Investerarna letar efter alternativ för att fylla sina kärnportföljpositioner. Ett sätt är att ta en position i en smart beta-börshandlad fond för att få exponering för den amerikanska marknadens mid cap segment. I denna artikel tittar vi på fem börshandlade fonder som investerar i mid caps.
Mid caps, eller ibland kallad de medelstora bolagen, kan hjälpa investerare att uppnå förbättrade riskjusterade avkastningar. Mid cap-bolagen är något mer diversifierade än sina minsta kollegor, vilket gör att många medelstora företag kan skapa mer konsekventa intäkter och kassaflöde och ge stabila börskurser. Dessutom är de inte så stora att deras storlek skulle sakta ner tillväxten. På lång sikt har mid cap företagen historiskt sett överträffat large caps kepsar.
Som ett alternativ till traditionella vägt indexeringsmetoder kan marknadsaktörer överväga en smart beta-strategi som väger komponenter baserade på grundläggande faktorer som potentiellt kan förbättra avkastningen och minska neddragningarna under marknadssvängningarna.
WisdomTree MidCap Earnings Fund (NYSEArca: EZM)
WisdomTree MidCap Earnings Fund (NYSEArca: EZM) följer ett resultatviktat index som screenar för positivt ackumulerat resultat under den senaste fyra kvartalen. Detta index fördelar vikter till komponenter för att återspegla den proportionerliga andelen av den sammanlagda inlärningen varje bolag genereras. Det betyder att de företag med större vinst har större vikter. På grund av denna specifika indexeringsmetod har denna ETF en övervikt mot värdeaktier, kvalitetsfaktorer och storleksfaktorn, som alla historiskt har förknippats med meravkastning jämfört med den bredare marknaden över långdistanserna.
Denna börshandlade fond investerar i aktier från S & P 400 Index. FNX väljer aktier baserat på tillväxtfaktorer, price to sales och ett års försäljningsutveckling, tillsammans med värdefaktorer som book to value, kassaflöde till pris och avkastning på tillgångar. Följaktligen har denna ETF en övervikt mot de mindre företagen.
ProShares S & P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF (BATS: REGL)
REGL ger tillgång till kvalitativa utdelare inom kategorin mid cap. REGL följer ett Aristocrats Index, vilket kräver att företaget har ökat sina utdelningar under 15 år i följd.
Denna ETF väljer komponenter från S & P MidCap 400, men vikterna baseras på varje företags intäkter. Detta skapar en portfölj som kan möjliggöra en bättre representation av företagens ekonomiska bidrag till referensindexet. När RWK jämförs med benchmarken S & P MidCap 400 har denna intäktsviktade ETF en större lutning mot small caps och lutar sig mot värdeaktier.
Denna börshandlade fond har en reglerbaserad urvalsprocess som ses som en multi-factor-metod som kombinerar ett antal faktorer i en enda portfölj. Värdepapper justeras relativt pris och lönsamhet. De underliggande indexen kan överviktiga aktier med lägre relativa priser och underviktiga namn med högre relativa priser. Indexen kan också anpassa lönsamheten genom övervikta aktier med högre lönsamhet och undervikta dem med lägre lönsamhet. Det underliggande indexet implementerar också marknadsjusteringar där det ökar vikten hos mindre företag inom det berättigade universum och minskar vikten av större företag.
Detta är endast fem ETFer med fokus på mid caps. Det finns många fler börshandlade fonder som investerar i mid caps.
