Följ oss

Nyheter

En jämförelse mellan europeiska cannabisfonder

Publicerad

den

En jämförelse mellan europeiska cannabisfonder

Den första börshandlade fonden som erbjuder exponering mot den globala cannabismarknaden som lanserades i USA redan 2015. Sedan dess har ytterligare åtta produkter kommit till den nordamerikanska marknaden som alla konkurrerar om topplaceringen.

Den första ETFen som kom till marknaden var ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ). När det förvaltade kapitalet var som högst översteg det en miljard dollar. MJ: s tillgångar har mer än halverats sedan dess, men det har visat att det finns en stor aptit från investerare för exponering mot cannabismarknaden.

Det dröjde emellertid till 2020 innan den europeiska ETF-marknaden såg sin första cannabisprodukt i form av Medical Cannabis and Wellness UCITS ETF (CBDX). CBDX är resultatet av ett samarbete mellan den kanadensiska ETF-leverantören Purpose Investment och ETF-leverantören HANetf.

Följdes snabbt av en andra ETF

CBDX fick snart en efterföljare när Rize ETF lanserade sin Medical Cannabis and Life Sciences UCITS ETF (FLWR).

I Kanada och i många stater i USA är cannabis lagligt för både läkemedels- och rekreationsbruk, vilket gör det mycket lättare för investerare att införliva det i sina portföljer med tanke på att det är mer socialt acceptabelt.

I Europa har väldigt få länder legaliserat rekreationsanvändningen av cannabis, vilket gör det till en svår utmaning för de två emittenterna att se till att inga gränser korsas mellan laglig medicinsk användning och olaglig allmän användning som gör det lagligt tillgängligt för hela Europa.

ETF

Medical Cannabis and Wellness UCITS ETF (CBDX)

Rize Medical Cannabis and Life Sciences UCITS ETF (FLWR)

AUM

7.1 MUSD

856 KUSD

Benchmark

Medical Cannabis and Wellness Equity Index

Foxberry Medical Cannabis and Life Sciences Index

Total expense ratio (TER)

0.8%

0.65%

Grundad

09/01/2020

12/02/2020

Investeringsstrategi

CBDX spårar indexet Medical Cannabis and Wellness Equity, som hanteras av Solactive. Det mäter resultaten för börsnoterade företag med betydande verksamhet inom medicinsk cannabis, hampa och CBD-industrin.

Den har för närvarande 16 beståndsdelar och under de tre månaderna sedan fonden noterats har en beståndsdel har tagits bort och fyra andra har inkluderats. Namaste Technologies avlägsnades från fonden efter att chokladtillverkaren Choklat, ett företag Namaste innehar en aktieposition på 49% i, fick en licens att producera chokladkakor, drycker och socker med cannabisinfusion.

CBDX erbjuder exponering för företag som är listade i endast två länder, USA och Kanada, vilka har en vikt om 86% respektive 14%. Ett av dess främsta innehav, GW Pharmaceuticals, är dock ett brittiskt företag men är noterat i USA.

CBDX största innehav är Corbus Pharmaceuticals Holdings, syntetisk oral endocannabinoid-mimetisk läkemedelsleverantör, med 13,4% vikt före ScottsMiracle-Gro med 12,6% och ovan nämnda GW Pharmaceuticals med 11,3%.

FLWR spårar Foxberry Medical Cannabis Life Sciences-index som ger exponering för den medicinska cannabisindustrin, liknande CBDX, liksom den cannabisrelaterade biovetenskapssektorn. FLWR har betydligt fler innehav med 27 beståndsdelar och har också inkluderat ytterligare fyra företag i sin portfölj sedan starten.

FLWR erbjuder också en mer global exponering utöver USA och Kanada. USA är fortfarande den största exponeringen med 72,7% men den näst största geografiska exponeringen är Storbritannien med 15,5%. Kanada är den sjunde största exponeringen med 1% efter Schweiz med 2,8%, Australien och Irland med 2,6% och Israel med 2,5%.

FLWR har tre innehav med en exponering över 15%: Arena Pharmaceuticals med 16,5%, GW Pharmaceuticals med 16,2% och ScottsMiracle-Gro med 15,3%. Därför motsvarar dessa tre innehav 48% av FLWR med 24 andra företag som utgör de återstående 52%, vilket är en betydande koncentration. FLWR har 11 aktier med en vikt på mindre än 1% vardera.

En närmare titt på dessa börshandlade fonder

På grund av dess inriktningar är dessa ETFer något dyrare än vanliga passiva produkter. FLWR har en total utgiftskvot (TER) på 0,65% medan CBDX är något dyrare med en TER på 0,8%. CBDXs avgift kan bero på att HANetf är en plattform med white label och inte bara har ETF-koncept och förvaltningsavgift för Purpose Investments utan också serviceavgift för HANetfs plattform.

CBDX har det större AUM med 7,1 miljoner USD i tillgångar före FLWR som ännu inte brutit igenom barriären på en miljon dollar.

Enligt data från Bloomberg har FLWR en underförstådd likviditet på 8,4 miljoner dollar jämfört med CBDXs 1,9 miljoner dollar, den 22 april, en funktion som visar hur djup likviditeten är på den underliggande och vad den största handeln kan vara innan den skulle påverka marknaden spåras.

Den underförstådda likviditeten beräknas genom att ta 25% av den genomsnittliga dagliga volymen för varje aktie och begränsa likviditeten till det mest restriktiva beståndet.

En annan viktig skillnad mellan de två produkterna är deras re-balanseringsperioder. CBDX balanseras om varje kvartal medan det hos FLWR sker halvårsvis. Detta kan påverka viktning och inkludering av FLWR med tanke på att dess återbalans inte är lika regelbunden som CBDX. Rize säger dock att det kommer att upphöra med att investera i ett värdepapper om företaget påbörjar olagliga eller icke-kompatibla aktiviteter innan företaget tas bort från index vid nästa re-balansering.

Historisk utveckling

Eftersom båda produkterna är relativt nya finns det bara två månader med historisk data att jämföra dem med. Även då finns det inte mycket att skilja mellan de två, speciellt när det inträffade en global ekonomisk krasch och en utbrott av Corona under dessa två månaderna.

Sedan FLWR startade har värdet sjunkit 12,9%. För samma period föll CBDX med 25,9%. Detta inkluderade en månad med negativa trender för cannabismarknaden och en positiv trendmånad. Mellan början av april och 20 april har CBDX stigit med 7,2% medan FLWR lyckades leverera en positiv utveckling på 13,3%.

Slutsats

HANetf har lanserat CBDX på uppdrag av Purpose Investments, en Kanadabaserad ETF-emittent som redan har en cannabisprodukt lanserad i Kanada under ticker MJJ. Dess europeiska produkt har redan samlat mer tillgångar på två månader än den kanadensiska produkten har gjort på över två år.

MJJ förvaltas aktivt och därför kan Purpose Investments tillhandahålla sin egen analys för sin europeiska motsvarighet.

Rize ETF är en nykomling i den europeiska industrin och grundades av fyra tidigare anställda inom Legal & General Investment Management och fokuserade på tematiska ETF: er. FLWR byggdes i samarbete med New Frontier Data, ett Washington-baserat cannabisforsknings- och analysföretag som täcker den globala cannabismarknaden.

Det finns fortfarande mycket potential för tillväxt på cannabismarknaden, så det är svårt att säga vilken av dessa två produkter som kommer att gynnas mest. Båda produkterna visar positiva tecken på denna sida av den volatila perioden som sågs i mars, ännu mer för FLWR.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

Robeco lanserar aktivt förvaltad ETF på Xetra

Publicerad

den

Robeco 3D EM Equity UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar i aktier i företag från tillväxtmarknader. Målet är att uppnå avkastning över genomsnittet genom kvantitativ optimering i form av en 3D-strategi baserad på risk, avkastning och hållbarhet.

Robeco 3D EM Equity UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar i aktier i företag från tillväxtmarknader. Målet är att uppnå avkastning över genomsnittet genom kvantitativ optimering i form av en 3D-strategi baserad på risk, avkastning och hållbarhet.

WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF investerar i Additional Tier 1 (AT1) CoCo-obligationer denominerade i euro, amerikanska dollar och pund sterling, utfärdade av finansinstitut i utvecklade europeiska länder. Dessa är långfristiga, efterställda obligationer, vanligtvis med en fast kupong, som automatiskt konverteras från skuld till eget kapital när fördefinierade händelser (konverteringskriterier) inträffar.

WisdomTree Brent Crude Oil 3x Daily Leveraged ETC följer tre gånger den dagliga utvecklingen av Solactive Brent Crude Oil Commodity Futures SL Index. Detta består av terminskontrakt för Brent Crude Oil. Den börshandlade råvaran är en fullt säkerställd obligation.

NamnISIN
Ticker
AvgiftUtdelnings-
policy
Robeco 3D EM Equity UCITS ETF – AccIE0002Z12PN9
REM3 (EUR)
0,30%Ackumulerande
WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF – USD AccIE00BZ0XVG69
WTIG (EUR)
0,39%Ackumulerande
WisdomTree Brent Crude Oil 3x Daily Leveraged ETCIE00BMTM6D55
NGXA (EUR)
0,99%Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 407 ETFer, 199 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 23 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa

Nyheter

VanEcks utdelnings-ETF fördubblas, når två miljarder euro på sex månader

Publicerad

den

Efter att VanEcks utdelnings-ETF, VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF, nådde en miljard euro i oktober 2024 har ETFen nu fördubblat sin volym till två miljarder euro på bara sex månader.

Efter att VanEcks utdelnings-ETF, VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF, nådde en miljard euro i oktober 2024 har ETFen nu fördubblat sin volym till två miljarder euro på bara sex månader.

”I en ganska osäker marknadsmiljö kan utdelningsaktier vara ett bra sätt att isolera sig från volatilitet och bilda en motvikt till tillväxtaktier i en diversifierad portfölj”, förklarade Martijn Rozemuller, VD för VanEck Europe. ”Stigande räntor har generellt sett inte lika negativ inverkan på utdelningsaktier som på tillväxtaktier – och vår utdelnings-ETF värdesätter kvalitet högt. Den erbjuder möjligheten att investera i företag med potentiellt höga utdelningar och utmärker sig tack vare sin globala diversifiering och omfattande urvalskriterier”, säger Rozemuller. Investerare bör dock komma ihåg att utdelningsstrategier också är föremål för marknadsrisker och värdeförluster kan inte uteslutas.

Historiskt sett har VanEcks utdelnings-ETF erbjudit både stark och stabil potential för utdelningsflöden och möjligheten för investerare att delta i prisuppgången på 100 stora globala aktier. ETFens metod, utvecklad av Morningstar, går utöver enkla utdelningskoncept genom att välja aktier baserat på flera faktorer. Fokus ligger på utdelningstillväxt och stabilitet över tid.

”Denna strategi ger långsiktigt värde för investerare – den starka tillväxten och efterfrågan på vår ETF visar oss att vi möter investerarnas efterfrågan med denna strategi”, tillade Dmitrii Ponomarev, produktchef på VanEck.

Strikta urvalskriterier

Fonden inkluderar exponering mot de 100 globala aktierna med högst direktavkastning och viktas sedan enligt den totala utbetalda utdelningen. Dessutom föreskriver metoden att den aktuella utdelningen per aktie inte får vara lägre än fem år sedan, utdelningen måste ha betalats ut under de senaste 12 månaderna och viktningen per aktie är begränsad till maximalt 5 procent, medan viktningen per sektor inte får överstiga 40 procent vid tidpunkten för granskningen.

Fonden följer Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index. Morningstar identifierar 100 aktier från ett brett universum av aktier på utvecklade marknader för indexval. Utöver strikta kriterier relaterade till företagens utdelningspolicy tillämpas även prognoser för framtida utdelningar, likviditet samt ESG-filter för att exkludera, till exempel, företag med påstådda brott mot FN:s Global Compact och kontroversiella produktinvesteringar. ETFen har dock inte ett hållbarhetsinvesteringsmandat som investeringsmål.

Handla VDIV ETF

VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (VDIV ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Borsa Italiana och Deutsche Boerse Xetra. Av den anledningen förekommer olika kortnamn på samma börshandlade fond.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel  Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

  • Fördubblats på sex månader: VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF erbjuder tillgång till företag med potentiellt höga utdelningar
  • Fokus på kvalitet: Det underliggande indexet väljer aktier enligt strikta kriterier som utdelningstillväxt, utdelningsstabilitet och global diversifiering
ETFVanEck Morningstar Developed Markets Dividend
Leaders UCITS ETF
IndexnamnMorningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index
ISINNL0011683594
WKNA2JAHJ
Ticker XetraVDIV
Ticker LSE USD / GBPTDIV / TDGB
Ticker SIXTDIV
Ticker Borsa ItalianaTDIV
Förvaltare:VanEck Asset Management B.V.
HemvistNederländerna
BasvalutaEUR
IndexleverantörMorningstar
OmbalanseringHalvårsvis
ReplikeringsmetodFysisk replikering
Lanseringsdatum23 May 2016
Total expense ratio (TER)0.38% p.a.
UtdelningspolicyUtdelande (kvartalsvis)

Aktiemarknadsrisk: Priserna på värdepapper i fonden är föremål för de risker som är förknippade med investeringar på värdepappersmarknaden, inklusive allmänna ekonomiska förhållanden och plötsliga och oförutsägbara prisfall. En investering i fonden kan leda till förluster.

Valutarisk: Eftersom fonden helt eller delvis investerar i värdepapper denominerade i utländsk valuta, kan fondens investeringar i utländsk valuta och förändringar i värdet på utländska valutor mot basvalutan leda till lägre avkastning för fonden och värdet på vissa utländska valutor kan vara föremål för betydande fluktuationer.

Fortsätt läsa

Nyheter

WENE ETF investerar i energiföretag från hela världen

Publicerad

den

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) (WENE ETF) med ISIN IE000MELAE65, strävar efter att spåra MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index spårar energisektorn på de utvecklade marknaderna över hela världen (GICS-sektorklassificering). Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Uteslutna sektorer och företag: vapen, tobak, termiskt kol, oljesand, bristande efterlevnad av FN:s Global Compact. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) (WENE ETF) med ISIN IE000MELAE65, strävar efter att spåra MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index spårar energisektorn på de utvecklade marknaderna över hela världen (GICS-sektorklassificering). Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning). Uteslutna sektorer och företag: vapen, tobak, termiskt kol, oljesand, bristande efterlevnad av FN:s Global Compact. Vikten av den största beståndsdelen är begränsad till 35 % och vikten av alla andra beståndsdelar är begränsad till maximalt 20 %.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) är den enda ETF som följer MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (halvårsvis).

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) är en liten ETF med tillgångar på 90 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 7 april 2022 och har sin hemvist i Irland.

Varför WENE?

Exponering för stora och medelstora företag på utvecklade marknader inom energisektorn Global Industry Classification Standard (GICS).

Designad för investerare som vill ha exponering mot World Energy Sector optimerad för att minska kolintensiteten och potentiella utsläpp, öka ESG-poängen och minimera tracking error i förhållande till moderindex.

Undersökt för att ta bort företag som är inblandade i kontroversiella, kärnvapen och konventionella vapen, civila skjutvapen, tobak, termiskt kol, oljesand och företag som klassificeras som brott mot FN:s Global Compact-principer, samt företag som har varit inblandade i allvarliga ESG-relaterade kontroverser

Investeringsmål

Fonden strävar efter att uppnå en total avkastning på din investering, genom en kombination av kapitaltillväxt och inkomst på fondens tillgångar, vilket återspeglar avkastningen från MSCI World Energy ESG Reduced Carbon Select 20 35 Capped Index.

Handla WENE ETF

iShares MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF USD (Dist) (WENE ETF) är en börshandlad fond (ETF) som handlas på Euronext Amsterdam.

Euronext Amsterdam är en marknad som få svenska banker och nätmäklare erbjuder access till, men DEGIRO gör det.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
Borsa ItalianaEURWENE
Euronext AmsterdamUSDWENE
SIX Swiss ExchangeUSDWENE

Största innehav

KortnamnNamnSektorVikt (%)ISINValuta
SHELSHELL PLCEnergi10,87GB00BP6MXD84GBP
TTETOTALENERGIESEnergi7,68FR0000120271EUR
COPCONOCOPHILLIPSEnergi6,86US20825C1045USD
ENBENBRIDGE INCEnergi4,79CA29250N1050CAD
XOMEXXON MOBIL CORPEnergi4,76US30231G1022USD
SLBSCHLUMBERGER NVEnergi4,40AN8068571086USD
PSXPHILLIPSEnergi4,17US7185461040USD
OKEONEOK INCEnergi3,81US6826801036USD
VLOVALERO ENERGY CORPEnergi3,80US91913Y1001USD
LNGCHENIERE ENERGY INCEnergi3,72US16411R2085USD

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Populära