Följ oss
the_ad_group(12516);

Nyheter

Energirevolutionen kan få kopparpriset att stiga till 25 000 dollar per ton

Publicerad

den

En ny rapport visar att kopparmarknaden står inför en leveranskris som kan höja priset med mer än 60% på fyra år. Det betyder att kopparpriset kan komma att stiga till 25 000 USD per ton år 2025. Energirevolutionen och den globala efterfrågan på koppar förväntas öka priset till nästan 15 000 US Dper ton detta decennium, underbyggt av en "kritisk roll" som metallen kommer att spela för att uppnå klimatförändringsmålen i Parisavtalet.

En ny rapport visar att kopparmarknaden står inför en leveranskris som kan höja priset med mer än 60% på fyra år. Det betyder att kopparpriset kan komma att stiga till 25 000 USD per ton år 2025. Energirevolutionen och den globala efterfrågan på koppar förväntas öka priset till nästan 15 000 US Dper ton detta decennium, underbyggt av en ”kritisk roll” som metallen kommer att spela för att uppnå klimatförändringsmålen i Parisavtalet.

En rapport som släpptes förra månaden av investeringsbanken Goldman Sachs med titeln Copper is the new oil föreslår att metallen kommer att vara det mest kostnadseffektiva alternativet i arbetet mot att fånga, lagra och transportera förnybara energikällor. Rapporten tillade att flytta den globala ekonomin mot nollutsläpp netto förblir en viktig drivkraft för den strukturella tjurmarknaden när det gäller råvaruefterfrågan, där gröna metaller som koppar är kritiska.

”Koppar kommer att vara avgörande för att ersätta olja med förnybara energikällor”, säger rapporten. ”Marknaden står inför en aktuell leveranskris som kan öka råvarans pris med mer än 60% på fyra år.”

Förnybar revolution

Goldman Sachs tror att koppar kommer att leda vägen när det gäller revolutionen för förnybar energi.

”Koppar har de fysiska egenskaperna som krävs för att transformera och överföra dessa energikällor till deras användbara slutliga tillstånd, som att flytta ett fordon eller värma ett hem”, sa investeringsbanken.

”I mitten av decenniet kommer denna tillväxt i enbart den gröna efterfrågan att matcha och sedan snabbt överträffa den ökande efterfrågan som Kina genererade under 2000-talet.”

Forskning uppskattar att kopparefterfrågan från övergången till renare energi år 2030 kommer att växa nästan 600% till 5,4 miljoner ton som ett basfallsscenario och 900% till 8,7Mt i fallet med en ”hyperadoption” (eller snabb upptagning) av grön teknik.

Ökad efterfrågan och troligt lågt utbud kommer att driva metallpriset uppåt från nuvarande nivåer på cirka 9 000 USD/ton till 15 000 USD ton.

Kostnadseffektiv metall

Som en kostnadseffektiv metall har koppar de fysiska egenskaper som krävs för att skapa, lagra och distribuera ren energi från vind, sol och geotermiska källor.

Det är redan en viktig del av hållbar teknik, inklusive elektriska fordonsbatterier och ren energiproduktion – marknader som förväntas bli starkare på grund av politiska och ekonomiska påtryckningar när tidsfristen väntar för Parisavtalets internationella fördrag om klimatförändringar.

Som ett exempel har ett vanligt elektriskt fordon för närvarande ett genomsnittligt kopparinnehåll på upp till 83 kg per bil – fyra gånger högre än för ett fordon med förbränningsmotor (ICE), som i genomsnitt uppgår till 20 kg koppar. Koppar finns i batteriet, motorspolarna, växelriktarna och ledningarna.

Kopparhalten i litiumjonbatteriet som finns i ett elfordon varierar mellan 0,5 kg per kilowattimme för en nickel-kobolt-aluminiumoxid (NCA) batterityp till 0,7 kg / kWh för en NMC-811 (nickel-mangan- kobolt) typ. De återstående fordonsdelarna – främst elmotorn och ledningssystemet, som matar ström till bilens elektroniska delar – står för cirka 40 kg per enhet koppar.

Koppar är också en viktig komponent för elfordonsinfrastruktur och krävs för kabeldragning av laddstänger, med metallens intensitet som sträcker sig från 2 kg för en AC-nivå 1-laddare, till 25 kg för en DC-snabbladdare. Att maximera effektiviteten och prestandan hos fotovoltaiska paneler med koppar tros vara den andra drivkraften för grön efterfrågan efter elfordon.

USAs infrastrukturpaket

Tidigare denna månad tillkännagav USA: s president Joe Biden den amerikanska jobbplanen för 2 biljoner US-dollar som syftar till att se över landets ekonomi genom att uppmuntra grön energiteknik och nya infrastrukturprojekt.

Biden sa att planen skulle göra det möjligt för förare över hela landet att hitta elektriska laddstationer för sina fordon på vägen, byta ut varje blyrör i landet och ge alla amerikaner tillgång till höghastighetsinternet i slutet av decenniet.

För att uppnå detta behövs nya kopparprojekt för att blåsa upp det globala utbudet. emellertid anser Goldman Sachs att det hittills inte har varit tillräckligt med fokus på detta.

”I sitt nuvarande tillstånd är kopparmarknaden inte förberedd för en efterfrågemiljö – medan priset har stigit med cirka 80% det senaste året har det inte matchats av utsikterna till ökat utbud från materialgreenfield-projektgodkännanden”, sade banken i sin rapport. ”Marknaden ser redan en utdbudsbrist eftersom pandemistimulans särskilt i Kina har stött en återuppgång i efterfrågan mot stagnerande leveransvillkor.”

Coronaviruset har förstärkt dynamiken och skapat tillräcklig osäkerhet för att frysa företagens investeringsbeslut och hjälpa till att ge marknaden det ”närmast det någonsin har varit” till topputbudet.

Nationell säkerhetsfråga

Ivanhoe Mines (TSE: IVN) grundare Robert Friedland upprepade Goldmans känsla till delegater vid förra månadens virtuella World Copper Conference och märkte kopparförsörjningen som en ”nationell säkerhetsfråga”.

Miljardären färste stor vikt vid hållbar brytning av koppar för den nya världsekonomin och citerade sitt eget företags Kamoa-Kakula-projekt i Katanga-provinsen i Demokratiska republiken Kongo. ”Vi skrapar bara ytan på vad vi tror faktiskt finns där”, sa han.

”Vi kommer att växa upp det så hållbart som möjligt med rätt hastighet … vi är längst ner i världens kostnadskurva och vi bryter hållbar koppar, så vi är en del av lösningen, inte en del av problemet . ”

Vid konferensen Mines and Money London i 2019 talade Friedland om ökande globala kopparkrav och förutsäga att elektriska fordon skulle vara en enorm möjlighet för hans företag, gruvindustrin och investerare. ”Efterfrågan kommer att bli psykedelisk och drivas av en ökning av produktion och försäljning av elfordon”, sa han vid den tiden.

En boom inom konsumentelektronik, ökad användning av förnybara energikällor och energieffektivitet – i kombination med behovet av batterilagringslösningar – skulle också kräva betydande mängder av den röda metallen. ”Koppar är sällsynt och svårt att hitta, men utan den kunde vi inte ha en modern värld”, sade Friedland.

Långa cykler

Koppar är en övervägande ”långcyklig råvara”, vilket innebär att det kan ta upp till fyra år att förlänga en befintlig gruva och så länge som åtta år att etablera ett nytt greenfield-projekt.

Goldman Sachs rapport sa att den långa leveranstiden för leverans, i kombination med gruvindustrins motstånd mot nya investeringar, skulle lämna kopparmarknaden desperat att säkra de kvantiteter som behövs för att möta efterfrågan under andra halvan av decenniet.

”Kopparpriserna måste stiga nu för att stimulera tillräckligt med utbud för att lösa framtida underskott, eller riskera kronisk knapphetsprissättning”, säger rapporten.

”Den omedelbara slutsatsen är att nuvarande priser (10 000 USD per ton) är för låga för att förhindra en nära risk för lagerutarmning, medan vårt nuvarande långsiktiga pris (8 200 USD per ton) inte är tillräckligt högt för att stimulera tillräckligt med greenfield projekt för att lösa den långsiktiga klyftan.

Baserat på modellering av skrot och efterfrågan sa banken att den mest troliga vägen för kopparprissättning som ”undviker utarmningsrisk och skärper överskottssvängningen” skulle vara en trend i mitten av tonåren fram till 2025.

Inte bara dysterhet och undergång

Kopparförsörjningsscenariot handlar inte bara om en dyster framtid. Goldman Sachs bekräftar att det ännu inte fanns en absolut brist på kopparavlagringar. Snarare återspeglar situationen gruvbranschens fokus på ”avhämtning och balansräkningskonservatism” efter metallens priskollaps 2014-15. Detta kom efter en kraftig ökning av utbudsinvesteringarna efter kopparprisrally 2010-11.

Engagerad kopparrelaterad tillväxtkapital är på en nedåtgående väg från 2021 och det har inte funnits någon indikation på en pivot mot tillväxt än från gruvsektorn, trots den starkare kopparprismiljön,” sa banken.

”Med tanke på de långa ledtiderna [för att förlänga och etablera] kopparprojekt, skulle vi notera att de tidigaste svaren på gruvnivå kan uppstå är i mitten av decenniet. Med tanke på storleken på underskott från samma punkt, godkännanden och investeringar i mina projekt måste dessa starta nu.”

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

CBUV ETF satsar på Metaverse

Publicerad

den

iShares Metaverse UCITS ETF USD (Acc) (CBUV ETF) med ISIN IE000RN58M26, försöker följa STOXX Global Metaverse-index. STOXX Global Metaverse-index spårar företag från hela världen som har affärsverksamhet i metaverse-ekosystemet. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

iShares Metaverse UCITS ETF USD (Acc) (CBUV ETF) med ISIN IE000RN58M26, försöker följa STOXX Global Metaverse-index. STOXX Global Metaverse-index spårar företag från hela världen som har affärsverksamhet i metaverse-ekosystemet. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,50 % p.a. iShares Metaverse UCITS ETF USD (Acc) är den enda ETF som följer STOXX Global Metaverse-index. ETF:n replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna ackumuleras och återinvesteras.

iShares Metaverse UCITS ETF USD (Acc) är en liten ETF med tillgångar på 88 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF anserades den 7 december 2022 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå en avkastning, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst, som återspeglar avkastningen från STOXX Global Metaverse Index.

Handla CBUV ETF

iShares Metaverse UCITS ETF USD (Acc) (CBUV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
gettexEURCBUV
Borsa ItalianaEURMTAV
Euronext AmsterdamUSDMTAV
London Stock ExchangeGBPMTAV
SIX Swiss ExchangeUSDMTAV
XETRAEURCBUV

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
NVDANVIDIA CORPInformationsteknologi7.79US67066G1040USD
COINCOINBASE GLOBAL INC CLASS AFinans7.15US19260Q1076USD
LOWLOWES COMPANIES INCSällanköpsvaror7.10US5486611073USD
METAMETA PLATFORMS INC CLASS AKommunikationstjänster5.96US30303M1027USD
SHOPSHOPIFY SUBORDINATE VOTING INC CLAInformationsteknologi5.00CA82509L1076USD
ADSKAUTODESK INCInformationsteknologi4.25US0527691069USD
ADBEADOBE INCInformationsteknologi3.28US00724F1012USD
EAELECTRONIC ARTS INCKommunikationstjänster3.12US2855121099USD
RBLXROBLOX CORP CLASS AKommunikationstjänster3.10US7710491033USD
7974NINTENDO LTDKommunikationstjänster2.65JP3756600007JPY

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

Europeisk försvarsutgiftsboom: Viktiga investeringsmöjligheter mitt i globala förändringar

Publicerad

den

Jane Edmondson, Head of Index Product Strategy på TMXVettaFi, träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera det snabbt utvecklande globala försvarslandskapet och de investeringsimplikationer som en europeisk försvarsutgiftsboom medför. Med geopolitiska spänningar på uppgång och skiftande försvarsprioriteringar måste investerare navigera efter nya möjligheter och risker i sektorn.

Jane Edmondson, Head of Index Product Strategy på TMXVettaFi, träffade Steve Darling från Proactive för att diskutera det snabbt utvecklande globala försvarslandskapet och de investeringsimplikationer som en europeisk försvarsutgiftsboom medför. Med geopolitiska spänningar på uppgång och skiftande försvarsprioriteringar måste investerare navigera efter nya möjligheter och risker i sektorn.

Edmondson lyfte fram Europas oöverträffade ökning av försvarsutgifterna, ett direkt svar på USA:s beslut att minska militärt bistånd till Ukraina. Centralt i denna förändring är EUs initiativ ”Rearm Europe Readiness 2030” på 800 miljarder euro, som syftar till att stärka den militära beredskapen. Detta inkluderar betydande investeringar i nyckelförsvarstekniker och en dedikerad kreditfacilitet på 150 miljarder euro för att förbättra militär kapacitet.

”Det kommer att bli mycket utgifter framöver,” noterade Edmondson och betonade stora tillväxtområden som artificiell intelligens, cyberförsvar, drönarteknik och avancerade artillerisystem.

Hon påpekade att ledande europeiska försvarsföretag – inklusive Rheinmetall, BAE Systems, Thales, Dassault och Leonardo SPA – kommer att dra stor nytta av denna expansion. Dessutom framträder Sydkoreas Hanwha Aerospace som en nyckelspelare i globala försvarskontrakt. Däremot upplever amerikanska försvarsföretag motvind på grund av budgetnedskärningar och inställda upphandlingsavtal, vilket leder till en relativ nedgång i sektorn.

En annan kritisk förändring av global försvarsupphandling håller på att utvecklas när traditionella amerikanska allierade omprövar sina försvarsinköp. Kanada och Portugal, till exempel, omvärderar beställningar på USA-tillverkade F-35 stridsflygplan till förmån för alternativa alternativ, som flygplan från Dassault Aviation.

Edmondson betonade att dessa geopolitiska omställningar skapar stark ekonomisk medvind, särskilt för Tyskland, som kommer att investera uppskattningsvis 500 miljarder euro i försvar under de kommande åren. Hon citerade en nyligen gjord rapport från Goldman Sachs, som förutspår att hälften av dessa utgifter direkt kommer att underblåsa BNP-tillväxten – en effekt som redan återspeglas på finansmarknaderna. Medan europeiska aktier, särskilt Euro Stoxx 50-index, tar fart, har stora amerikanska aktieindex kämpat för att hålla jämna steg.

”Detta är en kraftfull påminnelse för investerare att hålla sig diversifierade, behålla exponering utanför amerikanska marknader och allokera kapital till framväxande globala försvarsteman,” rådde Edmondson.

När globala militära strategier fortsätter att utvecklas kan investerare som positionerar sig tidigt i viktiga internationella försvarssektorer dra nytta av denna historiska förändring.

HanETF planerar en ny försvarsfond med fokus på europeiska företag som kommer att börja handlas i nästa vecka. Vi har ännu inte namnet på denna, men kortnamnet på tyska Xetra är 8RMY medan det i London blir tickern ARMY.

Handla ASWC ETF

HANetf Future of Defence UCITS ETF (ASWC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  NordnetSAVRDEGIRO och Avanza.

Fortsätt läsa

Nyheter

WNUC ETF ger exponering mot uran och kärnkraft

Publicerad

den

WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS ETF USD Unhedged Acc (WNUC ETF) med ISIN IE0003BJ2JS4, försöker spåra WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index spårar företag över hela världen som är engagerade inom uran- eller kärnenergiindustrin.

WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS ETF USD Unhedged Acc (WNUC ETF) med ISIN IE0003BJ2JS4, försöker spåra WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index spårar företag över hela världen som är engagerade inom uran- eller kärnenergiindustrin.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,45 % p.a. WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS ETF USD Unhedged Acc är den enda ETF som följer WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 5 mars 2025 och har sin hemvist i Irland.

WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS ETF (”Fonden”) strävar efter att spåra pris- och avkastningsutvecklingen, före avgifter och utgifter, för WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS Index (”Indexet”). Indexet är utformat för att följa resultatet för företag som är involverade i uran- och kärnenergiindustrin.

Varför investera?

  • Få en unik strategi med hög övertygelse för investeringar i uran- och kärnenergiföretag.
  • Kärnenergi är avgörande för den framtida hållbara energimixen, eftersom kraven på energi ökar, kommer det att bli nödvändigt att skala upp tillförlitliga källor för ren energi.
  • Denna ETF erbjuder exponering mot en diversifierad korg av företag som är involverade i uran- och kärnenergimarknaden, såsom uranbrytning, byggande av kärnkraftsinfrastruktur eller bedriver avancerad forskning om framtida kärnteknik.
  • Analysen för urval och viktning av företag i indexet utförs av WisdomTree med betydande expertis i att konstruera tematiska index, vilket säkerställer att portföljkorgen förblir fokuserad och relevant.
  • ETFen är UCITS-kompatibel.

Handla WNUC ETF

WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS ETF USD Unhedged Acc (WNUC ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURNCLR
London Stock ExchangeGBXNCLP
London Stock ExchangeUSDNCLR
XETRAEURWNUC

Största innehav

NamnKortnamnLandVikt %
1. Cameco CorpCCJ USCA7,63%
2. Paladin Energy LtdPDN AUAU6,81%
3. Uranium Energy CorpUEC USUS6,66%
4. Denison Mines CorpDNN USCA6,39%
5. Doosan Heavy Industries034020 KSKR6,06%
6. NEXGEN ENERGY LTD COMMON STOCKNXE5,98%
7. GE Vernova IncGEV USUS5,27%
8. Air Liquide SAAI FPFR5,10%
9. Atkinsrealis Group IncATRL CNCA4,79%
10. Energy Fuels IncUUUU USUS4,70%

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära