Fyra ETFer för riskvilliga. I våra arkiv har vi hittat en artikel av Stephan Agerman som grundade ETFSverige.se, och i dag arbetar på Deutsche Bank med bland annat den satsning på ETFer som den tyska banken gör under namnet db-x trackers. Vi publicerar artikeln Fyra ETFer för den riskvillige. Artikeln publicerades ursprungligen i februari 2011.
Fonder Placera i PIIGS-länderna om du tror på en återhämtning i Europa. Med ETF:er är utbudet stort. Här är fyra intressanta ETF:er för den riskvilliga, skriver ETF-analytikern Stephan Agerman.
Samtliga dessa länder har drabbats hårt av den senaste finanskrisen och under 2010 var PIIGS-ländernas nationella index bland de sämsta i världen.
Grekland (ATHEX20) gick i fjol -48 procent omräknat i svenska kronor, Spanien (IBEX35) -27 procent, Italien (FTSE MIB) -24 procent, Portugal (PSI20) -21 procent och Irland (ISEQ20) -13 procent.
Detta kan jämföras med Stockholmsbörsen som gick upp med cirka 21 procent under samma period.
Men det finns hopp. Den Europeiska centralbanken (ECB) och ledande politiker har varit tydliga i sina uttalanden kring bland annat situationen i Grekland. Tillsammans med Internationella valutafonden (IMF) har ECB agerat kraftfullt med stora stödpaket till Grekland och Irland.
Detta har fått de som tidigare spekulerat i en kollaps av euron och EMU-samarbetet att ge vika.
Det kommer att ta lång tid innan den finansiella situationen är återställd i dessa länder och resan blir skakig. Men frågan är om investerare handlat ner dessa länder för mycket?
Har den ökade globaliseringen bland framför allt storbolagen i PIIGS-länderna minskat beroendet av den nationella marknaden? Med ETF:er kan du i förhållande till dagens fondutbud välja enskilda länder eller sätta ihop din egen PIIGS-portfölj. Här presenteras mer information om de utvalda länderna och dess ETF:er.
Italien
Det största PIIGS-landet sett utifrån antal invånare med 58 miljoner invånare. Real BNP förväntas växa med 1 procent under 2011. Största sektorerna i MSCI Italien är bank & finans (30%), energi (28%) och utiliteter (17%).
Grekland
IMF:s bedömning är att den grekiska ekonomin ska stabiliseras under 2011. Förväntningarna är dock en fortsatt krympande ekonomi, -2,6 procent för 2011. Hittills har Grekland lyckats leverera i enlighet med den plan som fastställts av långivarna ECB och IMF.
Nästa avstämning är i maj 2011 och visar den på en fortsatt förbättring kan Grekland bli en vinnare. Största sektorerna i MSCI Grekland är bank & finans (55%), dagligvaror (18%), sällanköpsvaror (14%).
Spanien
Spanien har den högsta arbetslösheten bland PIIGS-länderna på 20 procent. Real BNP förväntas växa med måttliga 0,6 procent under 2011. Största sektorerna i MSCI Spanien är bank & finans (42%), telekom (19%) och utiliteter (14%).
Vad ska man köpa?
I år har det varit stora investeringsinflöden till den europeiska banksektorn. En fortsättning på denna trend talar för länder med en tung vikt mot bank & finanssektorn, som Grekland och Spanien.
Själv tycker jag att Greklands-ETF:en är den mest intressanta då landet drabbades hårdast av nedgången i fjol.
Dessutom har det förvaltade kapitalet vuxit kraftigt sedan årsskiftet och trenden verkar vara fortsatt positiv. Portugal- och Irlands-ETF:erna har valts bort då de inte uppfyller alla mina minimikriterier till exempel avseende förvaltat kapital och likviditet.
Spanien-ETF:en EWP är det största instrumentet sett utifrån förvaltat kapital. EWP har innehav i ett flertal stora globala bolag som Telefonica och Inditex. Denna ETF sätter jag på bevakning då instrumentet pendlar kring sina 50- och 200-dagars glidande medelvärden.
Stephan Agerman är passionerat intresserad av börshandlade fonder. Så pass att han 2009 startade informationssajten ETFSverige. se, vid sidan av sitt ordinarie jobb på en investmentbank i Stockholm.
Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITSETF 1C (SCWX ETF) med ISIN LU2903252349, försöker spåra MSCI All Country World (ACWI)-index. MSCI All Country World Index (ACWI) spårar stora och medelstora aktier från 23 utvecklade och 24 tillväxtmarknader världen över.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,00 % p.a. det första året och 0,17 % p.a. efteråt. Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITSETF 1C är den billigaste ETF som följer MSCI All Country World (ACWI)-index. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITSETF 1C är en mycket liten ETF med 9 miljoner euro tillgångar under förvaltning. Denna ETF lanserades den 11 december 2024 och har sin hemvist i Luxemburg.
Referensindex nyckelfunktioner
Syftet med MSCI ACWI-indexet är att återspegla följande marknadsresultat:
· Stora företag och medelstora börsnoterade företag från globala utvecklade marknader
· Täcker cirka 85 % av marknadsvärdet för fritt rörligt kapital
· Viktat med justerat börsvärde för fritt rörligt kapital
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
Sprott Direktör för ETF Product Management Steve Schoffstall träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera den förändrade dynamiken på kärnenergi- och uranmarknaderna mitt i stigande elbehov som drivs av AI och datacenter. När teknikföretag söker pålitliga och hållbara energilösningar lyfte Schoffstall fram de växande partnerskapen mellan teknikjättar och kärnenergileverantörer.
Han noterade exempel som Amazons avtal med Talen Energy som en signal om sektorns potential. ”Kärnenergi växer fram som en nyckellösning för ren, pålitlig kraft,” anmärkte Schoffstall och betonade sin avgörande roll för att möta de energiintensiva behoven av AI-utveckling och storskaliga datacenter. Trots den senaste tidens volatilitet,
Schoffstall uttryckte optimism om uranmarknaden och beskrev den som en ”fortsatt tjurmarknad” som drivs av en långsiktig efterfrågan på kärnkraft. Han diskuterade de geopolitiska faktorerna som formar uranproduktionen, såsom Kazakstans växande band med Kina, och de utmaningar detta innebär för västerländska marknader.
Schoffstall delade också förväntningar på ytterligare inhemskt stöd för kärnenergi under den kommande Trump-administrationen, särskilt politik som gynnar USA-baserad energiproduktion och investeringar i uranbrytning. Samtalet utforskade också internationella åtaganden som gjordes vid COP29, där nationer lovade att tredubbla kärnkraftskapaciteten i mitten av seklet.
Schoffstall påpekade att västerländska företag sannolikt kommer att säkra långsiktiga urankontrakt som en del av ansträngningarna att stärka energioberoendet och minska beroendet av utländska leveranskedjor. När världen övergår till renare energilösningar ser Schoffstall att kärnkraft spelar en allt viktigare roll, driven av både den privata sektorns efterfrågan och statliga initiativ. Med en hausseartad uranmarknad och växande kärnkraftskapacitet är sektorn redo för betydande tillväxt under de kommande åren.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
JPMorgan Eurozone Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITSETF EUR (dist) (JRZD ETF), med ISIN IE000783LRG9, är en aktivt förvaltad ETF.
JP Morgans strategi för Eurozone Research Enhanced Index Equity (ESG) investerar i företag från länder i euroområdet. Denna fond strävar efter att generera en högre avkastning än MSCI EMU. Dessutom undviker fondförvaltningen företag vars ESG-prestation har en negativ inverkan på verksamheten eller vars affärspraxis inte överensstämmer med fondförvaltningens standarder.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. JPMorgan Eurozone Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITSETF EUR (dist) är den billigaste ETF som följer JP Morgan Eurozone Research Enhanced Index Equity (ESG) index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i denna ETF delas ut till investerarna (kvartalsvis).
JPMorgan Eurozone Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITSETF EUR (dist) är en mycket liten ETF med 2 miljoner euro tillgångar under förvaltning. Denna ETF lanserades den 26 april 2022 och har sin hemvist i Irland.
Investeringsmål
Delfonden strävar efter att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger MSCI EMU Index (Total Return Net) genom att aktivt investera i huvudsak i en portfölj av företag i euroområdet.
Handla JRZD ETF
JPMorgan Eurozone Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITSETF EUR (dist) (JRZD ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.