Nyheter

Glöm fotbolls-WM, detta är orsaken till att titta på Brasilien

Publicerad

10 år sedan

den

23 juni, 2014

Glöm fotbolls-WM, detta är orsaken till att titta på Brasilien. Den brasilianska aktiemarknaden, och därmed också de börshandlade fonder som replikerar utvecklingen av de brasilianska aktierna har under det senaste året varit rena berg-och-dalbanan. Under de första månaderna av 2014 utvecklades aktiekurserna katastrofalt för att sedan komma tillbaka med full kraft efter det att opinionsmätningarna i slutet av mars visade att sannolikheten för att landets sittande president, Dilma Rousseff inte kommer att väljas på nytt i det kommande riksdagsvalet. Glöm fotbolls-WM, detta är orsaken till att titta på Brasilien

I själva verket har varje opinionsundersökning sedan dess visat ett sviktande väljarstöd för Rousseff. För närvarande säger endast 34 procent av de svarande att de har för avsikt att rösta för Rousseff mot 37 % i maj och 43,7% i februari. Krympande tillväxt, hög arbetslöshet, en gaopperande inflations och byråkrati förvärrar Brasiliens ekonomiska utveckling och har gjort den nuvarande regeringen ganska impopulär.

För att förvärra situationen ytterligare så ökar inflationen med en takt som är högre än förväntat, under maj 2014 steg det brasilianska konsumentprisindexet, IPCA, med 0,46 procent för att stanna på 6,37, att jämföra med 6,3 i april Den brasilianska centralbankens över gräns ligger på 6,5 procent. Landets centralbank har redan gjort en serie av räntehöjningar sedan början av 2013 för att hålla inflationen i schack och det kan således komma ytterligare höjningar.

Den senaste åtgärden

För att bryta trenden valde emellertid den den brasilianska centralbanken nyligen att hålla styrräntan, Selic, oförändrad på elva procent. Därmed bröt centralbanken en ett år lång trend där räntan stigit från 7,25 procent till den nuvarande nivåen. På sikt är det inte rimligt att landets centralbank tar en paus i sina räntehöjningar då landets inflation är så pass hög. En föga förvånande effekt har emellertid blivit att landets expansionstakt kommit att bli mindre intensiv än tidigare.

Protokollet tyder på att räntorna förväntas stanna på nuvarande nivå åtminstone för den resterande delen av året. En del analytiker tror att detta är ett avsiktligt och medvetet drav av centralbanken inför de allmänna valen, för att undvika eventuella konflikter med regeringen om en räntehöjning.

Uttalandet visar tydligt att Brasilien förväntas växa mindre under 2014 än den BNP-tillväxt på 2,3 procent som landet redovisade 2013. Faktum är att första kvartalets tillväxtsiffror tydligt signalerar att trenden bromsar.

Brasilien, som är Latinamerikas största marknad expanderade i en måttlig takt på 0,2 procent under det första kvartalet, jämfört med 1,9 procent under föregående års första kvartal. Avtagande tillväxt hos Brasiliens största handelspartner Kina är en del av skulden, men den ekonomiska oron och devalvering i grannhandelspartnern Argentina ledde också till nedgången i BNP. I själva verket har ekonomer nyligen sänkt Brasiliens tillväxtprognos för 2014. Landet väntas nu växa i en takt på 1,62 procent, lägre än tidigare prognos på 1,69 procent.

Om ekonomin fortsätter att försvagas kommer konsensusbedömningar för en räntehöjning i början av 2015 också ifrågasättas. Vissa ekonomer tror också att försämrade konjunkturen kan leda till att marknaderna förväntar sig en räntesänkning i stället för en ökning.

Hur påverkar detta ETFerna?

Efter det att centralbanken nyligen fattade beslutet om att inte höja räntan och efter beskeden om Rousseffs sjunkande popularitet, har de brasilianska ETF exploderat uppåt. Lägg därtill den yra som råder till följd av fotbolls-VM så finns det de som tror att det nu har vänt. Det går emellertid inte att ignorera det faktum att det finns en viss politisk oro i landet och att allt fler brasilianer protestera mot extravagansen.

Alla de brasilianska börshandlade fonderna har noterat uppgångar på över 3,5 procent under de senaste veckan. Brazil Mid Cap ETF (NYSEARCA: BRAZ) har varit den största vinnaren och steg med 7,45 procent, medan Brazil Infrastructure Index Fund (NYSEARCA: BRXX ) och Brazil Consumer ETF (NYSEARCA: BRAQ) har ökat med ungefär 7,3% vardera.

Den mest populära och omsatta av de brasilianska ETFerna, iShares MSCI Brazil Capped ETF (NYSEARCA: EWZ), har stigit 6,8 procent under den senaste veckan, tillsammans med Brazil Financials ETF (NYSEARCA: BRAF) som genererat samma avkastning.

Slutsats

Investerare kan säkert tjäna en del på att hålla ett vakande öga på de ovan nämnda börshandlade fonder och rida på trenden för att göra ytterligare vinster på kort sikt. Just nu har vi själva en ”stark sälj” rating på ovan nämnda börshandlade fonder och tror att detta är bara en kortsiktig uppstuds vi ser. Om inte landets strukturella problem åtgärdas så kommer de ovan nämnda börshandlade fonder bär också ställas inför risken för att de kommer att gå ned ordentligt under kommande år.

DBX MSCI BRAZIL ETF

Liknande ämnen:Argentina BRAF BRAQ Brasilien BRAZ BRXX EWZ fotbolls-VM Kina

Nästa

Monetary Policy Remains Key FX Performance Driver

Missa inte

En fond med fokus på kvinnligt ledarskap

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Microsoft considers bitcoin, UBS launches tokenized fund, and MicroStrategy will buy $42B in BTC

Publicerad

34 minuter sedan

den

5 november, 2024

Redaktionen

Crypto markets faced a volatile week as key macroeconomic events approached, with the upcoming US presidential election and anticipated Fed rate decision fueling uncertainty in risk assets. Bitcoin (BTC) rose 1.7%, ether (ETH) declined 1%, Solana (SOL) fell 8.2%, and the Nasdaq Crypto IndexTM (NCITM) was down 0.5%.

Microsoft to consider bitcoin investment starting December

According to a new SEC filing, Microsoft is considering the possibility of investing in Bitcoin as a hedge strategy against inflation despite opposition from its Board of Directors. This move, by one of the world’s largest companies, would mark a significant step in institutional adoption for Bitcoin.

MicroStrategy discloses plans to buy $42B of BTC

The firm announced bold plans to raise $42 billion over the next three years to acquire more bitcoin. This new wave of capital will be split equally, with $21 billion from equity issuance and $21 billion from debt offerings, in a project called the ”21/21” plan. This move, led by founder Michael Saylor, underscores bitcoin’s potential as a valuable hedge against inflation and highlights its appeal as a strategic investment option.

UBS launches its first tokenized fund on Ethereum

UBS Asset Management has launched its first tokenized fund, the USD Money Market Investment Fund Token (uMINT), a money market fund built on the Ethereum blockchain, available through authorized partners. The launch supports the growing demand for tokenized financial assets and leverages distributed technology to enhance fund issuance and distribution, as well as UBS’s broader strategy to expand its tokenization services.

Fortsätt läsa

Nyheter

Altcoins struggle as elections loom

Publicerad

2 timmar sedan

den

5 november, 2024

Redaktionen

The fourth quarter got off to a strong start, with bitcoin (BTC) bumping up against its all-time high late in the month and the Nasdaq Crypto Index™ (NCI™) returning 7.2%.

Many crypto assets, however, struggled in October as the US elections and other uncertainties cast a shadow over bullish sentiment. Our CIO, Samir Kerbage, wrote about how the November 5th elections might impact investors and also joined a webinar with the CEO of The Digital Chamber to cover this topic in more depth. You can watch a replay of the webinar here.

As always, we are greatly appreciative of your trust in us and are here to answer any questions you may have.

Your Partners at Hashdex

Market Review

October is typically a favorable month for crypto assets, particularly bitcoin (BTC). For this reason, the month is often referred to as “Uptober.” This year was no different: the Nasdaq Crypto Index™ (NCI™) posted a 7.2% gain, despite slight declines in the S&P 500 and Nasdaq 100 stock indices. However, unlike September, the vast majority of altcoins did not have a positive month.

In the first ten days of the month, the NCI™ gave back its gains from September. All NCI™ constituents recorded declines, except for Uniswap, which announced plans to develop its own layer two network on Ethereum. From then on, a strong recovery began, particularly for Bitcoin and Solana, which were up double digits by the 29th. This rally coincided with the sharp increase in Trump’s odds in election betting markets, and brought Bitcoin close to its all-time high. In the last two days of the month, crypto assets retreated, following the strong pessimism that overtook traditional markets.

Among NCI™ constituents, the positive highlights were Bitcoin and Solana, with gains of 10.6% and 9.0%, respectively. On the downside, Ripple dropped 18.6% due to the SEC lawsuit, while MATIC fell more than 20%, apparently due to migration to a new token called POL.

Among CF Benchmarks’ sectoral indices, the smallest drop was in the Smart Contract Platforms Index, mitigated by the performance of its main constituent, Solana. A similar effect was seen in the Digital Culture index, which dropped 7.6%, despite its largest constituent, SuperVerse, rising more than 20%. The Decentralized Finance (DeFi) index declined by 8.6%, with only Uniswap showing gains among its constituents. The Vinter Hashdex Risk Parity Momentum Index saw a small drop of 0.6%, heavily influenced by the sharp losses in Ripple and Near. In all five indices, the largest asset posted gains, but most other constituents did not.

In the near future, the US election results could serve as a trigger for a new all-time high in Bitcoin, as well as a recovery for smaller assets that are lagging this year. We remain optimistic about the development of the crypto asset class over the medium and long term.

Stripe acquires Bridge for $1.1B

Stripe acquired the stablecoin platform Bridge for approximately $1.1 billion, becoming Stripe’s largest acquisition and one of the biggest in the crypto sector. Bridge was created to compete with traditional payment networks like SWIFT and credit cards and helps Stripe’s growing interest in building a worldwide stablecoins infrastructure. This move boosts stablecoins credibility and signals an increasing fintech interest in Web3, potentially attracting more institutional investors and expanding blockchain-based financial use cases.

Robinhood launches crypto transfers in Europe

Robinhood Crypto has launched cryptocurrency transfers for customers in Europe, allowing deposits and withdrawals of over 20 cryptocurrencies, including BTC, ETH SOL. This was one of the most requested features by users in the region, and makes crypto transfers now available to all eligible Robinhood Crypto customers in Europe. This move signals the growing adoption of digital assets in Europe, boosting confidence in the asset class growth potential.

Bernstein predicts Bitcoin at $200,000 in 2025

Bernstein published a report predicting that Bitcoin could reach $200,000 by the end of 2025, driven by factors such as the halving, increased institutional adoption, and interest in inflation-hedging assets. Additionally, Bernstein foresees a growing integration of Bitcoin mining with artificial intelligence (AI), where about 20% of mining capacity could be redirected to AI by 2027. This underscores the growing integration of crypto and AI, driving technological advancements and boosting demand for both.

Fortsätt läsa

Nyheter

Valour introducerar världens första Physical Yield Bearing Bitcoin (1VBS) ETP i samarbete med Core Foundation, för tyska investerare på Xetra

Publicerad

3 timmar sedan

den

5 november, 2024

Redaktionen

Valour Digital Securities Limited (”Valour”), en ledande emittent av börshandlade produkter (”ETPs”) som ger förenklad tillgång till digitala tillgångar, har introducerat en ny fysiskt stödd, högavkastande Bitcoin (”BTC”) ETP för tyska investerare i samarbete med Core Foundation, en organisation dedikerad till utvecklingen av Core blockchain-nätverket (”Core Chain”). Detta tillägg till Valours portfölj på Xetra erbjuder ett nytt, fysiskt backat alternativ vid sidan av det avkastningsfokuserade certifikatet som lanserades tidigare i år, för att möta olika investerares behov.
‍
ETP ger tyska investerare exponering mot Bitcoin med en initial fast avkastning på 1,40 % (årligt) på Xetra premiumbörsen.
‍
”Denna nya insats-ETP representerar en betydande möjlighet för investerare. 1VBS investerar inte bara världens starkaste kryptovaluta utan genererar också passiva intäkter genom en innovativ insatsmekanism. Denna dubbla fördel förbättrar en investerares investeringsstrategi samtidigt som den förenklar processen och gör det möjligt att tjäna belöningar utan den tekniska komplexiteten med att hantera underliggande tillgångar och insatsprocesser. Det är ett övertygande alternativ för välinformerade investerare som vill växa sina portföljer i en reglerad miljö.”, säger Elaine Buehler, produktchef på Valour.
‍
Handel med 1Valour Bitcoin Physical Staking (1VBS) ETP (ISIN: GB00BRBV3124) började den 1 november 2024, med en förvaltningsavgift på 0,9 %.

‍”Vi är glada över att ge tyska investerare en ny, fysiskt stödd, avkastningsbärande Bitcoin ETP på Xetra, som erbjuder säker och förenklad tillgång till Bitcoins tillväxtpotential med en attraktiv initial fast avkastning på 1,40 %”, säger Olivier Roussy Newton, VD för DeFi Technologies. ”Detta partnerskap med Core Foundation understryker vårt engagemang för att utveckla pålitliga, institutionellt anpassade digitala tillgångslösningar. Genom att upprätthålla full förvaringskontroll inom ett kompatibelt ramverk gör vi det möjligt för investerare att dra nytta av Bitcoin-insats med den säkerhet och förtroende de förväntar sig av reglerade finansiella produkter.”

Core chain: Förbättra säkerhet och avkastning

Core blockchain-nätverket, en Bitcoin-driven lager-ett blockkedja som är kompatibel med Ethereum Virtual Machine (EVM) smarta kontrakt, stöder 1Valour Bitcoin Physical Staking (1VBS). Genom att utnyttja 50 % av Bitcoin-mining-hashkraften förbättrar Core Chain säkerheten i utbyte mot att låsa upp Bitcoin-verktyg och belöningar, vilket gör den till den mest Bitcoin-anpassade EVM-blockkedjan, med funktioner inklusive BTCfi och Bitcoin-insats.

1Valour Bitcoin Physical Staking (1VBS) förenklar Bitcoin-investeringar, vilket gör det säkert och tillgängligt för investerare som söker Bitcoins tillväxtpotential. Avkastningen krediteras varje produkts Digital Asset-rättigheter och återspeglas i Net Asset Value (NAV) dagligen.

Avkastningsgenerering och frihetsberövande säkerhet

1Valour Bitcoin Physical Staking (1VBS) ETP genererar avkastning genom att delegera Bitcoins till en Core Chain-validator genom icke-förvarsbaserad, infödd Bitcoin-insats. Insatsbelöningar, mottagna som CORE-tokens i en separat plånbok, konverteras till Bitcoins och läggs till ETPens NAV och egen plånbok dagligen. De underliggande tillgångarna i ETP finns alltid kvar i Bitcoins. Core Chain, en säker och skalbar lager-ett-blockkedja som drivs av Bitcoin, stöds av en unik ”Satoshi Plus”-konsensusmekanism som gör det möjligt för Bitcoin-gruvarbetare att delegera Proof of Work (”DPoW”) till Core-validerare och därigenom utveckla potentialen för Bitcoin -stödda decentraliserade applikationer.

Under hela insatsprocessen behåller Valor full frihetsberövande kontroll, vilket säkerställer säkerhet och efterlevnad. Bitcoins satsas säkert genom en ”insatstransaktion”, en infödd Bitcoin-transaktionstyp med en kortvarig låsningsperiod, inklusive insatsdetaljer som Core Validator och belöningsadress. Under lockupen kan de underliggande Bitcoins inte överföras eller skäras ned, och de förblir under Valours förvarskontroll med en reglerad depåman hela tiden.

Om Valour

Valour Inc. och Valor Digital Securities Limited (tillsammans, ”Valour”) utfärdar börshandlade produkter (”ETPs”) som gör det möjligt för privatpersoner och institutionella investerare att få tillgång till digitala tillgångar på ett enkelt och säkert sätt via sina traditionella bankkonton. Valour är en del av kapitalförvaltningsverksamheten inom DeFi Technologies Inc. (CBOE CA: DEFI) (GR: R9B) (OTC: DEFTF).

Fortsätt läsa