ETF, börshandlade fonder, är precis som traditionella fonder, är ett bra sätt att få exponering för många enskilda aktier utan att ta positioner i någon av dem individuellt. Men i motsats till traditionella fonder handlas ETFer under hela dagen, precis som de underliggande innehaven. Så medan du investerar i en ETF är ett bra sätt att få bred exponering för aktier, obligationer eller råvaror utan att ta särskild risk, kan beräkning av utveckling och värde vara lite knepigt. Hur beräknas värdet på en ETF?
Substansvärde
Både fonder och ETF beräknar sitt NAV eller substansvärde, dagligen. Nettovärdet är värdet av varje andel mätt med värdet av alla fondens underliggande innehav till sina slutkurser. Men eftersom ETFer handlar hela dagen finns det tillfällen då NAV och det faktiska marknadspriset skiljer sig, även om skillnaderna tenderar att vara små. Därför är beräkningsändamålet den mest lättillgängliga åtgärden att använda NAV, men om du behöver beräkna mer exakt prestanda, kan du använda det intraday-nettotillgångsvärde (iNAV) om det är tillgängligt.
Beräkning
Låt oss använda ett exempel på en investering i EFT A. NAV på ETF A är $ 100 och du köper 50 andelar till en total kostnad på $ 5000 ($ 100 * 50). Tre månader senare är NAV $ 115. Dina 50 aktier är nu värda $ 5750 ($ 115 * 50) med en värdeökning på $ 750 ($ 5750- $ 5000). Din periodavkastning är
(5750-5000 $) / $ 5000 = 15 procent
Poängen
Utvecklingen som visas på en mäklarförklaring för en ETF som finns i din portfölj kan skilja sig något från beräkningen du gör från NAV eftersom marknadsvärdet kan vara marginellt annorlunda än NAV. Dessa variationer bör dock endast vara små och minimera din totala utveckling. En av fördelarna med att investera i en ETF är att den handlas aktivt vilket borde kompensera för den minsta spreaden mellan de faktiska köp- och säljkurserna.
