Nyheter
Fler utdelningar gör denna ETF till ett premiärval
De tunga volatilitetsdoserna som ses under de senaste månaderna har skickat en slutgiltig signal om att de serendipitösa prisvinsterna på den amerikanska aktiemarknaden sannolikt kan vara över. Festen fortsätter för utdelningssökande, eftersom analytiker projicerar fler utdelningar fram över under 2019. Sådana ETF-investerare bör titta närmare på Fidelity High Dividend ETF (NYSEArca: FDVV).
När luften kommer ut ur den proverbiala ballongen efter en historisk tjurkörning för amerikanska aktier väntas utdelningarna fortsätta under 2019, enligt prognoser från Goldman Sachs Research. Eftersom investerare är ute efter att få mer avkastning på denna utmanande aktiemarknad är en börshandlad fond som FDVV ett utmärkt alternativ att betrakta som en sammanflöde av stigande räntor, handelskrig och globala tillväxtproblem fortsätter att pressa marknaderna.
Med en risk-off-känsla som genomtränger marknaderna, passar FDVV investerare som letar efter inkomstgivande möjligheter som kan stå emot hårdheten i dagens utmanande marknad. FDVV syftar till att ge en avkastning som motsvarar resultatet av Fidelity High Dividend Index som är utformat för att återspegla prestandan av aktier i stora och medelstora bolag med hög utdelning som förväntas fortsätta att betala och öka sina utdelningar.
Med volatiliteten i aktier följt av en efterföljande flygning till räntebindning ger FDVV fortfarande investerare den nödvändiga exponeringen för aktier, men med en inkomstproducerande förmån.
Komplettera sina ränteportföljer med hög inkomst från aktier
”Investorprofilen för någon som är intresserad av FDVV är en som söker hög utdelning,” säger Scott O’Reilly, chef för Index Funds, ETFs, Sector & International Product at Fidelity. ”Investeraren vill komplettera sina ränteportföljer med hög inkomst från aktier.”
Med innehav inom finans, kommunikation, teknik och andra sektorer erbjuder FDVV investerare en diversifiering ur en portföljkonstruktionssynpunkt. Innehav i FDVV är avsedda att ge investerare exponering för höga utdelningar samtidigt som risken minskas från eventuella oförutsedda marknadsnedgångar – något som investerare har bevittnat de senaste månaderna.
Det är emellertid inte att säga att FDVV sprider sig lika i alla sektorer, men kan övergå till vissa hörn av de finansiella marknaderna som överträffar när det gäller att ge utdelning.
”Vi söker höga utdelningsandelar inom alla sektorer som ett sätt att exponera våra aktieägare för diversifiering via den bredare marknaden”, säger Bobby Barnes, Quantitative Analyst på Fidelity. ”Det sägs att vi tillåter att vara överviktiga en viss sektor om dess profil visar att den levererar hög avkastning.”
Vid screening för innehav för upptagning i FDVV spelar uppenbarligen utbyte en framträdande roll, men det är inte den enda faktorn.
Kompetens inom aktiv förvaltning
”Vi utnyttjar verkligen vår kompetens inom aktiv förvaltning, inte bara när vi byggde FDVV, utan hela vår produktserie”, säger Barnes. ”När det gäller att identifiera dessa aktier är attraktiva kandidater, en av de saker vi hittat från aktiva sidan av vår verksamhet var att det också är användbart att se upp för utbetalningsförhållandet.”
Utbetalningsgrad, den del av resultatet som öronmärkts för utdelningar som betalas till aktieägarna, är användbar för screening av kvalitetsinnehav för FDVV. Den del av vinsten som inte betalas ut som utdelningar kan återinvesteras i företaget eller användas för att betala av eventuell ackumulerad skuld.
Även om ett högt utbetalningsförhållande låter vara tilltalande för aktieägaren, kan det också skicka röda flaggor.
För höga utdelningar kan kväva tillväxten
”Om ett företag betalar för hög av en del av sina vinster till utdelningar, så kan det kväva tillväxten, säger Barnes. ”Det kan också leda till att utdelningen sänks, eftersom den utbetalningen kan fortsätta på en ohållbar nivå, så det vi söker är den höga utdelningen som ger aktier med låg utbetalningsgrad, vilket tenderar att vara en indikation på att kunna betala det utdelning regelbundet i framtiden. ”
På samma sätt som aktier screenas för införlivande i FDVV också baserade på deras utdelningstillväxt. Företag som utbetalar en stor andel av sina utdelningar för tidigt under sin livscykel kan inte vara lika grundläggande som dem som har kunnat växa utdelningar till en hållbar takt.
”De höga utdelningar som ger aktier som har kunnat öka utdelningen över tiden tenderar att vara en indikator på att de kan fortsätta att betala utdelning i framtiden”, säger Barnes.
I huvudsak ger FDVV investerare som lägger till ett skyddslag genom att inte låta höga utdelningar vara själva drivkraften bakom sina investeringar.
”Direktavkastning är en mycket attraktiv faktor, men du behöver ett element som ger en skyddsnivå också så att du inte faller i avkastningsfallen”, säger O’Reilly.
Höga utdelningar är till viss del tilltalande
Även om utsikterna till höga utdelningar är till viss del tilltalande, är det fråga om hur FDVV kan stå upp till de volatilitetsstränger marknaderna har upplevt? Svaret ligger i hur välformad FDVV är när det gäller portföljkonstruktion.
”Vi tar en mycket mer genomtänkt inställning till portföljkonstruktion där vi försöker minimera de oavsiktliga riskerna,” säger Barnes.
Att hantverket när det gäller att bygga FDVV är uppenbart i Sharpe-förhållandet, vilket är en åtgärd av en tillgångs avkastning i förhållande till dess exponering för risk. I detta fall är FDVV en av de bästa i sin klass.
”Det (FDVV) har ett av de högsta Sharpe-förhållandena, inte bara bland utdelningsprodukter, utan bara bland ETFer i allmänhet”, säger Barnes.
• Crypto prices jumped over the weekend as President Trump announced details of the US strategic crypto reserve.
• Why is Bitcoin digital gold? How does it act as a hedge against inflation and currency debasement?
• A Solana upgrade doubles validator incentives and further reinforces our positive view.
Strategic crypto reserves are coming to America
Donald Trump announced plans for a U.S. strategic crypto reserve to diversify assets and position the U.S. as a crypto leader. Funded partly by seized assets, the news spiked markets for the assets he mentioned: XRP (+33%), Solana (+26%), and Cardano (+69%) surging before Bitcoin (+11%) and Ethereum (+13%) followed—more details expected March 7.
The Full Story
Why is Bitcoin digital gold?
With a fixed 21 million Bitcoin supply and halving events that slow inflation, this asset is built for scarcity—just like gold. Learn how its supply mechanics shape its value.
The Full Story
Solana’s upgrade doubles validator incentives
Solana’s latest upgrade changes how priority fees are distributed, boosting validator rewards but sparking debate among stakers. Priority fees are extra payments users make to speed up transactions. Validators confirm these transactions and now keep 100% of those fees—but stakers aren’t happy. A new proposal aims to fix this—will it pass?
In case you missed it:
Learn more about Solana
Bitcoin Halving Report
This Week’s Calendar
March 7, 2025
Further details on the US strategic crypto reserve
Job Report
March 8, 2025
Estimated date of the on-chain vote on Solana aiming to automate the distribution of priority fees.
Research Newsletter
Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com
Disclaimer
The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.
Strategic crypto reserves are coming to America!
CWEU ETF är en satsning på bioenergi
SAVR Global by Vanguard: Ett billigt alternativ till globala indexfonder
Vad är en LEI-kod?
Hur investerar jag i dagligvaruhandeln med en börshandlad fond?
MONTDIV ETF är Sveriges första månadsutdelande ETF
Varför investera i indexfonder?
100 gånger pengarna, aktier som gör 10 000 kronor till 1 miljon
Montrose lanserar Sveriges första månadsutdelande ETF
BlackRock lanserar aktivt förvaltad Fixed Income UCITS ETF
-
Nyheter1 vecka sedanMONTDIV ETF är Sveriges första månadsutdelande ETF
-
Nyheter2 veckor sedanVarför investera i indexfonder?
-
Nyheter2 dagar sedan100 gånger pengarna, aktier som gör 10 000 kronor till 1 miljon
-
Nyheter2 veckor sedanMontrose lanserar Sveriges första månadsutdelande ETF
-
Nyheter2 veckor sedanBlackRock lanserar aktivt förvaltad Fixed Income UCITS ETF
-
Nyheter3 veckor sedanBörshandlade fonder för att investera i cybersäkerhet
-
Nyheter4 dagar sedanInvesterarnas intresse kraftigt förändrat under februari 2025
-
Nyheter2 veckor sedanSprotts Steve Schoffstall om kärnenergitrender, uranmarknaden och politiska effekter
