtaktier i en diversifierad portfölj”, förklarade Martijn Rozemuller, VD för VanEck Europe. ”Stigande räntor har generellt sett inte lika negativ inverkan på utdelningsaktier som på tillväxtaktier – och vår utdelnings-ETF värdesätter kvalitet högt. Den erbjuder möjligheten att investera i företag med potentiellt höga utdelningar och utmärker sig tack vare sin globala diversifiering och omfattande urvalskriterier”, säger Rozemuller. Investerare bör dock komma ihåg att utdelningsstrategier också är föremål för marknadsrisker och värdeförluster kan inte uteslutas.

Historiskt sett har VanEcks utdelnings-ETF erbjudit både stark och stabil potential för utdelningsflöden och möjligheten för investerare att delta i prisuppgången på 100 stora globala aktier. ETFens metod, utvecklad av Morningstar, går utöver enkla utdelningskoncept genom att välja aktier baserat på flera faktorer. Fokus ligger på utdelningstillväxt och stabilitet över tid.

”Denna strategi ger långsiktigt värde för investerare – den starka tillväxten och efterfrågan på vår ETF visar oss att vi möter investerarnas efterfrågan med denna strategi”, tillade Dmitrii Ponomarev, produktchef på VanEck.

Strikta urvalskriterier

Fonden inkluderar exponering mot de 100 globala aktierna med högst direktavkastning och viktas sedan enligt den totala utbetalda utdelningen. Dessutom föreskriver metoden att den aktuella utdelningen per aktie inte får vara lägre än fem år sedan, utdelningen måste ha betalats ut under de senaste 12 månaderna och viktningen per aktie är begränsad till maximalt 5 procent, medan viktningen per sektor inte får överstiga 40 procent vid tidpunkten för granskningen.

Fonden följer Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index. Morningstar identifierar 100 aktier från ett brett universum av aktier på utvecklade marknader för indexval. Utöver strikta kriterier relaterade till företagens utdelningspolicy tillämpas även prognoser för framtida utdelningar, likviditet samt ESG-filter för att exkludera, till exempel, företag med påstådda brott mot FN:s Global Compact och kontroversiella produktinvesteringar. ETFen har dock inte ett hållbarhetsinvesteringsmandat som investeringsmål.

Handla VDIV ETF

VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (VDIV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana och Deutsche Boerse Xetra. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

  • Fördubblats på sex månader: VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF erbjuder tillgång till företag med potentiellt höga utdelningar
  • Fokus på kvalitet: Det underliggande indexet väljer aktier enligt strikta kriterier som utdelningstillväxt, utdelningsstabilitet och global diversifiering
ETFVanEck Morningstar Developed Markets Dividend
Leaders UCITS ETF
IndexnamnMorningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index
ISINNL0011683594
WKNA2JAHJ
Ticker XetraVDIV
Ticker LSE USD / GBPTDIV / TDGB
Ticker SIXTDIV
Ticker Borsa ItalianaTDIV
Förvaltare:VanEck Asset Management B.V.
HemvistNederländerna
BasvalutaEUR
IndexleverantörMorningstar
OmbalanseringHalvårsvis
ReplikeringsmetodFysisk replikering
Lanseringsdatum23 May 2016
Total expense ratio (TER)0.38% p.a.
UtdelningspolicyUtdelande (kvartalsvis)

Aktiemarknadsrisk: Priserna på värdepapper i fonden är föremål för de risker som är förknippade med investeringar på värdepappersmarknaden, inklusive allmänna ekonomiska förhållanden och plötsliga och oförutsägbara prisfall. En investering i fonden kan leda till förluster.

Valutarisk: Eftersom fonden helt eller delvis investerar i värdepapper denominerade i utländsk valuta, kan fondens investeringar i utländsk valuta och förändringar i värdet på utländska valutor mot basvalutan leda till lägre avkastning för fonden och värdet på vissa utländska valutor kan vara föremål för betydande fluktuationer.

Fortsätt läsa

Nyheter

WENE ETF investerar i energiföretag från hela världen

Publicerad

den

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) (WENE ETF) med ISIN IE000MELAE65, strävar efter att spåra MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index spårar energisektorn på de utvecklade marknaderna över hela världen (GICS-sektorklassificering). Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Uteslutna sektorer och företag: vapen, tobak, termiskt kol, oljesand, bristande efterlevnad av FN:s Global Compact. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) (WENE ETF) med ISIN IE000MELAE65, strävar efter att spåra MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index spårar energisektorn på de utvecklade marknaderna över hela världen (GICS-sektorklassificering). Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Uteslutna sektorer och företag: vapen, tobak, termiskt kol, oljesand, bristande efterlevnad av FN:s Global Compact. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) är den enda ETF som följer MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) är en liten ETF med tillgångar på 90 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 7 april 2022 och har sin hemvist i Irland.

Varför WENE?

Exponering för stora och medelstora företag på utvecklade marknader inom energisektorn Global Industry Classification Standard (GICS).

Designad för investerare som vill ha exponering mot World Energy Sector optimerad för att minska kolintensiteten och potentiella utsläpp, öka ESG-poängen och minimera tracking error i förhållande till moderindex.

Undersökt för att ta bort företag som är inblandade i kontroversiella, kärnvapen och konventionella vapen, civila skjutvapen, tobak, termiskt kol, oljesand och företag som klassificeras som brott mot FN:s Global Compact-principer, samt företag som har varit inblandade i allvarliga ESG-relaterade kontroverser

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå en total avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped Index.

Handla WENE ETF

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) (WENE ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på Euronext Amsterdam.

Euronext Amsterdam är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURWENE
Euronext AmsterdamUSDWENE
SIX Swiss ExchangeUSDWENE

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
SHELSHELL PLCEnergi10,87GB00BP6MXD84GBP
TTETOTALENERGIESEnergi7,68FR0000120271EUR
COPCONOCOPHILLIPSEnergi6,86US20825C1045USD
ENBENBRIDGE INCEnergi4,79CA29250N1050CAD
XOMEXXON MOBIL CORPEnergi4,76US30231G1022USD
SLBSCHLUMBERGER NVEnergi4,40AN8068571086USD
PSXPHILLIPSEnergi4,17US7185461040USD
OKEONEOK INCEnergi3,81US6826801036USD
VLOVALERO ENERGY CORPEnergi3,80US91913Y1001USD
LNGCHENIERE ENERGY INCEnergi3,72US16411R2085USD

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Populära