Nyheter

Hur kan man investera i kakao?

Publicerad

3 år sedan

den

21 juli, 2022

investera i kakao Kakao odlades först för 5000 år sedan av mayafolket innan det fördes till Europa av spanjorerna. I dag är 60 % av produktionen är koncentrerad till ett fåtal västafrikanska länder. Tillgången och priset på kakao är föremål för många externa faktorer, såsom den långa odlingsprocessen, det brittiska pundets styrka och klimatet. Det finns många sätt att få exponering mot kakao, den som vill kan investerar i kakao med hjälp av terminer, ETF:er, aktier eller CFD:er på kakao.

Kakao odlades först för 5000 år sedan av mayafolket innan det fördes till Europa av spanjorerna. I dag är 60 % av produktionen är koncentrerad till ett fåtal västafrikanska länder. Tillgången och priset på kakao är föremål för många externa faktorer, såsom den långa odlingsprocessen, det brittiska pundets styrka och klimatet. Det finns många sätt att få exponering mot kakao, den som vill kan investerar i kakao med hjälp av terminer, ETF:er, aktier eller CFD:er på kakao.

En kort historia om kakao

Kakao kommer från de torkade och fermenterade fröna från en växt som kallas Theobroma Cacao, vilket betyder ”gudarnas mat” på grekiska. Kakao har en lång historia, eftersom den först odlades av mayafolket för 5000 år sedan. Råvaran upptäcktes av spanjorerna när de reste genom Latinamerika på 1400-talet, och den började bli populär i Europa på 1600-talet.

Kakao (eller choklad) avnjuts på tusen olika sätt över hela världen och har blivit en stapelvara för presenter eller traditionella fester – som påskhelgen.

Den globala kakaomarknaden förväntas växa med en CAGR på 3,4 % mellan 2020 och 2026, för att nå en marknadsstorlek på 13,52 miljarder USD 2025, från 11 miljarder USD 2019. Chokladmarknaden förväntas också se en betydande tillväxt, med 182 miljarder dollar till 2025.

Tilväxt den globala kakaomarknaden (Källa: EMR)

Varför investera i kakao?

Det finns en mängd olika anledningar att investera i kakao eller andra typer av råvaror. För det första finns det en spekulativ dimension: med en unik koncentration och produktionscykel som är mycket beroende av externa effekter, kan priset variera kraftigt beroende på väder och politik.

Vissa handlare tror att efterfrågan på kakao snart kommer att öka. Det finns ett par anledningar till detta. Tillväxtmarknaderna blir rikare och efterfrågan på choklad, en lyxprodukt, kan stiga. Dessutom har hälsofördelarna med mörk choklad äntligen erkänts, vilket gör den mycket mer populär för en bredare del av befolkningen.

Slutligen, att investera i kakao eller andra råvaror är också ett bra sätt att diversifiera sin portfölj eftersom den är okorrelerad med andra traditionella finansiella tillgångar.

Vilka är de viktigaste faktorerna som påverkar priset på kakao?

Det finns sex huvudfaktorer som påverkar priset på kakao, nämligen: utbudet, klimatet, produktionscykeln, infrastruktur och transporter, konsumenternas preferenser och det brittiska pundet.

Plantagernas geografiska läge: kakaoproduktionen är starkt koncentrerad geografiskt, med 60 % av den totala produktionen från ett fåtal västafrikanska länder. Varje politisk fråga – som Elfenbenskusten redan har upplevt sedan dess självständighet – kan ha en inverkan på kakaovolymer och priser.
Ett rejält klimat: kakao är en delikat växt med specifika behov. Det krävs blött väder och strålande sol för att vara nöjd. Utan dessa idealiska förhållanden under de 5 år det tar att mogna kan produktionen skadas kraftigt. Torka eller kraftigt regn är stora fiender till kakao.
En komplex produktionscykel: med växtprocessen som tar 5 år kan marknadsutbudet knappast någonsin reagera på en förändring i efterfrågan. Eftersom kakao också är mycket lättfördärvligt och inte kan hållas särskilt länge är det inte ovanligt att man ser brister och prisökningar. Tvärtom kan vi också få tider av överutbud, vilket kan pressa priset.
Transport är inte alltid lätt: att odlas i fattiga delar av världen med ibland mycket begränsad infrastruktur, kan transporten av varorna vara en utmaning. Dåliga vägförhållanden på grund av till exempel överdrivet regn kan allvarligt försämra transiteringen, skapa brister och också höja priserna.
Ändra konsumentpreferenser: Detta är en positiv inverkan. Eftersom mörk choklad är mer accepterad som en ”hälsosam” mat, fortsätter efterfrågan på choklad att öka i utvecklade länder. Vidare kräver tillverkningen av mörk choklad mer kakao än med mjölkchoklad. Tillväxtländer som blir rikare förväntas också konsumera mer choklad under de kommande åren. Det finns dock en växande oro för fetma och hälsosamt liv: mörk choklad kan vara hälsosammare, men det innehåller också mycket mer fett. Betyder det att vi kommer sluta äta choklad? Vi har våra tvivel.
Det brittiska pundet: kakao är en av de sista råvarorna som fortfarande handlas i brittiska pund. Om pundet råkar försvagas blir kakaon dyrare på Londons terminsmarknad. Däremot handlas amerikanska kakaoterminer i dollar.
Rör sig utan anledning: som en mycket volatil vara händer det att priset fluktuerar utan att vi kan spåra det tillbaka till en specifik orsak.

Hur kan man investera i kakao?

Futures: Futures är finansiella derivatkontrakt som förpliktar parterna att handla vid en viss tidpunkt och pris i framtiden. På Intercontinental Exchange (ICE) eller New York Mercantile Exchange (NYMEX) baseras kontrakt på kakao på 10 ton av råvaran.

Dessa kontrakt löper ut för månaderna mars, maj, juli, september och december. (Länkar på plattform) När du investerar i terminer, satsar du på att värdet på ditt kontrakt kommer att gå upp i takt med att råvarupriset också stiger.

Kakao-ETN: Ett av de enklaste sätten att köpa kakaorelaterade aktier är genom börshandlade sedlar (ETN). Det finns bara två ETN baserade på kakao, som är iPath Dow Jones-UBS Cocoa ETN och iPath Bloomberg Cocoa Subindex ETN.

WisdomTree Cocoa (COCO ETC) är utformat för att göra det möjligt för investerare att få en exponering mot en total avkastningsinvestering i kakao genom att spåra Bloomberg Cocoa Subindex (”Indexet”) och ge en säkerhetsavkastning.

Dessa instrument tenderar att replikera den avkastning man skulle tjäna om han skulle investera i kakaoterminer.

Kakao-CFD:er: Contracts-for-difference (CFD) kan också vara ett bra sätt att satsa på kakaopriser. Värdet på en CFD är skillnaden mellan priset på varan vid köptillfället och det aktuella priset. Det är ett bra alternativ att få exponering för kakao utan att behöva äga den underliggande kakaotillgången.

Kakaoaktier: Detta är ett svårare val eftersom det inte finns något renodlat globalt kakaoföretag som är engagerat i produktion och försäljning av kakao. Du kan ändå välja chokladproducerande företag, som har en viktig exponering mot råvaran, såsom:

• Hershey Co

• Mondelez International

• Lindt & Sprüngli

Du kan också ta en titt på företag som är verksamma inom import och omvandling av råvaran:

• Olam International

• Noble Group

• Barry Callebaut

• Nestle S.A.

Handla kakao hos CMC Markets

CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.

Handla kakao hos AvaTrade

AvaTrade är en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationer. Till AvaTrade .

Handla kakao hos IG

Även IG erbjuder Trading med kakao. Till IGs hemsida.

Liknande ämnen:choklad kakao Latinamerika NIB

Nästa

XHY1 ETF korta högavkastande företagsobligationer denominerade i Euro

Missa inte

DWS lanserar fyra tematiska Xtrackers fokuserade på innovationsdrivare i framtida branscher

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis

Publicerad

13 timmar sedan

den

1 april, 2025

Redaktionen

Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis
Bitcoin price technical analysis: Where are the liquidation levels?
What are real-world assets and why do we need tokenization?

Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis

Strategy (formerly MicroStrategy) has amassed a staggering $43 billion in Bitcoin, positioning itself at the forefront of the corporate “reserve race.” Under the leadership of Bitcoin maximalist Michael Saylor, the company now boasts an $84 billion market cap. But with such an aggressive strategy, how sustainable is its approach—and what risks lie ahead? We break it down in today’s analysis.

Bitcoin price technical analysis: Where are the liquidation levels?

A drop below $72,000 could flush longs, while a breakout above $90,000 may squeeze shorts. One key positive indicator is that Bitcoin continues to print higher lows since March 10, which preserves a bullish market structure in our view. Dive into our technical analysis.

What are real-world assets and why do we need tokenization?

Imagine owning a slice of a skyscraper or a piece of fine art with just a few clicks. Tokenization, the act of converting ownership rights to real-world assets (RWAs) into tradable tokens, has surpassed $10 billion in on-chain value, unlocking global 24/7 access to once-exclusive markets with liquidity, efficiency, and yield. Find out how it works.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa

Nyheter

BSE0 ETF köper bara företagsobligationer med förfall 2030

Publicerad

14 timmar sedan

den

1 april, 2025

Redaktionen

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc (BSE0 ETF) med ISIN IE000I25S1V5, försöker följa Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2030) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2030 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a. Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc är den billigaste och största ETF som följer Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) ackumuleras och återinvesteras.

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc är en mycket liten ETF med tillgångar på 6 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 18 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF Acc syftar till att ge den totala avkastningen för Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen.

Referensindexet är utformat för att återspegla resultatet för EUR-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldebrev emitterade av företagsemittenter. För att vara berättigade till inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner euro i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2030 och 31 december 2030.

Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.

Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig varaktighet, industrisektorer, landvikter och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfallodag kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga EUR-denominerade skulder.

ETFen förvaltas passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

”Förfallodag”: andra onsdagen i december 2026 eller sådant annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägaren

Handla BSE0 ETF

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc (BSE0 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
XETRA	EUR	BSE0

Största innehav

Namn	CUSIP	ISIN	Kupongränta	Vikt %
Fresenius SE & Co KGaA 5.125% 05/10/30	D2R9K1AL3	XS2698713695	5.125	2.55%
Mercedes-Benz Group AG 2.375% 22/05/30	D1668RZW0	DE000A289XG8	2.375	2.19%
Akzo Nobel NV 1.625% 14/04/30	N01803YV6	XS2156598281	1.625	2.08%
Eni SpA 0.625% 23/01/30	T3666JJV9	XS2107315470	0.625	1.98%
Prologis International Funding II 2.375% 14/11/30	L7763MAD2	XS1904690341	2.375	1.78%
REWE International Finance BV 4.875% 13/09/30	N74119AA1	XS2679898184	4.875	1.65%
CaixaBank SA 4.25% 06/09/30	E2R193R97	XS2676814499	4.250	1.64%
Verizon Communications Inc 4.25% 31/10/30	—	XS2550881143	4.250	1.64%
Liberty Mutual Group Inc 4.625% 02/12/30	U52932BR7	XS2561647368	4.625	1.62%
AXA SA 3.75% 12/10/30	F0609NBG2	XS2537251170	3.750	1.60%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

US regulatory shift provides a beacon for optimism

Publicerad

15 timmar sedan

den

1 april, 2025

Redaktionen

Since President Trump appointed Mark Uyeda as acting SEC chair two months ago, many investigations into crypto businesses have been dropped, as the SEC moves away from regulation by enforcement and works to create a framework for digital assets. As regulations become clearer and news flow turns more positive, crypto prices—which dropped sharply this week—should begin to better reflect the new regulatory landscape in the US.

We believe this regulatory shift could ultimately help trigger the next leg of the current bull run, as investors better understand the significance of regulatory clarity and seek to acquire bitcoin and altcoins at what we believe are currently very favorable levels.

Market Highlights

SEC Dismisses Crypto Enforcement Actions

The SEC dropped its enforcement actions against crypto-related companies Kraken, Consensys, and Cumberland DRW.

This indicates a shift in SEC’s regulatory approach, favoring clearer guidelines over enforcement actions. Such a pivot could foster a more predictable environment, encouraging innovation within the sector.

Banks to Engage in Crypto Activities

The FDIC has rescinded previous guidelines which prevented financial institutions from engaging with crypto activities without prior sign-off.

By removing bureaucratic hurdles, banks may more readily offer crypto-related services, potentially leading to broader adoption and integration of digital assets.

Bitcoin ETFs Inflow Streak Surpassed $1 Billion

US spot Bitcoin ETFs have recorded a 10-day inflow streak exceeding $1 billion marking the longest such streak in 2025.

This underscores growing institutional and retail investor confidence in Bitcoin as an asset class that helps increase market stability and possibly paving the way for the approval of other crypto-based financial products.

Market Metrics

All NCITM constituents had negative performance last week, with XRP (-10.8%) and UNI (-10.7%) seeing the steepest declines. ETH also experienced a sharp drop (-9.1%), contributing to NCITM’s underperformance relative to BTC (-2.9%). The NCITM -4.2% decline reflects a broader risk-off sentiment in the crypto market, as investors reassess their positions amid ongoing macroeconomic uncertainties.

NCITM (-4.2%) extended its underperformance last week, deepening year-to-date losses. Traditional indices like the S&P 500 (-1.5%) and Nasdaq 100 (-2.4%) saw smaller declines. The gap between crypto and other risk assets continues to widen, while gold has emerged as the top performer in 2025, gaining nearly 20% amid ongoing macroeconomic uncertainties. This trend highlights a growing risk-off sentiment, with investors shifting toward defensive assets and away from high-volatility investments.