Nyheter
Hur man handlar kakao
En gång användes kakao som valuta och nu en av de mest populära ingredienserna i världen – kakao är en soft commodity med en intressant historia. Här diskuterar vi kakaohandelsstrategier och ger dig mer inblick i dess produktion och hur man handlar kakao.
Grunderna för kakaohandel
Kakao, känd för att producera choklad, är en mycket omsatt industri. Kakao, som användes av forntida stammar så tidigt som 600 e.Kr. och exporterades till Europa från år 1585, har en rik och intressant historia. Det lockar nu handlare nästan lika mycket som chokladälskare, med kakaomarknaden som enligt uppgift är värd mer än 2,1 miljarder dollar. Här är några användbara saker att veta innan du börjar handla med kakao.
De största kakaoproducerande länderna
De främsta kakaoproducenterna är västafrikanska länder som Elfenbenskusten (Ivory coast)och Ghana, samt latinamerikanska länder som Brasilien och Ecuador. Västafrika står för merparten av kakaoproduktionen över hela världen. De fem bästa kakaoproducerande länderna är:
| Ranking | Land | Produktion (i ton) |
| 1 | Ivory coast | 1.45 million |
| 2 | Ghana | 0.84 million |
| 3 | Indonesia | 0.78 million |
| 4 | Nigeria | 0.37 million |
| 5 | Cameroon | 0.28 million |
Vilka är de olika kakaosorterna?
Det finns tre olika kakaosorter – Criollo, Forastero och Trinitario. Criollo är den mest sällsynta sorten, som endast står för 5 % av den globala produktionen, medan Forastero är den vanligaste typen av kakao, som står för ungefär 80 % av produktionen.3 Trinitario är en hybridkakaoböna, som varierar mellan genomsnittlig och överlägsen kvalitet. Ju högre kvalitet bönan har, desto bättre smak har kakaon och desto högre marknadspris.
Vad påverkar priset på kakao?
Priset på kakao påverkas av faktorer som relaterar till utbud och efterfrågan. I grund och botten, om fler människor vill köpa kakao än sälja den, kommer priset att stiga eftersom det är mer eftertraktat (”efterfrågan” överstiger ”utbudet”). Å andra sidan, om utbudet är större än efterfrågan kommer priset att falla.
De faktorer som påverkar kakaopriserna inkluderar:
- Klimatet
- Arbetskraftsfrågor
- Geopolitik
- Globala hälsofrågor
- Växtsjukdomar
- Valutarörelser
Klimatet
Liksom de flesta grödor är kakaoplantager mycket känsliga för växlande väderförhållanden. De kräver ett varmt klimat och regelbunden nederbörd. Hårda väderförhållanden kan få långtgående konsekvenser. Om grödorna inte kan producera hälsosamma bönor kommer kakaotillgången att minska och priserna kommer sannolikt att stiga.
Arbetskraftsfrågor
Topproducenter som Ghana och Indonesien upplever ofta politiska frågor relaterade till arbete, inklusive lönekrig och en minderårig arbetsstyrka. Kakaoproduktion är starkt beroende av låga arbetskostnader; därför kan eventuella nya arbetsbestämmelser påverka priset.
Geopolitik
Politisk osäkerhet, korruption och oro i kakaoproducerande länder kan störa produktions- och leveranskedjor och orsaka marknadsvolatilitet. Detta kan återigen leda till högre kakaopriser över hela världen.
Globala hälsofrågor
I flera år ansågs choklad vara dåligt för vår hälsa. Men nyare studier har visat att antioxidanterna i mörk choklad kan ha en positiv inverkan på vår hälsa. Beroende på allmänhetens syn på choklad, såväl som chokladtrender, kan efterfrågan på kakao öka eller minska på lång sikt.
Växtsjukdomar
Kakaogrödor plågas av olika skadliga växtsjukdomar. Detta har en allvarlig inverkan på skörden, vilket leder till minskad produktion. Till exempel, 2010 resulterade ”Black Pod”-sjukdomen i förlusten av en halv miljon ton kakao.
Valutarörelser
Kakao är vanligtvis prissatt i brittiska pund och alla upp- och nedgångar i styrkan på GBP kommer att påverka priset på kakao. Ett svagt pund betyder generellt att råvarupriserna sjunker och efterfrågan ökar. Om pundet stärks mot andra valutor blir kakaon dyrare och efterfrågan minskar.
Dessutom, om du planerar att handla aktier i kakaoproducerande företag, är det viktigt att lära dig om de faktorer som påverkar aktiekurserna.
Kakaohandelsstrategier
Kakaohandelsstrategier beror på handlarens kunskap om tekniska indikatorer och deras personliga preferenser. Generellt kan handlare använda en intervallhandelsstrategi, en breakout-handelsstrategi eller en grundläggande handelsstrategi.
Range trading strategi
I en intervallhandelsstrategi kommer en handlare att identifiera nivåer av stöd och motstånd i en tillgångs prisrörelser och försöka köpa på nivåer av stöd och sälja på nivåer av motstånd. Räckviddsstrategier fungerar bäst på marknader med många prisrörelser, där det inte finns någon speciell långsiktig trend.
Breakout handelsstrategi
Breakout-handel innebär att försöka upptäcka de tidiga stadierna av en trend och öppna en position under denna period. Detta gör det möjligt för handlare att kapitalisera på vinster när trenden rör sig över en motståndsnivå eller, alternativt, när den bryter under en stödnivå. I samband med kakaohandel kommer breakout-handlare att försöka göra en förutsägelse om det globala utbudet för det kommande året och öppna en position därefter.
Fundamental handelsstrategi
Fundamental trading är en strategi där handlare är starkt beroende av de faktorer som påverkar nivåerna av utbud och efterfrågan. Grundläggande handlare kommer att titta på företagsspecifika eller regionspecifika händelser som kan påverka utbudet eller efterfrågan på kakao vid en viss tidpunkt. De kommer sedan att basera en handel på sina resultat.
Fyra steg för att börja handla kakao
- Välj en kakaotillgång att handla med
- Bestäm hur du vill handla
- Skapa din riskhanteringsstrategi
- Öppna och övervaka din första handel
Välj en kakaotillgång att handla med
När du handlar med kakao är det troligt att du kommer att handla med terminer. Futures är kontrakt där du samtycker till att byta ut ett fast belopp av den underliggande råvaran till ett fast pris på ett visst datum. Dessa kontrakt handlas på terminsbörser. Det finns andra sätt att få exponering mot kakaomarknaden. Ditt val kommer att bero på om du vill äga de fysiska tillgångarna eller inte.
Till exempel är kakaoproducerande företags aktier starkt påverkade av priset på råvaran. Därför kan du välja att handla eller investera i företag som Mondelez eller kända återförsäljare som Lindt.
Alternativt kan du använda kakaobörshandlade fonder (ETF), som kan användas för att handla kakaoriktmärken, eller spåra en korg med kakaoaktier.
Bestäm hur du vill handla
Det finns en rad olika finansiella instrument du kan använda för att handla kakao, inklusive terminer och CFD:er.
Futures är det populäraste sättet att handla med kakao och erbjuder hög likviditet och volatilitet. För handlare inkluderar nackdelen med att handla med terminer en förväntning om att den fysiska varan kommer att levereras – vilket de inte vill ha. Därför är det nödvändigt att se till att överrullningsarrangemang finns på plats.
Med CFD-handel kan du hantera ändrade priser på kakaoterminer och optioner, utan att köpa eller sälja kontraktet. CFD-handel använder hävstång, vilket innebär att du bara behöver sätta upp en liten marginal för att få exponering för hela värdet av handeln. Detta kan förstora din potentiella vinst – men också din potentiella förlust. Och eftersom du aldrig kommer att ta ägandet av den underliggande tillgången, kan du gå long eller short – vilket innebär att du kan spekulera i såväl stigande som fallande kakaopriser.
Alternativt kan du välja att investera i aktier i kakaobolag eller ETFer.
Skapa din riskhanteringsstrategi
När du har bekantat dig med de olika sätten att handla kakao på kan du välja vilken metod som passar din handelsstrategi och riskaptit bäst.
All handel innebär risk, speciellt om du handlar med hävstångseffekter, varför du behöver en riskhanteringsstrategi för att skydda dig mot onödiga förluster. Det finns sätt på vilka du kan minimera din risk, vilket inkluderar att fästa stopp på dina positioner. Stops kommer att stänga din handel vid en viss tidpunkt om marknaden rör sig mot dig, för att förhindra att du förlorar mer än du är beredd att.
Öppna och övervaka din första affär
När du har slutfört dessa steg är det dags att gå in på marknaden. När du handlar kakao med CFDer kan du spekulera på både stigande och fallande marknader. Om du tror att priset kommer att stiga, skulle du öppna en position för att ”köpa” kakao, och om du tror att priset kommer att sjunka, öppnar du en position för att ”sälja”. Ditt handelsbeslut bör baseras på din analys av marknaden och din handelsstrategi.
Efter att du har öppnat din position – med lämpliga stopp och gränser – är det viktigt att övervaka din positions framsteg och att hålla dig uppdaterad med allt som kan påverka priset på kakao.
Handelstider för kakao
| Plats | Kakaobörs | Handelstider * |
| New York | London Cocoa | 04:30 – 11:55 (New York time) |
| New York Cocoa | 04:45 – 13:30 (New York time) | |
| London | London Cocoa | 09:30 – 16:55 (UK time) |
| New York Cocoa | 09:45 – 18:30 (UK time) | |
| Singapore | London Cocoa | 17:30 – 02:30 (Singapore time) |
| New York Cocoa | 17:45 – 02:30 (Singapore time) |
*Öppettiderna bestäms av Intercontinental Exchange (ICE) och kan variera. Tiderna kommer att skifta mellan mars och november när Storbritannien och USA ändrar till och från sommartid på olika dagar, medan Singapore förblir på Singapore Standard Time (UTC+8) året runt.
Kakaohandel i sammanfattning
• Kakaomarknaden är enligt uppgift värd mer än 2,1 miljarder dollar
• De främsta kakaoproducenterna är västafrikanska och latinamerikanska länder
• Priset på kakao påverkas av faktorer som klimatet, arbetsmarknadsfrågor och geopolitik
• Kakaomarknaden ger möjlighet att göra vinst på både stigande och fallande priser
• Kakaohandelsstrategier inkluderar intervallhandel, breakouthandel och grundläggande handelsstrategier
• Kakaos öppettider bestäms av ICE och varierar per region
Handla kakao hos CMC Markets
CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.
Handla kakao hos IG Markets
IG är ett företag som specialiserar sig på finansiella derivatinstrument, huvudsakligen handel med CFD på aktier, index, råvaror och valutor. IG har även handel med CFD på många amerikanska ETF. Till IGs ETF Screener
Handla kakao hos IG
Även IG erbjuder emellertid handel med kakao. Till IGs hemsida.