Mycket har sagts om millenniegenerationens investeringsmetoder (eller kanske om bristen på dem). Det räcker att säga; millennials närmar sig ofta sina ekonomiska beslut på ett annat sätt än generationerna före dem. En en gång standardiserad aktie- och obligationsportfölj är inte nödvändigtvis en idealisk metod för dessa unga investerare. Snarare har många millennials visat en tendens att beakta externa faktorer, såsom sociala orsaker och miljöpåverkan, när de väljer allt från investeringsstrategier till specifika företag att fokusera sina investeringar på.
Socialt ansvarsfulla investeringar (SRI) är ett område i den finansiella världen som expanderar snabbt. En rapport från Morgan Stanleys Institute for Sustainable Investing, rapporterad av USA Today, antyder faktiskt att amerikaner i 20- och 30-talen nu är dubbelt så stora som den allmänna investerarpopulationen att fokusera på SRI-investeringar.
Kanske var det bara en tidsfråga, innan SRI: ar korsade sig med en annan gren av investeringsuniverset som också växer i ett snabbt klipp. Börshandlade fonder (ETF) blir snabbt favoritinvesteringar för millennials såväl som för investerare från andra generationer. Nu har investerare som vill tjäna vinst samtidigt som de gör en positiv skillnad i världen en lista över hundratals ETF: er och fonder att välja mellan.
234 SRI-fonder
Enligt fondspåraren Morningstar fanns det i slutet av 2017 234 ETF: er och fonder som påstods investera i företag som screenades för faktorer relaterade till socialt ansvarsfulla investeringsprinciper som miljö och social påverkan. Rapporten föreslår att antalet sådana fonder har mer än fördubblats sedan 2012 och att tillgångarna i dessa fonder har ökat med 142% under den mellanliggande tiden. I början av 2018 var SRI-ETF: er och fonder en bransch som redovisade mer än 100 miljarder dollar i tillgångar
Chef för ansvarsfull investering vid PNC Asset Management Group, David Alt, CFA, CFP, föreslår att ökningen av hållbara ETF: er är nära kopplad till den dramatiska tillväxten inom ETF-området i större utsträckning. ”Alla investerare anammar passiva ETF: er på grund av deras låga kostnad och dagliga transparens”, indikerar han och tillägger att ”hållbara ETF: er som är tillräckligt breda för att likna ett helt diversifierat index har liknande funktioner som traditionella passiva ETF: er” inklusive ”tillgång till investeringsstrategier i ett billigt sätt. ”
Vad gör en ETF till en socialt ansvarsfull eller hållbar investeringsportfölj? För Wealthsimple, en Toronto-baserad online-förvaltningstjänst, finns det ett noggrant test. Medgrundare Michael Katchen indikerar att ”tillgångarna som går in i de socialt ansvarsfulla portföljerna har genomgått en screeningprocess för att se till att de uppfyller kraven för en viss fond.”
Fokusområden
IShares MSCI ACWI ETF med låg koldioxidhalt (CRBN) är en särskilt hållbar ETF som fokuserar på företag med intresse för låga koldioxidutsläpp och erbjuder tillgång till en korg med lager från hela världen som återspeglar detta mål. Företag i denna korg är mindre beroende av fossila bränslen än sina kamrater, vilket innebär att man t.ex. hittar Apple Inc. (AAPL) men inte oljeborrare Transocean Ltd. (RIG).
Ett annat fokusområde som är vanligt i den hållbara ETF-världen är prisvärda bostäder. IShares GNMA Bond ETF (GNMA) erbjuder investerare en chans att ”främja prisvärda bostäder” genom investeringar i bostadsobligationer som emitterats av den amerikanska regeringen.
För de investerare som vill fokusera på företag med ett åtagande om könsdiversitet och eget kapital finns det ETF som SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE). Företag representerade i denna ETF: s innehav kan ha ett större antal kvinnor i styrelsen än sina kamrater. ETF fokuserar på företag som är ”ledande när det gäller att främja kvinnor genom könsdiversitet”, enligt fondens sammanfattande prospekt.
I synnerhet många millennials är intresserade av lokala initiativ. I det här fallet är en ETF som Invesco Taxable Municipal Bond Portfolio ETF (BAB) ett populärt val. Denna fond tillåter investerare att finansiera miljövänliga projekt samtidigt som de hanterar risker genom obligationer utfärdade av lokala kommuner.
Det är också vanligt att SRI-ETF: er fokuserar på så kallade socialt ansvarsfulla frågor. MSCI kallar denna uppsättning lager de med ”positiva miljö-, sociala och styrande egenskaper.” IShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI) erbjuder exponering för ett antal företag som inte är inblandade i alkohol, tobak, spel, militära vapen, underhållning för vuxna och andra flaggade områden. Investerare som innehar denna ETF kommer istället att exponeras för företag som Facebook, Inc. (FB) och The Walt Disney Company (DIS) .
Poängen
Även om det kan vara frestande att titta på börshandlade fonder som fokuserar specifikt på ett intresseområde i den socialt ansvarsfulla investeringsvärlden, rekommenderar Dave Alt försiktighet när man hanterar dessa fonder. Han säger att ”problemet med tematiska ETF: er som är specifika för ett tema eller en strategi är att de ofta kommer med mycket högre avgifter än traditionella passiva strategier, även om dessa strategier också är passiva. Du betalar ofta aktiva förvaltaravgifter för en passiv Du måste också titta på de underliggande värdepapperen i en tematisk ETF. ”
En viktig avhämtning är att investerare som är intresserade av SRI-ETF: er fortfarande måste göra sin forskning; Alt föreslår att en ETF ”kan marknadsföras enligt ett specifikt tema som” vatten ”, men investerare måste titta på de underliggande aktierna för att avgöra om företagen har tillräcklig exponering för vattenprojekt.” Utöver detta bör ”investerare alltid titta på de underliggande innehaven och kostnaderna som en del av processen för att avgöra om en hållbar ETF eller en temainriktad strategi är en klok investering”, föreslår Alt.
