En ETF för den som vill ta rygg på insiders Att ta rygg på insiders är en strategi som visat sig vara effektiv. I Sverige har vi Insiderfonder vars fonder placerar efter denna strategi, och det har gått minst sagt bra. Självklart finns det en ETF för den som vill ta rygg på insiders också, även om den är listad i USA. Kanske kan vi i framtiden få se hur Erik Lidén och resten av teamet på Insiderfonder väljer att lansera en börshandlad fond som placerar på samma sätt som insiders gör?
En förvaltare som redan valt att lansera en sådan ETF är Direxion som erbjuder sin Direxion All Cap Insider Sentiment Shares (NYSEArca: KNOW)som har utvecklats bättre än S&P 500 under 2015. KNOW lanserades i december 20111 och kom nyligen att erhålla det prestigefyllda betyget fem stjärnor hos Morningstar. Om det är en tillfällighet vet vi inte, men antalet utestående andelar i KNOW har sedan dess ökat med 25 procent, motsvarande ett kapital om cirka 10 MUSD.
Att ta rygg på insiders är en förnuftig strategi som börjar uppskattas allt mer av placerarna. Den konsekvent goda utvecklingen som KNOW (och även Insiderfonders fonder) haft under de senaste åren är svår att förneka, detta är ett sätt att erhålla ett alfa på sina placeringar. Det faktum att Morningstar har tilldelat KNOW 5 stjärnor har bidragit till att öka medvetenheten och som resultat har vi sett en betydande tillväxt i tillgångar under de senaste veckorna. Positiva utmärkelser från Morningstar och andra ratinginstitut är bra, men de är ingen garanti för framtida avkastning. Det gör emellertid underverk för en ETF eller en vanlig fond när det kommer till marknadsföringen. Det är emellertid viktigt att en placerare väljer att fokusera på den börshandlade fondens förmåga att generera en totalavkastning till sina ägare. Både Direxion och Insiderfonder har gjort detta för sina andelsägare. KNOW arbetar med en kvantitativ urvalsstrategi och väljer aktier som skall köpas utifrån köp som gjorts i marknaden av insiders samt baserat på deras tidigare utfall. Under de senaste två åren har KNOW stigit med nästan 45 procent, jämfört med S&P 500 som under samma period gått upp med 33,3 procent.
Insiders har en fördel jämfört med utomstående placerare. De flesta investerarna väljer att titta på hur ett företag utvecklats innan de köper dess aktier. Insiders har vanligen större kunskaper om ett enskilt företags resultatutveckling. Av den orsaken har den genomsnittliga investeraren en fördel när han eller hon väljer att köpa en börshandlad fond som KNOW. Urvalsprocessen har gjorts av andra, i detta fall insiders med förhandskunskaper om sina egna företag.
KNOW replikerar utvecklingen av Sabrient Multi-Cap Insider/Analyst Quant-weighted Index, ett index som ger investerarna tillgång till de aktier som de olika företagens högre tjänstemän, direktörer och aktieägare som äger mer än 5 procent av varje S&P 1500 aktier ackumuleras. KNOW är en passiv ETF men det finns några aktiva element i denna börshandlade fonds metodik. Till exempel rebalanserar Direxion innehaven varje månad, de flesta andra börshandlade fonderna gör det en eller två gånger per år. KNOW tar också hänsyn till analytikernas bedömningar i sin metodik.
Invesco MSCI USA UCITSETFDist (6PSE ETF) med ISIN IE00BK5LYT47, försöker följa MSCI USA-index. MSCI USA-index spårar de ledande aktierna på den amerikanska marknaden.
Den börshandlade fondens TER (total cost ratio) uppgår till 0,05 % p.a. Invesco MSCI USA UCITSETFDist är den billigaste ETF som följer MSCI USA-index. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet syntetiskt med en swap. Utdelningarna i ETFen delas ut till investerarna (kvartalsvis).
Invesco MSCI USA UCITSETFDist är en liten ETF med tillgångar på 27 miljoner euro under förvaltning. Denna ETF lanserades den 11 november 2019 och har sin hemvist i Irland.
Produktbeskrivning
Invesco MSCI USA UCITSETFDistsyftar till att tillhandahålla den totala nettoavkastningen för MSCI USA Index (”Referensindex”), minus avgifternas inverkan. Fonden delar ut utdelning på kvartalsbasis.
Referensindexet är utformat för att mäta aktiemarknadens resultat i USA. Den fångar representation för stora och medelstora företag på den amerikanska marknaden och täcker cirka 85 % av det friflyttade marknadsvärdet i USA.
Fonden strävar efter att uppnå sitt mål genom att hålla en korg med aktier, som vanligtvis levererar det mesta av fondens avkastning men som vanligtvis inte skulle vara densamma som i referensindexet. Fonden kommer också att använda ofinansierade swappar, som är kontrakt där en eller flera godkända motparter samtycker till att utbyta med fonden eventuella skillnader mellan avkastningen på indexet och korgen med aktier. Syftet är att uppnå en närmare och mer konsekvent prestation i förhållande till index än vad som generellt skulle vara möjligt genom enbart fysisk replikering.
Medan fondens investeringsmål är att replikera nettototalavkastningsindexet, refererar de swappar som ingåtts av fonden till bruttototalavkastningsindexet. Swapavgiften som betalas av fonden är i förhållande till detta bruttototalavkastningsindex och som ett resultat av detta kommer ETF:ens prestanda sannolikt att överstiga avkastningen för nettoavkastningsindexet.
För att hjälpa till med att täcka en del av fondens kostnader kan förvaltaren få ett årligt avgiftsbidrag på upp till 0,04 % av det nominella swapbeloppet från swapmotparterna som är aktiva i denna fond. Detta avgiftsbidrag har ingen inverkan på fondens nettotillgångsvärde och representerar inte en inkrementell kostnad som bärs av investerare.
En investering i denna fond är ett förvärv av andelar i en passivt förvaltad indexföljande fond snarare än i de underliggande tillgångarna som ägs av fonden.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel DEGIRO, Nordnet, Aktieinvest och Avanza.
iShares Global Aerospace & Defence UCITSETFinvesterar i aktier i företag från utvecklade marknader som tillhör flyg- och försvarssektorn. Åtagandet inkluderar tillverkare av civil eller militär flyg- och försvarsutrustning, relaterade reservdelar eller produkter, försvarselektronik och rymdutrustning.
Sedan tidigare är denna börshandlade fond noterad på Euronext Amsterdam.
Namn
ISIN Ticker
Avgift
Utdelnings- policy
iShares Global Aerospace & Defence UCITSETF USD (Acc)
Produktutbudet inom Deutsche Börses ETF- och ETP-segment omfattar för närvarande totalt 2 408 ETFer, 199 ETCer och 256 ETNer. Med detta urval och en genomsnittlig månatlig handelsvolym på cirka 23 miljarder euro är Xetra den ledande handelsplatsen för ETFer och ETPer i Europa.
HANetf Future of European Defence UCITSETF Accumulating (8RMY ETF) med ISIN IE000I7E6HL0 försöker att följa VettaFi Future of Defence Ex US-indexet. VettaFi Future of Defence Ex US-indexet följer resultatet för företag som är verksamma inom militär- eller försvarsindustrin. Amerikanska företag är exkluderade. Vikten av europeiska företag i indexet är minst 90 procent.
De börshandlade fondens TER (total expense ratio) uppgår till 0,39 % per år. HANetf Future of European Defence UCITSETF Accumulating är den enda ETFen som följer VettaFi Future of Defence Ex US-indexet. ETFen replikerar resultatet för det underliggande indexet genom fullständig replikering (genom att köpa alla indexkomponenter). Utdelningarna i ETFen ackumuleras och återinvesteras.
Denna ETF lanserades den 7 april 2025 och har sitt säte i Irland.
Future of European Defence UCITS ETF
En europeisk försvars-ETF, från ett europeiskt företag, utan exponering mot USA.
Europa åtar sig att göra stora försvarsinvesteringar: Efter årtionden av underutnyttjande återupprustar Europa äntligen. EU har lagt fram en försvarsplan på 800 miljarder euro, medan enskilda europeiska NATO-medlemmar snabbt ökar sina egna militära budgetar.
Strategisk autonomi innebär att köpa europeiskt: Europas upprustning handlar inte bara om att spendera mer – det handlar om att bygga försvarsoberoende. För att minska beroendet av amerikansk utrustning prioriterar EU europeiskt tillverkade vapen, fordon och system, vilket ger den europeiska försvarssektorn en stark medvind.
Europeisk försvars-ETF från ett europeiskt företag
Detta är den första europeiska försvars-ETF som lanserats av ett europeiskt företag – och stöds av teamet bakom den snabbt växande NATO-ETFen.
Europeisk försvars-ETFens mål
Future for European Defence UCITSETF (8RMY) syftar till att ge exponering mot NATO och NATO+-allierades försvars- och cyberförsvarsutgifter, exklusive USA.
Med ökande hot och amerikanskt stöd som inte längre garanteras, ser europeiska NATO-medlemmar över sina försvarsstrategier och ökar kraftigt militära utgifter. Efter ett decennium av att inte ha uppnått 2 % av BNP-målet har Europa tillsammans underutnyttjat med uppskattningsvis 850 miljarder euro. För att återuppbygga och modernisera sina väpnade styrkor riktar regeringarna nu denna förnyade investering mot europeiska försvarsföretag – vilket stärker kontinentens strategiska självförsörjning.
European Defence ETFföljer VettaFi Future of Defence Ex US Index, som är utformat för att fånga upp europeiska företag vars majoritet av sina intäkter kommer från militära utgifter.
Det betyder att det går att handla andelar i denna ETF genom de flesta svenska banker och Internetmäklare, till exempel Nordnet, SAVR, DEGIRO och Avanza.