Följ oss
the_ad_group(12516);

Nyheter

En jämförelse mellan europeiska cannabisfonder

Publicerad

den

En jämförelse mellan europeiska cannabisfonder

Den första börshandlade fonden som erbjuder exponering mot den globala cannabismarknaden som lanserades i USA redan 2015. Sedan dess har ytterligare åtta produkter kommit till den nordamerikanska marknaden som alla konkurrerar om topplaceringen.

Den första ETFen som kom till marknaden var ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ). När det förvaltade kapitalet var som högst översteg det en miljard dollar. MJ: s tillgångar har mer än halverats sedan dess, men det har visat att det finns en stor aptit från investerare för exponering mot cannabismarknaden.

Det dröjde emellertid till 2020 innan den europeiska ETF-marknaden såg sin första cannabisprodukt i form av Medical Cannabis and Wellness UCITS ETF (CBDX). CBDX är resultatet av ett samarbete mellan den kanadensiska ETF-leverantören Purpose Investment och ETF-leverantören HANetf.

Följdes snabbt av en andra ETF

CBDX fick snart en efterföljare när Rize ETF lanserade sin Medical Cannabis and Life Sciences UCITS ETF (FLWR).

I Kanada och i många stater i USA är cannabis lagligt för både läkemedels- och rekreationsbruk, vilket gör det mycket lättare för investerare att införliva det i sina portföljer med tanke på att det är mer socialt acceptabelt.

I Europa har väldigt få länder legaliserat rekreationsanvändningen av cannabis, vilket gör det till en svår utmaning för de två emittenterna att se till att inga gränser korsas mellan laglig medicinsk användning och olaglig allmän användning som gör det lagligt tillgängligt för hela Europa.

ETF

Medical Cannabis and Wellness UCITS ETF (CBDX)

Rize Medical Cannabis and Life Sciences UCITS ETF (FLWR)

AUM

7.1 MUSD

856 KUSD

Benchmark

Medical Cannabis and Wellness Equity Index

Foxberry Medical Cannabis and Life Sciences Index

Total expense ratio (TER)

0.8%

0.65%

Grundad

09/01/2020

12/02/2020

Investeringsstrategi

CBDX spårar indexet Medical Cannabis and Wellness Equity, som hanteras av Solactive. Det mäter resultaten för börsnoterade företag med betydande verksamhet inom medicinsk cannabis, hampa och CBD-industrin.

Den har för närvarande 16 beståndsdelar och under de tre månaderna sedan fonden noterats har en beståndsdel har tagits bort och fyra andra har inkluderats. Namaste Technologies avlägsnades från fonden efter att chokladtillverkaren Choklat, ett företag Namaste innehar en aktieposition på 49% i, fick en licens att producera chokladkakor, drycker och socker med cannabisinfusion.

CBDX erbjuder exponering för företag som är listade i endast två länder, USA och Kanada, vilka har en vikt om 86% respektive 14%. Ett av dess främsta innehav, GW Pharmaceuticals, är dock ett brittiskt företag men är noterat i USA.

CBDX största innehav är Corbus Pharmaceuticals Holdings, syntetisk oral endocannabinoid-mimetisk läkemedelsleverantör, med 13,4% vikt före ScottsMiracle-Gro med 12,6% och ovan nämnda GW Pharmaceuticals med 11,3%.

FLWR spårar Foxberry Medical Cannabis Life Sciences-index som ger exponering för den medicinska cannabisindustrin, liknande CBDX, liksom den cannabisrelaterade biovetenskapssektorn. FLWR har betydligt fler innehav med 27 beståndsdelar och har också inkluderat ytterligare fyra företag i sin portfölj sedan starten.

FLWR erbjuder också en mer global exponering utöver USA och Kanada. USA är fortfarande den största exponeringen med 72,7% men den näst största geografiska exponeringen är Storbritannien med 15,5%. Kanada är den sjunde största exponeringen med 1% efter Schweiz med 2,8%, Australien och Irland med 2,6% och Israel med 2,5%.

FLWR har tre innehav med en exponering över 15%: Arena Pharmaceuticals med 16,5%, GW Pharmaceuticals med 16,2% och ScottsMiracle-Gro med 15,3%. Därför motsvarar dessa tre innehav 48% av FLWR med 24 andra företag som utgör de återstående 52%, vilket är en betydande koncentration. FLWR har 11 aktier med en vikt på mindre än 1% vardera.

En närmare titt på dessa börshandlade fonder

På grund av dess inriktningar är dessa ETFer något dyrare än vanliga passiva produkter. FLWR har en total utgiftskvot (TER) på 0,65% medan CBDX är något dyrare med en TER på 0,8%. CBDXs avgift kan bero på att HANetf är en plattform med white label och inte bara har ETF-koncept och förvaltningsavgift för Purpose Investments utan också serviceavgift för HANetfs plattform.

CBDX har det större AUM med 7,1 miljoner USD i tillgångar före FLWR som ännu inte brutit igenom barriären på en miljon dollar.

Enligt data från Bloomberg har FLWR en underförstådd likviditet på 8,4 miljoner dollar jämfört med CBDXs 1,9 miljoner dollar, den 22 april, en funktion som visar hur djup likviditeten är på den underliggande och vad den största handeln kan vara innan den skulle påverka marknaden spåras.

Den underförstådda likviditeten beräknas genom att ta 25% av den genomsnittliga dagliga volymen för varje aktie och begränsa likviditeten till det mest restriktiva beståndet.

En annan viktig skillnad mellan de två produkterna är deras re-balanseringsperioder. CBDX balanseras om varje kvartal medan det hos FLWR sker halvårsvis. Detta kan påverka viktning och inkludering av FLWR med tanke på att dess återbalans inte är lika regelbunden som CBDX. Rize säger dock att det kommer att upphöra med att investera i ett värdepapper om företaget påbörjar olagliga eller icke-kompatibla aktiviteter innan företaget tas bort från index vid nästa re-balansering.

Historisk utveckling

Eftersom båda produkterna är relativt nya finns det bara två månader med historisk data att jämföra dem med. Även då finns det inte mycket att skilja mellan de två, speciellt när det inträffade en global ekonomisk krasch och en utbrott av Corona under dessa två månaderna.

Sedan FLWR startade har värdet sjunkit 12,9%. För samma period föll CBDX med 25,9%. Detta inkluderade en månad med negativa trender för cannabismarknaden och en positiv trendmånad. Mellan början av april och 20 april har CBDX stigit med 7,2% medan FLWR lyckades leverera en positiv utveckling på 13,3%.

Slutsats

HANetf har lanserat CBDX på uppdrag av Purpose Investments, en Kanadabaserad ETF-emittent som redan har en cannabisprodukt lanserad i Kanada under ticker MJJ. Dess europeiska produkt har redan samlat mer tillgångar på två månader än den kanadensiska produkten har gjort på över två år.

MJJ förvaltas aktivt och därför kan Purpose Investments tillhandahålla sin egen analys för sin europeiska motsvarighet.

Rize ETF är en nykomling i den europeiska industrin och grundades av fyra tidigare anställda inom Legal & General Investment Management och fokuserade på tematiska ETF: er. FLWR byggdes i samarbete med New Frontier Data, ett Washington-baserat cannabisforsknings- och analysföretag som täcker den globala cannabismarknaden.

Det finns fortfarande mycket potential för tillväxt på cannabismarknaden, så det är svårt att säga vilken av dessa två produkter som kommer att gynnas mest. Båda produkterna visar positiva tecken på denna sida av den volatila perioden som sågs i mars, ännu mer för FLWR.

Fortsätt läsa
Annons
Klicka för att kommentera

Skriv en kommentar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Nyheter

VanEck ETF utökar sitt kryptoerbjudande med Celestia ETN

Publicerad

den

Idag tillkännagav kapitalförvaltaren VanEck ETF noteringen av VanEck Celestia ETN på Euronext Amsterdam och Euronext Paris.

  • Celestia möjliggör säker skalning av blockchain-applikationer
  • Modularitet tillåter utvecklare att bygga och skala nya blockkedjor med lätthet
  • VanEck Celestia ETN är tillgängligt i följande länder: Österrike, Schweiz, Tyskland, Danmark, Spanien, Finland, Frankrike, Italien, Liechtenstein, Luxemburg, Nederländerna, Norge, Polen, Portugal och Sverige

Detta börshandlade certifikat (ETN) gör det möjligt för investerare att delta i utförandet av TIA-tokenet i en investerarföredraget omslag. TIA-token är Celestia-nätverkets ursprungliga kryptovaluta.

Celestia är ett specialiserat blockchain-nätverk designat för att optimera och skala datatillgänglighet, branschens grundläggande skalningsflaskhals. Detta gör det möjligt för utvecklare att enkelt distribuera applikationer i sitt eget blockutrymme med hög genomströmning med full-stack-kontroll.

”Efterfrågan på TIA-token är ett direkt resultat av behovet av Celestias tjänster, eftersom alla interaktioner på Celestia är denominerade och betalda i TIA,” förklarade Menno Martens, Crypto Product Manager på VanEck Europe. ”När fler och fler utvecklare använder Celestias tjänster för att bygga fullstackapplikationer med hög genomströmning, ser vi tillväxtpotential för Celestia.”

VanEck Celestia ETN erbjuder investerare ett reglerat och börshandlat sätt att få exponering för denna innovativa blockchain. Investerare bör dock notera risken för extrem volatilitet i samband med digitala tillgångar.

”VanEcks ETN är ett av de första stegen mot utökad tillgång till Celestia av institutioner”, säger Mustafa Al-Bassam, medgrundare av Celestia och ordförande för Celestia Foundation. ”Snart kommer det att finnas fler sätt att gå med i Celestias ekosystem för alla typer av användare och deltagare.”

Denna ETN spårar MarketVector Celestia VWAP Close Index, som återspeglar priset på TIA-token. Den är helt säkerställd, vilket innebär att de underliggande tillgångarna faktiskt köps och förvaras säkert i kylförvaring. VanEck samarbetar med Bank Frick, ett reglerat förvaringsinstitut i Liechtenstein, för att säkerställa höga standarder för förvaring av kryptovaluta över sina ETNer.

Produktinformation

NamnVanEck Celestia ETN
IndexnamnMarketVector Celestia VWAP Close Index
ISINDE000A4AKZB4
KortnamnVTIA
Registerade länderAT, CH, DE, DK, ES, FI, FR, IT, LI, LU, NL, NO, PL,PT, SE
Ticker Euronext AmsterdamVTIA NA
Ticker Euronext ParisVTIA FP
IndexleverantörMarketVector Indexes GmbH
Total expense ratio (TER)1,5 %

Fortsätt läsa

Nyheter

B4NZ ETC en eurohedgad satsning på WTI Crude

Publicerad

den

BNPP RICI Enhanced WTI Öl (ER) EUR Hedge ETC (B4NZ ETC) med ISIN DE000PZ9REW2, försöker följa RICI Enhanced WTI Crude Oil (EUR Hedged)-index. RICI Enhanced WTI Crude Oil (EUR Hedged)-index spårar priset på terminskontrakt på WTI Crude Oil. Valutasäkrad till euro (EUR).

BNPP RICI Enhanced WTI Öl (ER) EUR Hedge ETC (B4NZ ETC) med ISIN DE000PZ9REW2, försöker följa RICI Enhanced WTI Crude Oil (EUR Hedged)-index. RICI Enhanced WTI Crude Oil (EUR Hedged)-index spårar priset på terminskontraktWTI Crude Oil. Valutasäkrad till euro (EUR).

Denna ETCs TER (total cost ratio) uppgår till 1,20 % p.a. BNPP RICI Enhanced WTI Öl (ER) EUR Hedge ETC är den enda ETC som följer RICI Enhanced WTI Crude Oil (EUR Hedged)-index. Denna ETC replikerar det underliggande indexets prestanda syntetiskt med en swap.

BNPP RICI Enhanced WTI Öl (ER) EUR Hedge ETC är en mycket liten ETC med tillgångar på 0 miljoner euro under förvaltning. Denna ETC lanserades den 7 augusti 2019 och har sin hemvist i Nederländerna.

Information

ISINDE000PZ9REW2
Securities identification number (German WKN)PZ9REW
BloombergB4NZ GY
ReutersB4NZ.DE
TypeETC
CurrencyEUR
Currency hedgedYes, EUR Hedge
Roll optimizedYes
LeveragedNo
Physical deliveryNo
Total Return Yes
ExchangeFrankfurt Stock Exchange (Regulated Market – Xetra®), Stuttgart Stock Exchange
Trading periods08:15 am – 20:00 pm
Maturityopen end

Handla B4NZ ETC

BNPP RICI Enhanced WTI Öl (ER) EUR Hedge ETC (B4NZ ETC) är en europeisk börshandlad produkt. Denna ETC handlas på till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURB4NZ

Fortsätt läsa

Nyheter

XZEP ETF köper aktier i företag i Europa med höga ESG-betyg

Publicerad

den

Xtrackers MSCI Europe ESG UCITS ETF 1D (XZEP ETF) med ISIN IE0004ZJGWT9, strävar efter att spåra MSCI Europe Low Carbon SRI Leaders-index. MSCI Europe Low Carbon SRI Leaders-index spårar stora och medelstora värdepapper från Europa. Endast företag med låga koldioxidutsläpp och högt ESG-betyg (environmental, social and governance) beaktas. Moderindex är MSCI Europe.

Xtrackers MSCI Europe ESG UCITS ETF 1D (XZEP ETF) med ISIN IE0004ZJGWT9, strävar efter att spåra MSCI Europe Low Carbon SRI Leaders-index. MSCI Europe Low Carbon SRI Leaders-index spårar stora och medelstora värdepapper från Europa. Endast företag med låga koldioxidutsläpp och högt ESG-betyg (environmental, social and governance) beaktas. Moderindex är MSCI Europe.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,18 % p.a. Xtrackers MSCI Europe ESG UCITS ETF 1D är den billigaste ETF som följer MSCI Europe Low Carbon SRI Leaders index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Årligen).

Xtrackers MSCI Europe ESG UCITS ETF 1D är en stor ETF med tillgångar på 999 miljoner euro under förvaltning. ETF lanserades den 12 juni 2024 och har sin hemvist i Irland.

Index nyckelfunktioner

MSCI Europe Low Carbon SRI Leaders Index syftar till att spegla resultatet på följande marknad:

Stora och medelstora företag från utvecklade europeiska marknader

Granskas kvartalsvis

Handla XZEP ETF

Xtrackers MSCI Europe ESG UCITS ETF 1D (XZEP ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRONordnet, Aktieinvest och Avanza.

Börsnoteringar

BörsValutaKortnamn
XETRAEURXZEP

Största innehav

ISINNamnVikt %LandIndustri
DK0062498333NOVO NORDISK CLASS B9.06%DanmarkHealth Care
GB0009895292ASTRAZENECA PLC4.73%StorbritannienHealth Care
CH0012005267NOVARTIS AG4.21%SchweizHealth Care
DE0007164600SAP4.17%TysklandInformationsteknologi
GB0005405286HSBC HOLDINGS PLC3.29%StorbritannienFinans
FR0000121972SCHNEIDER ELECTRIC2.68%FrankrikeIndustri
FR0000120321LOREAL SA2.10%FrankrikeDagligvaror
FR0000120073LAIR LIQUIDE SOCIETE ANONYME POUR2.04%FrankrikeMaterials
CH0012221716ABB LTD1.77%SchweizIndustri
GB00B2B0DG97RELX PLC1.70%StorbritannienIndustrials
CH0011075394ZURICH INSURANCE GROUP AG1.53%SchweizFinans
FR0000052292HERMES INTERNATIONAL1.44%FrankrikeSällanköpsvaror
FR0000131104BNP PARIBAS SA1.41%FrankrikeFinans
DE0008430026MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-GESE1.31%TysklandFinans
FR0000120628AXA SA1.24%FrankrikeFinans

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

21Shares

Prenumerera på nyheter om ETFer

* indicates required

21Shares

Populära