Nyheter

En försiktighetsprövning av Banklånsfonder

Publicerad

8 år sedan

den

12 augusti, 2017

. En tillgångsklass gjordes alltmer tillgänglig av börshandlade fonder som PowerShares Senior Loan Portfolio (NYSEArca: BKLN) är banklånsfonder.

Amerikanska räntor rör sig högre, men investerare söker fortfarande efter alternativa inkomstgenererande tillgångar. En populär lösning för inkomstinvesterare som vill hantera stigande räntor har varit banklån eller seniorlån. En tillgångsklass gjordes alltmer tillgänglig av börshandlade fonder som PowerShares Senior Loan Portfolio (NYSEArca: BKLN) är banklånsfonder.

Obligationer med rörlig ränta och seniorlån är unika eftersom deras avkastning är knutet till ett benchmark som LIBOR, snarare än att vara förutbestämd. Lånen befinner sig också högre på kapitalstrukturen än andra osäkrade åtaganden. Vissa har även ett golv för att försäkra dig om att få en rimlig avkastning även om räntorna är låga. Deras kupongränta återställs vanligtvis var 90:e dag, vilket resulterar i en kortare duration än tre månader.

Strategi

Så, ett sätt att titta på en ETF som BKLN och som förvaltas passivt. Detta är den största av de börshandlade fonder som investerar i USA. Denna ETF ger investerare möjlighet att behålla sin kaka och äta den också. BKLN, som spårar S & P / LSTA U.S. Leveraged Loan 100 Index, minskar ränterisken och har en 30-dagars SEC-avkastning på 2,72 procent. Det är en bra inkomstnivå för att få lägre ränterisk.

Ändå betyder det inte att BKLN och seniorlån är gratis luncher. Det är inga gratislån som erbjuds. Även om ränterisken är låg är kreditrisken hög. De flesta av fondens tillgångar är investerade i lån med ett kreditbetyg under investment grade.

Från och med februari 2017 var den genomsnittliga standardräntan från 2002 till 2017 för högavkastningslån 3,3 procent, enligt JPMorgan och S & P. Den minsta inledande spreaden ska vara 125 punkter över Libor för att ett lån skall få ingå i denna fond. Således erbjöd fonden, trots kort löptid, en avkastning på 2,7 procent i februari 2017.

Att ta itu med bekymmer

En välbekant kritik av högavkastningsobligationsfonder är att de kan vara sårbara i likviditetshänseende. Medan den uppfattningen har mött någon välgrundad opposition när det gäller detta framförallt traditionella skräpobligationer. Likviditetsproblemet handlar till mindre del om seniorlån, men det förekommer helt klart.

Illikviditeten med seniorlån ”skapar utmaningar för fonden. Det finns en likviditetsmatchning eftersom fonden måste tillhandahålla daglig likviditet, då det inte finns någon fastställd tidsgräns för att settlement av senior notes. Faktum är att det i genomsnitt tog 17 dagar att fullfölja en högre lånehandel under andra kvartalet 2016, säger Morningstar.

Banklånsfonder använder olika åtgärder för att hantera likviditetsrisken. BKLN fördelar cirka 10 procent av sina tillgångar till kontanter och mer likvida högavkastningsobligationer. Resten av tillgångarna är skevade mot de mest likvida och största lånen. Det har också en kredit för kunna hantera akuta likviditetshändelser. Fortfarande har investerare ökat 4,8 miljarder dollar till BKLN under det gångna året, mer än dubbelt inflödena med den näst största av PowerShares ETFer.

Liknande ämnen:Banklån BKLN duration LIBOR Seniora lån

Nästa

Investerarna tittar på Marijuana

Missa inte

Så här går börsen i dag 20170811

Fortsätt läsa

Annons

Klicka för att kommentera

Nyheter

ETFer som satsar på en åldrande befolkning

Publicerad

58 minuter sedan

den

23 februari, 2025

Redaktionen

Människors medellivslängd har ökat konsekvent i decennier. För personer födda i Europa 2019 var det redan runt 80 år. Som jämförelse nåddes 1911 endast en medelålder på 49 år. Samtidigt föds allt färre barn i industriländerna. Det är därför inte förvånande att vi ser en åldrande befolkning där andel äldre har ökat stadigt de senaste åren och kommer att fortsätta att göra det i framtiden.

Företag som har riktat sin affärsmodell till denna befolkningsgrupp gynnas av den demografiska utvecklingen. Dessa företag inkluderar innovativa läkemedelsföretag, specialiserade fastighetsbyråer, finansiella företag och många fler.

I den här investeringsguiden hittar du de två ETFer som gör att du kan investera i den åldrande befolkningen. Den genomsnittliga förvaltningsomkostnaden ligger på mellan 0,40 och 0,55 procent per år.

En jämförelse mellan olika börshandlade fonder

När man väljer en ETF som satsar på en åldrande befolkning bör man överväga flera andra faktorer utöver metodiken för det underliggande indexet och prestanda för en ETF. För bättre jämförelse hittar du en lista över alla ETFer som satsar på en åldrande befolkning med information om namn, kortnamn, förvaltningskostnad, utdelningspolicy, hemvist och replikeringsmetod. För ytterligare information om respektive börshandlad fond, klicka på kortnamnet i tabellen nedan.

Handla

Det går att handla andelar i dessa ETFer genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.

Namn ISIN	Kortnamn	Avgift%	Utdelnings- policy	Hemvist	Replikerings- metod
iShares Ageing Population UCITS ETF IE00BYZK4669	2B77	0.40%.	Ackumulerande	Irland	Optimerad sampling
VanEck Bionic Engineering UCITS ETF A IE0005TF96I9	CIB0	0.55%	Ackumulerande	Irland	Fysisk replikering

Fortsätt läsa

Nyheter

EXSD ETF ger exponering mot europeiska mid cap företag

Publicerad

2 timmar sedan

den

23 februari, 2025

Redaktionen

iShares STOXX Europe Mid 200 UCITS ETF (DE) (EXSD ETF) med ISIN DE0005933998, försöker följa STOXX® Europe Mid 200-indexet. STOXX® Europe Mid 200-index följer 200 europeiska medelstora aktier, definierade som den 201:a till 400:e största aktien i STOXX® Europe 600 Index.

Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,21 % p.a. iShares STOXX Europe Mid 200 UCITS ETF (DE) är den enda ETF som följer STOXX® Europe Mid 200-indexet. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom full replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (Minst årligen).

iShares STOXX Europe Mid 200 UCITS ETF (DE) har 479 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 4 april 2005 och har sin hemvist i Tyskland.

Varför EXSD?

Exponering mot ett brett utbud av företag från utvecklade länder i Europa
Direktinvestering i medelstora företag

Regional exponering

Investeringsmål

Fonden strävar efter att följa utvecklingen av ett index som består av mitten av 200 företag från STOXX Europe 600 Index.

Handla EXSD ETF

iShares STOXX Europe Mid 200 UCITS ETF (DE) (EXSD ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.

Börsnoteringar

Börs	Valuta	Kortnamn
gettex	EUR	EXSD
Stuttgart Stock Exchange	EUR	EXSD
XETRA	EUR	EXSD

Största innehav

Kortnamn	Namn	Sektor	Vikt (%)	ISIN	Valuta
ENR	SIEMENS ENERGY N AG	Industrials	1.22	DE000ENER6Y0	EUR
PRY	PRYSMIAN	Industrials	1.20	IT0004176001	EUR
VACN	VAT GROUP AG	Industrials	1.07	CH0311864901	CHF
NXT	NEXT PLC	Consumer Discretionary	1.01	GB0032089863	GBP
HEI	HEIDELBERG MATERIALS AG	Materials	0.95	DE0006047004	EUR
ALFA	ALFA LAVAL	Industrials	0.91	SE0000695876	SEK
PKO	POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI BANK	Financials	0.90	PLPKO0000016	PLN
BESI	BE SEMICONDUCTOR INDUSTRIES NV	Information Technology	0.89	NL0012866412	EUR
PNDORA	PANDORA	Consumer Discretionary	0.87	DK0060252690	DKK
NN	NN GROUP NV	Financials	0.85	NL0010773842	EUR

Innehav kan komma att förändras

Fortsätt läsa

Nyheter

RDYN ETF en globalfond som tar hänsyn till långsiktiga teman

Publicerad

4 timmar sedan

den

23 februari, 2025

Redaktionen

Robeco Dynamic Theme Machine UCITS ETF A USD (RDYN ETF) med ISIN IE000VG2WCW5, är en aktivt förvaltad börshandlad fond.

Den börshandlade fonden investerar i aktier från utvecklade marknader över hela världen. Syftet är att välja bestånd som är exponerade för framväxande långsiktiga makroekonomiska, teknologiska, miljömässiga, demografiska och hälsorelaterade teman. Aktierna som ingår filtreras enligt ESG-kriterier (miljö, social och bolagsstyrning).

ETFens TER (total cost ratio) uppgår till 0,55 % p.a. Robeco Dynamic Theme Machine UCITS ETF A USD är den enda ETF som följer Robeco Dynamic Theme Machine-index. ETFen replikerar det underliggande indexets prestanda genom fullständig replikering (köper alla indexbeståndsdelar). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.

Denna ETF lanserades den 11 oktober 2024 och har sin hemvist i Irland.

Nyckelpunkter

Aktivt förvaltad och kommer att tillämpa förvaltarens ”3D” investeringsstrategi, som syftar till att beakta risk, avkastning och hållbarhet i fondens portfölj
Överträffa jämförelseindexet genom att återspegla uttrycket för förvaltarens positiva och negativa åsikter om godtagbara noterade aktier och aktierelaterade värdepapper.
Uppnå en mer gynnsam hållbarhetsprofil och miljöfotavtryck jämfört med MSCI World Index (”Riktmärket”) samtidigt som hållbarhetsrisker integreras i investeringsprocessen.

Om denna fond

Robeco 3D Global Equity UCITS ETF är en aktivt förvaltad delfond som investerar i aktier i företag på utvecklade marknader och kommer att tillämpa förvaltarens ”3D” investeringsstrategi, som syftar till att beakta risk, avkastning och hållbarhet i delfondens portfölj. Delfondens portfölj kommer att optimeras med hjälp av en kvantitativ process för att målsätta avkastning som överstiger jämförelseindex, hållbarhetsegenskaper bättre än jämförelseindex och för att hantera risk jämfört med jämförelseindex. De tre dimensionerna risk, avkastning och hållbarhet betraktas tillsammans i förvaltarens egenutvecklade kvantitativa aktierankningsmodell.

Handla RDYN ETF

Robeco Dynamic Theme Machine UCITS ETF A USD (RDYN ETF) är en europeisk börshandlad fond. Denna fond handlas på flera olika börser, till exempel Deutsche Boerse Xetra och London Stock Exchange.

Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, SAVR och Avanza.