Upptäck hur du handlar olja med vår steg-för-steg-guide – inklusive vad spotpriser och oljeterminer är, vad som driver oljepriset och hur man handlar olja.
Redo att börja handla olja? Följ dessa tre steg
Bestäm vilken oljemarknad du ska fokusera på.
Handla populära oljemarknader – som USA och Brent-råolja – och oljerelaterade ETFer.
Välj den produkt som passar dig.
Handla olja via odaterade ”spot”-marknader eller terminskontrakt.
Oljehandel är köp och försäljning av olika typer av olja och oljerelaterade tillgångar i syfte att göra vinst. Eftersom olja är en ändlig resurs kan dess pris se massiva fluktuationer på grund av förändringar i utbud och efterfrågan. Denna volatilitet gör den extremt populär bland handlare.
Du kan använda CFDer för att handla på oljans spotpris, eller priserna på oljeterminer eller optionskontrakt, utan att behöva äga någon faktisk olja.
Vad är oljespotpriset?
Oljespotpriser representerar kostnaden för att köpa eller sälja olja omedelbart, eller ”på plats” – istället för vid ett fastställt datum i framtiden. Medan terminspriserna återspeglar hur mycket marknaderna tror att olja kommer att vara värd när framtiden löper ut, visar spotpriserna hur mycket den är värd just nu.
Vad är oljeterminer?
Oljeterminer är kontrakt där du går med på att byta ut en mängd olja till ett fastställt pris på ett visst datum. De handlas på börser och speglar efterfrågan på olika typer av olja. Oljeterminer är en vanlig metod för att köpa och sälja olja, och de gör att du kan handla med stigande och fallande priser.
Futures används av företag för att låsa in ett fördelaktigt pris på olja och säkra sig mot ogynnsamma prisrörelser. Men de är populära bland spekulativa handlare också eftersom det inte finns något behov av att ta emot fat olja – även om du måste uppfylla avtalet kan detta ske via en kontantavräkning.
De två mest populära typerna är Brent Crude och West Texas Intermediate (WTI), som handlas på Intercontinental Exchange (ICE) respektive New York Mercantile Exchange (NYMEX). De används som riktmärken för globala oljepriser, såväl som ekonomisk hälsa
Vad är oljeoptioner?
En oljeoption liknar ett terminskontrakt men det finns ingen skyldighet att handla om du inte vill. De ger dig rätten att köpa eller sälja en mängd olja till ett fast pris på ett visst utgångsdatum, men du skulle inte vara skyldig att utnyttja din option.
Det finns två typer av optioner: köpoptioner och säljoptioner. Om du trodde att marknadspriset på olja skulle stiga, kan du köpa en köpoption. Om du trodde att det skulle falla, skulle du köpa en put. Du kan också sälja köp- och säljoptioner om du vill ta de motsatta positionerna. Att utfärda optioner kan generera intäkter på tysta marknader, eftersom du får deras värde utanför din handel. Men var försiktig – det här är din maximala vinst, och du kan förlora mycket mer om marknaden går emot dig.
Oljepriset påverkas främst av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. När det finns en efterfrågan på olja som överstiger utbudet kommer oljepriset att stiga. Men om efterfrågan sjunker och utbudet översvämmar marknaden kommer oljepriset att falla.
Det finns ett stort antal faktorer som kan påverka utbudet och efterfrågan på olja, vi har tagit en titt på fyra av de vanligaste nedan.
Faktorer som påverkar tillgång och efterfrågan på olja
Länder inom Organisation of Petroleum Exporting Countries (OPEC) producerar en stor del av den globala oljeförsörjningen. Gruppen sätter produktionsnivåer för att möta den globala efterfrågan och kan påverka oljepriset genom att öka och minska produktionen.
Under Covid-19-pandemin 2020 kom OPEC och dess allierade överens om att sänka produktionstakten för att stabilisera priserna. Men en oenighet med Ryssland – ett land utanför OPEC men stor exportör – orsakade ett rent oljeprisfall.
Ja, om terminerna mäklaren använder för att prissätta den underliggande marknaden är negativa
Ja, om terminerna mäklaren använder för att prissätta den underliggande marknaden är negativa
Ja, om terminerna mäklaren använder för att prissätta den underliggande marknaden är negativa
Kommer min position att upphöra?
Nej, det finns inga fasta utgångsdatum
Ja, vid utgångsdatumet
Ja, vid utgångsdatumet
Handel kontra att investera i olja
Du kan handla oljespotpriser, terminer och optioner med de flesta mäklare som erbjuder CFDer. Alternativt kan du spekulera i priset på oljerelaterade ETFeer och företagsaktier för att få en indirekt exponering.
Oljespotpriser baseras på de två närmaste terminerna på den aktuella marknaden. Detta innebär att du kommer att dra nytta av kontinuerlig prissättning – vilket gör att du kan se diagram över hela marknadens historia, snarare än bara varaktigheten av ett enskilt kontrakt– och inga fasta utgångsdatum.
Odaterade kontrakt är användbara för att ta kortare positioner och utföra teknisk analys över en längre tidsram.
När du har skapat ditt konto och loggat in kan du handla oljespotpriser genom att:
Söka efter oljemarknaden du vill handla med – dvs ”Brent Crude”
Välj ”spot”
Välj din handelsstorlek och öppna din första position
Det bästa sättet att identifiera en möjlighet är att hålla ett öga på de senaste nyheterna och viktiga prisnivåer med hjälp av din mäklares utbud av verktyg och resurser:
Håll fingret på pulsen med unika pris- och ekonomiska datavarningar
Handelssignaler
Få handlingsbara ”köp” och ”sälj” förslag baserat på analys
Tekniska indikatorer
Upptäck pristrender med hjälp av populära indikatorer som MACD- och Bollinger-band
Gör din första oljeaffär
Nu när du vet hur du kommer att handla och vad du vill fokusera på, är det dags att öppna din första position.
Du måste välja om du vill köpa eller sälja marknaden – beroende på om du tror att oljan kommer att stiga eller falla i pris – och bestämma din positionsstorlek, vilket kommer att avgöra vilken marginal du betalar.
Det här är också ett bra tillfälle att tänka på hur du ska minska riskerna. En bra mäklare erbjuder en rad lösningar för riskhantering, inklusive stop-losses och limit-close-order – dessa används för att stänga affärer på förutbestämda nivåer av förlust respektive vinst.
Övervaka och stäng din oljeposition
När du har öppnat din position kan du övervaka vinsten eller förlusten av din oljehandel på mäklarens plattform.
Medan din handel är öppen bör du fortsätta att utföra teknisk analys och identifiera viktiga vändpunkter på marknaden. Det är också viktigt att hålla sig uppdaterad med alla nyheter eller data som kan flytta oljepriset.
När det är dags att stänga din position kan du antingen klicka på ”stäng” eller vända din initiala handel.
Handla olja hos CMC Markets
CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.
Handla olja hos AvaTrade
AvaTradeär en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationer. Till AvaTrade.
Handla olja hos IG
Även IG erbjuder emellertid handel med olja. Till IGs hemsida.
Obligationer har gått dåligt trots deras rykte om stabilitet. Den här artikeln förklarar varför obligationer inte alltid fungerar, varför de fortfarande är användbara och hur den kortsiktiga smärtan översätts till långsiktig vinst.
Utan tvekan upplever vi den tuffaste perioden för obligationer på decennier. Anledningen är enkel: nominella obligationer får ett slag när inflationen är oväntat hög. Varje tillgångsklass har sin kryptonit. Precis som aktier faller under en lågkonjunktur hamnar obligationer i svårigheter när centralbankerna tappar greppet om inflationen.
För det första menar regeringar allvar med att tämja inflationen.
För det andra är de svårigheter som banden hanterar just nu en form av växtvärk. När oron avtar blir obligationer mer lönsamma än tidigare. Så här fungerar det … Kortvarig smärta Stigande inflation äter bort räntan som investerare tjänar på sina obligationer. Investerare svarar naturligtvis med att kräva en högre ränta. Men äldre obligationer är som sparande med fast ränta. De har fastnat med sin ursprungliga kupongränta tills de förfaller. Detta är ett problem för varför skulle du ha en obligation som tjänar 2% ränta när nya obligationer tjänar 3%? Obligationshandlare löser problemet genom att sälja sina mindre konkurrenskraftiga obligationer med rabatt. Processen är som en butik som smäller på ”Rea”-prisklistermärken för att rensa äldre varor. Detta diskonteringspris gör att varje gammal obligation är värd exakt lika mycket som dess nya obligationsekvivalent.
Ett exempel
Föreställ dig att du erbjuds två identiska obligationer som betalar tillbaka 100 kronor på 12 månader plus en fast kupongränta under tiden. Kupongen är den ränta som en obligation betalar på kapitalbeloppet.
Den första obligationen betalar 3 procent ränta och är prissatt till 100 kronor.
Den andra, äldre obligationen betalar endast 2 procent ränta. Dess marknadspris kommer att vara 99,03 kronor. Det lägre priset innebär att den äldre obligationen nu är lika lönsam som den första obligationen. Rabatten innebär att båda obligationerna ger 3 procent avkastning om du håller dem tills de förfaller.
Denna mekanism förklarar varför befintliga obligationer tappar i värde när räntorna stiger. Uppgången tvingar marknaden att omprisa obligationer med lägre kupongräntor för att göra dem konkurrenskraftiga mot nya, högre avkastningsobligationer som kommer in på marknaden.
När marknadsräntorna stiger faller obligationspriserna. När räntorna faller stiger priserna.
När räntorna stiger motsvarar mekanismen att förra årets iPhone sjunker i pris när den senaste versionen kommer ut. Förra årets iPhone fungerar fortfarande. Den är helt enkelt inte lika glänsande som årets modell. Till skillnad från iPhones kan marknadsräntorna falla tillbaka igen. I det här fallet kommer nya obligationer ut på marknaden med lägre kuponger än sina äldre likvärdiga. Därför stiger priset på äldre obligationer eftersom de erbjuder mer ränta och folk kommer att betala mer för det.
Okej, så det förklarar hur vi kom hit. För att sammanfatta:
Stigande inflation utlöste stigande räntor. Det fick våra obligations-ETFer att falla i värde då deras äldre obligationer sattes ner i pris.
Detta är den kortvariga smärtan. Nu till den långsiktiga vinsten.
Långsiktig vinst
När de äldre obligationerna närmar sig förfallodagen säljs de av och ersätts med högre avkastningsversioner. De som har högre avkastning betalar mer inkomst än tidigare. Så småningom raderar de starkare kassaflödena helt tidigare kapitalförluster. Och i slutändan kommer du att få bättre avkastning än om räntorna inte hade stigit.
Detta scenario med stigande avkastning visar hur matematiken fungerar:
Några varningar
Det fungerar snabbare med ETFer för obligationer med kortare löptid. ETFer med långa obligationer är långsammare att återhämta sig eftersom deras äldre obligationer får en större initial träff och sedan hänger kvar i evigheter innan de försvinner.
Den långa obligationsbelöningen kan mycket väl bli större i slutändan, men det är bättre att matcha din obligations-ETFens varaktighet till din investeringstidshorisont, än att tänka rent vinstmässigt.
Hur som helst, trenden är densamma för alla typer av obligationer i scenarierna ovan (t.ex. statsobligationer, företagsobligationer, realränteobligationer etc.).
Men effektens storlek och hastighet varierar beroende på dina innehavs specifika egenskaper såsom genomsnittlig kupong, avkastning till löptid, duration, genomsnittlig löptid, kreditrisk, kostnad och så vidare.
Resultaten är också beroende av marknadsräntornas framtida utveckling.
Scenariot ovan är nödvändigtvis förenklat. I verkligheten fluktuerar räntorna varje dag.
Om räntorna steg försiktigt så kanske du knappt märker din ETFs förlust. Vi känner smärtan för tillfället eftersom uppgångarna har varit branta när världen snabbt anpassar sig till inflationshotet.
Det stigande avkastningsscenariot fungerar också bättre om:
Du återinvesterar ränta. Välj en ackumulerande ETF för att ställa in den på autopilot.• Du kostar i genomsnitt nya pengar till din obligations-ETF. Det påskyndar den hastighet med vilken du köper obligationer med bättre värde.
Du får också en reavinstökning om marknadsräntorna faller tillbaka. Det ger en bra sockerhöjd, men som vi kan se ovan gör lägre räntor i slutändan våra obligations-ETFer mindre lönsamma. Vilket är anledningen till att stigande avkastning i slutändan är en bra sak.
Men det finns en annan anledning att behålla tron på band.
Huvudrollen för högkvalitativa obligationer är att:
Diversifiera din portfölj.
Kontrollera din riskexponering.
Dämpa din portfölj under en djup lågkonjunktur.
Ge dig reserver för att ombalansera till aktier när de börjar säljas.
Högkvalitativa statsobligationer av investeringsgrad är särskilt bra i den rollen och det har inte förändrats.
Frågan är: tror du att en lågkonjunktur är mindre sannolik eller mer trolig för tillfället? Om du är orolig för en ekonomisk nedgång är det en bra idé att hålla statsobligationer eftersom de vanligtvis är den tillgångsklass som ger bäst resultat i det scenariot.
Statsobligationer ger portföljförsvar
Covid-kraschen
Avkastningen på statsobligationer var något negativ men den var fortfarande en syn bättre än aktier. Lyckligtvis kom världens stora centralbanker snart till undsättning.
2018 global börsnedgång
Julen 2018 levererade en kolbit till alla aktieinvesterare medan statsobligationer visade sig vara en bättre present.
Augusti 2011 Börsnedgång
Återigen var statsobligationer en positiv motvikt till fallande aktier. Om du balanserade om från statsobligationer till billigare aktier i detta ögonblick skulle du ha bokat en bra vinst.
Europeiska statsskuldskrisen
Investerare skramlade om europeiska skulder, men vår europeiska statsobligations-ETF höll uppe genom flera avyttringar på aktiemarknaden.
Global finanskris
Det här är den stora. Aktier tappade iögonfallande 52 procent men statsobligationer visade sig vara en fristad under stormen.
Den globala finanskrisen är läroboksexemplet på varför varje investerare bör behålla en allokering till statsobligationer.
När investerare får panik flyr de ofta in i statsobligationer. Om du redan äger denna tillgångsklass finns det en stor chans att dess värde kommer att öka precis när du behöver det som mest.
Statsobligationer visade sig också vara en stark motvikt till fallande aktier under den andra stora kraschen på 2000-talet: Dotcom Bust. Tyvärr fanns det inte några europeiska statsobligations-ETFer vid den tiden för att göra diversifiering så enkelt som det är nu.
Naturligtvis fungerar inte investeringar som en klocka. Det har säkert funnits tillfällen tidigare då obligationer inte har varit svaret.
Slutsats
Konventionella obligationer fungerar inte bra när inflationen rasar och stigande räntor kan fortfarande avskaffa mer smärta. Men det bästa sättet att öka din långsiktiga förväntade obligationsavkastning är att fortsätta investera till högre avkastning.
Och när lågkonjunkturen slår till och efterfrågan faller, är obligationer vanligtvis ditt bästa försvar.
BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Blue Economy UCITSETF USD (ASR1 ETF) med ISIN LU2533813296, försöker följa ECPI Global ESG Blue Economy-index. ECPI Global ESG Blue Economy-index spårar 50 företag från marknader över hela världen som är ledande inom området hållbar användning av havsresurser. Andra ESG-kriterier och principerna i FN:s Global Compact ingår också i urvalsprocessen. De utvalda värdepapperen viktas lika i indexet.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Blue Economy UCITSETF USD är den billigaste ETF som följer ECPI Global ESG Blue Economy-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Blue Economy UCITSETF USD är en mycket liten ETF med tillgångar på 2 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 18 januari 2023 och har sin hemvist i Luxemburg.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
HANetfs medVD Hector McNeil pratade med Proactives Stephen Gunnion om tekniska ETFer, nyckeltrender som formar finansmarknaderna 2025. McNeil lyfte fram den inneboende volatiliteten i Bitcoin, som har stigit över 100 000 USD, och förutspådde att den skulle kunna nå 150 000 USD i mitten av året när mer etablerade investerare kommer in på marknaden. Han betonade ETFers roll för att demokratisera tillgången till tillgångar som kryptovalutor.
När det gäller guld beskrev McNeil det som ”den bästa och mest pålitliga försäkringstillgången”, som drar nytta av geopolitiska spänningar och inflation. Han diskuterade också HANetfs valutasäkrade guld ETC-produkter, inklusive Physical Gold ETC (RM8U), som ger exponering mot guld.
Samtalet täckte också HANetfs Future of Defense ETF (ASWC), som har sett en snabb tillväxt mitt i global politisk instabilitet. McNeil avslöjade pågående diskussioner om återuppbyggnadsinsatser i Ukraina och det fortsatta behovet av försvarsutgifter över hela världen.
Slutligen diskuterade McNeil Tech Megatrends ETF (T3KE), som erbjuder exponering för transformativa sektorer som AI, robotteknik och molnteknik samtidigt som koncentrationsrisker minskar. Han föreslog att investerare skulle överväga att svänga från stora bolag till små- och medelstora aktier för diversifierad tillväxt 2025.
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter3 veckor sedan