Nyheter

Fördelar och risker med tematiska ETFer

Publicerad

4 år sedan

den

18 oktober, 2020

En av de främsta fördelarna med börshandlade fonder (ETFer) i detta skede är att investerare har en otrolig grad av flexibilitet. Letar du efter en fond som riktar sig till medelstora tillverkare av hälsovårdsprodukter? Det är troligt att du hittar minst en ETF som tillgodoser din smak, det finns i allmänhet en ETF för det också.

Eftersom ETF-utrymmet har blomstrat in i en biljon på 3 biljoner dollar bara i USA har antalet fonder som erbjuds exploderat också. Det betyder att det finns många fonder som erbjuder en ökande specificitet och fokus. Så kallade tematiska ETF:er syftar till att isolera en målnisch på marknaden och kan vara smal eller relativt bred. Men hur gör en investerare att bestämma om det tematiska ETF-utrymmet ska undersökas eller inte? Nedan kommer vi att undersöka några av fördelarna och riskerna med tematiska ETF: er som alla investerare bör överväga innan de avsätter tillgångar för investering.

Volatilitet

En av de största oron när det gäller tematiska ETF: er är volatilitet. I en rapport för ETF.com använder Roger Nusbaum från Your Source Financial och Seeking Alpha iShares U.S. Medical Devices ETF (IHI) som ett exempel. Med tanke på att IHI fokuserar på ett smalt segment av vårdindustrin – företag som producerar medicintekniska produkter – förväntar sig Nusbaum att IHI kommer att vara mer volatil än ett bredare spektrum av sektorbestånd. Han indikerar att ”när det går bra på marknader … kommer IHI [troligen] att överträffa den bredare sektorfonden,” Å andra sidan kan IHI också underprestera när marknaden är orolig.

Detta kommer till roten till en av frågorna om tematiska ETF: er. Om hälso- och sjukvårdsaktier representerar ungefär 12% till 13% av S&P 500, och om IHI kan förväntas ha högre volatilitet än sektorn i allmänhet, föreslår Nusbaum att man inte har för mycket exponering för den tematiska ETF.

Antagandet här är att ju smalare en börshandlad fond fokuserar på en viss delmängd av sektoraktier, desto mer volatil kommer ETFen sannolikt att vara. Som Nusbaum påpekar, ”kommer en bred sektor att vara mindre volatil, de allra flesta, än någon form av smalare branschgrupp eller temafond.” Man kan se temafonden som en halvvägs punkt mellan en bredare korg med sektoraktier och ett enskilt namn, vilket sannolikt är mest volatilt av alla.

Extrem flexibilitet

Även om volatilitet är ett problem, är det något som kan mildras genom noggrann fördelning. Å andra sidan kan tematiska ETF: er också erbjuda otroliga fördelar. Som Nusbaum erkänner är tillväxten av det tematiska ETF-utrymmet så exceptionellt att i princip inget tema är ”för långt där ute.” Detta ger investerare en underbar flexibilitet; Om du till exempel är intresserad av en viss delmängd av videospelmarknaden finns det många ETF-alternativ för dig. Det finns naturligtvis en fråga om det är bäst för en investerare att se tematiska ETF: er som ett sätt att uttrycka en personlig övertygelse eller som ett sätt att utnyttja sin egen expertis. Detta kan leda till komplicerade samtal med en rådgivare, som kan driva investerare mot en mer global strategi när det gäller att välja teman.

Nusbaum uppmuntrar investerare att titta på sektorviktningar i S&P 500 som en riktlinje för tematiska ETF-investeringar. Han föreslår sällan om någonsin att överstiga sektorns vikt i indexet i en ETF-tilldelning.

Att investera i tematiska ETF: er medför högre risker och potentiellt mer lönsamma fördelar än det bredare ETF-utrymmet. Investerare bör vara medvetna om fallgroparna för att delta i dessa nisch-ETF: er, men samtidigt, om det görs noggrant, kan tematiska ETF-investeringar ge utmärkt avkastning.

Nästa

Tematiska ETF-specialisten Rize ETF når 50 miljoner USD åtta månader efter lanseringen

Missa inte

Borde investerare akta sig för trendiga ETFer?

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Aktiva ETFer tar fart när investerare byter från traditionella fonder

Publicerad

10 timmar sedan

den

22 februari, 2025

Redaktionen

94 procent av investerarna planerar att öka sin användning av aktiva ETFer under de kommande 12 månaderna, medan över två tredjedelar skulle överväga att byta från en värdepappersfond till en ETF för tematisk exponering, enligt en undersökning.

Resultaten från ETF-leverantören HANetfs Thematic & Digital Assets Review har belyst en växande preferens för ETFer när investerare söker större flexibilitet, lägre kostnader och transparens i sina portföljer. Tematiska ETFer vinner dragkraft, vilket gör det möjligt för investerare att rikta in sig på framväxande trender med en likvid och kostnadseffektiv struktur, enligt undersökningen.

Undersökningen visade också starkt investerarsentiment gentemot nyckelsektorer, där 64 procent uttryckte en hausseartad syn på gruvdrift och material. Dessutom sa 38 procent av de tillfrågade att de tror att aktiva ETFer kommer att vara det största tillväxtområdet i Europa under de kommande fem åren.

När investerare väljer en aktiv ETF, prioriterar investerare förvaltarexpertis som den viktigaste faktorn, följt av resultatlista. Begränsad produkttillgänglighet förblir dock en viktig utmaning, som 46 procent av de tillfrågade citerar som det största hindret för adoption. För att komma till rätta med detta lanserade HANetf fyra nya aktiva ETFer 2024, med planer på att utöka sitt utbud ytterligare inom kort.

Granskningen visade också upp HANetfs nya investeringsprodukter, inklusive dess fysiska uran och koppar ETC och ett kommande utbud av hävstångsbaserade kryptoprodukter utformade för att utnyttja det ökande intresset för digitala tillgångar.

Granskningen innehöll också insikter från branschledare som The Royal Mint, Sprott Asset Management, VettaFi och EMQQ Global.

Fortsätt läsa

Nyheter

Aktiv börshandlad fond från iShares ger tillgång till den globala obligationsmarknaden

Publicerad

11 timmar sedan

den

22 februari, 2025

Redaktionen

Sedan i torsdags handlas en ny aktiv börshandlad fond från iShares på Xetra och Börse Frankfurt.

iShares € Flexible Income Bond Active UCITS ETF förvaltas aktivt och ger investerare tillgång till den globala obligationsmarknaden. Fonden kan investera i obligationer med fast ränta, rörlig ränta och realränta utgivna av stater, statliga myndigheter, företag och överstatliga emittenter över hela världen. Upp till 60 procent av fondens tillgångar får placeras i värdepapper med en rating under investment grade eller utan rating.

Investerare kan använda Bloomberg Euro Aggregate Bond Index som riktmärke.

Namn	Kortnamn	ISIN	Avgift	Utdelnings- policy
iShares € Flexible Income Bond Active UCITS ETF EUR (Dist)	IFLX	IE000NHAIBN0	0,40 %	Utdelande

Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 363 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 18 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

XUT7 ETF investerar i medellånga amerikanska statspapper

Publicerad

12 timmar sedan

den

22 februari, 2025

Redaktionen

Xtrackers US Treasuries 3-7 UCITS ETF (XUT7 ETF), med ISIN LU2662649503 försöker spåra Bloomberg US 3-7 års statsobligationsindex. Bloomberg US 3-7 års statsobligationsindex spårar den amerikanska dollarn som denominerade statsobligationer som utfärdats av den amerikanska statskassan. Tid till förfall: 3-7 år. Betyg: AAA.

ETFens TER (Total kostnadsgrad) uppgår till 0,06 procent p.a. Xtrackers II US Treasury 3-7 UCITS ETF 1D är den billigaste ETF som spårar Bloomberg US 3-7 Year Treasury Bond index. Denna ETF replikerar prestandan för det underliggande indexet med provtagningsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteinkomsten (kuponger) i den börshandlade fonden distribueras till investerarna (årligen).

Denna ETF lanserades den 6 december 2023 och är domicil i Luxemburg.

Referensindex nyckelfunktioner

Bloomberg U.S. Treasury 3-7 Year syftar till att återspegla utvecklingen på följande marknad:

USD-noterade obligationer emitterade av den amerikanska staten

Obligationer vars löptider är mellan 3 och 7 år

Minsta utestående belopp på 1 miljard USD per obligation

Handla XUT7 ETF

Xtrackers US Treasuries 3-7 UCITS ETF (XUT7 ETF), är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
London Stock Exchange	USD	XUT7
XETRA	EUR	XUT7

Största innehav

ISIN	Namn	Vikt %	Land
US91282CAV37	BBG00Y2NNDT7 T 0.875 11/15/30 11/30	2,25%	United States
US91282CAE12	TREASURY NOTE 8/30	2,14%	United States
US912828Z781	US TREASURY NOTES 27 1.625 1/27	1,74%	United States
US912828ZQ64	10-YR NOTE 5/30	1,65%	United States
US9128284V99	US TREASURY NOTES 08/28 9128284V	1,56%	United States
US9128284N73	US TREASURY NOTES 05/28 9128284N	1,48%	United States
US9128283W81	US TREASURY NOTES 02/28 9128283W	1,46%	United States
US9128285M81	US TREASURY NOTES 11/28 9128285M	1,46%	United States
US9128286B18	US TREASURY NOTES 02/29 9128286B	1,43%	United States
US91282CJN20	BBG01K9JB402 ISHARES CORE U.S. AGGREGATE BOND ETF 11/28	1,42%	United States
US91282CBZ32	BBG0109YYZ18 TREASURY NOTE 4/28	1,40%	United States
US91282CCE93	BBG0115Q7979 TREASURY NOTE 5/28	1,40%	United States
US91282CJR34	BBG01KR4STF6 UNITED STATES TREAS 03750 28 12/28	1,37%	United States
US91282CJF95	BBG01JV50590 UNITED STATES TREAS 04875 28 10/28	1,37%	United States
US91282CBJ99	BBG00Z0G4261 WI TREASURY SEC. 1/28	1,37%	United States