ETF, eller börshandlade fonder, är korgar med aktier och/eller obligationer. Det handlas som ett enda värdepapper på den börs som det är noterat på, vilket innebär att dess pris kan fluktuera dagligen och att investeraren kan besluta att köpa eller sälja när som helst.
Ofta är ETF: er inrättade för att spåra en indexfond, till exempel S&P 500 eller Nasdaq, men de kan utformas för att spåra nästan vad som helst, till exempel en valuta, en vara, en specifik bransch eller följa en skräddarsydd investeringsstrategi. Således har vi obligations-ETF:er, industri-ETF:er, valuta-ETF:er och många andra typer av ETF:er beroende på deras innehav och den strategi de vill anta. En sista fördel är att den redan erbjuder en viss diversifiering, med tanke på att den per definition spårar en korg och inte en enda aktie. I Europa finns ingen ETF som ger exponering mot kryptovaluta då det finns ett krav på diversifiering som inte uppfylls med en enda underliggande tillgång. Istället kallas de ofta för ETC vilket gör att de kan spåra en enda underliggande tillgång.
Vad är en ETN (börshandlade certifikat)?
En ETN eller börshandlade certifikat liknar obligationer, förutom att de inte har räntebetalningar. De är avsedda att spåra avkastningen för en relaterad tillgång eller ett index. Deras priser varierar också som aktier.
Till skillnad från obligationer kommer en ETN inte att betala vanliga räntor. Istället betalar det indexet eller tillgången som det spårar vid förfallodagen. Till skillnad från ETF:er ger ETN inte äganderätt till de värdepapper de spårar, bara rättigheter till avkastningen de producerar minus kostnader.
Slutligen, till skillnad från ETF:er som betraktas som investeringsfonder, är ETN: er en osäker skuld, vilket innebär att emittenten – vanligtvis en bank – potentiellt inte kan kunna återbetala kapitalbeloppet och fördröja obligationen. Detta har inträffat, till exempel när Lehman Brother gick om kull.
Vad är en ETP (börshandlad produkt)?
En ETP, en börshandlad produkt, är en typ av värdepapper som spårar andra värdepapper, ett index eller andra finansiella instrument. Det kan handlas på börser som aktier, vilket innebär att deras pris kan förändras från dag till dag.
Deras främsta fördel är att de erbjuder ett billigt alternativ till aktivt förvaltade fonder, dra nytta av hög likviditet och öppna handelsmöjligheter på många olika typer av tillgångsklasser, såsom aktier, obligationer, råvaror, fiatvalutor, kryptovalutor. En sista fördel är att den redan erbjuder en viss grad av diversifiering.
Liksom ETN:er beviljar ETP inte äganderätten till de underliggande tillgångarna. Huvudskillnaden är att det vanligtvis innehar säkerhetstillgångar hos en extern förvaltare, en så kallad Custodian för investerare.
Här är en tabellöversikt över de olika säkerhetstyper som nämns ovan med deras egenskaper:
Icke säkerställda skuldförpliktelser för finansinstitut som vanligtvis inte ger ränta
Säljbara värdepapper; påminner mycket om aktier
Vad används den till?
Replikera resultatet för en underliggande tillgång, såsom aktier, obligationer eller råvaror på oförändrad eller hävstångsbas
Replikera resultatet för en underliggande tillgång, såsom aktier, obligationer eller råvaror på oförändrad eller hävstångsbas
Spårar priset på tillgångar som korgar med aktier, obligationer eller råvaror
Ägande av underliggande tillgångar
Nej; Det är ett skuldebrev som lovar en avkastning till investeraren kopplad till resultatet för den tillgång som den spårar Tillgångar hålls vanligtvis av en externa custodian förtroende för fondens investerare
Nej; Det är ett skuldebrev som lovar en avkastning till investeraren kopplad till resultatet för den tillgång som den spårar
Nej; En ETF:s tillgångar hålls vanligtvis av en externa custodian förtroende för fondens investerare
Exempel med olika alternativ för handel med kryptovalutor
För att illustrera skillnaderna mellan dessa instrument visar vi dig hur du kan investera i Bitcoin med olika typer av produkter. Observera att vi i denna artikel tar Bitcoin som ett exempel, men det finns många emittenter som erbjuder andra produkter som spårar andra kryptovalutor som Ethereum, Ripple, Binance Coin, Cardano, Polkadot och många andra.
CI Galaxy Bitcoin ETF
CI Galaxy Bitcoin ETF är den Bitcoin ETF med världens lägsta förvaltningsavgifter. Denna ETF äger endast Bitcoin. Det är ett instrument gjord för investerare som letar efter exponering för bitcoins utan att behöva förvärva dem själva eller behöva ta hand om handelsdelen. Dessutom är Bitcoin inte alltid lättillgängligt om man inte har en kryptoplånbok, ett sådant instrument öppnar bitcoininvestering till något handelskonto. är en börshandlad fond som handlas i USA. Av den anledningen finns den inte i utbudet hos svenska nätmäklare. IG erbjuder erbjuder emellertid handel i denna börshandlade fond. Till IGs ETF Screener.
VanEck Bitcoin ETN
Van Eck Bitcoin ETN är en helt säkerställd börshandlad sedel som endast investerar i Bitcoins. Observera att inte alla ETN är säkerställda, vilket gör detta ETN särskilt säkert jämfört med andra. Anteckningen syftar till att replikera prestanda för MVIS CryptoCompare Bitcoin VWAP Close Index (MVBTCV Index). Det ger också enkel åtkomst till Bitcoin. VanEck Bitcoin ETN handlas på tyska Xetra. Det gör att Det betyder att det går att handla andelar idenna genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet och Avanza.
21Shares Bitcoin ETP
21Shares Bitcoin ETP fungerar på liknande sätt, förutom att skulden är säkerställd, vilket innebär att den är 100% uppbackad av tillgångar (här Bitcoins) som innehas av en oberoende custodian för investerare. Det är också ett enkelt och säkert sätt att få exponering för Bitcoin från ett vanligt handelskonto. 21Shares Bitcoin ETP handlas under kortnamnet 21XS på tyska Xetra. Det gör att Det betyder att det går att handla andelar i denna genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet och Avanza.
BTCetc Exchange Traded Bitcoin (BTCE)
Detta är rent tekniskt sett en ETC, men fungerar i mångt och mycket som 21Shares Bitcoin ETP. BTCE är är 100% uppbackad av tillgångar (här Bitcoins) som innehas av en oberoende custodian för investerare. Det är också ett enkelt och säkert sätt att få exponering för Bitcoin från ett vanligt handelskonto. HANetf har flera andra produkter som ger exponering mot kryptovaluta. BTCE handlas i dag på Deutsche Boerse (Xetra). Det betyder att det går att handla andelar i BTCetc Bitcoin Exchange Traded Crypto (BTCE) i genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet och Avanza.
CFDer
Många CFD-mäklare, till exempel AvaTrade och IG erbjuder handel med CFD-kontrakt på olika typer av kryptovalutor. Detta kan vara ett sätt att få exponering mot kryptovaluta.
94 procent av investerarna planerar att öka sin användning av aktiva ETFer under de kommande 12 månaderna, medan över två tredjedelar skulle överväga att byta från en värdepappersfond till en ETF för tematisk exponering, enligt en undersökning.
Resultaten från ETF-leverantören HANetfs Thematic & Digital Assets Review har belyst en växande preferens för ETFer när investerare söker större flexibilitet, lägre kostnader och transparens i sina portföljer. Tematiska ETFer vinner dragkraft, vilket gör det möjligt för investerare att rikta in sig på framväxande trender med en likvid och kostnadseffektiv struktur, enligt undersökningen.
Undersökningen visade också starkt investerarsentiment gentemot nyckelsektorer, där 64 procent uttryckte en hausseartad syn på gruvdrift och material. Dessutom sa 38 procent av de tillfrågade att de tror att aktiva ETFer kommer att vara det största tillväxtområdet i Europa under de kommande fem åren.
När investerare väljer en aktiv ETF, prioriterar investerare förvaltarexpertis som den viktigaste faktorn, följt av resultatlista. Begränsad produkttillgänglighet förblir dock en viktig utmaning, som 46 procent av de tillfrågade citerar som det största hindret för adoption. För att komma till rätta med detta lanserade HANetf fyra nya aktiva ETFer 2024, med planer på att utöka sitt utbud ytterligare inom kort.
Granskningen visade också upp HANetfs nya investeringsprodukter, inklusive dess fysiska uran och koppar ETC och ett kommande utbud av hävstångsbaserade kryptoprodukter utformade för att utnyttja det ökande intresset för digitala tillgångar.
Granskningen innehöll också insikter från branschledare som The Royal Mint, Sprott Asset Management, VettaFi och EMQQ Global.
Sedan i torsdags handlas en ny aktiv börshandlad fond från iShares på Xetra och Börse Frankfurt.
iShares € Flexible Income Bond Active UCITSETF förvaltas aktivt och ger investerare tillgång till den globala obligationsmarknaden. Fonden kan investera i obligationer med fast ränta, rörlig ränta och realränta utgivna av stater, statliga myndigheter, företag och överstatliga emittenter över hela världen. Upp till 60 procent av fondens tillgångar får placeras i värdepapper med en rating under investment grade eller utan rating.
Investerare kan använda Bloomberg Euro Aggregate Bond Index som riktmärke.
Namn
Kortnamn
ISIN
Avgift
Utdelnings- policy
iShares € Flexible Income Bond Active UCITSETF EUR (Dist)
Produktutbudet i Deutsche Börses XTF-segment omfattar för närvarande totalt 2 363 ETFer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 18 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer i Europa.
Xtrackers US Treasuries 3-7 UCITS ETF (XUT7 ETF), med ISIN LU2662649503 försöker spåra Bloomberg US 3-7 års statsobligationsindex. Bloomberg US 3-7 års statsobligationsindex spårar den amerikanska dollarn som denominerade statsobligationer som utfärdats av den amerikanska statskassan. Tid till förfall: 3-7 år. Betyg: AAA.
ETFens TER (Total kostnadsgrad) uppgår till 0,06 procent p.a. Xtrackers II US Treasury 3-7 UCITSETF 1D är den billigaste ETF som spårar Bloomberg US 3-7 Year Treasury Bond index. Denna ETF replikerar prestandan för det underliggande indexet med provtagningsteknik (köper ett urval av de mest relevanta indexbeståndsdelarna). Ränteinkomsten (kuponger) i den börshandlade fonden distribueras till investerarna (årligen).
Denna ETF lanserades den 6 december 2023 och är domicil i Luxemburg.
Referensindex nyckelfunktioner
Bloomberg U.S. Treasury 3-7 Year syftar till att återspegla utvecklingen på följande marknad:
USD-noterade obligationer emitterade av den amerikanska staten
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.
Nyheter3 veckor sedan
Nyheter4 veckor sedan
Nyheter2 veckor sedan