Nyheter
Hur har ETF-branschen påverkats av Work From Home
Direxion och ETF Trends genomförde en rådgivarundersökning i oktober 2020 för att se hur 2020:s arbete work from home, som krävs av COVID-19-pandemin, har påverkat rådgivare och ETF-industrin. Det har lett till en radikal omvandling av den amerikanska ekonomin.
Förmögenhetshantering var unikt positionerad i denna omvandling. Å ena sidan är många av kärnverksamheterna för att driva en finansiell rådgivningsmetod lokaliseringsagnostiker – rapportering, forskning, redovisning, portföljförvaltning. Ändå är den mest kritiska delen – faktiskt att arbeta med kunder – i sig en person-till-person-aktivitet.
Undersökningen undersökte flera aspekter av work from home under COVID-19-pandemin. Av de 2169 svarande beskriver majoriteten sig antingen som kapitalinsamlare eller portföljförvaltare. 55 procent säger att deras kundportföljer beståt till 1-40 procent av ETFer.
Ytterligare 35% rapporterar att använda ETF i mer än 40 % av deras kundtillgångar. Undersökningen omfattade ett brett spektrum av rådgivande metoder, från seniorchefer, portföljförvaltare till självbeskrivna tillgångssamlare, från företag som sträcker sig från under 100 MUSD under förvaltning till över 25 miljarder dollar i AUM.
Mycket få distansarbetare före Corona
De flesta rådgivare hade inte work from home före detta, och de flesta företag hade mycket få distansarbetare. På frågan om vad avsikten var när Covid-19-pandemin hade avtagit till den punkt där återkomsten till kontoret var livskraftig, uppgav 83% av de tillfrågade att de skulle vilja fortsätta arbeta på distans minst en dag i veckan framöver. Mer överraskande, 43% av rådgivarna vill vara borta minst 3 dagar per vecka, permanent. Konsekvensen från detta är helt tydlig: rådgivare är bekväma med att de kan göra sina jobb och göra dem bra utan att behöva gå till ett fysiskt kontor varje dag.
De allra flesta rådgivare att deras relationer med kunder inte har förändrats i grunden bara för att de – och deras kunder – arbetar på distans.
På frågan om hur deras kommunikation förändrats har rådgivare sagt att de har pratat mer med sina kunder – 70% rapporterade att de ökade sin användning av video, vilket är vettigt, men mer än 60% rapporterar också att de ringer fler vanliga telefonsamtal. Majoriteten använder ny teknik, och en tredjedel har lutat sig in i sociala medier, skapat eget innehåll eller helt förändrat sina marknadsföringsstrategier.
När det gäller ny teknik har 85% deltagit i ett virtuellt evenemang. 75% har lärt sig en ny teknisk plattform. Dessutom rapporterar majoriteten av rådgivarna antingen att de arbetar senare, börjar tidigare eller båda på en genomsnittlig dag. En del av detta är bara den logiska ersättningen av en pendling, men det är värt att notera baserat på den sparade tiden.
I en undersökning av rådgivare 2019 rankade 83% sig som sofistikerade eller mycket sofistikerade när det gäller teknikanvändning. Det hölls också i den nuvarande undersökningen, med 87% som nu rapporterar detsamma. Covid-19 har varit en katalysator för fortsatt tillväxt här, med knappt hälften av provet som säger att de har förbättrat sina tekniska färdigheter under pandemin, och en stor grupp har lutat sig till att använda helt nya teknologiplattformar för att få kontakt med sina kunder.
Fortfarande rapporterar de flesta rådgivare att deras produktivitetsnivå har varit minst densamma, medan cirka 24% rapporterade högre produktivitet under pandemin än tidigare. Totalt sett känns 78% av rådgivarna som mycket produktiva.
Får jobbet gjort
En stor del av att vara effektiv i en avlägsen arbetsmiljö är att ha allt du behöver för att få jobbet gjort. De allra flesta rådgivare rapporterar att de har tillgång till både de fysiska och digitala nödvändigheterna för att få jobbet gjort, oavsett om det är VPN och fildelning eller helt enkelt att ha rätt skrivbord. Med tanke på framtiden skulle företag som vill göra fjärrarbete permanent göra det bra att notera att 26% av rådgivarna fortfarande tror att de skulle kunna ha bättre datorhårdvara och programvara.
För att förstå hur förhållandet mellan emittenterna av ETF-produkter och de rådgivare som använder dem har förändrats är det korta svaret att work from home har accelererat redan befintliga trender på marknaden.
I enlighet med tidigare år förblir ETF-webbplatser den mest använda källan för rådgivare som bedriver forskning, tillsammans med branschpublikationer, utgivarwebbplatser och vitböcker och webinarier. På frågan vilka utgivares resursrådgivare som har ökat sin tillit till, sticker de digitala komponenterna ut.
Inget har kommit nära webbsändningen
Redan den ”guldstandarden” för rådgivarutbildning har ingenting kommit nära att ersätta vikten av webbsändningen i denna avlägsna arbetsmiljö, även om det fortfarande finns en liten klass av rådgivare som fortsätter att luta sig i sin personliga kontakt med ETF-emittentens representanter.
Det oöverträffade scenariot som hittades 2020 har lett till en stor förändring för wealth management. Sätten att hantera försäljning, kundservice, problemlösning och rapportering har testats. Även om det var en oväntad situation är det också en bra indikation på vad som kommer för nästa generation finansiella rådgivare. Fjärrarbete kommer att fortsätta att omvandla ekonomin, men början på den omvandlingen har helt klart skett snabbt än väntat.
Dogecoin has outperformed other major cryptoassets over the past decade, while also exhibiting a low correlation to crypto and traditional assets. This creates a compelling argument for a portfolio allocation. We tested a Bitcoin-enhanced growth portfolio, which is a traditional 60/40 infused with 3% Bitcoin, and we introduced a modest 1% DOGE allocation. Since most prospective investors likely already hold Bitcoin, this offers a lens into how the two assets can complement each other.
Despite the small portfolio allocation, every approach delivered stronger returns. The benchmark returned 7.25% annually, while DOGE-enhanced portfolios reached as high as 8.95%. Sharpe ratios improved in almost all tests, indicating better risk-adjusted returns. Volatility did slightly tick up, but drawdowns remained largely contained. Even with no rebalancing, the max drawdown only deepened by a few percentage points, underscoring that even a 1% DOGE allocation adds meaningful punch without destabilizing the broader portfolio.
Rebalancing remains essential to capturing upside effectively. Without it, returns can plateau while risk quietly compounds. Monthly or weekly rebalancing offered the best balance, maximizing returns while keeping volatility and drawdowns in check, especially during periods of broader market stress, as we’ve recently seen. Given Dogecoin’s momentum-driven nature, a more strategic approach linked to broader crypto market cycles may offer even greater optimization beyond routine rebalancing.
With the right structure, a 1% allocation to Dogecoin isn’t reckless—it’s rewarding.
Bear Case
Despite strong fundamentals and a rich cultural legacy, Dogecoin’s recent rally, fueled by post-election memecoin mania, may have front-run its true cycle potential. As attention shifts to newer narratives, DOGE risks being seen as ’yesterday’s play,’ potentially underperforming even in a rising market. Still, that wouldn’t signal a flaw in its model, just a pause in a fast-rotating cycle.
Assuming a continued 10% compounded annual growth rate (CAGR) from its 2021 peak of $0.73, DOGE would be projected to land around $0.38 by 2025—still more than 2x from today’s levels but modest relative to past cycles. More notably, this would mark the first time Dogecoin fails to reach a new all-time high in a full market cycle.
Neutral Case
Dogecoin may not dominate headlines like it did at its peak, but it still holds cultural relevance and widespread recognition. In a scenario where the total crypto market cap peaks at $5 trillion this cycle and DOGE maintains a solid, albeit slightly reduced, market share of 3% instead of its previous 4%, this would result in a market capitalization of approximately $150 billion for DOGE.
At that valuation, DOGE would trade near $1 per coin, a ~5.5x gain from current levels around $0.185. This neutral case assumes Dogecoin retains its stature as the leading memecoin, despite increased competition, with stable adoption and renewed retail interest, but without the same euphoria of the last cycle.
Bull Case
If we take DOGE’s bottom price of $0.007 just before the last bull run began and fast-forward two years to the bottom of the current cycle at $0.0585, that move reflects a CAGR of 189%. If DOGE were to mirror this explosive growth, DOGE would reach approximately $1.42.
In this scenario, Dogecoin benefits from renewed memecoin mania, increasing real-world adoption, and stronger interest fueled by regulatory clarity and potential integration with major platforms like Elon Musk’s X. A full return of retail enthusiasm and broad cultural momentum could reestablish DOGE as the breakout asset of the cycle, potentially even doubling its all-time high.
Research Newsletter
Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com
Disclaimer
The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.
SPFT ETF är en global satsning på teknikföretag
Dogecoin in a portfolio: A small 1% allocation has a loud bark!
VBTC ETN spårar priset på kryptovalutan Bitcoin
iShares och Franklin Templeton listar nya ETFer på Xetra
BE28 ETF företagsobligationer med förfall 2028 och inget annat
Fonder som ger exponering mot försvarsindustrin
Crypto Market Risks & Opportunities: Insights on Bybit Hack, Bitcoin, and Institutional Adoption
Montrose storsatsning på ETFer fortsätter – lanserar Sveriges första globala ETF med hävstång
Warren Buffetts råd om vad man ska göra när börsen kraschar
Svenskarna har en ny favorit-ETF
-
Nyheter4 veckor sedanFonder som ger exponering mot försvarsindustrin
-
Nyheter3 veckor sedanCrypto Market Risks & Opportunities: Insights on Bybit Hack, Bitcoin, and Institutional Adoption
-
Nyheter2 veckor sedanMontrose storsatsning på ETFer fortsätter – lanserar Sveriges första globala ETF med hävstång
-
Nyheter4 veckor sedanWarren Buffetts råd om vad man ska göra när börsen kraschar
-
Nyheter3 veckor sedanSvenskarna har en ny favorit-ETF
-
Nyheter4 veckor sedanHANetf lanserar Europa-fokuserad försvars-ETF
-
Nyheter2 veckor sedanMONTLEV, Sveriges första globala ETF med hävstång
-
Nyheter4 veckor sedanFastställd utdelning i MONTDIV mars 2025
