Hur man handlar med koppar

Koppar används ofta som en indikator för global ekonomisk hälsa på grund av dess breda användningsområde. Innan du handlar med koppar är det viktigt att lära dig hur du handlar med koppar och bestämma vilken handelsstrategi du ska använda.

Grunderna för kopparhandel

Koppar är en rödfärgad oädel metall, som tros vara den första metall som används av människor. Idag har den ett brett utbud av applikationer inom industriell tillverkning och vardagliga föremål, inklusive mikrovågor och värmesystem.

Koppar, liksom silver och guld, är mycket seg och leder elektricitet, vilket gör den extremt användbar. Men till skillnad från ädla metaller finns koppar i större mängder, är billigare och anses inte tillräckligt värdefullt för att användas för valutor.

Vad påverkar priset på koppar?

Det är viktigt att förstå vad som kan påverka kopparpriserna för att hjälpa dig att förutsäga möjliga marknadsrörelser och bäst förbereda dina affärer. Priset på koppar kan påverkas av en rad faktorer, men några av de största drivkrafterna för kopparpriserna är:

Global ekonomisk tillväxt

Priset på koppar används ofta som ett riktmärke för att fastställa hälsan i den globala ekonomin – det har till och med fått smeknamnet ”Dr Copper” eftersom det skämtsamt anses vara den enda metallen med en doktorsexamen i ekonomi.

Om den globala ekonomin befinner sig i en period av ihållande tillväxt, är kopparpriset vanligtvis högt på grund av den ökade industriella efterfrågan på metallen. Medan i perioder av ekonomisk nedgång är priset på koppar lågt eftersom det läggs mindre pengar på infrastrukturtillväxt.

Det är därför att spekulera i kopparpriset är ett populärt sätt att uttrycka en hausseartad eller baisseartad syn på världens tillväxt och bruttonationalprodukt (BNP).

Tillväxtmarknader

Länder som utvecklas snabbt är några av de största aktörerna på kopparmarknaden, drivna av deras behov av nya bostäder och transportinfrastruktur i takt med att deras ekonomier växer. Som ett resultat har tillväxtmarknader som Kina, Indien och Brasilien en ökande andel av den globala efterfrågan på koppar. En avmattning i tillväxten på tillväxtmarknader kan ta ut sin rätt på kopparpriset, medan en högkonjunktur kommer att höja marknadspriset avsevärt.

Utbudsstörningar

Den instabilitet som orsakas av politiska och miljömässiga frågor i kopparproducerande regioner kan påverka marknadspriset när leveranskedjorna bryts.

Till exempel, som en stor producentnation, hade Bolivia betydande inflytande över kopparpriserna. Detta var uppenbart 2007, när gruvindustrin förstatligades och leveranskedjan stördes. Priset på koppar steg som svar, eftersom utbudet inte längre kunde hålla jämna steg med efterfrågan.

Miljökriser, som jordbävningar och jordskred, kan också bromsa gruvdriften. Till exempel steg kopparpriserna till 2,45 USD per pund (5 405,00 USD per ton) 2015 när en jordbävning drabbade Chile, världens största leverantör av koppar.

USAs bostadsmarknad

Koppar används flitigt i konstruktioner av hem – främst för elektriska ledningar och VVS. Det betyder att den amerikanska bostadsmarknadens omfattning har en betydande inverkan på efterfrågan på koppar. Den amerikanska bostadsmarknaden kan övervakas med hjälp av faktorer som påverkar behovet av bostäder eller priset på bostäder, inklusive non-farm payrolls och amerikansk BNP-data.

Metallersättning

Substitution sker på de flesta råvarumarknader – det är praxis att söka billigare alternativ när priset på tillgången stiger. Detta kan pressa kopparpriserna nedåt, eller åtminstone hindra marknaden från att stiga.

I takt med att koppar blir dyrare används billigare metaller, som aluminium, istället för koppar i elkablar och elektrisk utrustning. Andra basmetaller, inklusive nickel, bly och järn, används också som substitut för koppar i vissa industrier.

Fyra steg för att handla koppar

Välj vilken koppartillgång du vill handla med

Det finns ett antal sätt som handlare och investerare kan få exponering för priset på koppar – du kan till exempel välja att investera i tackor och mynt av koppar från metallbörser, handla med kopparterminskontrakt eller till och med investera i aktier eller ETFer.

När du handlar med koppar kommer du med all sannolikhet faktiskt att handla med kopparterminskontrakt. Dessa är kontrakt som tar sitt pris från den underliggande råvaran och representerar en överenskommelse om att byta ut en mängd koppar till ett definierat pris på ett specifikt datum. Det finns två olika kopparterminsmarknader som du kan handla med: High Grade Copper och Copper.

• High Grade Copper: är kopparterminsmarknaden för COMEX på New York Mercantile Exchange. COMEX koppar kan också handlas spot, till det aktuella marknadspriset, även om det vanligtvis handlas som terminskontrakt, som prissätts i cent per pund

• Koppar: detta är terminsmarknaden för koppar för London Metal Exchange (LME). Liksom högkvalitativ koppar kan LME-koppar handlas spot, men det handlas oftast som terminskontrakt. LME-terminskontrakt prissätts tre månader i förväg, noteras i amerikanska dollar och säljs i partier om 25 ton

Istället för att själva handla med råvaruterminer kan du välja att handla med en ETF som spårar priset på kopparterminskontrakt, till exempel WisdomTree Copper (OD7C ETC), som är utformad för att spåra Bloomberg Copper Subindex.

Ett alternativt sätt att få exponering för koppar är genom aktier i företag som är involverade i brytning och produktion av koppar, såsom Glencore, eller genom ETFer för gruvaktier, såsom Global X Copper Miners ETF.

Bestäm hur du vill handla koppar

När du har bestämt dig för vilken kopparlänkad tillgång du vill handla med måste du bestämma vilket finansiellt instrument du ska använda för att handla med den.

De flesta kopparmarknader prissätts med kopparterminer snarare än koppartackor. Det betyder att kopparterminer är bland de mest populära handelsinstrumenten på den industriella metallmarknaden, vilket skapar höga nivåer av likviditet och volatilitet. Men terminskontrakt har en förväntning om att den fysiska kopparn kommer att levereras, om inte kontraktet rullas över, vilket kan vara ett problem för vissa handlare.

Ett av de mest populära sätten att få exponering för koppar är genom derivatprodukter, som gör att du kan spekulera i priset på koppar utan att någonsin behöva ta fysiskt ägande av metallen. Även om kopparterminer är ett derivat i sig är det vanligt att använda andra instrument för att spekulera i priset på kopparterminsmarknaderna. Dessa inkluderar:

• Contracts for difference (CFD): när du handlar med CFD:er ingår du ett avtal om att byta ut skillnaden i priset på tillgången från det att positionen öppnas till att den stängs

Vinsten eller förlusten för dina CFD-positioner kommer att bero på hur långt marknaden rör sig i endera riktningen – om din förutsägelse är korrekt kan din handel göra en vinst, men om du är felaktig kommer du att göra en förlust.

CFD:er är hävstångsprodukter, vilket innebär att du bara behöver lägga ner en bråkdel av det fulla värdet av din position för att få full marknadsexponering. Medan hävstångsprodukter förstorar din vinst om din förutsägelse är korrekt, om marknaden skulle röra sig mot dig kan du drabbas av förluster.

Skapa en riskhanteringsstrategi

Kopparhandel medför risk, särskilt om du bestämmer dig för att handla med hävstång, vilket gör det viktigt för dig att skapa en strategi som hjälper till att hantera risker och skydda dina affärer.

Du kan minska risken för att handla koppar genom att koppla stoppar och limiter till dina positioner. Stoppar gör det inte bara möjligt för dig att definiera nivån som du vill avsluta din handel på, utan limiter kan hjälpa dig att låsa in vinster genom att sätta en nivå för att realisera dina vinster på.

Öppna och övervaka din första koppar trade

När du har fastställt vad du ska handla, bestämt dig för hur du ska handla det och kopplat eventuella riskhanteringsverktyg till din position, är det dags att gå in på marknaden.

När du handlar koppar har du möjlighet att dra nytta av marknader som både stiger och faller. Du kan göra detta genom att öppna en position för att ”köpa” koppar om du tror att priset kommer att öka, eller en position för att ”sälja” koppar om du tror att den kommer att sjunka. Dina beslut om vilken riktning du ska handla i bör baseras på den analys du har valt att utföra och den kopparhandelsstrategi du har gjort.

Kopparhandelsstrategier

Det finns en mängd olika handelsstrategier som du kan använda beroende på dina personliga preferenser och kunskap om tekniska indikatorer. Men i stort sett kommer strategier för kopparhandel att bero på om marknaden trendar eller konsolideras.

Kopparstrategier för trendiga marknader

När kopparmarknaden trendar betyder det att den hela tiden når högre toppar eller lägre dalar. Detta kommer vanligtvis att inträffa i början och slutet av kopparmarknadens livscykel. När företag och kunder köper koppar för produktion pressar efterfrågan marknadspriset högre, medan när byggprojekt är färdiga blir det ofta en nedgång i kopparpriserna tills nästa cykel startar.

Handlare som försöker matcha sin strategi till en trendande kopparmarknad kommer ofta att använda indikatorer som glidande medelvärden och MACD för att identifiera köp- och säljsignaler.

Kopparstrategier för att konsolidera marknader

Konsoliderande marknader är intervallbundna, istället för att nå olika prisextremer, förblir marknaden inom stöd- och motståndslinjer. Detta tenderar att hända under perioder av jämvikt mellan utbuds- och efterfrågetryck.

Koppar var till exempel intervallbundet för hela maj månad 2018, mellan $2,95 och $3,21, på grund av handelsspänningar mellan USA och Kina.

När marknaderna konsolideras, tenderar handlare att föredra att använda historiska nivåer av stöd och motstånd för att identifiera in- och utgångspunkter inom prisintervallet. Denna kopparhandelsstrategi skulle innebära att köpa koppar på en känd stödnivå och sälja när den når en punkt av motstånd, dra fördel av kortsiktiga marknadsrörelser.

Handelstider

Handelstiderna för koppar kommer att bero på öppettiderna för metallbörsen som du handlar på.

Typ	Börs	Handelstider (London time)
Copper	London Metal Exchange	01:02 to 17:59 – Dagligen måndag till fredag
High grade copper	New York Mercantile Exchange	23:00 to 22:00 – Dagligen måndag till fredag

Handelstiderna kommer att skifta mellan mars och november när Storbritannien och USA ändrar till och från sommartid på olika dagar.

Handla koppar hos CMC Markets

CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.

Handla koppar hos IG Markets

IG är ett företag som specialiserar sig på finansiella derivatinstrument, huvudsakligen handel med CFD på aktier, index, råvaror och valutor. IG har även handel med CFD på många amerikanska ETF. Till IGs ETF Screener

Handla koppar hos IG

Även IG erbjuder emellertid handel med koppar. Till IGs hemsida.