Hur man handlar med vete

Vetehandlare har flera sätt att spekulera i vetepriserna när de handlar med vete: Aktier i veteföretag, ETFer, Terminer, Optioner, CFDer.

Aktier i veteföretag

Att få direkt exponering för vete genom aktier i företag är svårt. Det finns inga noterade företag som är renodlade veteproducenter. Men handlare kan köpa aktier i jordbruksföretag som Archer Daniels Midland Company och Bunge Ltd som ger dem en viss begränsad exponering för vetepriser. Både Archer Daniels Midland Company och Bunge Ltd. har diversifierat internationella företag som spänner över många produkter och branscher. Även om det inte är rena vetespel, drar dessa företag i allmänhet på högre jordbrukspriser.

Observera att detta är exempel – inte en rekommendation.

Vete-ETFer

Börshandlade fonder (ETF) handlas som aktier på börser på samma sätt som aktier. Det finns för närvarande bara en renodlad vetebörshandlad fond (ETF), Teucrium Wheat Fund. Det finns dock flera ETCer i Europa som generellt investerar i jordbrukssektorn, inklusive följande:

WisdomTree Wheat (OD7S ETC) är utformat för att göra det möjligt för investerare att få en exponering mot en total avkastningsinvestering i vete genom att spåra Bloomberg Wheat Subindex (”indexet”) och ge en säkerhetsavkastning.

Observera att detta ett exempel – inte en rekommendation.

Terminskontrakt

Wheat Futures Chicago Board of Trade (CBOT), ett dotterbolag till Chicago Mercantile Exchange (CME), erbjuder ett veteterminskontrakt som representerar 5 000 bushels eller cirka 136 ton. Kontraktet handlas även under och efter ordinarie marknadstimmar på CME Globex-börsen. Futures är ett derivatinstrument genom vilket handlare gör hävstångssatsningar på råvarupriser.

Om priserna sjunker måste handlare sätta in ytterligare marginal för att behålla sina positioner. Veteterminskontrakt löper ut den 15:e dagen i mars, maj, juli, september och december. Vid utgången måste handlare antingen acceptera fysisk leverans av varan eller rulla fram sina positioner till nästa handelsmånad. Futures trading kräver en hög nivå av sofistikering eftersom faktorer som lagringskostnader och räntor påverkar prissättningen.

Veteoptioner

CBOT erbjuder ett optionskontrakt på veteterminer. Optioner, också ett derivatinstrument, använder hävstång för att handla med råvaror. Som med terminer har optioner ett utgångsdatum. Men optioner har också ett lösenpris, vilket är det pris över vilket optionen slutar i pengarna. Optionsköpare betalar ett pris som kallas en premie för att köpa kontrakt. En optionssatsning lyckas endast om priset på veteterminer stiger över lösenpriset med ett belopp som är större än premien som betalas för kontraktet.

Därför måste optionshandlare göra korrekta bestämningar om storleken och tidpunkten för en flytt i veteterminer för att kunna dra nytta av sina affärer.

Vete-CFDer

Ett sätt att handla med vete är genom ett CFD-derivatinstrument. CFDer tillåter handlare att spekulera i vetepriser utan att köpa ETF:er, terminer, optioner eller aktier i jordbruksföretag. Värdet på en CFD är skillnaden mellan priset på vete vid köptillfället och det aktuella priset. CFD-handlare har därför direkt ekonomisk exponering för vetepriser. Fördelen med CFD:er är att handlare kan ha exponering mot vetepriser utan att behöva hantera komplicerade terminer eller optioner.

Var kan jag handla vete?

Handla vete hos CMC Markets

CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.

Handla vete hos AvaTrade

AvaTrade är en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationer. Till AvaTrade .

Handla vete hos IG

Även IG erbjuder emellertid Trading med vete. Till IGs hemsida.

Skäl att handla med vete

Vissa handlare spekulerar i vetepriser av följande skäl:

Inflationssäkring

Spekulerar på efterfrågetillväxt

Portföljdiversifiering

Viktigt: Detta är inte investeringsråd. Vi presenterar ett antal vanliga argument för och emot att investera i denna råvara. Vänligen sök professionell rådgivning innan du fattar investeringsbeslut.

Hur fungerar vete som en inflation och en svag US Dollar Hedge?

Vete är ett sätt att satsa på en svag US-dollar och högre inflation. Eftersom råvaror som vete är prissatta i amerikanska dollar, spelar prestandan för världens största ekonomi en avgörande roll för prissättningen. De senaste åren har de amerikanska centralbankerna stött en enkel penningpolitik som har hållit den amerikanska dollarn svag. Amerikanska beslutsfattare behöver denna svaghet för att stärka USA:s export och stödja konsumenternas upplåning och utgifter. En fortsättning på denna politik kan stimulera inflationen och kommer med stor sannolikhet att hjälpa vetepriserna.

Spekulation på efterfrågetillväxt

Vete har många gynnsamma egenskaper som kan stödja fortsatt global efterfrågetillväxt. Det är en rejäl gröda som är lätt att odla. Till skillnad från ris kräver det inte mycket vatten eller arbete. Detta kan göra vete till det bästa valet i utvecklingsekonomier över hela världen.

Vete konkurrerar också om areal med majs. Om trenderna inom biobränsleproduktionen fortsätter kan det bli brist på vetetillgång och högre priser.

Portföljdiversifiering

De flesta handlare har den stora majoriteten av sina tillgångar i aktier och obligationer. Råvaror som vete ger handlare ett sätt att diversifiera sina portföljer.

Ska jag börja handla med vete?

Handlare som är hausse på tillväxtmarknadsekonomier kan överväga att handla vete. När dessa ekonomier växer kommer de att kräva prisvärda grödor som växer lätt och som kan användas för att producera en mängd olika livsmedel.

I takt med att konsumtionen av kött växer på tillväxtmarknaderna kommer efterfrågan på vete som foderkälla att stiga också. Men finanspolitisk hökighet från Federal Reserve åtföljd av styrka i den amerikanska dollarn kan sänka råvarupriserna inklusive vete.

En minskning av efterfrågan på biobränsle kan också leda till att bönder allokerar mer areal till vete och får priserna att falla.

Slutligen bör handlare förstå att vete är en råvara som är föremål för marknadens nycker. En förändring i marknadssentimentet mot jordbruksråvaror kan leda till lägre priser utan en specifik katalysator.

Vad tycker experter om vete?

Jim Rogers, som var med och grundade Quantum Fund och skapade Rogers International Commodity Index, ser jordbruket som den råvarusektor med den bästa potentialen. Rogers ser vete som en av många jordbruksråvaror som bör övervakas noga under de kommande åren.

Robert Chesler, vice ordförande för livsmedelsgruppen vid Chicago-baserade INTL FCStone, håller med om denna åsikt. Chessler ser att jordbruksråvaror i allmänhet lockar mer pengar från handlare. Han nämner de relativt låga priserna i denna sektor som katalysatorn. Det är dock värt att notera att vissa experter ser Kinas växande lager av spannmål som ett möjligt överhäng på marknaden.