FCA ETF erbjuder både kinesiska värdeaktier och tillväxtaktier

First Trust China AlphaDEX Fund (FCA ETF) följer Defined China Index. Det alfasökande indexet använder en kvantitativ metod för att välja aktier baserat på både värde- och tillväxtfaktorer. First Trust China AlphaDEX Fund (FCA ETF), som noteras på Nasdaq, är en utdelande ETF. Denna börshandlade fond kommer med en årlig förvaltningskostnad på 0,80 procent.

FCA Factset Analytics Insight

FCA erbjuder bred Kina-exponering med en twist – den implementerar sin AlphaDex-metodik för att välja en koncentrerad portfölj med 50 aktier från S&P China BMI-universum baserat på ett antal tillväxt- och värdefaktorer, med förbehåll för viktningsbegränsningar satta till 15 % över sektorsprocenten av basindexet.

Fondens likaviktsstruktur bidrar till dess betydande medel- och småbolagsexponering. Fonden balanseras också om och ombildas halvårsvis. Sammantaget är FCA en frisk fläkt för dem som vill dra sig undan de ”fyra stora” kinesiska statsägda bankerna som har en så tung hand i de flesta kinesiska ETF:er.

Investeringsmål

First Trust China AlphaDEX® Fund är en börshandlad fond. Fondens investeringsmål är att söka investeringsresultat som generellt motsvarar priset och avkastningen, före fondens avgifter och utgifter, för ett aktieindex som kallas NASDAQ AlphaDEX® China Index.

Det finns ingen garanti för att fondens investeringsmål kommer att uppnås.

NASDAQ AlphaDEX® China Index är ett ”förbättrat” index skapat och administrerat av Nasdaq, Inc. (”Nasdaq”) som använder AlphaDEX®-aktievalsmetoden för att välja aktier från NASDAQ China Index som uppfyller vissa kriterier.

Nasdaq konstruerar NASDAQ AlphaDEX® China Index genom att rangordna de kvalificerade aktierna från NASDAQ China Index på tillväxtfaktorer inklusive 3-, 6- och 12-månaders kursuppgång, försäljning till pris och ett års försäljningstillväxt, och separat på värdefaktorer inklusive bok värde till pris, kassaflöde till pris och avkastning på tillgångar. Alla aktier rankas på summan av rangen för tillväxtfaktorerna och, separat, alla aktier rangordnas på summan av rangen för värdefaktorerna. En aktie måste ha data för alla tillväxt- och/eller värdefaktorer för att få en rankning för den stilen.

Varje aktie får den bästa stilrankningen från föregående steg som sin urvalspoäng.

De 50 bästa aktierna baserat på urvalspoängen som fastställdes i föregående steg omfattar de ”utvalda aktierna”. De utvalda aktierna är indelade i kvintiler baserat på deras ranking och de högst rankade kvintilerna får en högre vikt inom indexet. Bestånden är lika viktade inom varje kvintil.

Varje aktie testas sedan i ordning efter dess urvalspoäng för att kontrollera om vikten som tilldelas den aktien ligger utanför sektorns viktningsbegränsningar, som är satta till 15 % över referensvikten.

Om vikten som tilldelas aktien, när den läggs till med vikten som tilldelas alla högre rankade aktier i dess sektor, är större än begränsningen, sänks aktiens vikt till den högsta rangen i nästa kvintil. Aktier som tidigare sjunkit i rang går sedan upp en rang. Sådana aktier i den lägsta kvintilen som bryter mot en begränsning tas bort från portföljen och ersätts av den högsta poängaktien som inte ursprungligen valts, med förbehåll för sektorsbegränsningar. Denna process fortsätter tills alla sektorviktningar uppfyller begränsningen.

Indexet rekonstitueras och balanseras om halvårsvis.

Fondsammanfattning

Fonden kommer normalt att investera minst 90 % av sina nettotillgångar (inklusive investeringslån) i stamaktier, depåbevis, fastighetsinvesteringar (”REITs”) och preferensaktier som ingår i indexet. Indexet är utformat för att välja aktier från NASDAQ China Index (”basindexet”) som kan generera positiv alfa- eller riskjusterad avkastning i förhållande till traditionella index genom att använda AlphaDEX®-urvalsmetoden.

Handla FCA ETF

First Trust China AlphaDEX Fund (FCA ETF) finns endast att handla i USA. Av den anledningen finns den inte i utbudet hos svenska nätmäklare. CMC Markets erbjuder emellertid handel i FCA ETF.

Även AvaTrade erbjuder handel med First Trust China AlphaDEX Fund (FCA ETF) form av CFDer. Till AvaTrade.

Även IG erbjuder emellertid handel i First Trust China AlphaDEX Fund (FCA ETF) . Till IGs ETF Screener.

Största innehav

Innehav kan komma att förändras