Följ oss

Nyheter

Förstå börshandlade fonder

Publicerad

den

Förstå börshandlade fonder

Om du var tvungen att välja den mest anmärkningsvärda framgångshistorien på världens aktiemarknader under senare tid, skulle det vara svårt att se förbi börshandlade fonder, också kända som Exchange Traded Funds eller ETFer.

Dessa allmänt kända som ETF:er har dessa investeringsfonder vuxit från en stående start för 30 år sedan till en bransch som förvaltar cirka 9 biljoner dollar i tillgångar för miljontals investerare över hela världen.

Vad är ETF:er?

Så, vad exakt är ETF:er? ETF:er är förvaltade fonder som, precis som aktierna i börsnoterade företag, lätt kan köpas och säljas på börsen. Som med en förvaltad fond representerar varje andel av en ETF ett intresse i de underliggande tillgångarna. Till skillnad från förvaltade fonder kan emellertid ETF:er handlas hela dagen till rådande marknadspriser, vilket ger investerare mycket mer flexibilitet och effektivitet.

Beroende på deras specifika investeringsfokus har enskilda ETF-produkter vanligtvis hundratals, och ibland tusentals, underliggande aktieinnehav.

I stället för att köpa aktier i Sveriges största börsnoterade företag separat och betala mäklare för varje transaktion är det till exempel enkelt för alla investerare att köpa andelar i bara en ETF-produkt som investerar i alla de största företagen som är noterade på Nasdaq Stockholm.

På samma sätt finns ETF-produkter på Nasdaq och på tyska Xetra som ger enkel tillgång till tusentals internationella företag som är noterade på aktiemarknaderna i USA, Japan, Kina och andra länder. Andra ETF:er täcker större regioner, såsom Europa och Asien, och investeringar i nischmarknadssegment som fastigheter, infrastruktur och råvaror.

Det finns också produkter som ger exponeringar mot mer tekniska handelsstrategier, till exempel minimal volatilitet och värde.

För dem som vill balansera sin investeringsportfölj med olika tillgångsslag är det också enkelt att köpa ETF:er som täcker räntebärande värdepapper (stats- och företagsobligationer) och andra tillgångstyper som kontanter, guld och andra råvaror. Enkelt uttryckt finns det en ETF-produkt för nästan alla investeringsändamål.

Det är därför så många investerare världen över, antingen direkt eller via en finansiell rådgivare, använder ETF:er som de viktigaste byggstenarna i deras placeringsportföljer.

Vad är index-ETF: er?

ETF:er har traditionellt använt en indexeringsmetod som syftar till att replikera avkastningen för en viss marknad eller ett sektorindex.

Index-ETF:er är de vanligaste och de har alla fördelar med traditionella indexförvaltade fonder, såsom låga driftskostnader, diversifiering, skatteeffektivitet och enkelhet. De har också några av fördelarna med aktiehandel, inklusive kontinuerlig prissättning, handelsflexibilitet och låga exekveringskostnader

ETF:er är strukturerade så att deras värde kan förväntas röra sig i linje med de index som de försöker spåra, till exempel OMXS30 Index i Sverige. Till exempel bör en 2-procentig ökning (eller -nedgång) i ett index resultera i en ökning (eller -nedgång) av cirka 2% i ETF-pris som spårar samma index (före avgifter och kostnader).

Vad är aktiva ETF:er?

Samtidigt som många funktioner och fördelar delas med index-ETF:er, skiljer sig aktiva ETF:er från index-ETF:er, framför allt för att de inte spårar index. Istället använder de en specifik investeringsstrategi för att uppnå ett visst resultat, som att överträffa ett visst index eller minimera effekterna av marknadsvolatilitet.

Aktiva ETF:er sträcker sig från faktorbaserade aktiva ETF:er som stöds av fysiska tillgångar hela vägen till levererade ETF:er som får sin exponering genom komplexa handelsstrategier som erbjuder potentiellt högre avkastning, om än med högre risk.

I takt med att ETF-marknaden har utvecklats har investerare nu tillgång till en mängd olika aktiva ETF-produkter över riskspektret. Det är viktigt att investerare förstår hur ETF som de väljer att investera får sin exponering mot marknaden eftersom inte alla produkter är desamma, vilket särskilt är fallet för syntetbaserade produkter.

Hur fungerar ETF:er i praktiken?

ETF:er handlas hela dagen på börser till börskurser, precis som enskilda aktier. Förvaltade fondandelar däremot köps och säljs direkt genom ett fondbolag eller en finansiell rådgivare till fondens substansvärde (NAV) i slutet av varje handelsdag.

Även om de handlar som enskilda värdepapper, är ETF – som förvaltade fonder – öppna investeringar. Det innebär att nya enheter kan skapas och befintliga enheter löses in dagligen, baserat på investerarnas efterfrågan. Stängda fonder och enskilda värdepapper emitteras däremot i allmänhet ett fast antal andelar.

ETFens öppna struktur innebär att de normala krafterna mellan utbud och efterfrågan inte bestämmer ETF: s värde. Det faktum att nya enheter kan skapas när det finns stor efterfrågan eller lösas in när det säljs innebär att en ETF alltid ska handla till ett värde som ligger nära den nuvarande marknaden för dess underliggande tillgångar eller substansvärde.

Hur kan du använda ETF i din investeringsportfölj?

ETF kan vara ett enkelt och kostnadseffektivt sätt att få bred marknadstäckning över en rad tillgångsklasser.

ETF:ens lätthet, flexibilitet, diversifiering och låga kostnad gör dem till innovativa och effektiva investeringslösningar som kan användas på många olika sätt inklusive:

Konstruera en investeringsportfölj – ETF:er som täcker olika tillgångstyper och marknader kan användas för att bygga en robust, helt diversifierad och lågkostnadsportfölj.

Bygg grunden för en portfölj – ETF:er kan användas för att skapa en diversifierad ”kärna” i en investeringsportfölj, som kan kompletteras med andra investeringar (”satelliter”) som direktaktier eller mer aktivt förvaltade fonder för att söka avkastning över riktmärket .

Rebalansera en portfölj – Portföljer kan med tiden flytta sig bort från sina ursprungliga tillgångsallokeringar när värdet på olika tillgångar ändras. ETF:er kan användas för att korrigera dessa obalanser snabbt, enkelt och kostnadseffektivt genom att köpa eller sälja ETF i undervikt / övervikt tillgångsklass.

Handel på marknaden – ETF:er erbjuder investerare möjlighet att snabbt distribuera pengar på marknaden och få exponering för marknadsrörelser samtidigt som de beslutar om en mer långsiktig investeringsstrategi.

Hur kan du investera i börshandlade fonder?

ETF:er kan köpas eller säljas på valfri aktiemarknadsplattform, precis som enskilda aktier.

För att köpa en ETF väljer investerare den ETF de vill investera i. Med hjälp av den tre eller fyra bokstäverna ”kortnamnet” som är tillämplig på ETF kan investerare göra en beställning för att köpa (eller sälja) på börsen.

Eftersom ETF:er är öppna fonder kan nya enheter skapas och befintliga enheter löses in dagligen, baserat på investerarnas efterfrågan vilket innebär att nya (och befintliga) investerare bör få ett pris nära sitt nuvarande värde eller NAV.

Avgifter och kostnader

ETF:er är i allmänhet en lågkostnadsinvestering och väsentligt lägre i kostnad än att investera i samma exponering för individuellt köpta aktier.

En ETF:s förvaltningsavgift består av emittentens ansvariga enhetsavgift och återvinningsbara kostnader inklusive depåavgifter (exklusive transaktionsbaserade avgifter), redovisnings- och revisionsavgifter, indexlicensavgifter, registeravgifter, noteringsavgifter och andra administrativa utgifter.

Förvaltningsavgiften beräknas dagligen och dras av från ETF:ens substansvärde.

Andra tillhörande avgifter kan inkluderar courtaget som betalas vid köp och försäljning, beroende på vilken tjänsteleverantör som används.

Fördelar med ETFer

Låg kostnad – ETF:er kostar vanligtvis mindre än traditionella förvaltade fonder.

DiversifieringETF:er kan ge investerare bred exponering mot hela marknader, tillgångsslag eller investeringar i flera tillgångsslag som erbjuder en allt-i-ett-investeringslösning.

Skatteeffektivitet – På grund av deras ”köp och håll” -metod har ETF-index i allmänhet låg omsättning, vilket minimerar reavinster och förbättrar långsiktigt resultat och skatteeffektivitet.

LikviditetETF ger exponering för breda investeringar på likvida marknader. Den öppna strukturen för en ETF innebär att den kan vara lika likvid som de underliggande värdepapper som den investerar i.
Öppenhet – De flesta ETF:er är mycket transparenta investeringar som ger investerare full syn på vad de investerar i.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

SCWX ETF är en globalfond helt utan kostnad

Publicerad

den

Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITS ETF 1C (SCWX ETF) med ISIN LU2903252349, försöker spåra MSCI All Country World (ACWI)-index. MSCI All Country World Index (ACWI) spårar stora och medelstora aktier från 23 utvecklade och 24 tillväxtmarknader världen över.

Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITS ETF 1C (SCWX ETF) med ISIN LU2903252349, försöker spåra MSCI All Country World (ACWI)-index. MSCI All Country World Index (ACWI) spårar stora och medelstora aktier från 23 utvecklade och 24 tillväxtmarknader världen över.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,00 % p.a. det första året och 0,17 % p.a. efteråt. Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITS ETF 1C är den billigaste ETF som följer MSCI All Country World (ACWI)-index. Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITS ETF 1C är en mycket liten ETF med 9 miljoner euro tillgångar under förvaltning. Denna ETF lanserades den 11 december 2024 och har sin hemvist i Luxemburg.

Referensindex nyckelfunktioner

Syftet med MSCI ACWI-indexet är att återspegla följande marknadsresultat:

· Stora företag och medelstora börsnoterade företag från globala utvecklade marknader

· Täcker cirka 85 % av marknadsvärdet för fritt rörligt kapital

· Viktat med justerat börsvärde för fritt rörligt kapital

· Granskas kvartalsvis

Handla SCWX ETF

Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITS ETF 1C (SCWX ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURSCWX
gettexEURSCWX

Största innehav

Vi vet att innehaven ser konstiga ut. Vi har meddelat DWS detta och kommer att uppdatera listan om och när de återkommer med korrigeringar.

ISINNamnVikt%MarknadsvärdeLandBranschTillgångsslag
LU20091477571D18,08%1,67 Mio. USDUnknownShare Class
LU22638035331D18,06%1,67 Mio. USDUnknownShare Class
LU25813750731D18,05%1,67 Mio. USDUnknownShare Class
IE0002W8NB38ISHARES MSCI USA SWAP UCITS ET16,32%1,51 Mio. USDIrlandUnknownMutual Fund
LU26752919131D9,96%0,92 Mio. USDUnknownShare Class
DK0062498333NOVO NORDISK CLASS B0,39%0,04 Mio. USDDanmarkConsumer, Non-cyclicalEquity
NL0010273215ASML HOLDING NV0,34%0,03 Mio. USDNederländernaTechnologyEquity
DE0007164600SAP0,30%0,03 Mio. USDTysklandTechnologyEquity
CH0012032048ROCHE HOLDING PAR AG0,23%0,02 Mio. USDSchweizUnknownEquity
GB0009895292ASTRAZENECA PLC0,23%0,02 Mio. USDStorbritannienUnknownEquity
CH0038863350NESTLE SA0,23%0,02 Mio. USDSchweizUnknownEquity
CH0012005267NOVARTIS AG0,22%0,02 Mio. USDSchweizUnknownEquity
FR0000121014LVMH0,21%0,02 Mio. USDFrankrikeConsumer, CyclicalEquity
JP3633400001TOYOTA MOTOR CORP0,21%0,02 Mio. USDJapanUnknownEquity
GB00BP6MXD84SHELL PLC0,19%0,02 Mio. USDStorbritannienEnergyEquity

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

AI, datacenter och Uranium Bull Market

Publicerad

den

Sprott Direktör för ETF Product Management Steve Schoffstall träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera den förändrade dynamiken på kärnenergi- och uranmarknaderna mitt i stigande elbehov som drivs av AI och datacenter. När teknikföretag söker pålitliga och hållbara energilösningar lyfte Schoffstall fram de växande partnerskapen mellan teknikjättar och kärnenergileverantörer.

Sprott Direktör för ETF Product Management Steve Schoffstall träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera den förändrade dynamiken på kärnenergi- och uranmarknaderna mitt i stigande elbehov som drivs av AI och datacenter. När teknikföretag söker pålitliga och hållbara energilösningar lyfte Schoffstall fram de växande partnerskapen mellan teknikjättar och kärnenergileverantörer.

Han noterade exempel som Amazons avtal med Talen Energy som en signal om sektorns potential. ”Kärnenergi växer fram som en nyckellösning för ren, pålitlig kraft,” anmärkte Schoffstall och betonade sin avgörande roll för att möta de energiintensiva behoven av AI-utveckling och storskaliga datacenter. Trots den senaste tidens volatilitet,

Schoffstall uttryckte optimism om uranmarknaden och beskrev den som en ”fortsatt tjurmarknad som drivs av en långsiktig efterfrågan på kärnkraft. Han diskuterade de geopolitiska faktorerna som formar uranproduktionen, såsom Kazakstans växande band med Kina, och de utmaningar detta innebär för västerländska marknader.

Schoffstall delade också förväntningar på ytterligare inhemskt stöd för kärnenergi under den kommande Trump-administrationen, särskilt politik som gynnar USA-baserad energiproduktion och investeringar i uranbrytning. Samtalet utforskade också internationella åtaganden som gjordes vid COP29, där nationer lovade att tredubbla kärnkraftskapaciteten i mitten av seklet.

Schoffstall påpekade att västerländska företag sannolikt kommer att säkra långsiktiga urankontrakt som en del av ansträngningarna att stärka energioberoendet och minska beroendet av utländska leveranskedjor. När världen övergår till renare energilösningar ser Schoffstall att kärnkraft spelar en allt viktigare roll, driven av både den privata sektorns efterfrågan och statliga initiativ. Med en hausseartad uranmarknad och växande kärnkraftskapacitet är sektorn redo för betydande tillväxt under de kommande åren.

Handla U3O8 ETF

HANetf Sprott Uranium Miners UCITS ETF Acc (U3O8 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana, Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnetAktieinvest och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

JRZD ETF, företag från Eurozonen med höga ESG-betyg

Publicerad

den

JPMorgan Eurozone Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF EUR (dist) (JRZD ETF), med ISIN IE000783LRG9, är en aktivt förvaltad ETF.

JPMorgan Eurozone Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF EUR (dist) (JRZD ETF), med ISIN IE000783LRG9, är en aktivt förvaltad ETF.

JP Morgans strategi för Eurozone Research Enhanced Index Equity (ESG) investerar i företag från länder i euroområdet. Denna fond strävar efter att generera en högre avkastning än MSCI EMU. Dessutom undviker fondförvaltningen företag vars ESG-prestation har en negativ inverkan på verksamheten eller vars affärspraxis inte överensstämmer med fondförvaltningens standarder.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,25 % p.a. JPMorgan Eurozone Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF EUR (dist) är den billigaste ETF som följer JP Morgan Eurozone Research Enhanced Index Equity (ESG) index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i denna ETF delas ut till investerarna (kvartalsvis).

JPMorgan Eurozone Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF EUR (dist) är en mycket liten ETF med 2 miljoner euro tillgångar under förvaltning. Denna ETF lanserades den 26 april 2022 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Delfonden strävar efter att uppnå en långsiktig avkastning som överstiger MSCI EMU Index (Total Return Net) genom att aktivt investera i huvudsak i en portfölj av företag i euroområdet.

Handla JRZD ETF

JPMorgan Eurozone Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF EUR (dist) (JRZD ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

Största innehav

NamnISINLandVikt%
ASML HOLDING NV /EUR/NL0010273215Netherlands7,20%
LVMH MOET HENNESSY LOUIS /EUR/FR0000121014France4,49%
TOTALENERGIES SE /EUR/FR0000120271France3,56%
SIEMENS AG-REG /EUR/DE0007236101Germany3,32%
SCHNEIDER ELEC SA /EUR/FR0000121972United States3,08%
SAP SE /EUR/DE0007164600Germany3,04%
ALLIANZ SE REGISTERED /EUR/DE0008404005Germany2,78%
AIR LIQUIDE SA /EUR/FR0000120073France2,55%
SANOFI /EUR/FR0000120578United States2,34%
BANCO SANTANDER SA /EUR/ES0113900J37Spain2,18%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära