Nyheter

Fem ETFer för 2021

Publicerad

4 år sedan

den

3 juli, 2021

återhämtningshandeln fortsätter att bli het, övergående inflation förväntas fortsätta till slutet av året och centralbankens avsmalnande börja 2022. Här tittar vi på fem ETFer för 2021.

Övergående inflation, höga aktievärderingar och avmattning av köp av centralbanker måste nu tas med i beräkningen under tillgångsallokering i H2. Marknaderna är i limbo mellan feberaktig optimism och de försiktiga antydningarna från allt mer hökaktiga politiska beslutsfattare, med återhämtningshandeln fortsätter att bli het, övergående inflation förväntas fortsätta till slutet av året och centralbankens avsmalnande börja 2022. Här tittar vi på fem ETFer för 2021.

De senaste globala aktieutsikterna från Gina Martin Adams, chefsaktierstrateg på Bloomberg Intelligence, noterade att resultat och värderingar kan fortsätta att förbättras, beroende på faktorer som den relativa styrkan i US-dollarn. Adams sa emellertid att med tanke på amerikanska aktiers triumferande start på året, höga värderingar, politiska diskussioner kring beskattning och monetär åtstramning innan andra länder alla kunde se S&P 500-beståndsdelar kvar i en inte alltför avlägsen framtid.

Efter maj-uppgifter som visar att USA: s kärninflation steg med 5% på ett år, den snabbaste tillväxttakten sedan 2008, förväntar sig cirka 13 av Federal Monetary Committee: s 18 medlemmar åtminstone en räntehöjning före slutet av 2023.

Med USA i botten av Bloomberg Intelligences aktiekort för andra halvåret visar andra utvecklade regioner och segment av tillväxtmarknader det mest löfte. Baserat på detta har ETF Stream valt fem ETF: er som kan ge stark avkastning under andra halvåret.

Amundi MSCI Emerging Markets Latin America UCITS ETF (ALAT)

Början på listan är Amundi MSCI Emerging Markets Latin America UCITS ETF (ALAT). ALAT är den bäst presterande i sin produktklass hittills i år, och den totala utgiftskvoten (TER) på 0,20% är en tredjedel av priset på den näst billigaste motsvarigheten. .

Eftersom 25,2% exponeras för material och 8,9% för energilager, kommer ALAT att fortsätta att dra nytta av reflationshandeln medan den råder, med latinamerikanska aktier historiskt sett bland de bäst presterande i perioder med hög inflation, enligt Bloomberg Intelligence. För närvarande handlar mindre än 20% av MSCI All-World-index till värdering under genomsnittet, med latinamerikanska aktier bland de enda geografierna som förblir billiga.

Med krav på en betydande andel på 65% i ETF är brasilianska aktier tre gånger såväl som den näst mest representerade regionen – Mexiko.

Båda ländernas indexchefer för produktchefer förblir i sammandragningsområde, vilket ger utrymme för förbättringar. Samtidigt kan inflationen som går relativt varmt i Brasilien utgöra en bakgrund för relativt stark aktieavkastning när landet kommer från sitt försenade försök att undertrycka COVID-19-viruset.

SPDR MSCI Europe Small Cap Value Weighted UCITS ETF (ZPRX)

Nästa strategi är SPDR MSCI Europe Small Cap Value-Weighted UCITS ETF (ZPRX), som inte bara är en av de lägsta avgifterna i sin klass utan också baseras på en värderad iteration av MSCI Europe Small Cap-index, som är den mest diversifierade av de som erbjuder europeisk exponering för små och medelstora företag ..

På grund av sin värdetiltning har ZPRX en lutning på 31,7% mot brittiska aktier som har varit undervärderade sedan Brexit och till och med sedan epoken med låg ränta började för över ett decennium sedan.

Nu, i en återhämtningsperiod med stigande inflation, kommer småföretag i Storbritannien att dra nytta av landets utrullning av vaccin och återupptagandet av Storbritanniens inhemska ekonomi. Vidare kommer värdepickar – särskilt finansiella – att dra nytta av framtida räntehöjningar.

Under tiden har Bloomberg Intelligence placerat Europa högst upp på sitt aktiekort eftersom det förväntar sig att ekonomin och vinstmomentet, liksom valutastyrkan, kommer att förbli i kontinentens fördel.

Bloomberg Intelligence tillade att ”omfamna cykliska är vägen att gå i H2”, med energimaterial och konsumenters diskretionära sektorer som bibehåller positiva utsikter och behåller en sammanlagd viktning på 22,5% inom ZPRX.

Invesco MSCI China Technology All Shares Stock Connect UCITS ETF (MCHT)

Det tredje valet är den nylanserade Invesco MSCI China Technology All Shares Stock Connect UCITS ETF (MCHT) som underskrider sin etablerade avgift med 24bps och erbjuder exponering för 100 tekniska aktier i Kina.

Efter det som hamnade i en världsomspännande tillväxtaktie mellan februari och maj såg kinesiska tekniska aktier att deras värderingar minskade mycket kraftigare än konkurrenter i andra geografiska områden – till stor del på grund av fortsatt och legitim oro kring politiska spänningar och statlig tillsyn.

Med tanke på effekterna av dessa problem har HS Tech- och CSI-internetindexen från Société Générale fallit med 31% respektive 36% från sina högsta nivåer i februari.

För närvarande tillhör kinesiska aktier den högsta andelen som handlar med rabatter till femårsmedelvärden, där tekniksektorns värderingar återgår till oktober 2014, medan den treåriga sammansatta årliga tillväxttakten för vinst per aktie har varit stabil på 43%, Sa SocGen.

Efter nedgången handlas landets tekniska industri till i genomsnitt 32 gånger pris-till-intäkter, ungefär åtta poäng under nivån före fördjupning.

Airlines, Hotels and Cruise Lines UCITS ETF (TRYP)

Nästa post är Airlines, Hotels and Cruise Lines UCITS ETF (TRYP) som lanserades tidigare denna månad. Som den första resebranschens rena ETF som är tillgänglig för europeiska investerare, , replikerar TRYP resultatet för Solactive’s Index för flygbolag, hotell och kryssningslinjer.

Med en TER på 0,69% erbjuder TRYP direkt exponering för den globala resebranschens återhämtning. Även om de flesta många aktier i flygbolag har sjunkit sedan Storbritannien pressade tillbaka sin ”Freedom Day” och flyttade fler länder till sin begränsade lista, sa HANetf att fritidsresor förväntas se en år-till-år-ökning på 41% under 2021, tillsammans med 21% återhämtning i affärsresor.

Avgörande är att TRYP undviker misstaget från sina föregångare, som erbjuder exponering för andra branscher som spel och andra fritidsaktiviteter tillsammans med flygresor. Bland sina 61 beståndsdelar erbjuder TRYP 44,6% av sin täckning till flygbolag, 39,8% till hotell och 15,6% till kryssningsfartyg – så tjänar det syftet som en övertygande satsning för (eventuell) återkomst till livet utan COVID-19.

iShares UK Property UCITS ETF (IUKP)

Slutligen har vi iShares UK Property UCITS ETF (IUKP) som erbjuder direkt exponering mot brittiska fastighetsinvesteringar genom FTSE EPRA / NAREIT UK Property Index.

IUKP har dragit nytta av uppskattad efterfrågan på fastighetsköp och den brittiska regeringens stämpelskatt, och har sedan 19,7% avkastat sedan Storbritannien först lanserade systemet i juli förra året.

Med ekonomier runt om i världen som återhämtar sig och köpaktiviteter har förts fram inom tidsfristen för undantag för stämpelskatt har det genomsnittliga brittiska huspriset skjutit upp nästan 11% på ett år.

Förutom att först och främst dra nytta av husförsäljningen, har IUKP: s stora 20,6% viktning för Segro ensam – bland andra REITs – gynnats av investerare som vill diversifiera sina inkomstkällor genom att leta efter alternativ under en jakt på avkastning.

På liknande sätt fungerar REITs som Segro också som ett bra sätt att uttrycka en återhämtningshandling, eftersom de inte bara äger fastigheter som är belägna av fritids- och serviceavdelningar som restauranger, kasinon och biografer, utan också kommersiella fastigheter som lager, som utnyttjar förvrängningen för logistik och lagring av viktiga komponenter.

Nästa

Cost of Carry

Missa inte

7RIP ETF satsar på flygbolag, hotell och kryssningsoperatörer

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

MONTLEV, Sveriges första globala ETF med hävstång

Publicerad

6 timmar sedan

den

4 april, 2025

Redaktionen

Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITS ETF (MONTLEV), Sveriges första globala ETF med hävstång är utvecklad för investerare som tror på långsiktig tillväxt och vill ha en extra skjuts i sin portfölj. Perfekt för pensionsspar, barnspar eller som en långsiktig bas i din investeringsstrategi.

Första handelsdag: 10 april 2025

Total avgift: 0,41%

Valuta: SEK

Hävstång: x1,25

Inbyggd hävstång

Hävstång för den som är långsiktig

Ingen valutaväxling

Eftersom ETFen är noterad och handlas i Sverige slipper du valutaväxling. Handlar du ETFen hos Montrose köper du den även helt courtagefritt.

ETFen är optimerad för den långsiktiga investeraren som vill maximera sin marknadsexponering på ett effektivt och stabilt sätt. För konton där traditionell belåning inte är möjlig, som tjänstepension och barnspar, erbjuder den även ett sätt att öka avkastningspotentialen.

Hävstången ger en förstärkt marknadsexponering, där en uppgång på 10% i det underliggande indexet innebär en ökning på cirka 12,5% – och vice versa vid nedgång. Finansieringskostnaden för hävstången är STIBOR 3M + 0,60 och rebalanseras i slutet av varje månad.

Innehav och exponering

Starkare global exponering med MSCI World Index

Få möjlighet att ta del av avkastningen från världens största bolag, som NVIDIA, Apple och Microsoft. Med MSCI World Index får du en bred global exponering mot över 1500 ledande företag från 23 utvecklade marknader – med 1,25x hävstång för extra potential.

Handla MONTLEV ETF

Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITS ETF (MONTLEV) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas i svenska kronor på svenska Nasdaq Stockholm.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Notera att MONTLEV ETF handlas courtagefritt hos Montrose.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
Nasdaq Stockholm	SEK	MONTLEV

Montrose Global Leverage 125 – 10 största innehav

Värdepapper	Vikt %
Apple	4,90%
Microsoft	4,03%
Nvidia	4,03%
Amazon	3,17%
Alphabeth Inc	3,12%
Meta	2,13%
Tesla	1,56%
Broadcom	1,37%
JPMorgan Chase	1,06%
Eli Lilly	0,92%

Innehav kan komma att förändras

Vilka parter är involverade i ETFen?

Investeringsförvaltaren är FundLogic SAS, medan MSIM Fund Management (Ireland) Limited, som förvaltare och global distributör, har utsett Montrose by Carnegie AB som underdistributör. Morgan Stanley agerar som hedge-leverantör och har kontrakterats för att tillhandahålla derivat.

ETFens juridiska namn är Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITS ETF. Montrose som underdistributör får ersättning baserat på AUM i ETFen. Ersättningen beror på volymen i ETFen och uppgår mellan 0,07% – 0,12%

Vad kostar Montrose Global Leverage 125?

ETFen har en estimerad total avgift på 0,405%. 0,38% i löpande avgift och 0,025% i transaktionsavgifter.

Vilken risknivå har ETFen?

Fonden har risknivå 5 på en sjugradig skala. Om den svenska valutan stärks mot underliggande utländska valutor kan ETFen minska i värde.

Ger ETFen ut någon utdelning?

Nej, alla utdelningar återinvesteras direkt i ETFen och återspeglas därför direkt i NAVet och utvecklingen.

Vilket underligggande index har ETFen?

Det underliggande indexet är MSCI World Developed Market Index, denominerat i SEK (NDDUWI composite SEK).

Hur ofta rebalanseras belåningen?

I slutet på varje månad sker en omviktning för att återställa belåningen till 125%. Beroende på hur marknaden har gått sedan den senaste omviktningen kan den faktiska belåningen vara både högre eller lägre. I de fall som marknaden har gått ner är belåningen högre än 125% och ifall den har gått upp är den lägre än 125%. Genom att inte rebalasera dagligen så undviker man att kortsiktigt snabba marknadsrörelser urholkar värdet på ETF.en.

Justeras finansieringskostnaden regelbundet?

Ja, finansieringskostnaden justeras dagligen baserat på änringar av 3M STIBOR. Går räntan upp blir finansieringen dyrare och vice versa om den går ner.

Vad är finansieringskostnaden per år i procent?

För den extra inbyggda 25% belåningen i ETFen är finansieringskostnaden 3M STIBOR + 60 bps. STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate) är den ränta som banker i Sverige tar ut av varandra för kortfristiga lån utan säkerhet på interbankmarknaden. Det är en referensränta som ofta används för att bestämma räntor på olika finansiella produkter, såsom lån, obligationer och derivat. 2025-03-13 var 3M STIBOR 2,339%. Aktuell ränta går att se här.

De pengar som placeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.

Fortsätt läsa

Nyheter

Montrose storsatsning på ETFer fortsätter – lanserar Sveriges första globala ETF med hävstång

Publicerad

7 timmar sedan

den

4 april, 2025

Redaktionen

Efter att ha lanserat Sveriges första månatligt utdelande ETF tar Montrose nu ytterligare ett steg för att utveckla den svenska ETF-marknaden. Nu introduceras Montrose Global Leverage 125 MSCI World UCITS ETF, Sveriges första globala ETF med hävstång. Den nya ETFen ger investerare en bred global exponering med en inbyggd hävstång på 1,25x.

Första handelsdag är 10 april 2025.

Den svenska ETF-marknaden har länge legat steget efter den internationella, men intresset växer snabbt. Montrose vill driva utvecklingen genom att erbjuda innovativa och lättillgängliga investeringsprodukter som tidigare saknats på den svenska börsen.

”Vi såg ett stort intresse för vår första ETF och ser att svenska investerare efterfrågar fler alternativ som är både enkla och effektiva. Med Montrose Global Leverage 125 gör vi det möjligt att förstärka sin globala exponering utan att behöva ta traditionell belåning,” säger Alexander Boman, vd på Montrose.

En ETF för långsiktiga investerare

Montrose Global Leverage 125 är särskilt anpassad för investerare som har en lång placeringshorisont och tror på global tillväxt. ETFen kan vara ett intressant alternativ för investerare som vill ha mer än 100% aktieexponering i sina investeringar inom exempelvis tjänstepension eller barnspar, där traditionell belåning ofta inte är ett alternativ.

Finansieringskostnaden för hävstången är STIBOR 3M + 0,60 och rebalanseras i slutet av varje månad.

”Trots den turbulens vi ser på börsen just nu har historien visat att långsiktighet lönar sig.

Sedan 1987 har MSCI World levererat en årlig snittavkastning på 8,45%, trots IT-krasch, finanskris, brexit, coronakrasch och krig. Med en inbyggd hävstång kan långsiktiga investerare förstärka ränta på ränta-effekten över tid, medan kortsiktiga investerare får ett flexibelt alternativ för taktisk allokering – särskilt i en marknad där index redan tappat 7 procent och dollarn försvagats med 15 procent mot kronan sen årshögsta,” säger Nicklas Andersson, sparekonom på Montrose.

Kortfakta om Montrose Global Leverage 125

Hävstång: 1,25x
Total avgift: 0,405%
Handlas i: SEK
Utdelning: Ackumulerande
Rebalansering: Månatlig
Börshandlad: Ja, handlas i realtid

Montrose driver innovation på den svenska ETF-marknaden

ETFer har länge varit populära internationellt, men i Sverige har marknaden utvecklats långsammare. Montrose har som mål att förändra detta genom att lansera innovativa ETFer som ger svenska investerare bättre verktyg för att bygga långsiktiga portföljer.

”Många svenska investerare känner fortfarande inte till fördelarna med ETFer, och utbudet har varit begränsat. Vi vill ändra på det genom att lansera produkter som möter verkliga behov – vare sig det handlar om månadsutdelning, hävstång eller andra strategiska verktyg för sparande,” säger Daniel Bargiel Almer, produktchef på Montrose.

Med Montrose Global Leverage 125 introduceras en kontrollerad hävstång på den svenska ETF-marknaden, vilket ger investerare möjlighet att öka sin exponering utan att behöva ta eget lån och därmed riskera tvångsförsäljning vid nedgångar.

Så handlar du Montrose Global Leverage 125

Montrose Global Leverage 125 är en börshandlad fond (ETF), vilket innebär att den kan köpas och säljas i realtid under börsens öppettider. Fonden finns tillgänglig hos nätmäklare och banker och har kortnamnet MONTLEV. Hos Montrose köps den courtagefritt.

Första handelsdag är 10 april 2025.

I samarbete med Morgan Stanley

Vill du veta mer?

Läs mer om Montrose Global Leverage 125

Om Montrose

Montrose är en investeringsplattform byggd för investerare, av investerare. Vi kombinerar avancerade verktyg, expertkunskap och insiktsfull marknadsanalys för att ge våra kunder full kontroll över sina investeringar. Vårt mål är att skapa den bästa upplevelsen för alla som älskar investeringar.

Fortsätt läsa

Nyheter

Kommer snart – en europeisk försvars-ETF, från ett europeiskt företag, utan USA-exponering

Publicerad

16 timmar sedan

den

3 april, 2025

Redaktionen

En europeisk försvarsöversikt: Med ökande hot och USAs stöd inte längre garanterat, håller europeiska NATO-medlemmar på att se över sina försvarsstrategier och kraftigt öka militärutgifterna. Efter ett decennium av misslyckande med att nå målet på 2 % av BNP har Europa kollektivt underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Nu, för att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor, riktar regeringarna denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket ökar kontinentens strategiska självtillit.

Ett europeiskt försvar

Europa åtar sig att göra seriösa försvarsinvesteringar

Efter årtionden av underutnyttjande, rustar Europa äntligen upp sig. EU har fastställt en försvarsplan på 800 miljarder euro, medan enskilda europeiska NATO-medlemmar – från Polen till Storbritannien – snabbt ökar sina egna militärbudgetar.

Strategisk autonomi innebär att köpa europeiskt

Europas upprustning handlar inte bara om att spendera mer – det handlar om att bygga europeiskt oberoende och självständighet inom försvaret. För att minska beroendet av amerikansk utrustning prioriterar EU europeiskt tillverkade vapen, fordon och system, vilket ger en stark medvind till den europeiska försvarssektorn.

Byggd av Europas ledande ETF-experter för försvar

Denna ETF bygger på HANetfs bevisade framgång inom globala försvarsinvesteringar. Uppbackad av teamet bakom den snabbväxande NATO ETF erbjuder den diversifierad tillgång till Europas försvarssektor – från traditionella försvarsnamn till cybersäkerhet, vilket speglar den moderna krigföringens natur. HANetf är ett europeiskt företag.

Indexmetodik

Med ökande hot och USAs stöd inte längre garanterat, håller europeiska NATO-medlemmar på att se över sina försvarsstrategier och kraftigt öka militärutgifterna. Efter ett decennium av misslyckande med att nå målet på 2 procent av BNP har Europa kollektivt underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. Nu, för att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor, riktar regeringarna denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket ökar kontinentens strategiska självtillit.

Landsviktningar

Största innehav

Data as of March 31, 2025. Source: VettaFi

Rheinmetall

Rheinmetall, en tyskbaserad försvarsentreprenör, har legat i framkant när det gäller att modernisera NATOs militärer och åtgärda kritiska luckor i europeisk försvarskapacitet. Rheinmetall är känt för sin expertis inom pansarfordon, artillerisystem och ammunition, och har sett en ökning i efterfrågan på grund av ökade Natos försvarsutgifter efter Rysslands invasion av Ukraina.

Att ta itu med geopolitiska spänningar

Rheinmetall har utnyttjat de europeiska NATO-medlemmarnas strävan att nå eller överträffa målet för försvarsutgifterna på 2 procent av BNP. Med många Nato-länder som försöker modernisera sina landstyrkor, har Rheinmetalls erbjudanden, inklusive Leopard 2-stridsvagnsuppgraderingarna och Lynx pansarfordon, varit i hög efterfrågan.

Stark orderbok

Shell produktionskapacitet

BAE Systems

BAE Systems, med huvudkontor i Storbritannien, är en av de största försvarsentreprenörerna globalt och en kritisk leverantör för Natos försvarsinfrastruktur. Med en portfölj som spänner över luft-, hav-, land- och cyberdomäner har BAE Systems varit avgörande för att göra det möjligt för NATO-medlemmar att förbättra sin försvarsförmåga.

Betydande bidrag till luftförsvaret

BAE Systems tillverkar nyckelkomponenter till Eurofighter Typhoon och F-35 LightningII, båda väsentliga för Natos överlägsenhet i luften. Företaget tillhandahåller även avancerade radar- och elektroniska krigföringssystem för att stödja NATO-operationer.

AUKUS ubåtsprogram

Cyber och elektronisk krigföring

Handla ASWC ETF

HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa