Följ oss

Nyheter

Gör S&P 500 sitt jobb?

Publicerad

den

Gör S&P 500 sitt jobb? Den 4 september 2020 tillkännagav S&P DJI:s amerikanska indexkommitté att Etsy, Teradyne och Catalent skulle adderas till S&P 500®

Den 4 september 2020 tillkännagav S&P DJI:s amerikanska indexkommitté att Etsy, Teradyne och Catalent skulle adderas till S&P 500® och ersätta företag som H&R Block, Coty och Kohl.

Förändringarna väckte betydande marknadsuppmärksamhet och utlöste en diskussion kring namnen som adderades till i indexet, liksom de som inte gjorde det. Dessa uppdateringar sammanföll också med S&P 500: s planerade kvartalsbalansering. Ändringar i indexet kan göras när som helst – de behöver inte ske i samband med kvartalsbalanser. Med tanke på den mer än vanliga uppmärksamheten är det värt att se över S&P 500: s syfte och mål, vad indexkommittén gör och hur kommittén hjälper till att säkerställa att indexet gör sitt jobb.

Vad är S&P 500:s mål?

S&P 500 är synonymt med amerikanska aktiemarknaden och refereras av investerare, analytiker och media varje dag. Indexet ökade med 1,5% idag? Bra, S&P 500® klarar sig bra! Sjönk marknaden? Uh-oh, S&P 500® gick dåligt. Men om indexet ”gör ett bra jobb” har lite att göra med riktningen för dess avkastning.

Enligt S & P U.S.Indices Methodology är målet för S &P 500 att ”mäta prestandan för det stora bolagssegmentet på den amerikanska marknaden.” Det är allt. Indexkommitténs uppgift är inte att lägga till aktier som den tror kommer att fungera bra. Istället ser det till att index fortsätter att ge en representativ återspegling av den amerikanska aktiemarknaden med stora bolag.

Ombalansering kontra rekonstituering

Den amerikanska storkapitalmarknaden har förändrats avsevärt under åren och det finns flera sätt som indexkommittén ser till att det 63-åriga S&P 500 återspeglar den utvecklingen. En av dem är genom att balansera indexet igen.

Under en ombalansering justeras S&P 500-beståndsdelarnas individuella vikter för att återspegla deras senaste aktieräkningar och free flot. Antalet företagsaktier förändras ständigt när de emitterar aktier och gör återköp, så S&P 500 balanseras om varje kvartal för att justera varje företags viktning baserat på det senaste antalet aktier och float.

Även om indexkommittén kan rekonstruera indexet under en ombalansering genom att lägga till eller ta bort företag, kan dessa ändringar i indexmedlemskap göras när som helst – de behöver inte ske under en ombalansering och en rebalansering behöver inte inkludera en rekonstitution.

Sedan början av 2017 har 82 företag lagts till i S&P 500.

Så, gör S&P 500 sitt jobb? Detta leder oss tillbaka till vår första fråga. Har alla ändringar som gjorts av indexkommittén under åren hjälpt indexet att representera den amerikanska storkapitalmarknaden exakt?

Ett sätt att klassificera S&P 500: s resultat är genom branschrepresentation. Eftersom indexet har ett fast antal aktier i form av 500 företag kan inte alla berättigade företag läggas till i indexet. En av de faktorer som indexkommittén tittar på när man överväger förändringar i indexet är sektorns sammansättning. Enligt indexmetoden mäts detta genom en jämförelse av GICS®-sektorvikter i S&P 500 med motsvarande vikter i stort kapitalintervall för S&P Total Market Index (TMI), som mäter prestanda för alla amerikanska aktier.

Med hjälp av de historiska tröskelvärdena för marknadsvärden från bilaga A till S&P U.S.Indices Methodology-dokumentet kan vi komma fram till GICS-sektorvikterna för S&P TMI.

Diagram 2 visar den relativa sektorvikten för S&P 500 mot large cap-delen av S&P TMI. Den genomsnittliga skillnaden baseras på vikternavid årets slut mellan 2007 och 2020.

Det är uppenbart att S&P 500 GICS-sektorvikterna vanligtvis liknar den large cap delen av S&P TMI. Och medan vissa skillnader har dykt upp 2020 är S&P 500 fortfarande representativt för det amerikanska aktieutrymmet. Indexet gör sitt jobb.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Fastställd utdelning i MONTDIV april 2025

Publicerad

den

Idag fastställdes utdelningen i MONTDIV april 2025. Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) fastställdes till 0,39465 kronor per andel. Utdelningen i MONTDIV april 2025 beräknas betalas ut den 12 maj 2025.

Idag fastställdes utdelningen i MONTDIV april 2025. Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) fastställdes till 0,39465 kronor per andel. Utdelningen i MONTDIV april 2025 beräknas betalas ut den 12 maj 2025.

Handla MONTDIV ETF

Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF (MONTDIV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

WELG ETF en satsning på healthcareföretag världen över

Publicerad

den

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELG ETF) med ISIN IE000JKS50V3, strävar efter att spåra S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-indexet spårar stora och medelstora företag från hälso- och sjukvårdssektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELG ETF) med ISIN IE000JKS50V3, strävar efter att spåra S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. Det S&P-utvecklade ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-indexet spårar stora och medelstora företag från hälso- och sjukvårdssektorn. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) är den billigaste ETF som följer S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) är en mycket liten ETF med 17 miljoner euro förvaltade tillgångar. ETFen lanserades den 20 september 2022 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

AMUNDI S&P GLOBAL HEALTH CARE ESG UCITS ETF DR – EUR (D) försöker replikera, så nära som möjligt, resultatet av S&P Developed Ex-Korea LargeMidCap Sustainability Enhanced Health Care Index (Netto Total Return Index). Denna ETF har exponering mot stora och medelstora företag i utvecklade länder. Den innehåller uteslutningskriterier för tobak, kontroversiella vapen, civila och militära handeldvapen, termiskt kol, olja och gas (inkl. Arctic Oil & Gas), oljesand, skiffergas. Den är också utformad för att välja ut och omvikta företag för att tillsammans förbättra hållbarhet och ESG-profiler, uppfylla miljömål och minska koldioxidavtrycket.

Handla WELG ETF

Amundi S&P Global Health Care ESG UCITS ETF DR EUR (D) (WELG ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURWELG
XETRAUSDWELZ
XETRAEURWELG

Största innehav

Denna fond använder fysisk replikering för att spåra indexets prestanda.

NamnValutaViktSektor
ELI LILLY & COUSD10.29 %Health Care
UNITEDHEALTH GROUP INCUSD7.99 %Health Care
NOVO NORDISK A/S-BDKK6.32 %Health Care
ABBVIE INCUSD6.12 %Health Care
ASTRAZENECA GBPGBP5.26 %Health Care
ROCHE HOLDING AG – GENUSSSCHF4.18 %Health Care
MERCK & CO. INC.USD3.93 %Health Care
NOVARTIS AG-REGCHF3.70 %Health Care
ABBOTT LABORATORIESUSD3.43 %Health Care
SANOFIEUR2.58 %Health Care

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Amundi noterar ETF för globala företagsobligationer

Publicerad

den

Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF investerar globalt i företagsobligationer med fast ränta, denominerade i lokal valuta och har en investment grade-rating. De måste ha en återstående löptid på minst ett år.

Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF investerar globalt i företagsobligationer med fast ränta, denominerade i lokal valuta och har en investment grade-rating. De måste ha en återstående löptid på minst ett år.

Andelsklassen är valutasäkrad mot amerikanska dollar och delar ut avkastningen.

NamnISIN
Kortnamn
KostnadUtdelnings-
policy
Amundi Global Corporate Bond UCITS ETF USD Hedged DistLU2996613266
USBG (USD)
0,17%Utdelande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 405 ETFer, 198 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än 21 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära