Fem sätt att handla med sojabönor

I den här guiden för handel med sojabönor kommer vi att förklara hur och var du kan handla denna populära råvara med en lista över reglerade mäklare. Vi diskuterar också varför vissa handlare väljer att handla med sojabönor och vad experter säger om att handla med dem.

Hur kan jag handla med sojabönor?

Sojabönshandlare har flera sätt att handla med råvaran: terminer, optioner, ETFer, aktier i sojabönsföretag och CFD:er.

Soybean Futures Chicago Mercantile Exchange (CME) är ett terminskontrakt för sojabönor. Sojabönskontraktet omfattar 5 000 bushels, eller 136 ton, sojabönor. CME-kontraktet handlas globalt på CME Globex elektroniska handelsplattform och har utgångsmånaderna januari, mars, maj, juli, augusti, september och november.

Futures är ett derivatinstrument som gör det möjligt för handlare att göra hävstångssatsningar på råvarupriser. Om priserna sjunker måste handlare sätta in ytterligare marginal för att behålla sina positioner. Vid utgången av kontraktet måste handlare antingen acceptera fysisk leverans av sojabönor eller rulla fram sina positioner till nästa handelsmånad. Handel med terminer kräver en hög nivå av sofistikering eftersom faktorer som lagringskostnader och räntor påverkar prissättningen.

Vilka är de olika typerna av terminskontrakt för sojabönor?

CME erbjuder handel med sojabönor, sojamjöl och sojabönolja. Var och en av dessa produkter har unika specifikationer kopplade till sig. Vi sammanställde den här jämförelsen av de tre terminskontrakten:

	Sojabönot	Sojabönsmjöl	Sojabönsolja
Enhet	5 000 bushels	100 Short tons	6 000 pounds
Priskvotering	Cent/bushel	Dollar och cent/Short ton	Cent/Pound
MInsta prisförändring	1/8 cent per bushel, 6,25 USD per kontrakt	10 cent per short ton, 10 USD per kontrakt	1/100 cent per pound, 6 USD per kontrakt
Listade kontrakt	Månadskontrakt listade för 3 månader i följd och 9 månader i januari, mars, maj, juli, augusti, september och november plus nästa tillgängliga november.	Januari (F), mars (H), maj (K), juli (N), augusti (Q), september (U), oktober (V) och december (Z)	Januari (F), mars (H), maj (K), juli (N), augusti (Q), september (U), oktober (V) och december (Z)
Settlement	Fysisk leverans	Fysisk leverans	Fysisk leverans

Hur läser du terminspriser på sojabönor?

För att förstå prissättningen för sojabönor och andra spannmålsterminsmarknader bör du börja med att undersöka kontraktsinformationen på Chicago Mercantile Exchange (CME), som driver den ledande marknadsplatsen för varan.

CME publicerar specifikationerna för varje produkt som handlas på sin börs. Den relevanta informationen för varje vara är dess symbol, kontraktsstorlek, minimikryss (handelsökning), dollarvärdet för varje bock och kontraktsmånaderna.

När det gäller sojabönor är kontraktssymbolen ZS och kontraktsstorleken är 5 000 bushels. Sojabönor och andra spannmål handlas i cent per bushels, och lägsta tick (handelsökning) är $0,00125 (en åttondel av en cent) per kontrakt.

Läsa månadskoder

Varje bock motsvarar $6,25, så varje en cents rörelse i sojabönspriser motsvarar $50 per kontrakt.

När det gäller avtalsmånaderna tilldelar CME en kod till varje månad. I exemplet ovan är produkten juli 2018 sojaböns framtid (ZS är symbolen för sojabönor, N är symbolen för juli och 8 anger året 2018).

Hur man läser CME-ögonblicksbilden

CME-ögonblicksbild av ett sojabönskontrakt ”LAST” i diagrammet visar det senaste priset på sojabönor i cent per bushel.

Beloppet efter (’)-märket indikerar en åttondels cent. Därför läses 1048’6 som 1 048 och 6/8 av en cent, eller, med andra ord, $10,48 och ¾ av en cent. ”CHANGE” i diagrammet ovan visar förändringen i priset för handelssessionen.

Återigen, beloppet efter (’)-märket indikerar en åttondels cent. Därför betyder -4’4 en nedgång på 4 och 4/8 cent eller 4 och ½ cent. ”GLOBEX VOL” visar antalet kontrakt som handlas för sessionen. Handlare bör vara uppmärksamma på de sessioner där råvaror handlas eftersom olika tider på dygnet kan leda till variationer i mängden likviditet.

Sojabönoptioner på terminer

CME erbjuder också ett optionskontrakt på sojabönsterminskontraktet. Optioner är också ett derivatinstrument som använder hävstång för att handla med råvaror. Som med terminer har optioner ett utgångsdatum.

Men optioner har också ett lösenpris, vilket är det pris över vilket optionen slutar in the money. Optionsköpare betalar ett pris som kallas en premie för att köpa kontrakt. En optionssatsning lyckas endast om priset på sojabönsterminer stiger över lösenpriset med ett belopp som är större än premien som betalas för kontraktet. Därför måste optionshandlare ha rätt om storleken och tidpunkten för flytten inom sojabönsterminer för att tjäna pengar på sina affärer.

Sojaböns-ETFer

Dessa finansiella instrument handlas som aktier på börser på samma sätt som aktier gör. För närvarande finns det endast en ren satsning på sojabönshandel i form av en börshandlad fond, den ETF –Teucrium Soybean Fund (NYSEARCA: SOYB), som visas nedan. Fonden investerar i terminskontrakt för sojabönor.

Aktier i sojabönsföretag

Det finns inga renodlade publika företag som uteslutande ägnar sig åt produktion och försäljning av sojabönor. Det finns dock många stora jordbruksföretag som tillhandahåller produkter som gödningsmedel, bekämpningsmedel och frön till sojabönsproducenter:

Företag	Beskrivning	Börs
Monsanto	Globalt jordbruksföretag som tillhandahåller frön, genomprodukter och andra produkter till jordbrukare	New York (NYSE)
Mosaic	Globalt jordbruksföretag som säljer grödans näringsämnen till bönder.	New York (NYSE)
Potash Corp	Globalt jordbruksföretag som säljer konstgödsel och foderprodukter.	New York (NYSE)

Soybean Contracts for Difference (CFDs)

Ett av sätten att handla med sojabönor är genom att använda ett CFD-derivatinstrument. CFDer tillåter handlare att spekulera i priset på sojabönor.

Värdet på en CFD är skillnaden mellan priset på sojabönor vid köptillfället och det aktuella priset. CFD-handlare öppnar ett konto hos en reglerad mäklare och sätter in pengar. Medlen fungerar som en marginal mot förändringen i värdet på CFDen. Många reglerade mäklare världen över erbjuder CFDer på sojabönor.

Fördelen med CFDer är att en handlare kan ha exponering för sojabönspriser utan att behöva köpa aktier, ETFer, terminer eller optioner. Handel med CFDer kräver inte att handlaren betalar för lagring av sojabönor eller rullar terminskontrakt varje månad. Handlare behöver inte heller oroa sig för att få tidpunkten och storleken på marknaderna att röra sig korrekt för att tjäna på sina affärer.

CFDer är komplexa instrument och kommer med en hög risk att förlora pengar snabbt på grund av hävstång. Mellan 74%-89% av privata investerares konton förlorar pengar vid handel med CFD:er. Du bör fundera på om du har råd att ta den höga risken att förlora dina pengar.

Skäl att handla med sojabönor

Handlare köper jordbruksråvaror som sojabönor av olika anledningar, men följande är vanligast:

Inflation och svag US-dollarsäkring

Satsa på efterfrågan tillväxt

Portföljdiversifiering

Kan sojabönor tjäna som en säkring mot inflation och svag amerikansk dollar?

Sojabönor är ett sätt att satsa på en svag US-dollar och högre inflation. Eftersom jordbruksråvaror, som sojabönor, är prissatta i amerikanska dollar, spelar utvecklingen för världens största ekonomi en avgörande roll för prissättningen.

Enkla pengar från den amerikanska centralbanken har hållit den amerikanska dollarn svag. Dessutom kommer amerikanska centralbanker sannolikt att fortsätta denna politik för att stödja konsumenternas upplåning och utgifter.

En svag dollar kan väcka inflationsoro och stärka priserna på sojabönor.

Kommer efterfrågan på sojabönor att öka?

Sojabönor kommer sannolikt att vara en stor mottagare av stark global tillväxt, särskilt i tillväxtmarknadsekonomier. Deras efterfrågan på djurfoder och oljor kommer troligen att växa i takt med att utvecklingsvärlden blir rikare. Efterfrågan i den utvecklade världen kan också överträffa utbudet under de kommande åren. Och faktorer som tillväxt av biodiesel kan bidra till denna efterfrågan.

Portföljdiversifiering

De flesta handlare har den stora majoriteten av sina tillgångar i aktier och obligationer. Råvaror som sojabönor ger handlare ett annat sätt att diversifiera och minska den totala risken för sina portföljer.

Ska jag handla med sojabönor?

Det finns två specifika trender som kan öka priserna på sojabönor under de kommande åren: efterfrågan på tillväxtmarknader och klimatförändringar.

Efterfrågan på tillväxtmarknader

Utvecklingen av tillväxtekonomier kan öka efterfrågan på sojabönor. I takt med att människor i dessa länder samlar på sig rikedomar kommer de förmodligen att börja äta en mer varierad kost. Efterfrågan på boskapsfoder, sojabönoljor och sojaprodukter kan växa. Sojabönor kan vara ett alternativ för att ersätta kostsamma livsmedel i länder som upplever matbrist. Till exempel kan denna statistik över livsmedelsbrist i USA vara användbar för insikt i framtiden för kostnadseffektiv mat i första världens länder.

Hur kommer klimatförändringarna att påverka sojabönsproduktionen?

Globala uppvärmningstrender har potential att orsaka förödelse för produktionen av många olika grödor inklusive sojabönor. Om de senaste vädermönstren fortsätter, kanske världens utbud av livsmedel inte kommer att kunna möta efterfrågan under de kommande åren. Handel med jordbruksråvaror är ett sätt att dra nytta av denna trend.

Risker med handel med sojabönor

Handlare bör också överväga riskerna med handel med sojabönor:

En stark US-dollar kan driva lägre priser.

Överproduktion från stora leverantörer kan pressa priserna. Detta scenario kan till exempel utvecklas om USA upphör med majssubventioner.

Fler dåliga nyheter på hälsofronten kan försvaga konsumenternas efterfrågan på sojaprodukter.

Vad tycker experter om sojabönor?

Experter ser både potentiella risker och belöningar från handel med sojabönor. ”I allmänhet tror jag att råvarukomplexet är redo att gå högre.” – Robert Chesler, vicepresident för livsmedelsgruppen på INTL FCStone Jim Rogers, som var med och grundade Quantum Fund och skapade Rogers International Commodity Index, har varit en lång tid tjur på jordbruksråvarusektorn och tror att handlare kommer att gynnas under de kommande åren.

”Du kan öppna en kedja av restauranger i jordbruksområdena i världen eftersom bönderna kommer att bli mycket mer framgångsrika under de kommande 30 åren än under de senaste 30 åren. ”– Jim Rogers, grundare av Quantum Fund.

Det amerikanska jordbruksdepartementet noterar dock vissa data som borde ge handlare skäl att vara försiktiga. Amerikanska bönder har producerat rekordmängder av majs, sojabönor och vete under de senaste skördarna.

Dessutom ökar bönderna sin allokering av areal till sojabönor på bekostnad av majs.

Vanliga frågor

Vilken information bör sojabönshandlare följa?

United States Department of Agriculture (USDA) producerar sin spannmålslagerrapport fyra gånger varje år. Denna rapport, som beskriver kapaciteten för lagring på och utanför gården för alla spannmål, är utan tvekan den viktigaste informationen för sojabönhandlare.

Positionsdiagram för sojabönor – exempel (offentliga rapporter från USDA)

Rapporten innehåller följande information som marknadsaktörer bevakar noga:

Lager: Rapporten beskriver förändringen från år till år i lagren av sojabönor som lagras i alla positioner (även på gården) som utanför gården).

Större ökningar i lager än väntat skulle kunna pressa priserna nedåt, medan större än förväntade lagerutarmningar kan få priserna att stiga.

Spannmålslager efter position: Det här diagrammet visar årsförändringen i lager uppdelad efter positioner (på eller utanför gården).

Sojabönslager per stat: en delstatsuppdelning av sojabönlager uppdelat efter positionering på och utanför gården

*Rapporten delar upp lagring på gård och utanför gård eftersom den använder olika undersökningsmetoder för att samla in lagringsdata från gårdar och utanför gården -gårdsplatser.

Lagring på gården är föremål för provtagningsvariabilitet eftersom inte alla verksamheter med bestånd på gården ingår i USDA-provet. Som ett resultat av detta inkluderar rapporten en urvalsfelprocent.

Summan av kardemumman är dock att denna kvartalsrapport ofta spelar en avgörande roll för att flytta sojabönsmarknader.

Finns det några strategier för att handla med sojabönor?

Sojabönhandlare behöver inte ha en absolut åsikt om riktningen för sojabönor för att kunna handla med varan. Snarare finns det en mängd olika sätt att satsa på sojabönor i förhållande till priset på andra råvaror eller instrument.

Dessa kallas spreadar och de innebär att man samtidigt köper och säljer två olika sojabönskontrakt. Här är tre sätt du kan utföra populära spreadaffärer som används av sojabönshandlare: crush spread, reverse crush spread och grain spreads.

Crush Spread

Sojabönor bearbetas till sojaolja och sojamjöl i en process som kallas krossning. Crush Spread är skillnaden mellan priset på sojabönor och dess biprodukter (sojaolja eller sojamjöl).

Handlare som går långt med en Crush Spread kommer att köpa sojabönor och sälja sojabönsolja eller sojabönsmjöl. Många producenter av sojaolja eller sojamjöl använder Crush Spread som ett sätt att säkra risken att priserna de får för sina slutprodukter faller i värde.

Reverse crush spread

I en Reverse crush spread köper handlare slutprodukterna (sojaolja eller sojamjöl) och säljer sojabönor. I huvudsak gynnas dessa handlare om utbuds- och efterfrågefaktorer leder till en ökning av priset på de färdiga produkterna i förhållande till insatskostnaderna (sojabönor).

Spreads

Andra populära spreadaffärer involverar handel med sojabönor mot andra spannmålsgrödor, såsom majs eller vete.

Eftersom dessa råvaror ofta rör sig i takt med varandra, tillåter detta handlare att fånga skillnader i priset på en i förhållande till en annan. Eftersom priserna på sojabönor är korrelerade med priset på andra spannmål och med färdiga sojaprodukter, är spreadhandeln i allmänhet mycket mindre volatil än att köpa sojabönor direkt.

Handla sojabönor hos CMC Markets

CMC Markets är ett globalt företag med en handelsplattform för onlinetrading av finansiella derivatinstrument, i huvudsak handel med CFD:er på aktier, index, råvaror, ETF, valutor och kryptovalutor. Till CMC Markets.

Handla sojabönor hos AvaTrade

AvaTrade är en valutahandels- och contract for difference-mäklare med säte i Dublin, Irland. Genom dess handelsplattformar och mobilappar, erbjuder företaget handel på många olika marknader, inklusive valutor, råvaror, aktieindex, aktier, börshandlade fonder, bitcoin samt obligationer. Till AvaTrade .

Handla sojabönor hos IG

Även IG erbjuder emellertid handel med sojabönor. Till IGs hemsida.