Följ oss

Nyheter

Har din fond stigit med 100 procent?

Publicerad

den

Har din fond stigit med 100 procent?

Se upp säger aktiestrategerna. Brett Arends beskrev nyligen detta fenomen och tog upp riskerna med detta. Fonder som fördubblas varje år kommer sannolikt att utvecklas dåligt efteråt, säger historien. När det gäller att investera är det inte hur mycket du tjänar som räknas, det är hur mycket du behåller. Om du har turen att inneha en av de fonder som fördubblades eller bättre förra året, var inte blyg för att ta hem några av dina vinster in din fond stigit kraftigt.

Det här är inte bara en fråga om sunt förnuft eller försiktighet utan något som backas upp av en viss statistik. Jeffrey Ptak, strateg på fondanalysföretaget Morningstar, har tittat på alla fonder och börshandlade fonder sedan 1990 som lyckades öka med minst 100 procent under ett år.

Vad hände vanligtvis sedan?

Det är inte bra. Under de närmaste tre åren förlorade den genomsnittliga fonden mer än 40 procent. Hoppsan. Bara under det första året förlorade snittfonden 10 procent. OK, låt oss titta den dotcom-formade elefanten i rummet. Huvuddelen av dessa fonder ökade mer än 100% under wacko dot-com-bubblan 1999 och kollapsade därefter med samma bubbla. De står för 88 av de 123 fonderna i Ptaks analys.

Förra året ökade 18 fonder med mer än 100% – mestadels fonder koncentrerade till go-go-sektorerna med en spektakulär mani. Är vi i en annan bubbla med dot-com-typ? Även om vi utesluter dot-com-fonderna från Ptaks siffror följde de återstående fonder sällan upp ett spektakulärt år med hundra procents avkastning. I genomsnitt var deras avkastning i genomsnitt 3,3% under de närmaste tre åren.

Var försiktig med vinnarna

Vetenskapen om beteendefinansiering – liksom logik – säger att vi ska vara försiktiga med alla investeringsklasser som går för bra, för snabbt. När väl framgången är välkänd lockar den de sena pengarna och de dumma pengarna, vilket vanligtvis driver priser utöver vad som möjligen kan motiveras av fundamenta.

Peter Bennett brukade kalla detta golfbanetestet. När pensionsfondsförvaltare, fondförvaltare och andra investerare skryter med varandra på golfbanan om alla pengar de tjänar i den senaste heta tillgångsklassen, sa han, var det dags att sälja.

Momentum får dem att stiga till högt på väg upp och att falla för långt på väg tillbaka. Det är 41 år sedan Yales berömda finansprofessor Robert Shiller, nu nobelpristagare, visade detta matematiskt. Aktiemarknaderna stiger och faller mycket mer än vad som händer i de underliggande företagen kunde förklara, visade han.

Morningstar’s Ptak uppskattar att bland de 18 fonder som fördubblades eller bättre förra året handlas det genomsnittliga aktien i deras portfölj till en wacko 90 gånger prognos per aktie. Genomsnittet för S&P 500 SPX är drygt 20 gånger, beräknar han.

De som är ovilliga att ta ut pengar har många mindre dramatiska alternativ. Det ena är att ta hem vinster och återbalansera i steg, till exempel över flera månader. Ett annat är att ta ut din ursprungliga insats och bara hålla dina ”vinster” investerade. Detta leder till en lycklig omständighet där du, på sätt och vis, ”spelar med husets pengar.”

Oavsett vad du gör, här är en sak som aldrig är fel. Ta en titt på hur mycket av din portfölj som nu är koncentrerad till en sådan fonden. Och fråga dig själv om det verkligen är vettigt.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Valour Injective SEK spårar kryptovalutan INJ

Publicerad

den

Valour Injection (INJ) SEK (VALOUR INJ SEK) med ISIN CH1108679312, är en börshandlad produkt (ETP) som spårar INJ, den infödda symbolen för Injective Protocol. Injective är en decentraliserad blockkedja som är optimerad för finansiering och erbjuder snabba, skalbara och interoperabla lösningar för handel, utlåning och andra DeFi-applikationer. Byggd på en Layer 1-arkitektur möjliggör Injective helt decentraliserade orderböcker, eviga byten och kompatibilitet över kedjan.

Valour Injective (INJ) SEK (VALOUR INJ SEK) med ISIN CH1108679312, är en börshandlad produkt (ETP) som spårar INJ, den infödda symbolen för Injective Protocol. Injective är en decentraliserad blockkedja som är optimerad för finansiering och erbjuder snabba, skalbara och interoperabla lösningar för handel, utlåning och andra DeFi-applikationer. Byggd på en Layer 1-arkitektur möjliggör Injective helt decentraliserade orderböcker, eviga byten och kompatibilitet över kedjan.

INJ-token driver ekosystemet genom att underlätta insättning, styrning och avgiftsbetalningar. Designad för att utöka tillgången till finansiella marknader, främjar Injective en användarcentrerad, gemenskapsdriven plattform som stödjer innovation och inkludering i decentraliserad finans.

Beskrivning

Valour’s Certificate-produktlinje erbjuder börshandlade produkter som uppfyller kraven, var och helt säkrade av sina respektive digitala tillgångar. För att säkerställa säker kylförvaring samarbetar Valour med nivå 1-licenserade förvaringsinstitut som Copper. Handlade på reglerade börser och MTFer ger dessa certifikat transparent prissättning och likviditet, vilket förstärker investerarnas förtroende för säkra digitala tillgångsinvesteringar. Valours grundprospekt är godkänd av Finansinspektionen och utför EUs krav på fullständighet, tydlighet och konsekvens.

Produktinformation

NamnValour Injective SEK
EmittentValour Inc
BasvalutaSEK
Föraltningskostnad1,9%
ISINCH1108679312
Valoren110867931
WKNA4A55T
FörfallodagOpen-ended

Handla VALOUR INJ

Valour Injective (INJ) (VALOUR INJ SEK) är en europeisk börshandlad produkt som handlas på bland annat Spotlight Stock Market.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest, Levler och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Spotlight Stock MarketSEKVALOUR INJ SEK

Fortsätt läsa

Nyheter

HELI ETP – DDA Heliad Dynamic Blockchain ETP

Publicerad

den

DDA Heliad Dynamic Blockchain ETP (TICKER: HELI) spårar tilldelningen och prestandan för Heliad Dynamic Blockchain Index, som aktivt väljer ut de mest lovande blockkedjetokenen baserat på dragkraftsmått på kedjan, såsom användaraktivitet och kapitalflöden, såväl som relativa värderingsåtgärder.

Produktbeskrivning

Typ:Exchange Traded Note (100% säkerställd)
BörsBörse Stuttgart
HandelsvalutaEUR
KortnamnHELI
ISINDE000A4AHWT9
WKNA4AHWT
VALORn/a
BloombergHELI GR
Base CurrencyUSD
Inception Date05.12.2024
DomicileLiechtenstein
Total Expense Ratio3.20%
Replication MethodFysiskt uppbackad av en korg av kryptovalutor (100% säkerställd)
UCITS-kompatibelNej
UCITS KvalificeradEligible*
Legal FormSkuldebrev (100% säkerställd)
UtdelningspolicyAckumulerande
OmbalanseringsfrekvensKvartalsvis
EmittentDDA ETP AG
AdministratorTrident Fund Services Ltd
Security TrusteeGriffin Trust AG
CustodiansAplo SAS

Produktbeskrivning

DDA Heliad Dynamic Blockchain ETP (Ticker: HELI) är en börshandlad produkt (ETP) som spårar priset på Heliad Dynamic Blockchain Index. ETPen stöds till 100 % fysiskt av en korg med kryptovalutor som utgör indexet och förvaras i ”kallt förråd” hos en reglerad förvaringsinstitut. Varje ETP ger innehavaren en fordran på det underliggande (korg med kryptovalutor).

DDA Heliad Dynamic Blockchain ETP ger exponering för de (upp till) 13 mest lovande blockchain-tokensen baserat på faktisk användaraktivitet och relativa värderingsmått. Kryptovalutor måste vara kvalificerade för förvaring såväl som för notering på en tysk börs.

  • Fysiskt uppbackad av det underliggande och förvaras i så kallat kyllager hos en reglerad förvaringsinstitut
  • Förvaltningsavgift på 3,2 % p.a.
  • Noterat och handlas på Börse Stuttgart (Freiverkehr)

Produktfördelar

100 % fysiskt uppbackad och säker

DDA ETPer replikerar resultatet för det underliggande indexet med konkurrenskraftiga förvaltningsavgifter och ger innehavaren av certifikatet en fordran på det fördefinierade beloppet av tillgångarna (korg med kryptovalutor).

Reglerade och pålitliga Custody Solutions

Digitala tillgångar lagras bekvämt hos specialiserade förvaringsinstitut som BaFin-reglerade Coinbase Germany GmbH eller franska AFM-reglerade Aplo. Investerare kräver inte teknisk expertis för att hantera flera plånböcker och privata nycklar.

Handlas som en ETF på europeiska börser

DDA ETPerna handlas som en aktie eller en ETF och är tillgängliga på en eller flera europeiska börser, såsom Deutsche Börse Xetra, Euronext Paris & Amsterdam, SIX Swiss Exchange och Börse Stuttgart.

Diversifierad investering i kryptotillgångar

DDA Heliad Dynamic Blockchain ETP är utformad för att ge investerare en diversifierad exponering för de mest lovande blockchain-tokensen baserat på användaraktivitet och relativa värderingsstatistik värderingsstatistik, lättillgängliga i en ETP.

Handla HELI ETP

DDA Heliad Dynamic Blockchain ETP (HELI ETP) är en europeisk börshandlad kryptovaluta. Denna ETP handlas på till exempel Börse Stuttgart.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETP genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Börse StuttgartEURHELI

Fortsätt läsa

Nyheter

ETF från First Trust erbjuder tillgång till flyg- och försvarssektorern

Publicerad

den

Sedan i fredags handlas en ny börshandlad fond utgiven av First Trust handlas via Xetra och Börse Frankfurt. First Trust Indxx Global Aerospace & Defence UCITS ETF erbjuder investerare direkt exponering mot ett 50-tal företag inom flyg- och försvarssektorn. De utvalda företagen måste bedriva sin huvudsakliga verksamhet inom någon av följande undersektorer: Avancerad flyg- och rymdteknik (hypersonik, riktningsenergi, rymdteknik, obemannade flygfarkoster/avancerad luftmobilitet, autonoma system, cybersäkerhet och C5ISR-system) och traditionella flyg och försvar (produktion av byggmaterial, elektronik och telekommunikationsutrustning för flygplanskonstruktion).

Sedan i fredags handlas en ny börshandlad fond utgiven av First Trust handlas via Xetra och Börse Frankfurt. First Trust Indxx Global Aerospace & Defence UCITS ETF erbjuder investerare direkt exponering mot ett 50-tal företag inom flyg- och försvarssektorn. De utvalda företagen måste bedriva sin huvudsakliga verksamhet inom någon av följande undersektorer: Avancerad flyg- och rymdteknik (hypersonik, riktningsenergi, rymdteknik, obemannade flygfarkoster/avancerad luftmobilitet, autonoma system, cybersäkerhet och C5ISR-system) och traditionella flyg och försvar (produktion av byggmaterial, elektronik och telekommunikationsutrustning för flygplanskonstruktion).

Bland annat finns följande företag representerade: Rheinmetall AG, Airbus SE, The Boeing Company, Howmet Aerospace och Rolls-Royce Holdings.

NamnKortnamnISINAvgiftUtdelnings-
policy
Referens-
index
First Trust Indxx Global Aerospace & Defence UCITS ETFFTGAIE000NVDQXE10,65 %AckumulerandeIndxx Global Aerospace & Defense Index

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 330 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 16 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära