Följ oss
the_ad_group(12516);

Nyheter

Fem levererade ETP-funktioner

Publicerad

den

Fem levererade ETP-funktioner

Hävstång har funnits i flera år och det finns många typer av hävstångsinstrument tillgängliga idag – från terminer till certifikat – noterade på börser runt om i världen. För att inte tala om CFD: er, som har blivit mycket populära under det senaste decenniet trots att de inte är noterade och handlas over the counter (OTC). Det finns en del speciella ETP-funktioner när det kommer till hävstångsinstrument.

ETP:er är ett alternativ till dessa hävstångsprodukter och köparen behöver inte öppna ett marginkonto. Även om ETP:er är riskabla investeringsprodukter är deras risk begränsad till det investerade beloppet, till skillnad från CFD:er eller terminskontrakt.

På grund av de kombinerade egenskaperna hos hävstångseffekt och daglig avkastning kan denna typ av handelsinstrument förbättra avkastningen och är ett säkert, öppet och lönsamt handelsverktyg med speciella ETP-funktioner.

Som leverantör av hävstångs-ETP:er genom sin produktlinje Leverage Shares, vill Leverage Shares att investerare ska förstå hur dessa produkter speciella ETP-funktioner fungerar innan de investerar eller spekulerar med dem.

Fördelen som härrör från hävstången gör det möjligt för en investerare att förstärka avkastningen på en tillgång (både positivt och negativt)

Låt oss till exempel anta att du investerar i en ETP som spårar Facebook, Inc. (FB) -aktien och erbjuder en hävstångsfaktor på 2 (FB2). När Facebook-aktien ökar med en procent under en handelsdag kommer din ETP (FB2) att öka med två procent (exklusive avgifter och justeringar *).

Omvänt, om värdet på Facebook sjunker med en procent under en viss dag, kommer ETP: er som erbjuder 2x exponering att förlora två procent.

Hävstångsprodukter tillåter investerare att antingen använda mindre kapital för att nå önskad nivå av exponering, eller för att öka sin exponering genom att använda samma kapital

När det gäller en ETP med 2x hävstång, skulle du faktiskt bara investera hälften av den totala önskade exponeringen. Det är en av de speciella ETP-funktioner som finns hos Leverage Shares produkter.

På vilket sätt? Till exempel, om en investerare köper 100 USD av en 2x levererad ETP, får han 200 USD exponering bestående av 100 USD investerade och 100 USD lånade medel (till referensmarknadsfinansieringsgraden + en procent) för att göra en total investering på 200 USD.

Lånekostnaden dras av från den dagliga avkastningen och ingår i beräkningen av ETP: s pris (med andra avgifter och justeringar *).

Om en investerare köper 100 USD av en 2x ETP på en aktie, köps USD 200 av aktierna på referensaktiemarknaden eftersom Leverage Shares ETP erbjuder fysisk replikering.

Det finns en anledning till att leverantörer av ETP integrerar en mekanism för ombalansering (vilket vanligtvis sker dagligen)

Levererade ETP: er försöker ge en fast multiplikator (dvs. hävstångsfaktor) jämfört med utvecklingen för deras riktmärke under en viss period. Denna period är vanligtvis en dag. Detta innebär att hävstångs-ETP:er måste balansera sin skuldsättning i slutet av varje handelsdag för att säkerställa att de erbjuder investerare samma hävstång varje ny handelsdag.

Med tiden kan detta leda till extrema resultat (till exempel exponeringar långt över den angivna hävstången). Eftersom ETP:er är öppna och kan skapas och handlas dagligen, tillåter daglig ombalansering investerare att köpa och sälja ETP när som helst och få den förväntade hävstången.

Den sammansatta effekten måste beaktas för ETP som hålls i mer än en period och kan ha både negativa och positiva effekter

Låt oss ta ett scenario där Facebook, Inc.s aktier rör sig upp och ner utan någon tydlig trend. Du vet nu att om Facebook-aktiekursen är 100 USD och ökar med + 5 procent kommer din 2x Facebook-hävstångs-ETP (FB2) att öka med + 10 procent för att nå 110 USD (exklusive avgifter och justeringar *).

Men nästa dag, om Facebooks aktie sjunker 5 procent, kommer denna ETP att sjunka till 99 USD. Under två dagar skulle Facebook-aktien lägga upp en genomsnittlig avkastning på 0 procent och ett pris på 99,75 USD, vilket resulterar från en tvådagars sammansatt avkastning på -0,25 procent. Medan du förväntar dig en avkastning på ETP som är dubbelt så stor som för aktien (eller -0,50 procent), kommer avkastningen på ETP sammansatt över två dagar att vara -1,00 procent.

Ta nu ett scenario där Facebooks aktien trender uppåt och rapporterar + 5 procent varannan av två på varandra följande dagar. 100 dollar investerat i Facebook-aktier tjänar 5 dollar den första dagen och 5,25 dollar den andra dagen, med ett slutvärde på 110,25 dollar (vilket motsvarar en avkastning på 10,25 procent under de två dagarna). Vår 2x Facebook ETP skulle ha tagit in 10 dollar den första dagen, sedan 11 USD den andra dagen, för ett sammansatt pris på 121,00 dollar, därför en avkastning på 21,00 procent över två dagar.

Daglig återbalansering ger ”sammansatt” avkastning, vilket kan ha en positiv eller negativ inverkan. Storleken på denna dagliga sammansättningseffekt beror på längden på ETP-innehavsperioden, säkerhetens volatilitet och mängden hävstång som används. Det är ett par av de speciella ETP-funktioner som finns hos Leverage Shares produkter.

Användnings- och handelsstrategier

Leveraged ETP kan användas av ett stort antal investerare och för många olika handelsstrategier:

a. Fördubbla den dagliga avkastningen av en strategi, positivt eller negativt (exklusive avgifter och justeringar *).

b. Täck befintliga positioner med en enda transaktion, vilket kräver mindre kapitalbindning.

c. CFD-leverantörer kan täcka riskerna med sina produkter med hjälp av ETP för hävstångsaktier.

d. Använd i parhandel för att dra nytta av undervärderade tillgångar.

e. Använd i kortvariga eller intradagstrategier.

Leverage Shares ETP:er är noterade på London Stock Exchange, NYSE Amsterdam och NYSE Paris. Leverage Shares ETP:er kan handlas genom DEGIRO som erbjuder handel på dessa börser. De kan också handlas genom en CFD leverantör som IG .

*avgifterna är 0,75 procent p a förvaltningsavgifter + 1 procent p a marginalavgifter, dvs. 1,75 procent p a totalt.

Nyheter

Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis

Publicerad

den

Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis Bitcoin price technical analysis: Where are the liquidation levels?
  • Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis
  • Bitcoin price technical analysis: Where are the liquidation levels?
  • What are real-world assets and why do we need tokenization?

Michael Saylor’s bold Bitcoin bet and Strategy’s risk analysis

Strategy (formerly MicroStrategy) has amassed a staggering $43 billion in Bitcoin, positioning itself at the forefront of the corporate “reserve race.” Under the leadership of Bitcoin maximalist Michael Saylor, the company now boasts an $84 billion market cap. But with such an aggressive strategy, how sustainable is its approach—and what risks lie ahead? We break it down in today’s analysis.

Bitcoin price technical analysis: Where are the liquidation levels?

A drop below $72,000 could flush longs, while a breakout above $90,000 may squeeze shorts. One key positive indicator is that Bitcoin continues to print higher lows since March 10, which preserves a bullish market structure in our view. Dive into our technical analysis.

What are real-world assets and why do we need tokenization?

Imagine owning a slice of a skyscraper or a piece of fine art with just a few clicks. Tokenization, the act of converting ownership rights to real-world assets (RWAs) into tradable tokens, has surpassed $10 billion in on-chain value, unlocking global 24/7 access to once-exclusive markets with liquidity, efficiency, and yield. Find out how it works.

Research Newsletter

Each week the 21Shares Research team will publish our data-driven insights into the crypto asset world through this newsletter. Please direct any comments, questions, and words of feedback to research@21shares.com

Disclaimer

The information provided does not constitute a prospectus or other offering material and does not contain or constitute an offer to sell or a solicitation of any offer to buy securities in any jurisdiction. Some of the information published herein may contain forward-looking statements. Readers are cautioned that any such forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks and uncertainties and that actual results may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of various factors. The information contained herein may not be considered as economic, legal, tax or other advice and users are cautioned to base investment decisions or other decisions solely on the content hereof.

Fortsätt läsa

Nyheter

BSE0 ETF köper bara företagsobligationer med förfall 2030

Publicerad

den

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc (BSE0 ETF) med ISIN IE000I25S1V5, försöker följa Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2030) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2030 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc (BSE0 ETF) med ISIN IE000I25S1V5, försöker följa Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened-index. Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index följer företagsobligationer denominerade i EUR. Indexet speglar inte ett konstant löptidsintervall (som är fallet med de flesta andra obligationsindex). Istället ingår endast obligationer som förfaller under det angivna året (här: 2030) i indexet. Indexet består av ESG (environmental, social and governance) screenade företagsobligationer. Betyg: Investment Grade. Löptid: december 2030 (Denna ETF kommer att stängas efteråt).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,10 % p.a. Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc är den billigaste och största ETF som följer Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom samplingsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteintäkterna (kupongerna) ackumuleras och återinvesteras.

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc är en mycket liten ETF med tillgångar på 6 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 18 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.

Produktbeskrivning

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF Acc syftar till att ge den totala avkastningen för Bloomberg 2030 Maturity EUR Corporate Bond Screened Index (”Referensindexet”), minus avgifternas inverkan. Fonden har en fast löptid och kommer att upphöra på Förfallodagen.

Referensindexet är utformat för att återspegla resultatet för EUR-denominerade, investeringsklassade, fast ränta, skattepliktiga skuldebrev emitterade av företagsemittenter. För att vara berättigade till inkludering måste företagsvärdepapper ha minst 300 miljoner euro i nominellt utestående belopp och en effektiv löptid på eller mellan 1 januari 2030 och 31 december 2030.

Värdepapper är uteslutna om emittenter: 1) är inblandade i kontroversiella vapen, handeldvapen, militära kontrakt, oljesand, termiskt kol eller tobak; 2) inte har en kontroversnivå enligt definitionen av Sustainalytics eller har en Sustainalytics-kontroversnivå högre än 4; 3) anses inte följa principerna i FN:s Global Compact; eller 4) kommer från tillväxtmarknader.

Portföljförvaltarna strävar efter att uppnå fondens mål genom att tillämpa en urvalsstrategi, som inkluderar användning av kvantitativ analys, för att välja en andel av värdepapperen från referensindexet som representerar hela indexets egenskaper, med hjälp av faktorer som index- vägd genomsnittlig varaktighet, industrisektorer, landvikter och kreditkvalitet. När en företagsobligation som innehas av fonden når förfallodag kommer kontanterna som fonden tar emot att användas för att investera i kortfristiga EUR-denominerade skulder.

ETFen förvaltas passivt.

En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.

Förfallodag: andra onsdagen i december 2026 eller sådant annat datum som bestäms av styrelseledamöterna och meddelas aktieägaren

Handla BSE0 ETF

Invesco BulletShares 2030 EUR Corporate Bond UCITS ETF EUR Acc (BSE0 ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURBSE0

Största innehav

NamnCUSIPISINKupongräntaVikt %
Fresenius SE & Co KGaA 5.125% 05/10/30D2R9K1AL3XS26987136955.1252.55%
Mercedes-Benz Group AG 2.375% 22/05/30D1668RZW0DE000A289XG82.3752.19%
Akzo Nobel NV 1.625% 14/04/30N01803YV6XS21565982811.6252.08%
Eni SpA 0.625% 23/01/30T3666JJV9XS21073154700.6251.98%
Prologis International Funding II 2.375% 14/11/30L7763MAD2XS19046903412.3751.78%
REWE International Finance BV 4.875% 13/09/30N74119AA1XS26798981844.8751.65%
CaixaBank SA 4.25% 06/09/30E2R193R97XS26768144994.2501.64%
Verizon Communications Inc 4.25% 31/10/30XS25508811434.2501.64%
Liberty Mutual Group Inc 4.625% 02/12/30U52932BR7XS25616473684.6251.62%
AXA SA 3.75% 12/10/30F0609NBG2XS25372511703.7501.60%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

US regulatory shift provides a beacon for optimism

Publicerad

den

Since President Trump appointed Mark Uyeda as acting SEC chair two months ago, many investigations into crypto businesses have been dropped, as the SEC moves away from regulation by enforcement and works to create a framework for digital assets. As regulations become clearer and news flow turns more positive, crypto prices—which dropped sharply this week—should begin to better reflect the new regulatory landscape in the US.

Since President Trump appointed Mark Uyeda as acting SEC chair two months ago, many investigations into crypto businesses have been dropped, as the SEC moves away from regulation by enforcement and works to create a framework for digital assets. As regulations become clearer and news flow turns more positive, crypto prices—which dropped sharply this week—should begin to better reflect the new regulatory landscape in the US.

We believe this regulatory shift could ultimately help trigger the next leg of the current bull run, as investors better understand the significance of regulatory clarity and seek to acquire bitcoin and altcoins at what we believe are currently very favorable levels.

Market Highlights

SEC Dismisses Crypto Enforcement Actions

The SEC dropped its enforcement actions against crypto-related companies Kraken, Consensys, and Cumberland DRW.

This indicates a shift in SEC’s regulatory approach, favoring clearer guidelines over enforcement actions. Such a pivot could foster a more predictable environment, encouraging innovation within the sector.

Banks to Engage in Crypto Activities

The FDIC has rescinded previous guidelines which prevented financial institutions from engaging with crypto activities without prior sign-off.

By removing bureaucratic hurdles, banks may more readily offer crypto-related services, potentially leading to broader adoption and integration of digital assets.

Bitcoin ETFs Inflow Streak Surpassed $1 Billion

US spot Bitcoin ETFs have recorded a 10-day inflow streak exceeding $1 billion marking the longest such streak in 2025.

This underscores growing institutional and retail investor confidence in Bitcoin as an asset class that helps increase market stability and possibly paving the way for the approval of other crypto-based financial products.

Market Metrics

All NCITM constituents had negative performance last week, with XRP (-10.8%) and UNI (-10.7%) seeing the steepest declines. ETH also experienced a sharp drop (-9.1%), contributing to NCITM’s underperformance relative to BTC (-2.9%). The NCITM -4.2% decline reflects a broader risk-off sentiment in the crypto market, as investors reassess their positions amid ongoing macroeconomic uncertainties.

NCITM (-4.2%) extended its underperformance last week, deepening year-to-date losses. Traditional indices like the S&P 500 (-1.5%) and Nasdaq 100 (-2.4%) saw smaller declines. The gap between crypto and other risk assets continues to widen, while gold has emerged as the top performer in 2025, gaining nearly 20% amid ongoing macroeconomic uncertainties. This trend highlights a growing risk-off sentiment, with investors shifting toward defensive assets and away from high-volatility investments.

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära