Följ oss

Nyheter

Hävstångs-ETFer, så här fungerar de

Publicerad

den

Hävstångs-ETFer, så här fungerar de

ETF är fonder som innehåller en korg med värdepapper som kommer från det index de spårar. Till exempel kommer ETF:er som spårar S&P 500-indexet innehålla 500 aktier i S&P. Om S&P rör sig 1% brukar den börshandlade fonden också flytta med 1%. Hävstångs-ETFer fungerar annorlunda.

En hävstångs ETF som spårar S&P kan använda finansiella produkter som förstorar varje 1% vinst i S&P till 2% eller 3% vinst. Vinstens omfattning är beroende av mängden hävstång som används i ETF. Leveraging är en investeringsstrategi som använder lånade medel för att köpa optioner och futures för att öka effekten av prisrörelser.

Hävstångs-ETFer kan dock också fungera i motsatt riktning och leda till förluster för investerare. Om det underliggande indexet sjunker med 1% förstärks förlusten av hävstångseffekten. Hävstång är ett tveeggat svärd vilket innebär att det kan leda till betydande vinster, men det kan också leda till betydande förluster. Investerare bör vara medvetna om riskerna för hävstångs-ETFer eftersom risken för förluster är betydligt högre än traditionella investeringar.

Förvaltningsavgifterna och transaktionskostnaderna i samband med hävstångsfonder kan minska fondens avkastning.

Hävstången i hävstångs-ETFer

En hävstångsfond kan använda derivat som optionskontrakt för att förstora exponeringen för ett visst index. Det förstärker inte den årliga avkastningen för ett index utan spårar istället de dagliga förändringarna. Optionskontrakt ger en investerare möjlighet att handla en underliggande tillgång utan skyldigheten att de måste köpa eller sälja värdepapper. Optionskontrakt har ett utgångsdatum då varje åtgärd måste slutföras.

Optionerna har förskottsavgifter – så kallade premier – förknippade med dem och gör det möjligt för investerare att köpa ett stort antal aktier i värdepapper. Som ett resultat kan optioner i lager med en investering som aktier lägga till vinsterna med att hålla aktieinvesteringen. På detta sätt använder hävstångsfonder alternativ för att öka vinsterna för traditionella ETF:er. Portföljförvaltare kan också låna för att köpa ytterligare värdepappersaktier, ytterligare lägga till sina positioner men också öka potentialen för vinster.

En inverterad hävstångs-ETF använder hävstång för att tjäna pengar när det underliggande indexet sjunker i värde. Med andra ord stiger en invers ETF medan det underliggande indexet sjunker så att investerare kan dra nytta av en baisseartad marknad eller marknadsnedgång.

Kostnaderna för hävstång

Tillsammans med kostnader för förvaltnings- och transaktionsavgifter kan det finnas andra kostnader för börsnoterade fonder. Hävstångs-ETF:er har högre avgifter än vanliga ETF:er eftersom premier måste betalas för att köpa optionskontrakten samt lånekostnaderna eller marginalerna. Många hävstångsfonder har en kostnadsnivå på 1% eller mer.

Trots de höga kostnadsförhållandena i samband med hävstångsfonder är dessa fonder ofta billigare än andra former av marginal. Handel med marginal innebär att en mäklare lånar ut pengar till en kund så att låntagaren kan köpa aktier eller andra värdepapper med värdepapper som säkerhet för lånet. Mäklaren tar också ut en räntesats för marginallånet.

Till exempel kan blankningar som innebär att man lånar aktier från en mäklare för att satsa på en nedåtgående rörelse, medföra avgifter på 3% eller mer på det lånade beloppet. Användningen av marginal för att köpa aktier kan bli lika dyr och kan leda till margin call om positionen skulle tappa pengar. Ett margin call inträffar när en mäklare ber om mer pengar om säkerheterna förlorar värde.

Hävstångs-ETF:er som kortfristiga investeringar
Hävstångs-ETF:er används vanligtvis av handlare som vill spekulera i ett index eller för att dra nytta av indexets kortsiktiga fall. På grund av den höga risken och högkostnadsstrukturen för hävstångsfonder används de sällan som långsiktiga investeringar.

Till exempel har optionskontrakt utgångsdatum och handlas vanligtvis på kort sikt. Det är svårt att hålla långsiktiga investeringar i levererade ETF:er eftersom de derivat som används för att skapa hävstången inte är långsiktiga investeringar. Som ett resultat har traders ofta positioner i hävstångsfonder under högst några dagar eller mindre. Om hävstångsfonder hålls under långa perioder kan avkastningen vara helt annorlunda än det underliggande indexet.

Fördelar

Hävstångs-ETF:er erbjuder potential för betydande vinster som överstiger det underliggande indexet.

Investerare har ett brett utbud av värdepapper att handla med hävstångs-ETF:er.

Investerare kan tjäna pengar när marknaden sjunker med inversa hävstångsfonder.

Nackdelar

Hävstångs ETF:er kan leda till betydande förluster som överstiger det underliggande indexet.

Dessa ETF:er har högre avgifter och kostnader jämfört med traditionella börshandlade fonder.

Hävstångs-ETF:er är inte långsiktiga investeringar.

Exempel på en hävstångs-ETF

Direxion Daily Financial Bull 3x Shares (FAS) ETF innehar aktier i stora amerikanska finansiella företag genom att spåra Russell 1000 Financial Services index. Det har en kostnadskvot på 0,99% och toppinnehavet inkluderar Berkshire Hathaway (BRK.B), Visa (V) och JP Morgan Chase (JPM). ETF syftar till att ge investerare 3x avkastning för de finansiella aktier som den spårar.

Om en investerare till exempel investerade 10 000 dollar i ETF och aktierna som spårades från index ökade med 1% skulle ETF returnera 3% under den perioden. Men om det underliggande indexet minskade med 2% skulle FAS ha en förlust på 6% för den perioden.

Som tidigare nämnts används hävstångsfonder för kortsiktiga rörelser på marknaden och kan leda till stora vinster eller förluster mycket snabbt för investerare.

Fortsätt läsa
Annons
2 Kommentarer

1 kommentar

  1. Pingback: Daglig mot månatlig omviktning av hävstångs-ETF:er - ETF-marknaden

  2. Pingback: Vem köper hävstångs-ETF:er? - ETF-marknaden

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Fastställd utdelning i MONTDIV april 2025

Publicerad

den

Idag fastställdes utdelningen i MONTDIV april 2025. Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) fastställdes till 0,39465 kronor per andel. Utdelningen i MONTDIV april 2025 beräknas betalas ut den 12 maj 2025.

Idag fastställdes utdelningen i MONTDIV april 2025. Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) fastställdes till 0,39465 kronor per andel. Utdelningen i MONTDIV april 2025 beräknas betalas ut den 12 maj 2025.

Handla MONTDIV ETF

Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

WELG ETF en satsning på healthcareföretag världen över

Publicerad

den

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELG ETF) med ISIN IE000JKS50V3, strävar efter att spåra S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-indexet spårar stora och medelstora företag från hälso- och sjukvårdssektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELG ETF) med ISIN IE000JKS50V3, strävar efter att spåra S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-indexet spårar stora och medelstora företag från hälso- och sjukvårdssektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) är den billigaste ETF som följer S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) är en mycket liten ETF med 17 miljoner euro förvaltade tillgångar. ETFen lanserades den 20 september 2022 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

AMUNDI S&P GLOBAL HEALTH CARE ESG UCITS ETF DR – EUR (D) försöker replikera, så nära som möjligt, resultatet av S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care Index (Netto Total Return Index). Denna ETF har exponering mot stora och medelstora företag i utvecklade länder. Den innehåller uteslutningskriterier för tobak, kontroversiella vapen, civila och militära handeldvapen, termiskt kol, olja och gas (inkl. Arctic Oil & Gas), oljesand, skiffergas. Den är också utformad för att välja ut och omvikta företag för att tillsammans förbättra hållbarhet och ESG-profiler, uppfylla miljömål och minska koldioxidavtrycket.

Handla WELG ETF

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELG ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURWELG
XETRAUSDWELZ
XETRAEURWELG

Största innehav

Denna fond använder fysisk replikering för att spåra indexets prestanda.

NamnValutaViktSektor
ELI LILLY & COUSD10.29 %Health Care
UNITEDHEALTH GROUP INCUSD7.99 %Health Care
NOVO NORDISK A/S-BDKK6.32 %Health Care
ABBVIE INCUSD6.12 %Health Care
ASTRAZENECA GBPGBP5.26 %Health Care
ROCHE HOLDING AG – GENUSSSCHF4.18 %Health Care
MERCK & CO. INC.USD3.93 %Health Care
NOVARTIS AG-REGCHF3.70 %Health Care
ABBOTT LABORATORIESUSD3.43 %Health Care
SANOFIEUR2.58 %Health Care

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Amundi noterar ETF för globala företagsobligationer

Publicerad

den

Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF investerar globalt i företagsobligationer med fast ränta, denominerade i lokal valuta och har en investment grade-rating. De måste ha en återstående löptid på minst ett år.

Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF investerar globalt i företagsobligationer med fast ränta, denominerade i lokal valuta och har en investment grade-rating. De måste ha en återstående löptid på minst ett år.

Andelsklassen är valutasäkrad mot amerikanska dollar och delar ut avkastningen.

NamnISIN
Kortnamn
KostnadUtdelnings-
policy
Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF USD Hedged DistLU2996613266
USBG (USD)
0,17%Utdelande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 405 ETFer, 198 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än 21 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Populära