Följ oss

Nyheter

Fem strategier för ETF-investerare

Publicerad

den

Fem strategier för ETF-investerare. Nästan ingen annan kategori av investeringar har upplevt så mycket turbulens på de senaste tolv månaderna som den som utdelningsinvesterare har utsatts för.

Fem strategier för ETF-investerare. Nästan ingen annan kategori av investeringar har upplevt så mycket turbulens på de senaste tolv månaderna som den som utdelningsinvesterare har utsatts för. Räntorna har varit på en berg-och dalbana som har satt de grundläggande reglerna ur spel, vare sig det har gällt räntebärande placeringar, REITs, preferensaktier eller den utdelning som vanliga aktier ger.

År av låg volatilitet i många av dessa kategorier har gjort att investerarna hade invaggats i en känsla av trygghet som när den visade sig vara falsk ledde till att placerarna fick ta emot en lång rad stötar och i vissa fall också förluster i sina aktieportföljer. Strategier för ETF-investerare

Som tur är, har vi sett en stabilisering av räntan i år och rädslan för en börskollaps har ännu inte förverkligas trots stora ansträngningar från ”experter”. Nu när vi precis stängt det första kvartalet, är detta en perfekt tid att se över investeringarna och bedöma styrkor och svagheter i din portfölj och de underliggande värdepappren. Genom denna analys, kan du hitta områden som kan justeras för att öka din avkastning under resten av året. Nedan visar vi fem strategier för ETF-investerare.

1.    Sänk durationen i ränteplaceringarna

Du har säkert hört uppmaningen att sänka den genomsnittliga durationen, ett sätt att mäta risken och löptiden på räntebärande placeringar. Många investerare befinner sig emellertid i den övre delen av avkastningskurvan vilket gör att deras portföljer är mer känsliga för svängningar i räntorna något som kan visa sig vara ett misstag om vi ser att räntorna går stiger i år. Tumregeln är, går räntorna upp så minskar obligationspriserna.

Ett alternativ ETF som du kanske vill överväga är Vanguard Short-Term Corporate Bond Fund (VCSH) som investerar i en portfölj av räntebärande placeringar med en duration på ett till tre år. Samtliga investeringar är investment grade. Denna ETF har ökat stadigt under de senaste sex månaderna och kommer att vara mindre känsligt för ränteförändringar än en liknande fond med högre genomsnittlig duration. En annan strategi för att tänka på är att flytta sina ränteplaceringar till en aktivt förvaltad fond som är inriktad på ränterisk och med framgång navigerat i dessa vatten förra året.

2.    Motstå frestelsen från junk bonds

Amerikanska högränteobligationer, ofta benämnda som junk bonds, har haft en fantastisk utveckling under de senaste åren. Ett mycket litet antal av dessa obligationer har visat någon form av default på senare år, något som i kombination med en efterfrågan på löpande avkastning har drivit upp priserna i denna sektor. På senare tid har dessa värderingar emellertid kommer att nå extremt höga nivåer, något som i sin tur lett till låg avkastning på nytt kapital som allokerats till denna sektor.

Om du redan äger en junk bond ETF såsom iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) är det värt att ligga kvar i denna, men att se till att bevaka kreditmarknaden för att snabbt kunna kliva av dansgolvet om så krävs. Notera att vi inte ser att priserna indikerar någon form av problem i nuläget och inkomstströmmarna är fortfarande fast för tidiga investerare. Det kommer emellertid att komma en tid när det kommer att vara meningsfullt att re-allokera sina positioner till andra delar av räntemarknaden, till exempel företagsobligationer av investment grade karaktär eller bostadsobligationer. För de flesta svenska placerare är det meningslöst att satsa på statsskuldsväxlar eller statsobligationer, det är istället bättre att placera i obligationer utgivna av hypoteksbolagen. Räntan är högre och det är en mycket låg sannolikhet att de fallerar. Skulle de mot förmodan göra detta kommer hela kapitalmarknaden ha gjort detta.

Ett möjligt alternativ som erbjuder en mer attraktivt avkastning i förhållande till risken är iShares JP Morgan USD Emerging Market Bond ETF (EMB). Denna ETF har en direktavkastning på knappt 5 procent och handlas fortfarande under 2013 års toppnivåer.

3.    Vidga vyerna

Jakten på utdelningar och löpande avkastning kan ta många skepnader. Många investerare är fokuserade på en sak, att få månatliga höga utdelningar, något som är svårt i Sverige där de flesta bolagen lämnar sina utdelningar under årets andra kvartal.

För dem som har detta som sitt primära mål finns det en ETF med en unik placeringsstrategi, YieldShares High Income ETF (YYY). Denna ETF kan liknas vid en ”fond-i-fond” som investerar i 30 olika ”closed-end-funds” som i sin tur investerar i både aktier och räntebärande papper.

YYY har för närvarnade en avkastning på 8,38 procent, en utdelning som betalas ut varje månad. Detta ger ett starkt utdelningsflöde och en diversifiering på samma gång något som bör passa de flesta som söker efter regelbunda utdelningar.

4.    Sök i utlandet

Den inhemska aktiemarknaden har numera nått ganska höga höjder och den procentuella direktavkastningen har fallit betydligt som en följd av att de underliggande aktierna har stigit kraftigt i värde. Ett sätt att hantera detta är genom den börshandlade fond som heter iShares International Select Dividend ETF (IDV).

Denna ETF betalar en utdelning på 4,64 procent, och består av aktier i 100 utdelande bolag i utvecklade ekonomier som till exempel Australien, Storbritannien, Frankrike och Tyskland. En relativt hög utdelning och en diversifiering utanför USA gör IDV till en attraktiv utdelningsmaskin som ger innehavaren möjligheterna till kommande värdestegringar.

5.    Minska kassan

En kassa kan vara bra att som en kudde när det stormar och innan det att trenden utkristalliserar sig, men det är inget att sträva efter att ha en längre tid eftersom det sällan ger någon ränta och därmed drar ned portföljens avkastning. Detta gällde 2013 och så här långt också under 2014. Även en kortsiktig obligationsfond kan ge en blygsam inkomstkälla utan alltför stora risker.

Överväg att kombinera aktier, obligationer, eller till och med alternativa tillgångar i olika strategier för att balansera portföljen och minska de specifika riskerna i ett enskilt tillgångsslag. Detta kan bidra till att jämna ut volatiliteten och öka den totala avkastningen över tiden.

Slutsats

Utdelningsinvesterare har mött ett antal unika möjligheter och risker under det senaste året vilket har krävt flexibilitet att anpassa sig när förhållandena ändras. Lyckligtvis finns det ett antal utmärkta valmöjligheter genom börshandlade fonder som erbjuder placerarna tillgång till specifika teman och hjälper dem att undvika eventuella hinder. strategier för ETF-investerare

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Fem spanska fonder som har ökat med +12% under 2025

Publicerad

den

År 2025 visar sig bli ett tufft år för finansmarknaderna. Med det första kvartalet fortfarande att avslutat upplever de stora internationella aktieindexen kraftiga nedgångar, där indexfonder baserade på S&P 500 och Nasdaq drabbas särskilt hårt. Det finns dock en kategori som står sig starkt: Ibex 35 indexfonder, som har blivit en av årets mest räddningsvärda tillgångar. Det finns fem spanska fonder som har ökat med +12% under 2025.

År 2025 visar sig bli ett tufft år för finansmarknaderna. Med det första kvartalet fortfarande att avslutat upplever de stora internationella aktieindexen kraftiga nedgångar, där indexfonder baserade på S&P 500 och Nasdaq-100 drabbas särskilt hårt. Det finns dock en kategori som står sig starkt: Ibex 35 indexfonder, som har blivit en av årets mest räddningsvärda tillgångar. Det finns fem spanska fonder som har ökat med +12% under 2025.

Mer specifikt har fonder som investerar i spanska aktier (både indexfonder och aktivt förvaltade) ackumulerat en genomsnittlig avkastning på 14,29 % hittills under 2025. Denna siffra gör kategorin till den mest lönsamma bland aktiefonder, och den näst mest lönsamma av alla investeringsfondkategorier, efter endast guld- och ädelmetallfonder, som har skjutit i höjden med en omvärdering på mer än 40 %.

Inom den spanska kategorin upplever Ibex 35 indexfonder en stark utveckling, med avkastning överstigande 12 % under 2025. Nedan granskar vi årets fem mest lönsamma Ibex indexfonder, rangordnade från lägst till högst avkastning:

BBVA Bolsa Índice FI

Denna Ibex 35 indexfond, som förvaltas av BBVA Asset Management, har stigit med 12,03 % hittills i år. Under de senaste 5 åren har den erbjudit en genomsnittlig avkastning på 16,12 %.

Den har tillgångar på 116,5 miljoner euro och följer Ibex 35 Net Return-indexet, vilket inkluderar utdelningar. Dess nuvarande kostnader är 1,21 %.

10 största portföljpositioner

VärdepapperVikt%
Inditex (Industria de Diseño Textil S.A.)13,57%
Banco Santander S.A.13,16%
Iberdrola S.A.12,39%
BBVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.)10,32%
CaixaBank S.A.5,36%
Amadeus IT Group S.A.4,57%
Ferrovial SE4,42%
Futuro sobre IBEX 353,75%
Aena SME S.A.3,60%
Telefónica S.A.3,40%

Santander Indice España FI Openbank

Santander Asset Managements indexfond Ibex 35 har en avkastning på 12,08 % år 2025. Under fem år har den ackumulerat en avkastning på 16,20 %.

Den förvaltar tillgångar till ett värde av 961,7 miljoner euro, vilket gör den till en av de största fonderna i detta urval. Förvaltningsavgiften är 0,70 % och de löpande kostnaderna är 1,11 %.

10 största portföljpositioner

VärdepapperVikt%
Inditex (Industria de Diseño Textil S.A.)14,18%
Iberdrola S.A.12,70%
Banco Santander S.A.10,82%
Futuro sobre Ibex 35 (venc. 02/2025)9,90%
BBVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.)9,16%
Bono España 0,65%5,57%
CaixaBank S.A.4,84%
Amadeus IT Group S.A.4,60%
Ferrovial SE4,40%
Aena SME S.A.3,60%

ING Direct Fondo Naranja Ibex 35 FI

Fondo Naranja Ibex 35 de ING, som förvaltas av Amundi Iberia, har hittills under 2025 haft en avkastning på 12,13 %. Under femårsperioden har den ackumulerat en avkastning på 16,31 %.

Denna fond har tillgångar på 268,4 miljoner euro och replikerar Ibex 35 Net Return. Förvaltningsavgiften är 0,99 % och de löpande kostnaderna är 1,1 %.

10 största portföljpositioner

VärdepapperVikt%
Inditex (Industria de Diseño Textil S.A.)13,90%
Banco Santander S.A.13,48%
Iberdrola S.A.12,69%
BBVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.)10,57%
CaixaBank S.A.5,49%
Amadeus IT Group S.A.4,68%
Ferrovial SE4,53%
Aena SME S.A.3,68%
Telefónica S.A.3,49%
Cellnex Telecom S.A.3,48%

Caixabank Bolsa Índice España Estándar FI

Caixabank AM-fonden har hittills under 2025 redovisat en ökning på 12,23 %. Dess genomsnittliga avkastning under de senaste fem åren har varit 16,72 %.

Dess förvaltade tillgångar uppgår till 335,5 miljoner euro, och det motsvarar Ibex 35 Net Return. Din provision är i detta fall 1 % och dina nuvarande utgifter är 1,03 %.

10 största portföljpositioner

VärdepapperVikt%
Iberdrola S.A.13,61%
Banco Santander S.A.13,28%
Inditex (Industria de Diseño Textil S.A.)12,13%
BBVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.)10,22%
CaixaBank S.A.5,82%
Amadeus IT Group S.A.4,49%
Ferrovial SE4,25%
Aena SME S.A.3,68%
Telefónica S.A.3,49%
Cellnex Telecom S.A.3,28%

Bindex España Índice FI

Och den mest lönsamma fonden bland de som är indexerade mot Ibex 35 år 2025 (även om vi talar om tiondelar och hundradelar jämfört med resten) är Bindex Spain Index, från BBVA Asset Management. Denna fond har hittills i år haft en avkastning på 12,35 % och en 5-årsavkastning på 17,35 %.

Med tillgångar på 146,4 miljoner euro har denna fond etablerat sig som det billigaste alternativet av de fem (förvaltningsavgift på 0,11 % och löpande kostnader på 0,14 %). Den replikerar också Ibex 35 Total Return.

10 största portföljpositioner

VärdepapperVikt%
Inditex (Industria de Diseño Textil S.A.)13,62%
Banco Santander S.A.13,20%
Iberdrola S.A.12,43%
BBVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.)10,35%
CaixaBank S.A.5,38%
Amadeus IT Group S.A.4,59%
Ferrovial SE4,44%
Aena SME S.A.3,61%
Telefónica S.A.3,42%
Cellnex Telecom S.A.3,41%

Fortsätt läsa

Nyheter

ASRP ETF ett spel på medtech företag världen över

Publicerad

den

BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Med Tech UCITS ETF EUR (ASRP ETF) med ISIN LU2365457410, försöker följa ECPI Global ESG Medical Tech-index. ECPI Global ESG Medical Tech-index spårar företag från utvecklade marknader över hela världen som är aktiva inom medicinteknikbranschen. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). De utvalda värdepapperen viktas lika i indexet.

BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Med Tech UCITS ETF EUR (ASRP ETF) med ISIN LU2365457410, försöker följa ECPI Global ESG Medical Tech-index. ECPI Global ESG Medical Tech-index spårar företag från utvecklade marknader över hela världen som är aktiva inom medicinteknikbranschen. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). De utvalda värdepapperen viktas lika i indexet.

Den börshandlade fondens (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Med Tech UCITS ETF EUR är den billigaste och största ETF som följer ECPI Global ESG Medical Tech-index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Med Tech UCITS ETF EUR är en mycket liten ETF med tillgångar på 12 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 10 december 2021 och har sin hemvist i Luxemburg.

Handla ASRP ETF

BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Med Tech UCITS ETF EUR (ASRP ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och Borsa Italiana.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURASRP
Borsa ItalianaEUREGEMT
Euronext ParisEURMEDTE
XETRAEURASRP

Fortsätt läsa

Nyheter

Europafokuserade ETPer ser större andel av flödena under första kvartalet

Publicerad

den

HANetf har släppt sin rapport om börshandlade europeiska ETPer för första kvartalet 2025, som avslöjar banbrytande insikter i den snabba utvecklingen av den europeiska ETF-marknaden.

HANetf har släppt sin rapport om börshandlade europeiska ETPer för första kvartalet 2025, som avslöjar banbrytande insikter i den snabba utvecklingen av den europeiska ETF-marknaden.

Tillgångar i europeiska ETPer nådde 2,4 biljoner dollar under första kvartalet, varav ETFer stod för 2,28 biljoner dollar. Kärnaktions-ETFer ledde flödena (45,70 miljarder dollar) medan räntebärande ETFer ökade med 15,19 miljarder dollar.

Viktiga data

  • Europeiska ETPer överstiger 2,4 biljoner dollar i förvaltat kapital under första kvartalet 2025
  • Flöden omdirigerades till Europafokuserade ETPer jämfört med USA-fokuserade mitt i tullkrisen
  • Kärnaktions-ETFer överstiger milstolpen på 1 biljon dollar i förvaltat kapital med 45,70 miljarder dollar i nettoflöden under första kvartalet
  • Aktiva ETFer i förvaltat kapital ökade med 11,65 % under första kvartalet och optionsbaserade ETFer i förvaltat kapital med 54,55 %.
  • Antalet europeiska ETP-varumärken fortsätter att öka och uppgår nu till totalt 131.
  • Europa godkänner semitransparenta ETFer, vilket potentiellt uppmuntrar fler aktiva förvaltare i USA att gå in på den europeiska ETF-marknaden.
  • Försvars-ETFer såg flöden på 4,16 miljarder dollar under första kvartalet, vilket motsvarar 4,5 % av de totala ETF-flödena i Europa och en 5-faldig ökning jämfört med föregående kvartal.

Läs hela rapporten för att upptäcka kvartalsdata, ETF-marknadens utveckling, tillväxten inom nya områden som optionsbaserade ETFer och mer.

Fortsätt läsa

Populära