Nyheter

Hur hantera risken för ett kommande börsras?

Publicerad

11 år sedan

den

14 mars, 2014

Hur hantera risken för ett kommande börsras? Rysk oro och svag ekonomisk statistik har bidragit till att öka sannolikheten för en korrigering på aktiemarknaden. 2014 års Dow diagram har en del likheter med den svaga period 2011. Flera av våra läsare ställer frågan Hur hantera risken för ett kommande börsras?

Även om utsikterna inte har förskjutits till baisse så kommer den försämrade risk-avkastningsprofil för aktier kräva hårdare portföljkontroller.

De samlade åsikterna driver marknaden

Ungefär hälften av den amerikanska befolkningen äger aktier, vilket motsvarar cirka 156 miljoner människor. Samma förhållanden gäller, direkt och indirekt i Sverige och resten av västvärlden. Det är dessa människor som bestämmer värdet på våra portföljer.

När de sammanlagda utsikterna för ekonomin, inkomster, penningpolitik, och geopolitiska utvecklingen är gynnsam, tenderar aktierna att stiga. Omvänt, när den aggregerade åsikten från alla investerare skiftar till en ”vi är bekymrade över framtiden” hållning, tenderar aktierna att korrigera som de gjorde under det andra halvåret 2011. Hur sannolikt är en börskorrigering under 2014? För att besvara den frågan kommer vi att fokusera på investerare övertygelse nu kontra då.

Ryssland tynger

En tydlig faktor som har kommit att öka investerarnas oro är de pågående spänningarna mellan Ryssland och Ukraina. Torsdag rubriker gjort klart att den historien är fortfarande relevant. Från Reuters:

Russia said it had started military exercises near the border with Ukraine, in what is likely to be seen as a show of force in the standoff with the West over the Crimea region. Meanwhile, German Foreign Minister Frank-Walter Steinmeier said Germany assumes this weekend’s referendum in Crimea will be followed by steps to absorb the region into Russia, and if there is no change in direction the European Union will be forced to consider a further, third stage of sanctions.

Institutioner och riskhantering

Om du vill vara förberedd för nästa korrigering eller bear market i aktier, är det logiskt att studera tidigare korrigeringar och bear markets. Handlare och institutionella investerare använder glidande medelvärden för att filtrera bort dag-till-dag volatilitet, vilket ger dem möjlighet att fokusera på den underliggande trenden. Trender berättar med övertygelse för investerare om ekonomin och marknaderna. Det 200-dagars glidande medelvärdet används för att övervaka hälsan hos den långsiktiga trenden.

Det 50-dagars glidande medelvärdet används för att övervaka den mellanliggande variga trenden. När aktiemarknadens utveckling är trevande, indikerar det en förskjutning i den sammanlagda ekonomiska utsikterna för alla investerare runt om i världen.

Erfarenheter av ett fall om 18 procent i Dow Jones

Eftersom de långsiktiga hausse trenderna förblir relativt friska under 2014 kommer vi att fokusera på aktiemarknadens korrigeringar, snarare än en fullt utvecklad bear market. Diagrammet nedan visar en 18 % nedgång i Dow som inträffade under 2011 mellan punkterna A och B. Det blå 50-dagars glidande medelvärde rullade över två gånger (se orange pilar) och höjde varningsflaggor innan fallet inträffade i början av augusti 2011. Den negativa lutningen på 50-dagen berättade den samlade tolkningen var att sentimentet hade skiftat till ”net baisse” från en mellanliggande sikt. På den hausse sidan visar de gröna pilarna perioder där den samlade tolkningen flyttas tillbaka till ”net hausse.”

Hur ser samma diagram ut i dag

Per den 13 mars ser hausse ekonomisk övertygelse sårbar ut och talar om för oss att vara uppmärksamma ur ett riskhanteringsperspektiv. Om du letar efter grundläggande faktorer som bidragit till avtagande förtroende för aktier, har vi valt att punkta upp dem nedan

• svaghet i den amerikansk ekonomiska statistiken.
• geopolitiska risker i Ukraina.
• Feds nedtrappning av obligationsköp.
• Svag ekonomisk data i Kina.

Torsdagens fall på aktiemarknaden påverkades utan tvivel av nästa veckas FED-möte, som väntas komma med ett tillkännagivande rörande quantitive easings. Även andra nyheter bidrog till rädsla som drog ned aktiekurserna. Från MarketWatch:

The day’s losses came amid the downbeat China data . Industrial output in the world’s second-largest economy came in at a lower-than-expected 8.6% rate for the January-February period. Retail sales rose 11.8%, but that missed expectations of a 13.5% increase. China is the European Union’s second-largest trading partner.

Investeringkonsekvenser – Stegvis riskreduktion

Är det 50-dagars glidande medelvärde ett idiotsäkert sätt att övervaka investerarnas uppfattning av ekonomin? Nej, men det gör ett bra jobb som sammanfattar det aktuella läget på aktiemarknaden.

Den observerbara bevis har försämrats nog för att motivera en stegvis sänkning till aktiesidan i våra portföljer, vilket är precis vad vi gjorde torsdag. Gårdagen, talar för riskhantering.

Fed förväntas ge marknaden signaler

Är det möjligt nästa veckas Fed möte ger en hausseartad katalysator för aktier? Bill Gross verkar tro det. Från MarketWatch:

The Federal Reserve will play down improvements in the labor force next week, reassuring the market that the Fed’s key lending rate will remain near zero for a considerable amount of time, said Bill Gross, founder of Pimco, the world’s largest bond-fund manager.

Liknande ämnen:Börsras Dow Jones FED PIMCO Ryssland

Nästa

Så går börsen i dag 20140314

Missa inte

Utdelningarna utgör 40 procent av aktieavkastningen i Europa

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Valour utökar utbudet av digitala tillgångar med lanseringen på Börse Frankfurt

Publicerad

2 timmar sedan

den

4 mars, 2025

Redaktionen

Valour. emittent av börshandlade produkter (”ETPs”) som ger förenklad tillgång till digitala tillgångar, har lanserat fyra nya digitala tillgångs-ETP på Börse Frankfurt-börsen: Valour Dogecoin (DOGE) EUR ETP, Valour Aptos (APT) EUR ETP, Valour Sui (SUI) EUR ETP, och Valour Render (RENDER) EUR ETP. Dessa nya produkter utökar Valours engagemang för att erbjuda investerare sömlös, säker och kostnadseffektiv exponering för de mest innovativa digitala tillgångarna på marknaden.

Introducerar nya ETPer för nya digitala tillgångar

Valour Dogecoin (DOGE) EUR ETP (ISIN: CH1108679791)

Dogecoin (DOGE) är en av de mest erkända och aktivt använda kryptovalutorna, som ursprungligen introducerades 2013 som en parodi men fungerar nu som en allmänt antagen digital valuta. Med ett börsvärde på cirka 30,64 miljarder USD rankas DOGE som den åttonde största digitala tillgången globalt. Det är känt för sin starka gemenskap, snabba transaktionshastigheter och användbarhet för mikrotransaktioner, dricks och handlarbetalningar. Valor Dogecoin ETP tillåter investerare att få exponering för DOGEs resultat utan komplexiteten med direkt ägande av kryptovaluta, med en konkurrenskraftig förvaltningsavgift på 1,9 procent.

Valour Aptos (APT) EUR ETP (ISIN: CH1108679783)

Aptos (APT) är en nästa generations Layer 1 blockchain designad för skalbarhet, tillförlitlighet och säkerhet. Drivs av sitt innovativa Move-programmeringsspråk, möjliggör Aptos snabba transaktioner och ett utvecklarvänligt ekosystem. Det är fokuserat på att förbättra Web3-användbarhet och användning, tillhandahålla infrastruktur för NFT, DeFi och mer. Med ett börsvärde på 6,19 miljarder USD rankas Aptos på 31:a plats globalt bland digitala tillgångar. Valour Aptos ETP ger investerare sömlös exponering för Aptos blockchain-ekosystem.

Valour Sui (SUI) EUR ETP (ISIN: CH1108679080)

Sui (SUI) är en innovativ blockkedja designad för hög genomströmning och omedelbar finalitet, vilket gör den idealisk för applikationer som spel och finans. Sui använder ett objektcentrerat tillvägagångssätt som möjliggör oberoende validering av transaktioner och utnyttjar en bysantinsk feltolerant proof-of-stake (PoS) konsensusmekanism. Med ett börsvärde på 28,01 miljarder dollar rankas Sui på 15:e plats bland digitala tillgångar världen över. Valour Sui ETP ger investerare tillgång till denna avancerade blockchain, med en förvaltningsavgift på 1,9 %.

Valour Render (RENDER) EUR ETP (ISIN: CH1108679783)

Render (RENDER) är den ursprungliga kryptovalutan i Render Network, en decentraliserad GPU-baserad renderingsplattform som optimerar beräkningskraften för visuella effekter, spel och digital design. Render-nätverket möjliggör kostnadseffektiva och skalbara renderingslösningar, vilket främjar innovation inom de kreativa industrierna. Med ett börsvärde på 2,26 miljarder USD rankas Render på 49:e plats globalt bland digitala tillgångar. Valour Render ETP erbjuder investerare exponering för den växande världen av decentraliserad datoranvändning och digitalt innehållsskapande.

Att föra innovation till europeiska investerare

Med introduktionen av dessa fyra nya ETPer fortsätter Valor att utöka sin portfölj av investeringsprodukter för digitala tillgångar, och erbjuder europeiska investerare diversifierad och institutionell tillgång till kryptovalutamarknaden. Valours ETPer ger en sömlös ingångspunkt för investerare som vill få exponering för framväxande blockkedjeteknologier utan behov av direkt ägande eller komplexa förvaringslösningar.

”Vi är glada över att ta med Valour Dogecoin, Valor Aptos, Valour Sui och Valour Render ETP till Börse Frankfurt-börsen”, säger Olivier Roussy Newton, VD för Valour. ”Dessa nya noteringar understryker vårt engagemang för att leverera innovativa och tillgängliga digitala investeringslösningar till den europeiska marknaden. Genom att erbjuda säker och transparent exponering mot några av de mest lovande protokollen fortsätter vi att driva på antagandet av digitala tillgångar bland både institutionella och privata investerare.”

”Efter att framgångsrikt lansera 20 produkter i Norden i december utökar vi nu vårt produktsortiment i Tyskland med de mest eftertraktade underliggande digitala tillgångarna. Investerarnas efterfrågan på diversifierad kryptoexponering fortsätter att öka, och Aptos, Sui, Render och Dogecoin framstår som några av de mest övertygande tillgångarna på marknaden. marknadstrender och investerares behov.” sa Johanna Belitz, chef för Norden

Fortsätt läsa

Nyheter

Kunder har nu anförtrott iShares europeiska ETF-verksamhet med $1T i tillgångar

Publicerad

3 timmar sedan

den

4 mars, 2025

Redaktionen

Det tog 20 år att nå 500 miljarder dollar, men det har tagit en femtedel av den tiden att samla ihop de andra 500 miljarder dollar i iShares europeiska ETF-verksamhet.

Nästan 25 år efter att ETFer först lanserades i Europa, använder nu över 23 miljoner enskilda investerare ETFer** som sin ingång till investeringsvärlden, tillsammans med de allt mer innovativa sätten som professionella och institutionella investerare har införlivat dem i sina portföljer.

Kapital i riskzonen

*Om inte annat anges kommer all data från BlackRock Global Business Intelligence och EPFR som täcker flöden under perioden 1 januari till 31 januari 2025. Investeringar i produkterna som nämns i detta dokument kanske inte är lämpliga för alla investerare.

**People & Money-undersökning oktober 2024, BlackRock/YouGov Plc., undersökning genomförd mellan 15 mars – 10 maj 2024

Fortsätt läsa

Nyheter

Strategic crypto reserves are coming to America!

Publicerad

9 timmar sedan

den

4 mars, 2025

Redaktionen

• Crypto prices jumped over the weekend as President Trump announced details of the US strategic crypto reserve.

• Why is Bitcoin digital gold? How does it act as a hedge against inflation and currency debasement?

• A Solana upgrade doubles validator incentives and further reinforces our positive view.

Strategic crypto reserves are coming to America

Donald Trump announced plans for a U.S. strategic crypto reserve to diversify assets and position the U.S. as a crypto leader. Funded partly by seized assets, the news spiked markets for the assets he mentioned: XRP (+33%), Solana (+26%), and Cardano (+69%) surging before Bitcoin (+11%) and Ethereum (+13%) followed—more details expected March 7.

The Full Story

Why is Bitcoin digital gold?

With a fixed 21 million Bitcoin supply and halving events that slow inflation, this asset is built for scarcity—just like gold. Learn how its supply mechanics shape its value.

The Full Story

Solana’s upgrade doubles validator incentives

Solana’s latest upgrade changes how priority fees are distributed, boosting validator rewards but sparking debate among stakers. Priority fees are extra payments users make to speed up transactions. Validators confirm these transactions and now keep 100% of those fees—but stakers aren’t happy. A new proposal aims to fix this—will it pass?

The Full Story

Learn more about Solana

Bitcoin Halving Report

This Week’s Calendar

March 7, 2025

Further details on the US strategic crypto reserve
Job Report

March 8, 2025

Estimated date of the on-chain vote on Solana aiming to automate the distribution of priority fees.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa