Nyheter

En global ansats för fastighetsinvesteringar

Publicerad

9 år sedan

den

12 januari, 2016

En global ansats för fastighetsinvesteringar. Amerikanska fastighetsfonder, så kallade Real Estate Investment Trusts eller REITs fått stor uppmärksamhet under de senaste åren och blivit en mycket populär investeringskategori. Förhållandevis litet uppmärksamhet har emellertid getts åt denna investeringsform utanför USA trots en betydande utveckling på de internationella marknaderna. I februari 1995 var endast tre marknader, USA, Australien och Holland, företräda i S & P Global REIT Index. 2005 hade antalet ökat till 10 marknader och i dag finns det 23 länder representerade i detta index, varav flera emerging markets.

Tabell 1 visar att amerikanska REITs minskat från att ha stått för 73 procent av den globala marknaden 1995 till 63 procent 2015. Detta har skett trots en betydande värdeökning på den amerikanska fastighetsmarknaden under de senaste året.

Vikten av att inkludera REOCs i globala fastighetsindex

I USA är nästan alla publika företag med fokus på fastighetsinvesteringar uppbyggda som REITs. Globla sett är detta inte lika vanligt förekommande då många länder inte har en lagstiftning som tillåter REITs, eller REIT strukturen har inte blivit så allmänt förekommande, som lämnar många fastighetsbolag utanför tillämpningsområdet för index som endast inkluderar REITs.

Som en följd av detta låter mer inkluderande fastighetsindex, såsom S & P Global Property, index som oftast används på de globala marknaderna, REOCs och andra diversifierade fastighetsbolag ingå i sina beräkningar. Dessa index screenar enskilda företag för att försäkra sig om att verksamheten består i att äga och förvalta fastigheter. REOC är en förkortning av real estate operating company, och skillnaden mot en REIT är inte så pass stor, med det undantaget att en REOC återinvesterar större delen av sina vinster, något som en REIT inte kan göra. En REIT måste av skatteskäl dela ut en viss andel av sina vinster.

Figur 2 illustrerar hur införandet av REOCs i S & P Global Property leder till en signifikant minskning av koncentrationen på den amerikanska marknaden (från 63 % till 44 %) samt en betydande ökning av exponeringen mot de internationella marknaderna, särskilt anmärkningsvärt är viktökningen för tillväxtmarknader (från 3 % till 10 %), där få länder har REIT-liknande strukturer på plats.

Slutsatser

Med den amerikanska marknaden representerar mindre än hälften av de globalt noterade fastighetsbestånd, med fokus på enbart amerikanska REITs kan ses som en restriktiv och undiversified strategi för tillgångsallokering. En global strategi för fastighetsinvesteringar kan minska risken genom ökad diversifieringen, samtidigt som liknande investeringsegenskaper som amerikanska REITs, såsom en hög ström av inkomstgenerering och en potential för en långsiktig värdestegring. Valet av ett globalt riktmärke är också viktig, eftersom användningen av ett index som endast inkluderar REITs kan vara mycket begränsande ur geografisk diversifiering synpunkt.

Liknande ämnen:fastighetsinvesteringar REITs REOC

Nästa

USD buoyant as market remains behind the FOMC

Missa inte

En fond för den som vill satsa på olja och naturgas

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

Betydande nedskärningar i flygtrafiken på grund av minskade resor till USA

Publicerad

39 minuter sedan

den

2 april, 2025

Redaktionen

United Airlines kommer att göra betydande nedskärningar på grund av nedgången i internationella resor till och från USA. Det amerikanska flygbolaget kommer bland annat att

• Stänga eller minska avgångarna på en mängd olika rutter 2025-2026

• Ta bort ett antal äldre 767, 757 och 777 flygplan från flottan

• Prognostiserade uppsägningar efter 12-24 månader, vilket förväntas vara betydande nedskärningar.

Första rutten som United Airlines ställer in är Boeing 737 MAX8-tjänsten mellan Los Angeles International Airport (LAX) och Toronto Pearson International Airport (YYZ). Rutten, som skulle börja den 22 maj 2025, togs i all tysthet bort från Uniteds hemsida.

Uniteds äldsta operativa Boeing 777-200 N777UA och #7 på produktionslinjen är 30 år gammal

Uniteds äldsta operativa Boeing 757-200 N58101 är 31 år gammal

Uniteds äldsta operativa Boeing 767-300 N641UA är 34 år gammal

Rutter till destinationer som Australien, Asien och Europa har upplevt en klar minskning av bokningar för nästan alla flygbolag

Ett flygbolag erbjuder resor från Sydney till Los Angeles (med mellanlandning i Nadi, Fiji) för AUD$625 / USD$396 inklusive skatter/bagage/måltider tur och retur. Analytiker säger att om nedgången fortsätter riskerar rutter att ställas in och kommentarer tyder på att dessa prisnivåer bara återvinner bränsle som bränts per sittplats

Börshandlade fonder för att investera i resor och turism

Alla tre börshandlade fonder som investerar i resor och turism handlas på tyska Xetra. Det betyder att det går att handla andelar i dessa ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Namn ISIN	Kortnamn	Avgift %	Utdelnings- policy	Hemvist	Replikerings- metod
iShares STOXX Europe 600 Travel & Leisure UCITS ETF (DE) DE000A0H08S0	EXV9	0,46%	Utdelande	Tyskland	Fysisk replikation
HANetf The Travel UCITS ETF IE00BMFNW783	7RIP	0,69%	Ackumulerande	Irland	Fysisk replikation
Invesco European Travel Sector UCITS ETF IE00B5MJYC95	SC0R	0,20%	Ackumulerande	Irland	Syntetisk replikation

Fortsätt läsa

Nyheter

AXQE ETF för den som tror på emerging markets men inte Kina

Publicerad

2 timmar sedan

den

2 april, 2025

Redaktionen

AXA IM MSCI Emerging Markets ex-China Equity PAB UCITS ETF EUR Hedged Acc (AXQE ETF) med ISIN IE000Y65F5C2, försöker följa MSCI Emerging Markets ex China Climate Paris Aligned (EUR Hedged) index. MSCI Emerging Markets ex China Climate Paris Aligned (EUR Hedged)-index spårar aktier från tillväxtmarknadsländer (exklusive Kina). Indexet syftar till att ge större vikt till företag som gynnas av omställningen till en ekonomi med lägre koldioxidutsläpp. Dessutom beaktas EUs direktiv om klimatskydd. Moderindexet är MSCI Emerging Markets ex China. Valutasäkrad till euro (EUR).

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,30 % p.a. AXA IM MSCI Emerging Markets ex-China Equity PAB UCITS ETF EUR Hedged Acc är den enda ETF som följer MSCI Emerging Markets ex China Climate Paris Aligned (EUR Hedged) index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

AXA IM MSCI Emerging Markets ex-China Equity PAB UCITS ETF EUR Hedged Acc är en mycket liten ETF med tillgångar på 0 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 11 februari 2025 och har sin hemvist i Irland.

Investeringsmål

Att försöka förse investerare med resultatet av MSCI EM ex China Climate Paris Aligned Index (indexet), minus fondens avgifter och utgifter, samtidigt som man strävar efter att minimera tracking error mellan fondens nettotillgångsvärde och index.

Handla AXQE ETF

AXA IM MSCI Emerging Markets ex-China Equity PAB UCITS ETF EUR Hedged Acc (AXQE ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
XETRA	EUR	AXQE
gettex	EUR	AXQE

Fortsätt läsa

Nyheter

iShares € Corp Bond Enhanced Active UCITS ETF börjar handlas på Xetra och Frankfurtbörsen

Publicerad

3 timmar sedan

den

2 april, 2025

Redaktionen

iShares € Corp Bond Enhanced Active UCITS ETF förvaltas aktivt och investerar främst i euro-denominerade räntebärande värdepapper med investeringsgrad från utvecklade marknadsföretag. Upp till 20 procent av tillgångarna kan placeras i obligationer från tillväxtmarknader.

Namn	ISIN kortnamn	Avgift	Utdelnings- policy
iShares € Corp Bond Enhanced Active UCITS ETF EUR (Acc)	IE000BUIVY49 EUEB (EUR)	0,20%	Ackumulerande

Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF & ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 398 ETFer, 198 ETCer och 255 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på mer än €21 miljarder är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.

Fortsätt läsa